【摘要】資(zi)金是企業(ye)營運(yun)的(de)本質，新經濟時代企業(ye)生存和發展(zhan)的(de)基本前提就是研究和掌握(wo)資(zi)金運(yun)作的(de)規律。所以探討企業(ye)資(zi)金運(yun)作具有重要而關鍵的(de)現(xian)實意義。本文首先分(fen)析了資(zi)金運(yun)作應該達(da)到(dao)的(de)理想(xiang)狀態，在(zai)此基礎上分(fen)析了我國(guo)企業(ye)資(zi)金運(yun)作的(de)現(xian)狀和不足，然后制定(ding)相應對策(ce)。

【關鍵詞】資金運(yun)作理想狀態現狀對(dui)策

一(yi)、資金運作的理想狀(zhuang)態(tai)

對企(qi)(qi)業(ye)的(de)資(zi)(zi)產(chan)經營而言(yan)，所占用的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)應該(gai)能促使其快速流(liu)動(dong)，主要(yao)是(shi)企(qi)(qi)業(ye)日(ri)常(chang)生產(chan)經營資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)流(liu)動(dong)和(he)(he)周(zhou)(zhou)轉(zhuan)。一方面，要(yao)保(bao)障企(qi)(qi)業(ye)日(ri)常(chang)生產(chan)經營活動(dong)的(de)正常(chang)運轉(zhuan)和(he)(he)現金(jin)(jin)支(zhi)付及償債信譽的(de)良好，必須保(bao)證部分資(zi)(zi)金(jin)(jin)；另一方面，由于企(qi)(qi)業(ye)利(li)潤主要(yao)是(shi)靠流(liu)動(dong)資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)周(zhou)(zhou)轉(zhuan)來實(shi)現的(de)，所以企(qi)(qi)業(ye)要(yao)實(shi)現最大收益必須加快資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)流(liu)動(dong)和(he)(he)周(zhou)(zhou)轉(zhuan)。

（一）資金平衡

企業要(yao)實現(xian)(xian)其有效地資(zi)金運(yun)作首先要(yao)使資(zi)金得到平衡和保證(zheng)，主要(yao)從三個方面得以體現(xian)(xian)。第一，營運(yun)資(zi)金（也叫(jiao)營運(yun)成本）要(yao)充足(zu)，結構(gou)性負債要(yao)大于結構(gou)性資(zi)產，以便為日常生產經(jing)營提供一定的資(zi)金。第二，企業生產經(jing)營過(guo)程中資(zi)金占用和資(zi)金來源的測算和平衡要(yao)得到保證(zheng)。第三，歸還短期借款(kuan)或債務所(suo)需資(zi)金要(yao)得以平衡。

企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)經濟(ji)(ji)(ji)管理(li)(li)中資金運(yun)(yun)作的作用(yong)摘要：我國經濟(ji)(ji)(ji)體制逐漸完善，市(shi)場經濟(ji)(ji)(ji)競爭激烈(lie)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)必(bi)須依勢發展(zhan)，適應當前經濟(ji)(ji)(ji)體制提高企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)經濟(ji)(ji)(ji)效益。需(xu)要企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資金運(yun)(yun)作必(bi)須有(you)明確的運(yun)(yun)營方式，提高企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)市(shi)場競爭力(li)，這也是企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)運(yun)(yun)轉的核(he)心問題。基(ji)于(yu)此，文章就提升企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)經濟(ji)(ji)(ji)管理(li)(li)中資金運(yun)(yun)作的使用(yong)效果進(jin)行分(fen)析，并根據目(mu)前企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資金運(yun)(yun)作狀態提出具(ju)有(you)實用(yong)性(xing)的策略。

關鍵詞：企(qi)業經(jing)濟(ji)管理(li)；資金運作；實效(xiao)性

目前，市(shi)場(chang)競爭(zheng)激烈，企(qi)業(ye)(ye)需要(yao)提升(sheng)資金管理能力和對資金運(yun)作的(de)(de)(de)風險(xian)把控能力，才能從(cong)根本上(shang)提升(sheng)整體(ti)資金運(yun)作的(de)(de)(de)效率。雖然經(jing)(jing)濟(ji)全球化與(yu)信(xin)息化推(tui)動我(wo)國市(shi)場(chang)經(jing)(jing)濟(ji)體(ti)制發展，但我(wo)國企(qi)業(ye)(ye)仍面臨著諸多挑戰。在此背景下，我(wo)國經(jing)(jing)濟(ji)雖然獲(huo)得(de)了(le)一(yi)定發展，但是(shi)在發展過程中還存在一(yi)些問題。由于行業(ye)(ye)內(nei)競爭(zheng)激烈，企(qi)業(ye)(ye)要(yao)順勢發展，就應(ying)該合理安(an)排生產與(yu)經(jing)(jing)營(ying)活動，實(shi)現對成本的(de)(de)(de)動態控制。資金管理工作對于企(qi)業(ye)(ye)日(ri)常經(jing)(jing)營(ying)有著決定性影響，同(tong)時也會對企(qi)業(ye)(ye)周期性盈利有正向反饋(kui)。尤其是(shi)在市(shi)場(chang)競爭(zheng)激烈的(de)(de)(de)情況下，企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)利潤空間會進一(yi)步萎縮(suo)，這(zhe)就需要(yao)企(qi)業(ye)(ye)尋求新的(de)(de)(de)能夠(gou)提升(sheng)企(qi)業(ye)(ye)持續經(jing)(jing)營(ying)的(de)(de)(de)有效方式，其中提高企(qi)業(ye)(ye)資金管理運(yun)作就是(shi)最(zui)主要(yao)的(de)(de)(de)方法。

一、企(qi)業經濟管理(li)資金運作時效性概(gai)述

企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)經(jing)(jing)營(ying)管(guan)理(li)(li)(li)中(zhong)，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)(li)是(shi)(shi)最關(guan)鍵(jian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)管(guan)理(li)(li)(li)部分，需要與企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)整體(ti)(ti)發(fa)展戰(zhan)略相結合(he)(he)。防范風險、控制(zhi)風險、確(que)保資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)使用(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)安全性、提高資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)使用(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)效益是(shi)(shi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)(li)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)基礎目標。針(zhen)對企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經(jing)(jing)濟管(guan)理(li)(li)(li)體(ti)(ti)系而言，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)運(yun)(yun)(yun)作的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)管(guan)理(li)(li)(li)活動包含了(le)兩個方面的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)內容，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)流以及負債(zhai)變(bian)動。同時，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)得到合(he)(he)理(li)(li)(li)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)運(yun)(yun)(yun)用(yong)，是(shi)(shi)保障企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)開展正常(chang)經(jing)(jing)營(ying)活動的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)前提。企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展離不(bu)開資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)正常(chang)運(yun)(yun)(yun)轉，一(yi)旦出現(xian)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)鏈斷裂(lie)，導致企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)生產、銷售等(deng)多個環節出現(xian)問題(ti)，造成市(shi)場(chang)份(fen)額被快速搶占。只有(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)擁有(you)充足的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)，并(bing)合(he)(he)理(li)(li)(li)運(yun)(yun)(yun)用(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情況(kuang)下(xia)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)展才會有(you)源(yuan)源(yuan)不(bu)斷的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)動力，才能更好地做(zuo)出決策。所以，良好運(yun)(yun)(yun)作的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)所起到的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)作用(yong)不(bu)可忽視，是(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內部控制(zhi)與管(guan)理(li)(li)(li)得以順利開展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)前提，是(shi)(shi)實現(xian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)可持續發(fa)展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。

