導語(yu)：如何才能(neng)寫好(hao)一篇資(zi)金管理(li)風(feng)險控制，這就需要(yao)搜集整(zheng)理(li)更多的資(zi)料和(he)文(wen)獻，歡(huan)迎閱讀由公(gong)務員之家(jia)整(zheng)理(li)的十篇范文(wen)，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】 資金管理 風險控制 經濟效益

近年(nian)來(lai)，隨(sui)著市場經(jing)濟(ji)的(de)(de)持(chi)續發展，經(jing)濟(ji)環境(jing)日新(xin)月異地(di)變化(hua)著，企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)經(jing)濟(ji)增長(chang)方式也逐步由粗放型向集約型轉變。這樣的(de)(de)經(jing)濟(ji)環境(jing)使得(de)企(qi)業(ye)(ye)不(bu)斷推陳出新(xin)，通過實(shi)施改革提高經(jing)濟(ji)效(xiao)益。常規(gui)來(lai)看，企(qi)業(ye)(ye)提高經(jing)濟(ji)效(xiao)益有兩(liang)條途(tu)徑：一是大力(li)投(tou)(tou)入，推進科技發展。這種(zhong)方式所需要的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)投(tou)(tou)入往(wang)往(wang)讓很多企(qi)業(ye)(ye)望而(er)卻步；二(er)是加(jia)強管理(li)(li)，從開源到節流地(di)增加(jia)效(xiao)益。越(yue)來(lai)越(yue)多的(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)認識(shi)到基于資(zi)(zi)產負債表和利(li)潤表的(de)(de)事后核算(suan)會計已經(jing)不(bu)能(neng)反映企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)真實(shi)價(jia)值，而(er)企(qi)業(ye)(ye)現金(jin)流量和資(zi)(zi)金(jin)管理(li)(li)能(neng)力(li)則更值得(de)企(qi)業(ye)(ye)關注。多項(xiang)研究資(zi)(zi)料表明，財(cai)務(wu)(wu)管理(li)(li)水平直(zhi)接(jie)反映一個(ge)企(qi)業(ye)(ye)生產經(jing)營管理(li)(li)水平的(de)(de)高低，影響著企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)經(jing)濟(ji)效(xiao)益。因此(ci)，建立科學(xue)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)管理(li)(li)體系，發揮集團(tuan)整體資(zi)(zi)金(jin)優勢，提高整體資(zi)(zi)金(jin)使用效(xiao)率，降(jiang)低資(zi)(zi)金(jin)使用成本(ben)，提高資(zi)(zi)金(jin)效(xiao)益，防范資(zi)(zi)金(jin)和財(cai)務(wu)(wu)風險，促使資(zi)(zi)金(jin)形(xing)成良性循環，使企(qi)業(ye)(ye)在市場中的(de)(de)競爭(zheng)力(li)的(de)(de)影響顯得(de)尤為重要。

一、加強(qiang)資(zi)金(jin)管理與(yu)風險控制對企(qi)業有著重要的積極意(yi)義

財務(wu)管(guan)理(li)(li)是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)管(guan)理(li)(li)的(de)(de)(de)重要部(bu)分，而(er)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)財務(wu)管(guan)理(li)(li)的(de)(de)(de)核心內(nei)容(rong)，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)安全管(guan)理(li)(li)與(yu)(yu)(yu)風險(xian)控制是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)財務(wu)管(guan)理(li)(li)的(de)(de)(de)關鍵(jian)環節(jie)。在企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)財務(wu)活動(dong)中(zhong)(zhong)，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)始終是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)生存(cun)的(de)(de)(de)基礎保(bao)障。加強資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)與(yu)(yu)(yu)風險(xian)控制，可以及時分析掌控企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)使(shi)用情況，提高(gao)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)周轉率(lv)，提高(gao)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)流(liu)動(dong)性，增(zeng)強企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)償(chang)債能力(li)；可以增(zeng)強企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)流(liu)轉的(de)(de)(de)監(jian)管(guan)力(li)度，制定行之有效(xiao)的(de)(de)(de)內(nei)部(bu)控制監(jian)管(guan)措(cuo)施，有效(xiao)防范舞弊行為的(de)(de)(de)發(fa)生；可以合理(li)(li)規劃(hua)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)存(cun)量，避免過多(duo)流(liu)動(dong)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)帶來的(de)(de)(de)資(zi)(zi)源(yuan)浪費(fei)與(yu)(yu)(yu)過少流(liu)動(dong)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)帶來的(de)(de)(de)周轉困難，大大提高(gao)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)使(shi)用效(xiao)率(lv)。因此，如何加強資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)與(yu)(yu)(yu)風險(xian)控制，提高(gao)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)使(shi)用效(xiao)益，是(shi)每個處(chu)于市場競爭中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)所面(mian)臨(lin)的(de)(de)(de)重要課題(ti)。

二、企業資金(jin)管理與風險控制中常見的突出問題

長(chang)期以(yi)來由于管理(li)體制等多方面(mian)原因，很多企業資(zi)(zi)金管理(li)并(bing)不規范，或多或少還存在一些問題和漏洞(dong)，部分企業甚至存在違規行為(wei)，企業資(zi)(zi)金管理(li)風(feng)險(xian)日益顯露。這些問題主要表現(xian)在以(yi)下幾個方面(mian)。

1、財務信息失真，難以為科學(xue)決策(ce)提供(gong)正確的數據依據

信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)管(guan)理是現代企(qi)業(ye)(ye)管(guan)理的(de)(de)(de)立足點，只有(you)(you)及時掌握了真(zhen)實(shi)確切的(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)，企(qi)業(ye)(ye)才能(neng)在一(yi)定(ding)范(fan)圍(wei)內有(you)(you)效控制資(zi)金流向。財(cai)(cai)(cai)務(wu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)的(de)(de)(de)真(zhen)實(shi)性是能(neng)否正(zheng)確反(fan)映事實(shi)情況(kuang)的(de)(de)(de)重要準(zhun)繩，是企(qi)業(ye)(ye)公司監督決策(ce)維護(hu)正(zheng)常經(jing)濟秩序(xu)、防范(fan)損(sun)失(shi)、管(guan)理風(feng)險，保(bao)護(hu)投資(zi)者利益的(de)(de)(de)基本前(qian)提(ti)。虛假(jia)(jia)的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)不(bu)僅無法反(fan)映真(zhen)實(shi)的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)狀況(kuang)和資(zi)金流動(dong)傾向，還可能(neng)會(hui)(hui)使財(cai)(cai)(cai)務(wu)喪失(shi)真(zhen)實(shi)的(de)(de)(de)監督能(neng)力(li)，而且成為影響企(qi)業(ye)(ye)經(jing)濟秩序(xu)和企(qi)業(ye)(ye)發展的(de)(de)(de)重要因素。然而，根據財(cai)(cai)(cai)政部(bu)會(hui)(hui)計(ji)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)質量(liang)抽查(cha)披(pi)露，我國占(zhan)八成以(yi)上的(de)(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)存在財(cai)(cai)(cai)務(wu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)不(bu)同程度的(de)(de)(de)失(shi)真(zhen)問題，其中(zhong)一(yi)些企(qi)業(ye)(ye)各層面都(dou)在截(jie)留(liu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)甚至提(ti)供虛假(jia)(jia)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)，使得匯總信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)普(pu)遍失(shi)真(zhen)，會(hui)(hui)計(ji)核算與會(hui)(hui)計(ji)報表與實(shi)際經(jing)營情況(kuang)不(bu)符，企(qi)業(ye)(ye)決策(ce)者難以(yi)獲取準(zhun)確的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)。