二、財務管理(li)與資金運(yun)作的關系

[摘(zhai)要]職工(gong)(gong)互助保障(zhang)的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)對于它的(de)功能實(shi)現(xian)(xian)與(yu)發展(zhan)具有重大作(zuo)用(yong)。但目前我(wo)國職工(gong)(gong)互助保障(zhang)的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)存(cun)在資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)監管(guan)缺(que)位、多頭開戶管(guan)理(li)(li)、會(hui)計(ji)核算方(fang)法(fa)陳(chen)舊(jiu)、資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)發放個人化(hua)等問(wen)題。因此，應推進職工(gong)(gong)互助保障(zhang)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)的(de)規范化(hua)，設(she)計(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)軟(ruan)件，健全(quan)支(zhi)付體系，加強資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)審計(ji)工(gong)(gong)作(zuo)，建立(li)透明的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)運作(zuo)管(guan)理(li)(li)體系，實(shi)行DC型的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)信(xin)托制，以改革現(xian)(xian)有的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)制度。

[關鍵詞]職工互助保障；資金(jin)管理；制度

我國現(xian)行的(de)(de)(de)(de)(de)互助(zhu)(zhu)保(bao)障制(zhi)(zhi)度始(shi)于(yu)建國初期，經(jing)(jing)過數十年的(de)(de)(de)(de)(de)運行，現(xian)已從初期單一(yi)企業的(de)(de)(de)(de)(de)互助(zhu)(zhu)互濟(ji)活(huo)(huo)(huo)(huo)動(dong)(dong)發展到涵括(kuo)醫(yi)療、意外等方面的(de)(de)(de)(de)(de)各(ge)種互助(zhu)(zhu)保(bao)障計(ji)劃(hua)，工(gong)(gong)會(hui)(hui)組(zu)織的(de)(de)(de)(de)(de)職(zhi)(zhi)工(gong)(gong)互助(zhu)(zhu)保(bao)障活(huo)(huo)(huo)(huo)動(dong)(dong)開(kai)(kai)展的(de)(de)(de)(de)(de)最為普通(tong)和(he)廣泛。職(zhi)(zhi)工(gong)(gong)互助(zhu)(zhu)保(bao)障活(huo)(huo)(huo)(huo)動(dong)(dong)是(shi)由社(she)會(hui)(hui)團體(ti)倡導組(zu)織，廣大職(zhi)(zhi)工(gong)(gong)在自愿的(de)(de)(de)(de)(de)基礎上所開(kai)(kai)展的(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)種操作成本(ben)低廉(lian)、形(xing)式(shi)靈活(huo)(huo)(huo)(huo)多樣，以互助(zhu)(zhu)互濟(ji)分散(san)風(feng)險為目的(de)(de)(de)(de)(de)的(de)(de)(de)(de)(de)合作制(zhi)(zhi)保(bao)障經(jing)(jing)濟(ji)形(xing)式(shi)。據不(bu)完(wan)全(quan)統(tong)計(ji)，全(quan)國共有(you)(you)2.3萬(wan)個已建工(gong)(gong)會(hui)(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)基層單位開(kai)(kai)辦(ban)了職(zhi)(zhi)工(gong)(gong)互助(zhu)(zhu)保(bao)障活(huo)(huo)(huo)(huo)動(dong)(dong)，僅省級機(ji)構就有(you)(you)876.8萬(wan)職(zhi)(zhi)工(gong)(gong)參(can)加保(bao)險。其中，參(can)加醫(yi)療互助(zhu)(zhu)保(bao)障計(ji)劃(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)480.8萬(wan)人，參(can)加養老(lao)互助(zhu)(zhu)保(bao)障計(ji)劃(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)近169.8萬(wan)人，參(can)加工(gong)(gong)傷互助(zhu)(zhu)保(bao)障計(ji)劃(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)227.6萬(wan)人，涉及金(jin)額達(da)數百億(yi)元，累計(ji)賠(pei)付6.9萬(wan)人次，支(zhi)付賠(pei)付金(jin)6235萬(wan)元。工(gong)(gong)會(hui)(hui)組(zu)織互助(zhu)(zhu)保(bao)障活(huo)(huo)(huo)(huo)動(dong)(dong)的(de)(de)(de)(de)(de)廣泛開(kai)(kai)展，對于(yu)實現(xian)老(lao)有(you)(you)所養、病有(you)(you)所醫(yi)、工(gong)(gong)傷有(you)(you)保(bao)險、災(zai)害有(you)(you)賠(pei)償、失業有(you)(you)救(jiu)濟(ji)、殘(can)疾有(you)(you)安置、貧困有(you)(you)支(zhi)援，保(bao)障廣大職(zhi)(zhi)工(gong)(gong)的(de)(de)(de)(de)(de)基本(ben)生活(huo)(huo)(huo)(huo)，解(jie)除人們的(de)(de)(de)(de)(de)后顧之憂，有(you)(you)效(xiao)化解(jie)有(you)(you)可能發生的(de)(de)(de)(de)(de)各(ge)種社(she)會(hui)(hui)矛盾具有(you)(you)重大作用，它起到了“安全(quan)網”、“助(zhu)(zhu)推(tui)器”和(he)“穩定(ding)器”的(de)(de)(de)(de)(de)作用。然而，隨著改革開(kai)(kai)放的(de)(de)(de)(de)(de)不(bu)斷深入和(he)社(she)會(hui)(hui)不(bu)斷進(jin)步，原來制(zhi)(zhi)定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)互助(zhu)(zhu)保(bao)障相關管理(li)制(zhi)(zhi)度在諸多方面已不(bu)能適應形(xing)勢發展的(de)(de)(de)(de)(de)需要，其缺陷(xian)和(he)弊端也(ye)逐漸(jian)顯現(xian)出(chu)來，其中，互助(zhu)(zhu)保(bao)障的(de)(de)(de)(de)(de)資金(jin)管理(li)表現(xian)得(de)最為突出(chu)。