2、監(jian)控(kong)流于(yu)形式，缺乏有效監(jian)督

由于(yu)(yu)一(yi)(yi)些歷史原因，在(zai)(zai)我國企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)管(guan)理(li)層(ceng)對(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)各項資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)運(yun)動(dong)環節(jie)普遍存(cun)在(zai)(zai)著監控(kong)不(bu)(bu)力甚至(zhi)內部(bu)人(ren)為控(kong)制(zhi)的(de)(de)(de)現象，特別是在(zai)(zai)一(yi)(yi)些國有(you)(you)(you)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中擅自挪(nuo)用轉移資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)甚至(zhi)侵吞國有(you)(you)(you)資(zi)(zi)產(chan)等(deng)(deng)問題(ti)較為突出。部(bu)分企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)對(dui)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)監控(kong)未(wei)(wei)引起足夠(gou)重視，使(shi)得(de)(de)監控(kong)手段流于(yu)(yu)形式，其設置的(de)(de)(de)監督(du)職能操作性差(cha)，監督(du)制(zhi)度可(ke)行(xing)性與執(zhi)行(xing)力不(bu)(bu)高，難以及(ji)(ji)時(shi)有(you)(you)(you)效(xiao)地(di)發揮(hui)作用。例如，一(yi)(yi)些企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)在(zai)(zai)資(zi)(zi)產(chan)配置、重大(da)對(dui)外投資(zi)(zi)等(deng)(deng)問題(ti)上還(huan)未(wei)(wei)形成有(you)(you)(you)效(xiao)的(de)(de)(de)決策約束(shu)機制(zhi)，而僅(jin)僅(jin)依靠主(zhu)要領導(dao)的(de)(de)(de)主(zhu)管(guan)判(pan)斷與個人(ren)決策，使(shi)得(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)流向(xiang)與控(kong)制(zhi)脫節(jie)，大(da)大(da)增加了(le)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)內部(bu)控(kong)制(zhi)風險；一(yi)(yi)些子(zi)公司財務信息(xi)欺(qi)瞞行(xing)為屢禁不(bu)(bu)止，母公司因依靠失真的(de)(de)(de)財務數據難以得(de)(de)到(dao)有(you)(you)(you)效(xiao)的(de)(de)(de)信息(xi)反饋而難以及(ji)(ji)時(shi)準確的(de)(de)(de)掌(zhang)握子(zi)公司的(de)(de)(de)財務資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)變動(dong)情況(kuang)，在(zai)(zai)出現問題(ti)時(shi)不(bu)(bu)能及(ji)(ji)時(shi)有(you)(you)(you)效(xiao)地(di)采(cai)取(qu)措施來(lai)應對(dui)，造成很大(da)的(de)(de)(de)財務風險；一(yi)(yi)些企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)領導(dao)對(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)本身(shen)的(de)(de)(de)財務資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)于(yu)(yu)經營(ying)狀況(kuang)缺乏足夠(gou)了(le)解與準確掌(zhang)控(kong)，財務人(ren)員也(ye)未(wei)(wei)能做(zuo)到(dao)心(xin)中有(you)(you)(you)底，通常(chang)只(zhi)能夠(gou)聽從(cong)管(guan)理(li)者的(de)(de)(de)指(zhi)示(shi)遵(zun)循其意(yi)圖來(lai)處理(li)賬務問題(ti)，造成企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)監管(guan)流于(yu)(yu)形式，給企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)帶來(lai)很大(da)的(de)(de)(de)風險隱患(huan)。

3、內(nei)部因素(su)造成資金(jin)使用效率低下

我國國有(you)企(qi)業(ye)(ye)(ye)內部資(zi)(zi)金(jin)分(fen)散問題嚴重(zhong)，資(zi)(zi)金(jin)管理不(bu)集(ji)中(zhong)造成的(de)一(yi)(yi)系列(lie)問題大大影響到了企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)長(chang)遠發展。一(yi)(yi)方(fang)面(mian)，一(yi)(yi)些企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)子(zi)公司設(she)立的(de)賬(zhang)戶眾多(duo)，使得資(zi)(zi)金(jin)管理嚴重(zhong)失(shi)(shi)控。另一(yi)(yi)方(fang)面(mian)，一(yi)(yi)些企(qi)業(ye)(ye)(ye)決策隨意(yi)性(xing)大，或采取過(guo)(guo)(guo)于激進的(de)籌(chou)資(zi)(zi)策略，過(guo)(guo)(guo)多(duo)地采用(yong)短期(qi)甚至是臨時(shi)性(xing)負債方(fang)式(shi)籌(chou)資(zi)(zi)以滿(man)足長(chang)期(qi)性(xing)流動資(zi)(zi)產的(de)需要(yao)，由(you)于過(guo)(guo)(guo)多(duo)的(de)長(chang)期(qi)投資(zi)(zi)擠占了運(yun)營資(zi)(zi)金(jin)，造成原有(you)規模資(zi)(zi)金(jin)吃緊；或忽(hu)視了自身的(de)發展目標(biao)而(er)盲目投資(zi)(zi)，投資(zi)(zi)失(shi)(shi)誤多(duo)，損(sun)失(shi)(shi)嚴重(zhong)，而(er)投資(zi)(zi)資(zi)(zi)金(jin)主要(yao)來源(yuan)于銀行短期(qi)借款，極易造成現金(jin)短缺(que)風(feng)險。另外，還(huan)有(you)些企(qi)業(ye)(ye)(ye)信用(yong)政(zheng)策過(guo)(guo)(guo)于寬松，應收賬(zhang)款管理不(bu)善，企(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)鏈條極易斷裂；舉債過(guo)(guo)(guo)多(duo)，資(zi)(zi)金(jin)沉淀嚴重(zhong)，庫存(cun)占用(yong)比例過(guo)(guo)(guo)高(gao)，流動資(zi)(zi)金(jin)占用(yong)多(duo)而(er)周轉緩(huan)慢(man)等因素，都(dou)使得企(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)管理不(bu)善，資(zi)(zi)金(jin)使用(yong)效率低下(xia)。