一、職工互助(zhu)保障資金管理存在的問(wen)題

互助保障資金是指由職工會(hui)(hui)員交納(na)的會(hui)(hui)費(fei)(fei)、保障計劃金(保險費(fei)(fei))、管理費(fei)(fei)用、補償金(理賠金)以及(ji)資金的保值(zhi)增值(zhi)等(deng)有關資金。目前(qian)上(shang)述資金在管理過(guo)程中主(zhu)要(yao)存在以下(xia)問題：

1.資(zi)(zi)(zi)金監(jian)管(guan)(guan)(guan)缺位(wei)。當前我國(guo)職(zhi)工互助保(bao)障(zhang)(zhang)資(zi)(zi)(zi)金監(jian)管(guan)(guan)(guan)，一(yi)個最重(zhong)要的(de)(de)問題在(zai)于(yu)(yu)管(guan)(guan)(guan)理(li)者(zhe)(zhe)與監(jian)督(du)者(zhe)(zhe)兩者(zhe)(zhe)合一(yi)。職(zhi)工互助保(bao)障(zhang)(zhang)資(zi)(zi)(zi)金運作部(bu)門既當“運動員”即資(zi)(zi)(zi)金營(ying)運主(zhu)體(ti)，又當“裁(cai)判員”即負(fu)責(ze)資(zi)(zi)(zi)金運營(ying)的(de)(de)行政監(jian)督(du)。而(er)職(zhi)工互助保(bao)障(zhang)(zhang)的(de)(de)組(zu)織(zhi)者(zhe)(zhe)——各級(ji)工會(hui)(hui)，對互助保(bao)障(zhang)(zhang)資(zi)(zi)(zi)金運營(ying)的(de)(de)監(jian)管(guan)(guan)(guan)僅限于(yu)(yu)人事(shi)管(guan)(guan)(guan)理(li)和(he)組(zu)織(zhi)監(jian)督(du)，缺乏風險監(jian)管(guan)(guan)(guan)手段和(he)方(fang)式。與此同(tong)時(shi)，職(zhi)工互助保(bao)障(zhang)(zhang)會(hui)(hui)又是工會(hui)(hui)組(zu)織(zhi)的(de)(de)一(yi)個職(zhi)能部(bu)門，對外行使管(guan)(guan)(guan)理(li)職(zhi)能，致使工會(hui)(hui)組(zu)織(zhi)在(zai)互助保(bao)障(zhang)(zhang)資(zi)(zi)(zi)金的(de)(de)管(guan)(guan)(guan)理(li)上既當監(jian)管(guan)(guan)(guan)者(zhe)(zhe)，同(tong)時(shi)又成為委(wei)托人、投(tou)資(zi)(zi)(zi)人和(he)資(zi)(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理(li)者(zhe)(zhe)，角(jiao)色模糊不(bu)清，政企不(bu)分，容易使養老(lao)基金缺乏獨立(li)和(he)足(zu)夠的(de)(de)行政監(jian)管(guan)(guan)(guan)。與目前我國(guo)社保(bao)資(zi)(zi)(zi)金的(de)(de)做法相比，互助保(bao)障(zhang)(zhang)機構的(de)(de)權(quan)力太雜，主(zhu)辦(ban)者(zhe)(zhe)的(de)(de)監(jian)督(du)角(jiao)色很不(bu)突出，對資(zi)(zi)(zi)金的(de)(de)安(an)全(quan)運行非(fei)常不(bu)利。

最近(jin)，中國人民銀(yin)行(xing)青島市中心支行(xing)對青島市部分企業外(wai)匯(hui)(hui)資金運作情況進行(xing)了深入(ru)調(diao)查，發現(xian)企業在外(wai)匯(hui)(hui)賬戶(hu)管理(li)、外(wai)匯(hui)(hui)貸款、外(wai)匯(hui)(hui)理(li)財等方面還存在一些問題，需要進一步研究(jiu)解決。

一(yi)、外匯賬(zhang)戶管理及結售(shou)匯制(zhi)度問題

外匯(hui)賬戶(hu)管(guan)理(li)及結售(shou)匯(hui)制(zhi)(zhi)度(du)是影響(xiang)(xiang)企業(ye)外匯(hui)資金運(yun)作的(de)重要(yao)因素，二者共同決定(ding)企業(ye)持有外匯(hui)資金的(de)存量水平，進而影響(xiang)(xiang)其流量及資金運(yun)作成本。2001年下半(ban)年以來，國家陸續推出一系列外匯(hui)賬戶(hu)管(guan)理(li)改革措施，進一步放寬開戶(hu)條件(jian)，提高(gao)外匯(hui)賬戶(hu)最高(gao)限額(e)，受到(dao)企業(ye)的(de)普(pu)遍(bian)歡迎，但這種保留一定(ding)現匯(hui)限額(e)下的(de)強制(zhi)(zhi)結售(shou)匯(hui)制(zhi)(zhi)度(du)本身仍有一些問(wen)題(ti)值(zhi)得探討。

1.賬(zhang)戶限額不(bu)盡合(he)理，加(jia)重了大(da)(da)(da)進(jin)(jin)大(da)(da)(da)出(chu)(chu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)財(cai)務負(fu)擔。從調查情況看，不(bu)同(tong)(tong)性質、不(bu)同(tong)(tong)規模的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)，受賬(zhang)戶限額的(de)影(ying)響(xiang)不(bu)盡相(xiang)同(tong)(tong)。出(chu)(chu)口(kou)(kou)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)出(chu)(chu)口(kou)(kou)收匯(hui)(hui)(hui)(hui)量(liang)(liang)大(da)(da)(da)而用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)量(liang)(liang)較少(shao)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)需(xu)(xu)要(yao)大(da)(da)(da)量(liang)(liang)的(de)人民幣(bi)資金用(yong)(yong)來收購(gou)出(chu)(chu)口(kou)(kou)商品，雖(sui)然開立外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬(zhang)戶，但保(bao)留(liu)現匯(hui)(hui)(hui)(hui)意愿(yuan)并不(bu)強烈，往往自愿(yuan)結匯(hui)(hui)(hui)(hui)。進(jin)(jin)口(kou)(kou)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)以進(jin)(jin)口(kou)(kou)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務為(wei)主，外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)收入(ru)很少(shao)，即(ji)使(shi)全(quan)額保(bao)留(liu)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)，仍然存(cun)在(zai)較大(da)(da)(da)的(de)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)缺(que)口(kou)(kou)，需(xu)(xu)要(yao)大(da)(da)(da)量(liang)(liang)購(gou)匯(hui)(hui)(hui)(hui)滿足其(qi)對(dui)外(wai)(wai)支付(fu)需(xu)(xu)求，幾(ji)乎不(bu)受外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬(zhang)戶限額的(de)影(ying)響(xiang)。還有(you)(you)一(yi)(yi)類(lei)大(da)(da)(da)進(jin)(jin)大(da)(da)(da)出(chu)(chu)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)，如(ru)青(qing)(qing)島海爾、青(qing)(qing)啤(pi)等大(da)(da)(da)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)集團和(he)兩頭在(zai)外(wai)(wai)的(de)外(wai)(wai)商投資企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)，既有(you)(you)進(jin)(jin)口(kou)(kou)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務又有(you)(you)出(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務，進(jin)(jin)出(chu)(chu)口(kou)(kou)量(liang)(liang)都(dou)很大(da)(da)(da)，而恰(qia)恰(qia)是這類(lei)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)受外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬(zhang)戶限額影(ying)響(xiang)最大(da)(da)(da)。例(li)如(ru)，青(qing)(qing)島啤(pi)酒(jiu)股份有(you)(you)限公司年出(chu)(chu)口(kou)(kou)創匯(hui)(hui)(hui)(hui)在(zai)2000萬(wan)(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)左(zuo)右，而進(jin)(jin)口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)約1800萬(wan)(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)，該企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)目前外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬(zhang)戶最高限額為(wei)275萬(wan)(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)，其(qi)出(chu)(chu)口(kou)(kou)收匯(hui)(hui)(hui)(hui)不(bu)定期、收匯(hui)(hui)(hui)(hui)金額不(bu)均勻，而進(jin)(jin)口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)卻具有(you)(you)定期、大(da)(da)(da)額的(de)特點，一(yi)(yi)次進(jin)(jin)口(kou)(kou)一(yi)(yi)般都(dou)在(zai)450萬(wan)(wan)-550萬(wan)(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)之間(jian)，每(mei)年根據生產需(xu)(xu)要(yao)，至(zhi)少(shao)有(you)(you)四五(wu)次大(da)(da)(da)額進(jin)(jin)口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)，每(mei)次進(jin)(jin)口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)缺(que)口(kou)(kou)約為(wei)200萬(wan)(wan)美(mei)元(yuan)(yuan)。由于有(you)(you)匯(hui)(hui)(hui)(hui)時不(bu)能(neng)保(bao)留(liu)，用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)時又只能(neng)購(gou)匯(hui)(hui)(hui)(hui)，該公司每(mei)年無(wu)端蒙受20多(duo)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)的(de)匯(hui)(hui)(hui)(hui)差損失。