三、如何加(jia)強企業資金管理與(yu)風險控制

有效(xiao)的資(zi)金管理與風(feng)險控(kong)制，有利于企業(ye)降低內控(kong)風(feng)險，提高營運效(xiao)率。企業(ye)加強(qiang)資(zi)金管理與風(feng)險控(kong)制可從(cong)以下幾個方面(mian)入(ru)手。

1、牢(lao)固(gu)樹立資(zi)金管理意識(shi)，建立預警監測機制

企(qi)業(ye)在日常生產經(jing)營活動中(zhong)應(ying)(ying)自上(shang)而下地宣傳(chuan)資(zi)金(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)與(yu)風險(xian)控制課題，組織適(shi)當的(de)(de)培訓(xun)學習，引領(ling)(ling)管(guan)理(li)者與(yu)員工走出(chu)誤區，樹(shu)立資(zi)金(jin)(jin)(jin)監管(guan)意(yi)識(shi)，從源頭上(shang)加強(qiang)企(qi)業(ye)資(zi)金(jin)(jin)(jin)監管(guan)，進(jin)行(xing)風險(xian)控制。不僅(jin)如此，還應(ying)(ying)樹(shu)立資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)時(shi)間價(jia)值觀念(nian)，增強(qiang)現(xian)金(jin)(jin)(jin)流(liu)量(liang)的(de)(de)意(yi)識(shi)，使(shi)企(qi)業(ye)的(de)(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)運動方向與(yu)市場變化相適(shi)應(ying)(ying)，從而抓住機(ji)遇(yu)，減少(shao)風險(xian)與(yu)損失，促使(shi)企(qi)業(ye)重(zhong)(zhong)視現(xian)金(jin)(jin)(jin)流(liu)動效益，注重(zhong)(zhong)資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)使(shi)用(yong)效果和(he)流(liu)動性，減少(shao)流(liu)動資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)大幅度沉淀，改善流(liu)動資(zi)金(jin)(jin)(jin)結構。要建(jian)立和(he)完善資(zi)金(jin)(jin)(jin)風險(xian)預(yu)警監測(ce)(ce)機(ji)制，多方面建(jian)立和(he)完善預(yu)警監測(ce)(ce)指標體系，確定重(zhong)(zhong)點(dian)監測(ce)(ce)對象和(he)監測(ce)(ce)領(ling)(ling)域，對資(zi)產負債(zhai)率(lv)、帶息負債(zhai)比率(lv)、經(jing)營活動現(xian)金(jin)(jin)(jin)流(liu)等重(zhong)(zhong)要指標進(jin)行(xing)重(zhong)(zhong)點(dian)分析，對可(ke)能出(chu)現(xian)的(de)(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)風險(xian)提前做好應(ying)(ying)急預(yu)案，從而提高風險(xian)應(ying)(ying)對能力。

2、完(wan)善企業內部資金調(diao)度控制制度

企(qi)業應從建立(li)健全授(shou)(shou)權(quan)審(shen)(shen)(shen)(shen)批(pi)制(zhi)度(du)、不相(xiang)(xiang)(xiang)容職(zhi)(zhi)(zhi)務相(xiang)(xiang)(xiang)分(fen)離制(zhi)度(du)、內(nei)部(bu)獨(du)立(li)審(shen)(shen)(shen)(shen)計制(zhi)度(du)等方面(mian)入手，完善(shan)企(qi)業內(nei)部(bu)資金調度(du)控制(zhi)制(zhi)度(du)。授(shou)(shou)權(quan)審(shen)(shen)(shen)(shen)批(pi)制(zhi)度(du)要(yao)求(qiu)企(qi)業在資金使用方面(mian)，根據(ju)結合自(zi)身情(qing)況(kuang)建立(li)的(de)資金分(fen)級審(shen)(shen)(shen)(shen)批(pi)標準和(he)權(quan)限，嚴格地(di)(di)按照審(shen)(shen)(shen)(shen)定的(de)現金流量預(yu)算和(he)資本性(xing)支(zhi)出(chu)預(yu)算安排各(ge)項支(zhi)出(chu)，嚴格地(di)(di)限制(zhi)對外擔(dan)保(bao)權(quan)和(he)對外投資權(quan)。不相(xiang)(xiang)(xiang)容職(zhi)(zhi)(zhi)務相(xiang)(xiang)(xiang)分(fen)離制(zhi)度(du)要(yao)求(qiu)每項重(zhong)要(yao)的(de)經濟業務都要(yao)經過(guo)兩個或(huo)(huo)兩個以上(shang)的(de)部(bu)門(men)或(huo)(huo)人(ren)(ren)員的(de)處理，使得在具體的(de)授(shou)(shou)權(quan)或(huo)(huo)分(fen)工上(shang)，單(dan)個人(ren)(ren)員或(huo)(huo)部(bu)門(men)的(de)工作必(bi)須與其(qi)他(ta)人(ren)(ren)員或(huo)(huo)部(bu)門(men)的(de)工作相(xiang)(xiang)(xiang)一致或(huo)(huo)相(xiang)(xiang)(xiang)聯(lian)系，并互(hu)相(xiang)(xiang)(xiang)監督和(he)制(zhi)約。內(nei)部(bu)獨(du)立(li)審(shen)(shen)(shen)(shen)計制(zhi)度(du)保(bao)證了(le)內(nei)部(bu)審(shen)(shen)(shen)(shen)計人(ren)(ren)員獨(du)立(li)于其(qi)所審(shen)(shen)(shen)(shen)查的(de)活(huo)動之外，使內(nei)部(bu)審(shen)(shen)(shen)(shen)計真正(zheng)發揮檢驗、監督、咨詢等相(xiang)(xiang)(xiang)關職(zhi)(zhi)(zhi)能。