2.結(jie)(jie)(jie)售匯(hui)(hui)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)所(suo)形成的(de)(de)(de)利(li)潤強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)再分(fen)配機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)值(zhi)得(de)探討。結(jie)(jie)(jie)售匯(hui)(hui)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)形成了(le)一(yi)種利(li)潤強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)再分(fen)配機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，即通過企(qi)(qi)業(ye)結(jie)(jie)(jie)匯(hui)(hui)價格(ge)與購匯(hui)(hui)價格(ge)的(de)(de)(de)差額(e)(e)，使一(yi)部分(fen)利(li)潤從企(qi)(qi)業(ye)轉移到(dao)銀行(xing)(xing)(xing)。賬戶(hu)限額(e)(e)管理(li)與結(jie)(jie)(jie)售匯(hui)(hui)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)密(mi)切相關，限額(e)(e)內(nei)外(wai)匯(hui)(hui)由企(qi)(qi)業(ye)保留，但(dan)超限額(e)(e)部分(fen)必須強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)結(jie)(jie)(jie)匯(hui)(hui)。盡管外(wai)匯(hui)(hui)賬戶(hu)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上縮小了(le)銀企(qi)(qi)間利(li)潤強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)分(fen)配的(de)(de)(de)數額(e)(e)，但(dan)對(dui)于單個企(qi)(qi)業(ye)而(er)言，還(huan)是(shi)(shi)(shi)相當可觀的(de)(de)(de)。企(qi)(qi)業(ye)普(pu)遍反映(ying)，如(ru)果是(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)意愿結(jie)(jie)(jie)匯(hui)(hui)、購匯(hui)(hui)，那么銀行(xing)(xing)(xing)取得(de)的(de)(de)(de)價差收益(yi)是(shi)(shi)(shi)正常的(de)(de)(de)服務(wu)收入，但(dan)如(ru)果是(shi)(shi)(shi)外(wai)在(zai)強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)力(li)所(suo)致，銀行(xing)(xing)(xing)賺取的(de)(de)(de)差價收益(yi)就不(bu)盡合理(li)。對(dui)于外(wai)匯(hui)(hui)收支可以(yi)自(zi)求(qiu)平衡而(er)又不(bu)得(de)不(bu)先(xian)結(jie)(jie)(jie)匯(hui)(hui)、后購匯(hui)(hui)的(de)(de)(de)大型企(qi)(qi)業(ye)來(lai)說，這(zhe)種強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)分(fen)配更是(shi)(shi)(shi)有失公平。與此同時，這(zhe)種強制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上犧牲了(le)企(qi)(qi)業(ye)資金運營的(de)(de)(de)自(zi)主性，使企(qi)(qi)業(ye)不(bu)能充分(fen)避險或獲(huo)利(li)，企(qi)(qi)業(ye)理(li)財(cai)基(ji)礎不(bu)完整。

二、外匯貸款問題

摘要：我(wo)國(guo)風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)基(ji)金業在過(guo)去十(shi)多年的(de)發(fa)展(zhan)過(guo)程中取得了(le)飛速的(de)發(fa)展(zhan)，但(dan)其中也暴露出很多問題(ti)和制約因素(su)，諸如外(wai)部環境滯(zhi)后、規模小、抗(kang)風(feng)(feng)險(xian)能力(li)弱、組織(zhi)模式(shi)不合(he)理等(deng)。而(er)國(guo)外(wai)風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)基(ji)金業則已經建成(cheng)(cheng)了(le)比較(jiao)有(you)效(xiao)的(de)市場架構和法(fa)律體系，規模不斷擴大，抗(kang)風(feng)(feng)險(xian)能力(li)提(ti)高，同時也形成(cheng)(cheng)了(le)各自完(wan)善的(de)組織(zhi)模式(shi)。本文通過(guo)國(guo)際比較(jiao)研究，探尋國(guo)外(wai)發(fa)展(zhan)過(guo)程中的(de)積極因素(su)，為我(wo)國(guo)風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)基(ji)金的(de)發(fa)展(zhan)提(ti)供合(he)理的(de)借(jie)鑒。

關(guan)鍵詞：風險投資基金(jin),運作,模式選(xuan)擇(ze)

所謂風(feng)(feng)險(xian)(xian)創(chuang)(chuang)投基(ji)金，是以(yi)具有發展潛力但資(zi)金需求(qiu)不能(neng)得到滿(man)足的中小型高(gao)新(xin)技術企業(ye)為終極(ji)投資(zi)對象(xiang)的一(yi)種產(chan)業(ye)投資(zi)基(ji)金。按照弗農的產(chan)業(ye)生命周期理論，這些(xie)終極(ji)受資(zi)企業(ye)通常處(chu)于草創(chuang)(chuang)階段(duan)和擴張階段(duan)，不具備上市資(zi)格，甚(shen)至只是概念企業(ye)，投資(zi)額較(jiao)大，投資(zi)回收期較(jiao)長，收益(yi)(yi)率(lv)和風(feng)(feng)險(xian)(xian)都較(jiao)高(gao)。因此，風(feng)(feng)險(xian)(xian)投資(zi)基(ji)金的經營目標就是在高(gao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)中追求(qiu)高(gao)收益(yi)(yi)。