3、提高預測(ce)水平，加強資(zi)金籌(chou)集(ji)管理

加強資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)籌(chou)(chou)(chou)集管理要求企業(ye)管理者科學預(yu)測資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)需求量并合(he)理選擇(ze)籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)。現代企業(ye)作(zuo)為獨(du)立的(de)(de)(de)市(shi)場(chang)主體，應當(dang)結合(he)自身情況(kuang)合(he)理選擇(ze)預(yu)測方(fang)(fang)法，正確選擇(ze)多種(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)分散籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)風險(xian)，做好事前(qian)控制以(yi)(yi)形成科學的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)本結構。應當(dang)注(zhu)意的(de)(de)(de)是，無(wu)論選擇(ze)何(he)種(zhong)(zhong)預(yu)測方(fang)(fang)法，企業(ye)都(dou)應熟知(zhi)不(bu)同(tong)時(shi)點上資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)不(bu)同(tong)價值以(yi)(yi)及生產經營中(zhong)的(de)(de)(de)現金(jin)(jin)流量，以(yi)(yi)合(he)理安(an)排(pai)籌(chou)(chou)(chou)措時(shi)間。在籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)時(shi)，應當(dang)拓(tuo)寬籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)渠(qu)道(dao)，合(he)理選擇(ze)籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)。無(wu)論采用何(he)種(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)渠(qu)道(dao)，企業(ye)都(dou)應當(dang)結合(he)內外部環境，科學地估算籌(chou)(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)風險(xian)。

4、進行資金集中管理

實施適度(du)的(de)(de)資(zi)金(jin)(jin)集中(zhong)(zhong)管(guan)理(li)可以(yi)(yi)增強(qiang)企(qi)業的(de)(de)支付能(neng)力，加快資(zi)金(jin)(jin)周轉(zhuan)，保(bao)證生(sheng)產經營(ying)活動(dong)的(de)(de)正常需求。一(yi)方(fang)面(mian)，可以(yi)(yi)建立(li)結(jie)(jie)(jie)算(suan)(suan)中(zhong)(zhong)心制度(du)或成立(li)資(zi)金(jin)(jin)調度(du)中(zhong)(zhong)心，賦予財務管(guan)理(li)部門統(tong)籌管(guan)理(li)企(qi)業各(ge)項(xiang)資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)權限(xian)，嚴格控制多頭開戶和(he)資(zi)金(jin)(jin)賬外循環的(de)(de)問題，充分(fen)有(you)效(xiao)地(di)利用資(zi)金(jin)(jin)在使(shi)用過(guo)程中(zhong)(zhong)的(de)(de)時間(jian)差(cha)和(he)空(kong)間(jian)差(cha)，強(qiang)化資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)調控能(neng)力，減少(shao)貨幣資(zi)金(jin)(jin)占用量。另一(yi)方(fang)面(mian)，強(qiang)化內部結(jie)(jie)(jie)算(suan)(suan)，以(yi)(yi)變付款(kuan)結(jie)(jie)(jie)算(suan)(suan)為收(shou)款(kuan)和(he)轉(zhuan)賬結(jie)(jie)(jie)算(suan)(suan)的(de)(de)方(fang)式(shi)減少(shao)結(jie)(jie)(jie)算(suan)(suan)環節，簡化結(jie)(jie)(jie)算(suan)(suan)手續，提(ti)高資(zi)金(jin)(jin)運營(ying)效(xiao)益。

5、加強資金預算管理(li)

企業資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理應準確把握資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)預(yu)算(suan)(suan)管(guan)(guan)理原則(ze)，采(cai)取逐(zhu)級(ji)編報、逐(zhu)級(ji)審批，滾動(dong)管(guan)(guan)理的(de)(de)(de)辦法，預(yu)算(suan)(suan)一經(jing)(jing)確定便(bian)不得隨意更改。要以現金(jin)(jin)流(liu)量管(guan)(guan)理為核(he)心切實推進全面預(yu)算(suan)(suan)管(guan)(guan)理，細(xi)化資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)安排從而增強現金(jin)(jin)保障能力。要統籌規劃生產經(jing)(jing)營與(yu)投融資(zi)(zi)(zi)(zi)活動(dong)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)供給(gei)，結合(he)上年度(du)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)使用情況(kuang)，科(ke)學預(yu)測預(yu)算(suan)(suan)，合(he)理確定現金(jin)(jin)收支規模，做(zuo)好(hao)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)預(yu)算(suan)(suan)執行情況(kuang)的(de)(de)(de)分(fen)析、監督與(yu)考(kao)核(he)。要加強定額管(guan)(guan)理，依據科(ke)學的(de)(de)(de)定額編制各種(zhong)費用預(yu)算(suan)(suan)指(zhi)標；推行預(yu)算(suan)(suan)全員參(can)與(yu)，使技術人(ren)員等直(zhi)接(jie)參(can)與(yu)生產經(jing)(jing)營的(de)(de)(de)人(ren)員對(dui)預(yu)算(suan)(suan)提(ti)出合(he)乎企業生產經(jing)(jing)營情況(kuang)的(de)(de)(de)意見和建議。

6、加強應收(shou)賬(zhang)款管理及存貨周轉

應收(shou)賬(zhang)款(kuan)是把(ba)(ba)雙刃劍，它既可能(neng)促進銷售(shou)，使企(qi)業(ye)獲得利息收(shou)入，也可能(neng)影響企(qi)業(ye)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的周轉(zhuan)甚至帶來(lai)壞賬(zhang)損失。對(dui)(dui)于(yu)應收(shou)賬(zhang)款(kuan)問題，企(qi)業(ye)應當在事前建立健全信用(yong)管理體系與審核(he)制度，嚴(yan)(yan)格把(ba)(ba)關，事后積極(ji)開展清(qing)理工(gong)作(zuo)，嚴(yan)(yan)格控制其規模(mo)與增長速度，減少流(liu)動資(zi)(zi)(zi)金(jin)占用(yong)，并(bing)加強管理，落實催收(shou)責任。對(dui)(dui)于(yu)存貨積壓(ya)問題，企(qi)業(ye)應當不斷提高生(sheng)產技術，減少原材(cai)料對(dui)(dui)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的占用(yong)；做好銷售(shou)預(yu)測，堅持(chi)以銷定產；創新營(ying)銷模(mo)式，增大銷售(shou)量；通過積極(ji)溝(gou)通，努(nu)力(li)提高預(yu)收(shou)款(kuan)比例，減少預(yu)付款(kuan)金(jin)額，從而提高資(zi)(zi)(zi)金(jin)周轉(zhuan)率(lv)。

只有加(jia)強(qiang)(qiang)企(qi)業(ye)資金(jin)管(guan)理(li)與(yu)風險控(kong)制，才(cai)能提高(gao)企(qi)業(ye)經濟(ji)效(xiao)益(yi)，促(cu)進企(qi)業(ye)良性發(fa)展。企(qi)業(ye)應當積極探索，采取行之有效(xiao)的管(guan)理(li)和控(kong)制措(cuo)施，有效(xiao)加(jia)強(qiang)(qiang)資金(jin)管(guan)理(li)與(yu)風險控(kong)制，以獲(huo)取更高(gao)的經濟(ji)利益(yi)。

【參考文獻】

[1] 唐金娟：強化企業資金管(guan)理(li)加強企業財務控制[J].中國(guo)商界，2009（3）.