一、我國風險投資基金(jin)運作中存在的問題

（一(yi)）風(feng)險投資(zi)基金發展的外部環(huan)境滯后

1.要素市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)還(huan)不(bu)健(jian)全。在資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)方面(mian)，目(mu)前我(wo)國的(de)主(zhu)(zhu)板市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)門檻(jian)過(guo)高，中小企(qi)業(ye)板市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)還(huan)沒(mei)有建立起(qi)適合風險(xian)(xian)企(qi)業(ye)股票流(liu)通的(de)機制，三板市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)（產(chan)(chan)權(quan)交易市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)）則沒(mei)有完(wan)全發(fa)(fa)展(zhan)起(qi)來，風險(xian)(xian)資(zi)本不(bu)能通過(guo)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)實現自由(you)進(jin)(jin)(jin)出，這對(dui)風險(xian)(xian)投資(zi)基金(jin)的(de)發(fa)(fa)展(zhan)產(chan)(chan)生(sheng)諸多的(de)不(bu)利影響：一是導致風險(xian)(xian)資(zi)本運作模(mo)式與產(chan)(chan)業(ye)生(sheng)命周期不(bu)相匹配，進(jin)(jin)(jin)一步(bu)加大(da)的(de)風險(xian)(xian)資(zi)本的(de)非(fei)系統性風險(xian)(xian)敞口(kou)；二(er)是導致了風險(xian)(xian)投資(zi)主(zhu)(zhu)體單一、資(zi)本來源(yuan)不(bu)足，政(zheng)府(fu)資(zi)金(jin)仍然占較大(da)比重，據統計，2004年(nian)全國風險(xian)(xian)投資(zi)機構僅(jin)為217家，同(tong)期政(zheng)府(fu)和國有獨資(zi)企(qi)業(ye)資(zi)金(jin)占比達到近40%；三是由(you)于(yu)我(wo)國的(de)技(ji)術市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)發(fa)(fa)展(zhan)還(huan)不(bu)完(wan)善，許多高新技(ji)術企(qi)業(ye)與科研院所產(chan)(chan)權(quan)不(bu)清，產(chan)(chan)權(quan)交易不(bu)暢，高新技(ji)術企(qi)業(ye)未能完(wan)全成為獨立受資(zi)主(zhu)(zhu)體，從(cong)而抑制了風險(xian)(xian)投資(zi)基金(jin)的(de)進(jin)(jin)(jin)一步(bu)發(fa)(fa)展(zhan)。

一、指導思想

全面落實市委十三(san)次黨代會精神，以(yi)促(cu)進雙遼經濟和各項(xiang)事(shi)業又(you)好又(you)快發展為(wei)(wei)目標，以(yi)爭取(qu)上級財(cai)政性(xing)資金(jin)、國債性(xing)資金(jin)、增加信貸投放、拓寬融資渠道為(wei)(wei)重點，精心組織，高位運作，確保20*年全市資金(jin)運作工作實現新的(de)突破。

二、預期目標

（一）財(cai)政局全(quan)年爭(zheng)取上級財(cai)政資(zi)金2.3億元。

（二）計(ji)劃(hua)辦全年爭取國債資金(jin)100萬(wan)元。

（三）人民銀(yin)行全年爭(zheng)取支農再貸款(kuan)1.3億元。

一、引言

20世紀90年代，英國倫敦歷史(shi)最久、名(ming)聲(sheng)顯赫(he)、素以發(fa)展穩健，信譽良好而馳(chi)名(ming)的商人銀行(xing)巴林銀行(xing)集(ji)(ji)團(tuan)由于其(qi)新加(jia)坡巴林公(gong)司(si)期貨經理尼(ni)克·里森(sen)錯誤地判斷了(le)(le)日本(ben)股(gu)市的走向而導致整(zheng)個(ge)銀行(xing)集(ji)(ji)團(tuan)公(gong)司(si)的倒(dao)閉。表面上(shang)看(kan)，這(zhe)似乎是(shi)(shi)由一個(ge)小職員的失誤引(yin)發(fa)的一個(ge)偶然事件，實際上(shang)它是(shi)(shi)公(gong)司(si)管理中內部(bu)控制不力隱患的一個(ge)集(ji)(ji)中爆發(fa)。這(zhe)個(ge)震(zhen)驚世界的事件剛(gang)剛(gang)過去不久，人們還(huan)沒有(you)從記(ji)憶中完(wan)全淡忘，中航油(you)海外(wai)子公(gong)司(si)——新加(jia)坡公(gong)司(si)因從事石油(you)投機虧(kui)損5.5億美元事件又(you)再(zai)次令人們為(wei)之瞠目結舌(she)。人們在震(zhen)驚之余，不免紛紛猜測其(qi)巨(ju)(ju)虧(kui)背后的細節和(he)過程(cheng)，甚(shen)至(zhi)有(you)人說是(shi)(shi)在交易中中了(le)(le)西(xi)方大(da)鱷的圈套。但(dan)是(shi)(shi)，有(you)一點可以肯定，和(he)所(suo)有(you)在衍生工具市場上(shang)發(fa)生的巨(ju)(ju)額虧(kui)損一樣，中航油(you)新加(jia)坡虧(kui)損事件的根(gen)本(ben)原(yuan)因也在于其(qi)內控機制失靈。

無獨有(you)偶(ou)，2008年由美國(guo)次貸危機引(yin)發的(de)(de)全(quan)球經(jing)濟危機中，一批如(ru)雷(lei)曼兄弟等老牌銀行(xing)和(he)巨(ju)型國(guo)際企(qi)業(ye)集團在(zai)(zai)(zai)瞬間轟然倒塌；金融風暴也(ye)同樣蔓延到中國(guo)：資(zi)訊一、中信泰富(fu)因澳(ao)大(da)利亞鐵(tie)礦石項目(mu)進行(xing)的(de)(de)杠(gang)桿式(shi)外匯買賣合約(yue)，已(yi)引(yin)致虧(kui)損共8.08億(yi)港元(yuan)；而仍在(zai)(zai)(zai)生效的(de)(de)杠(gang)桿式(shi)外匯合約(yue)，按公平(ping)價定值(zhi)的(de)(de)虧(kui)損更高達147億(yi)港元(yuan)。資(zi)訊二、中國(guo)平(ping)安因為參股富(fu)通集團1.21億(yi)股投資(zi)283億(yi)元(yuan)而計(ji)提了157億(yi)元(yuan)的(de)(de)巨(ju)額(e)損失(shi)準備(bei)，針對(dui)富(fu)通集團的(de)(de)救(jiu)助計(ji)劃使市場對(dui)中國(guo)平(ping)安的(de)(de)投資(zi)產(chan)生了擔憂(you)，此(ci)傳(chuan)言影響，中國(guo)平(ping)安H股在(zai)(zai)(zai)一日內（2008.9.26周五）下(xia)挫9.7%。①在(zai)(zai)(zai)這些事件發生的(de)(de)同時，目(mu)前(qian)市場上也(ye)頻(pin)頻(pin)傳(chuan)出一些大(da)型企(qi)業(ye)集團董事長(chang)辭職或被監控(kong)調(diao)查(cha)的(de)(de)消息(xi)。