篇2

重慶(qing)(qing)(qing)輪(lun)(lun)船（集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)）有(you)限公司，總資產8.3億(yi)，下(xia)(xia)轄(xia)10家分公司、16家全資子公司，兼跨制造、房產、租賃、修理、服務(wu)(wu)、商貿等行(xing)(xing)(xing)業。重慶(qing)(qing)(qing)交運(yun)控(kong)股集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)的(de)(de)(de)(de)集(ji)(ji)權型的(de)(de)(de)(de)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)財務(wu)(wu)管(guan)(guan)控(kong)體(ti)系(xi)現(xian)已(yi)建成(cheng)，應用金(jin)碟(die)EAS集(ji)(ji)中式財務(wu)(wu)管(guan)(guan)理軟件在(zai)(zai)企(qi)業內部實(shi)行(xing)(xing)(xing)了“一套賬管(guan)(guan)理”，企(qi)業所有(you)二級及(ji)以下(xia)(xia)企(qi)業的(de)(de)(de)(de)財務(wu)(wu)數(shu)據全部集(ji)(ji)中在(zai)(zai)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)的(de)(de)(de)(de)主服務(wu)(wu)器上，通過(guo)信息化系(xi)統對整個集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)的(de)(de)(de)(de)運(yun)營和管(guan)(guan)理進(jin)(jin)行(xing)(xing)(xing)整合。但(dan)是在(zai)(zai)信貸規模(mo)緊縮(suo)的(de)(de)(de)(de)情況(kuang)下(xia)(xia)，重慶(qing)(qing)(qing)輪(lun)(lun)船（集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)）有(you)限公司慶(qing)(qing)(qing)宜資金(jin)管(guan)(guan)理發(fa)展逐漸(jian)顯露出一些問題，為了在(zai)(zai)國家政策指引下(xia)(xia)進(jin)(jin)一步穩(wen)定重慶(qing)(qing)(qing)輪(lun)(lun)船（集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)）有(you)限公司慶(qing)(qing)(qing)宜的(de)(de)(de)(de)發(fa)展，需要水(shui)路運(yun)輸(shu)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)資金(jin)管(guan)(guan)理人員實(shi)行(xing)(xing)(xing)有(you)效(xiao)的(de)(de)(de)(de)資金(jin)管(guan)(guan)控(kong)，合理降低整體(ti)資金(jin)成(cheng)本，最大限度地(di)提高資金(jin)使用率。

一、資金管理(li)風險概(gai)述

1. 資金應用安全風險

資金(jin)應用(yong)(yong)(yong)(yong)安(an)全(quan)風險(xian)具體(ti)表(biao)現在(zai)企業(ye)發展過程中(zhong)的(de)(de)資金(jin)被濫用(yong)(yong)(yong)(yong)、被篡改和被貪(tan)污等。導致資金(jin)管理中(zhong)出現安(an)全(quan)問題的(de)(de)主(zhu)要(yao)原因是企業(ye)內部缺乏對(dui)資金(jin)管理必要(yao)的(de)(de)控(kong)(kong)制(zhi)。預防和減少企業(ye)發展資金(jin)管理風險(xian)首要(yao)是要(yao)做好資金(jin)風險(xian)防范(fan)工作，即(ji)對(dui)企業(ye)資金(jin)應用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)(de)環(huan)境、手段、方式(shi)進行規范(fan)，同時需(xu)要(yao)相關人員(yuan)加強對(dui)資金(jin)應用(yong)(yong)(yong)(yong)安(an)全(quan)風險(xian)漏洞的(de)(de)處理。企業(ye)建設(she)發展在(zai)應用(yong)(yong)(yong)(yong)資金(jin)的(de)(de)時候需(xu)要(yao)營造有益的(de)(de)資金(jin)流(liu)通環(huan)境、完(wan)善資金(jin)內部控(kong)(kong)制(zhi)機制(zhi)、建立授權審(shen)批制(zhi)度、加強企業(ye)員(yuan)工的(de)(de)職業(ye)道德和安(an)全(quan)意識的(de)(de)教(jiao)育等。[1]。

2.資金應用短缺(que)風險

資(zi)(zi)(zi)金(jin)應(ying)用短缺(que)(que)風險(xian)主(zhu)要是(shi)(shi)指(zhi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的供給和企(qi)業(ye)實(shi)際發(fa)展出(chu)現的不適(shi)應(ying)現象。在企(qi)業(ye)發(fa)展的過程中沒有得到有效(xiao)的籌(chou)集資(zi)(zi)(zi)金(jin)，由此在一(yi)定(ding)程度上制約了企(qi)業(ye)的發(fa)展能力，甚至帶(dai)來(lai)了企(qi)業(ye)發(fa)展經(jing)營虧損的現象。資(zi)(zi)(zi)金(jin)應(ying)用短缺(que)(que)風險(xian)出(chu)現的主(zhu)要原因(yin)是(shi)(shi)企(qi)業(ye)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的籌(chou)資(zi)(zi)(zi)政策(ce)不完善(shan)、企(qi)業(ye)資(zi)(zi)(zi)金(jin)信(xin)用政策(ce)寬松和企(qi)業(ye)發(fa)展規模盲目追求數量、忽視質量。

3. 企業(ye)集團的資金管(guan)理

企(qi)業(ye)資(zi)金(jin)發展過程中需要著重關注的(de)點(dian)是(shi)資(zi)金(jin)的(de)流通和(he)基本呈現形態，具體是(shi)對企(qi)業(ye)發展過程中整體資(zi)金(jin)流向、結算(suan)方式(shi)、調度和(he)發展運作的(de)綜合(he)管理。

二、運(yun)輸企業的資金管理風險影響因(yin)素(su)分(fen)析

1. 外部(bu)影響因(yin)素

（1）宏(hong)觀上的影(ying)響因素

第(di)一(yi)，國家政策。企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)管(guan)(guan)理法(fa)(fa)律(lv)環境(jing)是指企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)集(ji)團(tuan)在資金(jin)(jin)管(guan)(guan)理時所應(ying)遵守(shou)的(de)(de)(de)各種法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規(gui)。運輸(shu)(shu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)進行資金(jin)(jin)管(guan)(guan)理的(de)(de)(de)時候，需要(yao)遵循各項法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規(gui)，具體包括企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)組(zu)織法(fa)(fa)律(lv)規(gui)范、稅務法(fa)(fa)律(lv)規(gui)范、財(cai)務法(fa)(fa)律(lv)規(gui)范等。現階(jie)段，有關部(bu)門(men)雖然對(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)集(ji)中管(guan)(guan)理進行了(le)(le)要(yao)求，但(dan)是除了(le)(le)財(cai)務公司制定了(le)(le)這(zhe)項規(gui)定之外，其他形(xing)式的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)管(guan)(guan)理還沒有明確(que)的(de)(de)(de)規(gui)章制度(du)。第(di)二(er)，運輸(shu)(shu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)發展(zhan)(zhan)規(gui)模。隨著科學技術的(de)(de)(de)發展(zhan)(zhan)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)集(ji)團(tuan)的(de)(de)(de)發展(zhan)(zhan)規(gui)模擴(kuo)大(da)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)信息化(hua)建設加(jia)快。水(shui)路運輸(shu)(shu)行業(ye)(ye)(ye)(ye)逐漸(jian)實現了(le)(le)多(duo)(duo)元化(hua)的(de)(de)(de)經(jing)營發展(zhan)(zhan)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)務模式轉變使得企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)內部(bu)資源(yuan)結構和(he)經(jing)營形(xing)態發生了(le)(le)重大(da)變化(hua)。集(ji)團(tuan)發展(zhan)(zhan)規(gui)模的(de)(de)(de)擴(kuo)大(da)在無形(xing)中加(jia)大(da)了(le)(le)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)資金(jin)(jin)管(guan)(guan)理風險。第(di)三，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)經(jing)濟形(xing)勢發展(zhan)(zhan)多(duo)(duo)變。金(jin)(jin)融危機(ji)引發的(de)(de)(de)一(yi)系(xi)列問(wen)題(ti)造成了(le)(le)整個水(shui)路運輸(shu)(shu)市(shi)場需求的(de)(de)(de)大(da)量萎縮，影響(xiang)了(le)(le)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)資金(jin)(jin)的(de)(de)(de)周轉速度(du)。

（2）微(wei)觀上(shang)的影(ying)響因素

第一(yi)，財(cai)務體制(zhi)。結合集團(tuan)母公(gong)司(si)(si)和子(zi)公(gong)司(si)(si)的管控(kong)方式(shi)，企業集團(tuan)的財(cai)務體制(zhi)分(fen)為(wei)戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)規(gui)劃(hua)型(xing)、財(cai)務控(kong)制(zhi)型(xing)和戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)控(kong)制(zhi)型(xing)。在戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)規(gui)劃(hua)型(xing)的管理中，母公(gong)司(si)(si)直接(jie)管控(kong)子(zi)公(gong)司(si)(si)的發展活動(dong)，財(cai)務集中于母公(gong)司(si)(si)上[1]。財(cai)務控(kong)制(zhi)型(xing)模式(shi)中，母公(gong)司(si)(si)對子(zi)公(gong)司(si)(si)進行間(jian)接(jie)管理。戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)控(kong)制(zhi)型(xing)模式(shi)中，財(cai)務決策形式(shi)靈活。

第(di)二(er)，企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)信息管(guan)理。現(xian)代企(qi)業(ye)管(guan)理的(de)(de)(de)核心是信息管(guan)理，企(qi)業(ye)發展(zhan)需要(yao)(yao)得(de)到及時而有效的(de)(de)(de)信息支持，從而為企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)穩定發展(zhan)提供必(bi)要(yao)(yao)的(de)(de)(de)保障。我國現(xian)階段很多公司的(de)(de)(de)資金信息不夠(gou)透明、不夠(gou)對稱，企(qi)業(ye)高層決策者不了解(jie)子公司的(de)(de)(de)資金信息情況，在(zai)資金匯(hui)總管(guan)理上(shang)存在(zai)偏差。

第三，企(qi)業集(ji)團(tuan)風(feng)險管理意(yi)識(shi)。企(qi)業發(fa)展(zhan)中的(de)(de)風(feng)險意(yi)識(shi)對企(qi)業資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)應用和管理起到(dao)了(le)非常重要的(de)(de)影響，如果企(qi)業發(fa)展(zhan)盲目追求效益而忽視了(le)資(zi)金(jin)(jin)(jin)應用安全，就(jiu)很容易帶來資(zi)金(jin)(jin)(jin)分散的(de)(de)問題(ti)，降低資(zi)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)利用率。

2. 內部影響(xiang)因素

第(di)一，企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)組織機構。大型企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)在(zai)(zai)(zai)發展過程中(zhong)會成立專(zhuan)門的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)(li)部(bu)(bu)(bu)門，提升資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)(li)的(de)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)化(hua)(hua)、科學(xue)化(hua)(hua)，降低資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)(li)風險。第(di)二，企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內部(bu)(bu)(bu)控(kong)制(zhi)制(zhi)度。企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)活動內部(bu)(bu)(bu)控(kong)制(zhi)制(zhi)度具(ju)體(ti)(ti)(ti)體(ti)(ti)(ti)現(xian)在(zai)(zai)(zai)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)使用(yong)批準、使用(yong)管(guan)理(li)(li)(li)和使用(yong)檢驗上，對企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)(li)(li)風險有著非常重要的(de)影(ying)響(xiang)。第(di)三，預(yu)算(suan)(suan)(suan)管(guan)理(li)(li)(li)[2]。資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)預(yu)算(suan)(suan)(suan)管(guan)理(li)(li)(li)的(de)實現(xian)能夠在(zai)(zai)(zai)整合資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)資(zi)(zi)源(yuan)的(de)情況下提升企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)應用(yong)效率。企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)在(zai)(zai)(zai)全面預(yu)算(suan)(suan)(suan)之(zhi)后對子(zi)公司展開(kai)預(yu)算(suan)(suan)(suan)管(guan)理(li)(li)(li)，具(ju)體(ti)(ti)(ti)表現(xian)在(zai)(zai)(zai)對子(zi)公司資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)監控(kong)、分析和考核(he)上。第(di)四，引入基于信(xin)息(xi)技(ji)術的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)平臺。企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)平臺的(de)存在(zai)(zai)(zai)和運作需要信(xin)息(xi)技(ji)術的(de)支持。第(di)五，資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)結(jie)(jie)算(suan)(suan)(suan)和核(he)算(suan)(suan)(suan)。資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)結(jie)(jie)算(suan)(suan)(suan)和核(he)算(suan)(suan)(suan)以貨款為主要內容，具(ju)體(ti)(ti)(ti)包括總公司和子(zi)公司之(zhi)間的(de)內部(bu)(bu)(bu)交易、資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)收支結(jie)(jie)算(suan)(suan)(suan)管(guan)理(li)(li)(li)等。