在金融風暴的(de)驚濤駭浪(lang)中，人們(men)需要的(de)不僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)是(shi)鎮(zhen)定(ding)；在面(mian)對不期而至的(de)風險和危(wei)機中，人們(men)痛(tong)定(ding)思(si)痛(tong)，需要尋找和總結這(zhe)些(xie)問題背后(hou)的(de)深層原(yuan)因。有人說(shuo)(shuo)，都是(shi)衍生金融工(gong)具惹的(de)禍；也有人說(shuo)(shuo)，這(zhe)是(shi)公司治理(li)出的(de)錯；還有人說(shuo)(shuo)，這(zhe)是(shi)信息傳遞延誤造(zao)成的(de)后(hou)果。

到底是(shi)什么原因(yin)？固(gu)然(ran)各有各的(de)(de)(de)背景(jing)，各有各的(de)(de)(de)具(ju)體情況，但對于(yu)獨處(chu)海(hai)外的(de)(de)(de)跨(kua)國集團子公(gong)司(si)(si)來說，外部環(huan)境(jing)復(fu)雜(za)，東(dong)道(dao)國的(de)(de)(de)政(zheng)治(zhi)環(huan)境(jing)、法律環(huan)境(jing)、金融環(huan)境(jing)、稅收政(zheng)策(ce)和(he)行業(ye)競爭環(huan)境(jing)的(de)(de)(de)隨時變化，給公(gong)司(si)(si)經營(ying)和(he)財務(wu)危(wei)機(ji)的(de)(de)(de)潛伏營(ying)造(zao)了突(tu)發(fa)的(de)(de)(de)土壤，加(jia)之遠離(li)母公(gong)司(si)(si)，治(zhi)理鏈條拉長，如(ru)果信息溝通不及時，內部監控不到位，風險(xian)和(he)危(wei)機(ji)的(de)(de)(de)突(tu)然(ran)發(fa)生(sheng)(sheng)是(shi)不可避免的(de)(de)(de)。因(yin)此(ci)，將公(gong)司(si)(si)治(zhi)理與內部控制結合起來，基于(yu)這樣兩個基點和(he)視覺(jue)，研(yan)究(jiu)海(hai)外子公(gong)司(si)(si)在資金運作中可能發(fa)生(sheng)(sheng)的(de)(de)(de)風險(xian)與危(wei)機(ji)具(ju)有重要意義。

二、海外子(zi)公司資金運作風險管理理論與視角

編者按：本(ben)文主要(yao)(yao)從專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)及(ji)其管(guan)(guan)理(li)(li)(li)環(huan)節；目前我(wo)國行(xing)(xing)政(zheng)事(shi)業單(dan)位專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)中(zhong)存在的(de)(de)問(wen)題；完善我(wo)國行(xing)(xing)政(zheng)事(shi)業單(dan)位專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)的(de)(de)有效(xiao)(xiao)(xiao)舉(ju)措進行(xing)(xing)論述。其中(zhong)，主要(yao)(yao)包(bao)括(kuo)：行(xing)(xing)政(zheng)事(shi)業單(dan)位專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)問(wen)題引起人們的(de)(de)普遍關注、專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)基本(ben)理(li)(li)(li)解(jie)、專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)即是其中(zhong)一項(xiang)(xiang)確保(bao)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)正確運用(yong)的(de)(de)有效(xiao)(xiao)(xiao)手段、專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)基本(ben)理(li)(li)(li)解(jie)、專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)具體管(guan)(guan)理(li)(li)(li)環(huan)節、非稅(shui)收(shou)入使(shi)用(yong)不合理(li)(li)(li)、制(zhi)度約束不夠有力、專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)預算準備工作(zuo)不到(dao)位、績效(xiao)(xiao)(xiao)評價(jia)體系(xi)及(ji)跟蹤(zong)機制(zhi)缺位、過程管(guan)(guan)理(li)(li)(li)及(ji)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)成(cheng)果管(guan)(guan)理(li)(li)(li)缺失、建立健全專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)預算編制(zhi)及(ji)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)體系(xi)、加強財(cai)(cai)務職能(neng)和財(cai)(cai)務人員角色定(ding)位、促(cu)進財(cai)(cai)務管(guan)(guan)理(li)(li)(li)制(zhi)度規范化建設、強化績效(xiao)(xiao)(xiao)評價(jia)對(dui)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)(xiang)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)支出的(de)(de)控制(zhi)等。具體請詳見。

摘要:專(zhuan)項支出(chu)在公共支出(chu)中所占(zhan)比例甚高(gao)(gao),專(zhuan)項支出(chu)使(shi)用(yong)(yong)管(guan)理對財政資(zi)金使(shi)用(yong)(yong)效率(lv)產生直接影響,加強專(zhuan)項資(zi)金的管(guan)理,將對提高(gao)(gao)財政資(zi)金使(shi)用(yong)(yong)整(zheng)體效率(lv)和(he)效益起到(dao)重要影響。

關鍵(jian)詞:行政(zheng)事業單位;專項資(zi)金;資(zi)金管理

在我國(guo)行政體(ti)制改革(ge)過程中,政府(fu)職能發生轉換,公共(gong)財(cai)政體(ti)系(xi)建(jian)設(she)有新(xin)的進(jin)展,國(guo)庫集中支付、政府(fu)采購、部門(men)預算(suan)、財(cai)政支出績效(xiao)評價等一系(xi)列改革(ge)措(cuo)施,在財(cai)政資金使用(yong)及全過程監(jian)督(du)方面(mian)發揮積極作用(yong)。在此(ci)背景下,行政事業單位專項資金管理問題引起人們的普遍關注(zhu)。

一、專項資金及(ji)其管理(li)環節

1.專項資(zi)金(jin)基(ji)本理解

[摘要]在國家(jia)“加強基礎設(she)(she)施建(jian)設(she)(she)，擴(kuo)大內需”的(de)(de)政策(ce)引(yin)導下(xia)，近年(nian)來公(gong)(gong)路(lu)建(jian)設(she)(she)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)入巨(ju)增，籌(chou)資(zi)(zi)渠(qu)道(dao)呈多(duo)元(yuan)化(hua)，但(dan)由于資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)運(yun)(yun)作過程(cheng)中(zhong)缺乏規范有(you)序，有(you)的(de)(de)項(xiang)目(mu)(mu)有(you)錢一時(shi)花不了，有(you)的(de)(de)項(xiang)目(mu)(mu)等(deng)“米”下(xia)鍋，有(you)的(de)(de)項(xiang)目(mu)(mu)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)到位不及時(shi)，影響(xiang)工程(cheng)進度(du)(du)；資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)使用中(zhong)監(jian)督機制(zhi)弱化(hua)，損失浪費(fei)時(shi)有(you)發(fa)生，效益(yi)得不到充分(fen)發(fa)揮，因此加強管理，健(jian)全(quan)制(zhi)度(du)(du)，加以規范，勢在必行。本文(wen)對公(gong)(gong)路(lu)建(jian)設(she)(she)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)運(yun)(yun)作，包括(kuo)公(gong)(gong)路(lu)建(jian)設(she)(she)的(de)(de)前期工作、公(gong)(gong)路(lu)工程(cheng)建(jian)設(she)(she)預決(jue)算、招投(tou)(tou)標(biao)、投(tou)(tou)融資(zi)(zi)、成本控制(zhi)與資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)調度(du)(du)、項(xiang)目(mu)(mu)審計(ji)監(jian)督的(de)(de)全(quan)過程(cheng)的(de)(de)全(quan)面論述，旨在規范建(jian)設(she)(she)程(cheng)序，控制(zhi)建(jian)設(she)(she)成本，多(duo)渠(qu)道(dao)籌(chou)集資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)，科學(xue)組織(zhi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)供應與運(yun)(yun)作。

[關(guan)鍵詞(ci)]公路建(jian)設(she)招投(tou)標投(tou)融資(zi)審計監督

公(gong)(gong)路(lu)是(shi)現(xian)(xian)代(dai)經(jing)濟社(she)會發(fa)展的(de)(de)重(zhong)要基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)(she)(she)施(shi)，是(shi)現(xian)(xian)代(dai)經(jing)濟社(she)會快速運(yun)作(zuo)(zuo)的(de)(de)先行，是(shi)市場機(ji)(ji)制作(zuo)(zuo)用(yong)于人類經(jing)濟行為(wei)的(de)(de)首要物質前(qian)提。沒有(you)一(yi)個(ge)現(xian)(xian)代(dai)化(hua)的(de)(de)公(gong)(gong)路(lu)交通(tong)(tong)運(yun)輸(shu)體(ti)系，就不可能形成(cheng)(cheng)一(yi)個(ge)完善的(de)(de)市場經(jing)濟。而交通(tong)(tong)運(yun)輸(shu)發(fa)達的(de)(de)前(qian)提，則在于建設(she)(she)(she)一(yi)套完整的(de)(de)交通(tong)(tong)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)(she)(she)施(shi)。交通(tong)(tong)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)(she)(she)施(shi)包括(kuo)公(gong)(gong)路(lu)、鐵路(lu)、航(hang)道(dao)、管道(dao)、機(ji)(ji)場及其(qi)樞紐(niu)等。發(fa)達的(de)(de)交通(tong)(tong)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)(she)(she)施(shi)建設(she)(she)(she)需要投入巨額資金(jin)(jin)(jin)。因(yin)此，解決(jue)公(gong)(gong)路(lu)建設(she)(she)(she)資金(jin)(jin)(jin)和公(gong)(gong)路(lu)建設(she)(she)(she)資金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)有(you)效運(yun)作(zuo)(zuo)，將(jiang)成(cheng)(cheng)為(wei)發(fa)展公(gong)(gong)路(lu)交通(tong)(tong)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)(she)(she)施(shi)的(de)(de)關(guan)鍵。本文就公(gong)(gong)路(lu)建設(she)(she)(she)資金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)有(you)效運(yun)作(zuo)(zuo)，試作(zuo)(zuo)一(yi)專題論(lun)述。

一、公路建設(she)前期工(gong)作(zuo)

（一(yi)）公路建(jian)設基本程序(xu)

公路(lu)建設(she)有(you)(you)著(zhu)細(xi)致的(de)分工(gong)(gong)和廣泛(fan)的(de)外(wai)部協作關系，一(yi)條公路(lu)從(cong)計(ji)劃建設(she)到竣工(gong)(gong)交付使用(yong)，要經過(guo)許多階段(duan)(duan)和環節(jie)(jie)。這(zhe)些階段(duan)(duan)和環節(jie)(jie)有(you)(you)機地聯系在一(yi)起，它們互(hu)相銜接，循序漸(jian)進，不(bu)能超越，也(ye)不(bu)能省略(lve)。公路(lu)基本建設(she)需要經過(guo)調查、勘測(了解掌握(wo)地質(zhi)、地貌(mao)、水文等情況)、設(she)計(ji)和編寫概算、施工(gong)(gong)，竣工(gong)(gong)驗收等多個(ge)程(cheng)序和階段(duan)(duan)。

最近，中國人(ren)民銀行青島市中心支行對青島市部分企(qi)業(ye)外(wai)匯(hui)資金運作情況進行了深入調查，發(fa)現企(qi)業(ye)在(zai)外(wai)匯(hui)賬(zhang)戶管理、外(wai)匯(hui)貸款、外(wai)匯(hui)理財等方面還存在(zai)一(yi)些問(wen)題，需要(yao)進一(yi)步研究解(jie)決。

一、外匯賬戶管理及結售匯制度(du)問題(ti)

外(wai)匯(hui)賬(zhang)戶(hu)管理(li)及(ji)結售匯(hui)制度是影響企業(ye)(ye)外(wai)匯(hui)資(zi)金運(yun)作的重要因素，二者共同決定企業(ye)(ye)持有(you)外(wai)匯(hui)資(zi)金的存(cun)量水平，進而(er)影響其流量及(ji)資(zi)金運(yun)作成本(ben)。2001年(nian)下半年(nian)以來，國(guo)家陸續推出一(yi)系列外(wai)匯(hui)賬(zhang)戶(hu)管理(li)改革措(cuo)施，進一(yi)步放寬(kuan)開(kai)戶(hu)條(tiao)件，提高(gao)外(wai)匯(hui)賬(zhang)戶(hu)最高(gao)限額，受到企業(ye)(ye)的普遍歡迎(ying)，但這種(zhong)保留一(yi)定現匯(hui)限額下的強制結售匯(hui)制度本(ben)身仍(reng)有(you)一(yi)些問(wen)題值得探討。