三、重慶輪船（集團）有限(xian)公司資(zi)金(jin)管(guan)理風險現狀(zhuang)

1. 重慶輪(lun)船（集(ji)團(tuan)）有限公(gong)司概述(shu)

重(zhong)(zhong)慶輪(lun)船(chuan)(chuan)（集(ji)團）有(you)(you)限(xian)公司(si)(si)，是中國西南地區(qu)國有(you)(you)大型(xing)綜合(he)物流企業(ye)(ye)，成立(li)于1955年。公司(si)(si)現有(you)(you)資(zi)產總額16億(yi)余元，擁有(you)(you)船(chuan)(chuan)舶總載重(zhong)(zhong)噸(dun)近20萬噸(dun)。重(zhong)(zhong)慶輪(lun)船(chuan)(chuan)（集(ji)團）有(you)(you)限(xian)公司(si)(si)總資(zi)產8.3億(yi)，下轄10家分公司(si)(si)，16家全?Y子公司(si)(si)，兼跨(kua)(kua)制造、房(fang)產、租賃、修理、服(fu)務、商貿等行業(ye)(ye)[3]。重(zhong)(zhong)慶輪(lun)船(chuan)(chuan)（集(ji)團）有(you)(you)限(xian)公司(si)(si)下屬7家子集(ji)團公司(si)(si)。重(zhong)(zhong)慶輪(lun)船(chuan)(chuan)（集(ji)團）有(you)(you)限(xian)公司(si)(si)主要從(cong)事(shi)集(ji)裝(zhuang)箱、液體化學品、川江載貨(huo)(huo)汽車滾(gun)裝(zhuang)、干散件雜貨(huo)(huo)、大件設備(bei)等跨(kua)(kua)省(sheng)運輸，沿海和近洋集(ji)裝(zhuang)箱海運，干支、江海多式聯運業(ye)(ye)務服(fu)務等，是長江上(shang)游航運現代(dai)物流領軍企業(ye)(ye)。

2. 重慶(qing)輪船（集團）有(you)限公司慶(qing)宜分公司資(zi)金管(guan)理(li)存在的風險(xian)

（1）水路運輸集團的(de)資金內(nei)控集中度較低，一(yi)些子公司(si)的(de)資金發展短(duan)缺

重慶輪船（集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)）有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)、水(shui)路(lu)運(yun)(yun)輸(shu)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)各(ge)個(ge)分公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)金(jin)內控發(fa)展存在比(bi)較(jiao)(jiao)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)差距，對于發(fa)展規模較(jiao)(jiao)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)，他(ta)們在發(fa)展的(de)(de)(de)(de)(de)過程中(zhong)會有大(da)量(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)現(xian)金(jin)流(liu)入(ru)(ru)，總體上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)現(xian)金(jin)流(liu)比(bi)較(jiao)(jiao)充足(zu)。而(er)發(fa)展能力(li)比(bi)較(jiao)(jiao)弱的(de)(de)(de)(de)(de)一些公(gong)(gong)司(si)(si)(si)，在公(gong)(gong)司(si)(si)(si)生產(chan)經營的(de)(de)(de)(de)(de)過程中(zhong)會出現(xian)應(ying)收賬款回(hui)收期長、資(zi)金(jin)短(duan)缺、無(wu)力(li)擴大(da)生產(chan)等(deng)問(wen)題，這(zhe)(zhe)(zhe)些公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)展需要(yao)(yao)得到集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)在資(zi)金(jin)上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)支(zhi)(zhi)持(chi)。這(zhe)(zhe)(zhe)些子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)在缺乏流(liu)動資(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)時候，財務報(bao)表會設置(zhi)成資(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)虛(xu)假充裕。導致這(zhe)(zhe)(zhe)種現(xian)象的(de)(de)(de)(de)(de)原因(yin)是(shi)水(shui)路(lu)運(yun)(yun)輸(shu)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)資(zi)金(jin)集(ji)(ji)(ji)(ji)中(zhong)度(du)過低，水(shui)路(lu)運(yun)(yun)輸(shu)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)無(wu)法(fa)通(tong)過調劑(ji)，給有資(zi)金(jin)需求的(de)(de)(de)(de)(de)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)注入(ru)(ru)必要(yao)(yao)資(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)支(zhi)(zhi)持(chi)，由此影(ying)響了這(zhe)(zhe)(zhe)些企業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)展，無(wu)法(fa)提(ti)升這(zhe)(zhe)(zhe)些企業(ye)在市(shi)場發(fa)展中(zhong)所占(zhan)的(de)(de)(de)(de)(de)份額，降低了子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)在水(shui)路(lu)運(yun)(yun)輸(shu)市(shi)場上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)競爭力(li)。重慶輪船（集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)）有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)在1995年(nian)之(zhi)前，船舶設備落后(hou)，運(yun)(yun)輸(shu)運(yun)(yun)費(fei)最多收60%，船員生活費(fei)都關(guan)不(bu)起，有的(de)(de)(de)(de)(de)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)收取現(xian)金(jin)，每年(nian)有大(da)量(liang)現(xian)金(jin)流(liu)入(ru)(ru)；而(er)有的(de)(de)(de)(de)(de)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)只能收取少量(liang)現(xian)金(jin)，大(da)部分都是(shi)匯票。

（2）水路運輸集(ji)團資金分散而無法(fa)共享，存在(zai)多頭籌資的現象

水路(lu)運輸(shu)集(ji)團(tuan)資金(jin)(jin)因為過度分散，在實際(ji)應用(yong)中(zhong)(zhong)會出現(xian)多頭經營、籌集(ji)資金(jin)(jin)難的(de)問題，在無形中(zhong)(zhong)增加(jia)了財務(wu)成(cheng)本費用(yong)。加(jia)上水路(lu)運輸(shu)集(ji)團(tuan)資金(jin)(jin)集(ji)中(zhong)(zhong)度低，有(you)很多閑散的(de)資金(jin)(jin)都會流入到現(xian)金(jin)(jin)流的(de)子公司中(zhong)(zhong)[4]。對于那些(xie)現(xian)金(jin)(jin)流少的(de)企業，他們如(ru)果(guo)想要穩定發展，則(ze)需要向相應的(de)銀行(xing)機(ji)構進(jin)行(xing)融資。