1.賬戶(hu)(hu)(hu)限(xian)額(e)(e)不(bu)(bu)盡(jin)合理，加重了大(da)(da)(da)(da)進大(da)(da)(da)(da)出(chu)(chu)(chu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)財務(wu)(wu)(wu)(wu)負擔。從調查情況看，不(bu)(bu)同(tong)性質、不(bu)(bu)同(tong)規模的(de)(de)(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)(ye)，受(shou)賬戶(hu)(hu)(hu)限(xian)額(e)(e)的(de)(de)(de)(de)影響不(bu)(bu)盡(jin)相同(tong)。出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)型企(qi)業(ye)(ye)(ye)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)收匯(hui)(hui)(hui)(hui)量(liang)大(da)(da)(da)(da)而(er)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)量(liang)較(jiao)少(shao)，企(qi)業(ye)(ye)(ye)需(xu)要(yao)(yao)大(da)(da)(da)(da)量(liang)的(de)(de)(de)(de)人(ren)民幣資金用(yong)(yong)來(lai)收購出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)商品，雖然(ran)開立(li)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬戶(hu)(hu)(hu)，但(dan)保(bao)(bao)留(liu)現匯(hui)(hui)(hui)(hui)意愿(yuan)并不(bu)(bu)強烈，往(wang)往(wang)自愿(yuan)結(jie)匯(hui)(hui)(hui)(hui)。進口(kou)(kou)型企(qi)業(ye)(ye)(ye)以進口(kou)(kou)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)為主(zhu)，外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)收入(ru)很(hen)少(shao)，即使全額(e)(e)保(bao)(bao)留(liu)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)，仍然(ran)存在(zai)(zai)較(jiao)大(da)(da)(da)(da)的(de)(de)(de)(de)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)缺口(kou)(kou)，需(xu)要(yao)(yao)大(da)(da)(da)(da)量(liang)購匯(hui)(hui)(hui)(hui)滿足其對外(wai)(wai)支付需(xu)求，幾(ji)乎(hu)不(bu)(bu)受(shou)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬戶(hu)(hu)(hu)限(xian)額(e)(e)的(de)(de)(de)(de)影響。還有(you)一(yi)類大(da)(da)(da)(da)進大(da)(da)(da)(da)出(chu)(chu)(chu)型企(qi)業(ye)(ye)(ye)，如青島海爾、青啤等大(da)(da)(da)(da)型企(qi)業(ye)(ye)(ye)集(ji)團和兩頭(tou)在(zai)(zai)外(wai)(wai)的(de)(de)(de)(de)外(wai)(wai)商投資企(qi)業(ye)(ye)(ye)，既有(you)進口(kou)(kou)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)又有(you)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)，進出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)量(liang)都很(hen)大(da)(da)(da)(da)，而(er)恰恰是這類企(qi)業(ye)(ye)(ye)受(shou)外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬戶(hu)(hu)(hu)限(xian)額(e)(e)影響最大(da)(da)(da)(da)。例如，青島啤酒股份有(you)限(xian)公司(si)年出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)創匯(hui)(hui)(hui)(hui)在(zai)(zai)2000萬美(mei)元(yuan)(yuan)左右，而(er)進口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)約(yue)1800萬美(mei)元(yuan)(yuan)，該企(qi)業(ye)(ye)(ye)目前外(wai)(wai)匯(hui)(hui)(hui)(hui)賬戶(hu)(hu)(hu)最高(gao)限(xian)額(e)(e)為275萬美(mei)元(yuan)(yuan)，其出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)收匯(hui)(hui)(hui)(hui)不(bu)(bu)定期、收匯(hui)(hui)(hui)(hui)金額(e)(e)不(bu)(bu)均勻，而(er)進口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)卻具有(you)定期、大(da)(da)(da)(da)額(e)(e)的(de)(de)(de)(de)特點，一(yi)次進口(kou)(kou)一(yi)般都在(zai)(zai)450萬-550萬美(mei)元(yuan)(yuan)之間，每年根據生產需(xu)要(yao)(yao)，至少(shao)有(you)四五次大(da)(da)(da)(da)額(e)(e)進口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)，每次進口(kou)(kou)用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)缺口(kou)(kou)約(yue)為200萬美(mei)元(yuan)(yuan)。由(you)于有(you)匯(hui)(hui)(hui)(hui)時(shi)不(bu)(bu)能保(bao)(bao)留(liu)，用(yong)(yong)匯(hui)(hui)(hui)(hui)時(shi)又只能購匯(hui)(hui)(hui)(hui)，該公司(si)每年無端(duan)蒙受(shou)20多萬元(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)匯(hui)(hui)(hui)(hui)差損失。

2.結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)制(zhi)(zhi)度(du)所(suo)形成(cheng)的(de)利潤強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)再分配(pei)機制(zhi)(zhi)值得探討。結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)制(zhi)(zhi)度(du)形成(cheng)了(le)一(yi)種利潤強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)再分配(pei)機制(zhi)(zhi)，即通(tong)過企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)結(jie)匯(hui)(hui)(hui)價(jia)格(ge)與(yu)購(gou)匯(hui)(hui)(hui)價(jia)格(ge)的(de)差(cha)(cha)額(e)，使一(yi)部分利潤從企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)轉移到(dao)銀(yin)行。賬戶限額(e)管理(li)與(yu)結(jie)售(shou)匯(hui)(hui)(hui)制(zhi)(zhi)度(du)密切相關，限額(e)內外(wai)匯(hui)(hui)(hui)由企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)保留，但(dan)超限額(e)部分必須強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)結(jie)匯(hui)(hui)(hui)。盡(jin)(jin)管外(wai)匯(hui)(hui)(hui)賬戶制(zhi)(zhi)度(du)在一(yi)定程(cheng)(cheng)度(du)上縮小(xiao)了(le)銀(yin)企(qi)(qi)間利潤強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)分配(pei)的(de)數額(e)，但(dan)對于(yu)單個企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)而言，還是(shi)相當可觀的(de)。企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)普(pu)遍反映，如果是(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)意(yi)愿結(jie)匯(hui)(hui)(hui)、購(gou)匯(hui)(hui)(hui)，那(nei)么銀(yin)行取得的(de)價(jia)差(cha)(cha)收(shou)益是(shi)正(zheng)常的(de)服務收(shou)入，但(dan)如果是(shi)外(wai)在強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)力所(suo)致，銀(yin)行賺取的(de)差(cha)(cha)價(jia)收(shou)益就不(bu)盡(jin)(jin)合理(li)。對于(yu)外(wai)匯(hui)(hui)(hui)收(shou)支可以自求平(ping)衡而又不(bu)得不(bu)先結(jie)匯(hui)(hui)(hui)、后購(gou)匯(hui)(hui)(hui)的(de)大(da)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)來說，這種強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)分配(pei)更是(shi)有失公平(ping)。與(yu)此同(tong)時，這種強(qiang)(qiang)制(zhi)(zhi)在一(yi)定程(cheng)(cheng)度(du)上犧牲了(le)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)資金運營(ying)的(de)自主性，使企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)不(bu)能充分避險或(huo)獲(huo)利，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)理(li)財基礎不(bu)完整。

二、外匯貸款問題