在(zai)(zai)同一(yi)個(ge)水路運(yun)輸集(ji)(ji)團內，一(yi)些企業的(de)(de)(de)現金(jin)閑置在(zai)(zai)銀行，無(wu)法讓有(you)資金(jin)需(xu)求的(de)(de)(de)企業得到充足資金(jin)的(de)(de)(de)供應，由(you)此在(zai)(zai)無(wu)形(xing)中增加了水路運(yun)輸集(ji)(ji)團的(de)(de)(de)整(zheng)體財務費(fei)用(yong)。總(zong)公(gong)司和分(fen)公(gong)司在(zai)(zai)發展(zhan)的(de)(de)(de)過程(cheng)中都無(wu)法及時(shi)籌集(ji)(ji)資金(jin)，在(zai)(zai)很(hen)大程(cheng)度上影響了重(zhong)慶(qing)輪(lun)船（集(ji)(ji)團）有(you)限(xian)公(gong)司的(de)(de)(de)整(zheng)體業績。如重(zhong)慶(qing)輪(lun)船（集(ji)(ji)團）有(you)限(xian)公(gong)司的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)分(fen)公(gong)司，當時(shi)其他(ta)子(zi)分(fen)公(gong)司都沒(mei)有(you)現金(jin)，但這個(ge)分(fen)公(gong)司就把現金(jin)挪用(yong)，其他(ta)公(gong)司只(zhi)有(you)去貸款。

（3）水路運輸(shu)集(ji)團缺(que)乏完(wan)善的(de)內部監控機制，資金流失可能(neng)性(xing)大

重(zhong)(zhong)慶輪(lun)(lun)船（集(ji)團(tuan)）有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)各(ge)子(zi)公(gong)司(si)(si)(si)多著眼于(yu)局部的(de)利益，在(zai)(zai)發展(zhan)的(de)過(guo)程(cheng)中(zhong)缺(que)乏(fa)集(ji)體發展(zhan)的(de)理念(nian)，對(dui)資(zi)(zi)金的(de)應用(yong)和(he)統計缺(que)乏(fa)有(you)效(xiao)的(de)支持。重(zhong)(zhong)慶輪(lun)(lun)船（集(ji)團(tuan)）有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)的(de)一些(xie)子(zi)公(gong)司(si)(si)(si)為(wei)了(le)調解人(ren)際(ji)關系(xi)，盲目地開(kai)設(she)了(le)幾十個賬(zhang)戶(hu)，但是在(zai)(zai)實際(ji)運行過(guo)程(cheng)中(zhong)，許多資(zi)(zi)金都沉淀(dian)在(zai)(zai)多年未使(shi)用(yong)的(de)賬(zhang)戶(hu)里，由此(ci)導致大量資(zi)(zi)金的(de)分散(san)和(he)閑散(san)，重(zhong)(zhong)慶輪(lun)(lun)船（集(ji)團(tuan)）有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)各(ge)子(zi)公(gong)司(si)(si)(si)發展(zhan)管理失(shi)控。在(zai)(zai)重(zhong)(zhong)慶輪(lun)(lun)船（集(ji)團(tuan)）有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)各(ge)子(zi)公(gong)司(si)(si)(si)中(zhong)，有(you)些(xie)子(zi)公(gong)司(si)(si)(si)應收賬(zhang)款(kuan)回收期長，資(zi)(zi)金周(zhou)轉速度比較慢(man)，在(zai)(zai)無形中(zhong)導致企(qi)業信用(yong)和(he)盈利能力下降，加重(zhong)(zhong)了(le)壞賬(zhang)的(de)可能。

四、改進重慶輪(lun)船(chuan)（集團(tuan)）有限公司資金管理風(feng)險(xian)的策略

1. 完善水(shui)路運輸集團資金(jin)內部控制制度體系(xi)

（1）實(shi)現水路(lu)運(yun)輸集團資金(jin)內(nei)控制(zhi)度的深化建設(she)

重慶(qing)輪(lun)船資金內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)的(de)(de)(de)深化(hua)建設需要進一步(bu)制(zhi)(zhi)(zhi)定水路(lu)運輸(shu)集團(tuan)范圍內(nei)(nei)行之(zhi)有效的(de)(de)(de)資金管理制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)，形(xing)成以(yi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)管事、以(yi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)管錢(qian)的(de)(de)(de)機制(zhi)(zhi)(zhi)，實現(xian)(xian)(xian)對制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)流程的(de)(de)(de)規范，并將風險意識體現(xian)(xian)(xian)在內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系(xi)中(zhong)，建立相(xiang)應的(de)(de)(de)資金風險防控(kong)體系(xi)。比如重慶(qing)汽車運輸(shu)最大(da)的(de)(de)(de)企業(ye)集團(tuan)――交運集團(tuan)，近幾年以(yi)構筑(zhu)“三個中(zhong)心”（投資決策、經(jing)(jing)營利潤、生產成本）、“一個體制(zhi)(zhi)(zhi)（母子公(gong)司(si)）”為框架(jia)推(tui)進了公(gong)司(si)化(hua)資金內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系(xi)的(de)(de)(de)建立，針對現(xian)(xian)(xian)有業(ye)務進行梳理，形(xing)成一套(tao)完(wan)整(zheng)的(de)(de)(de)內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系(xi)，推(tui)進了集團(tuan)公(gong)司(si)內(nei)(nei)部(bu)的(de)(de)(de)生產結構和職(zhi)能結構的(de)(de)(de)調(diao)整(zheng)。另(ling)外，通過資產重組實現(xian)(xian)(xian)了公(gong)司(si)的(de)(de)(de)大(da)規模經(jing)(jing)營，形(xing)成了嚴謹的(de)(de)(de)母子公(gong)司(si)資金內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)體系(xi)。

（2）優化內(nei)(nei)部控(kong)制制度和流程，提升(sheng)內(nei)(nei)控(kong)的可執(zhi)行性

在(zai)內部(bu)控制(zhi)制(zhi)度平臺的(de)基礎(chu)上加強了原有各(ge)項資(zi)(zi)金(jin)(jin)管理(li)(li)活動(dong)(dong)的(de)聯合，將內部(bu)控制(zhi)發(fa)展成(cheng)公司資(zi)(zi)金(jin)(jin)管控風險控制(zhi)整(zheng)體系(xi)統性的(de)控制(zhi)活動(dong)(dong)[5]。在(zai)對(dui)(dui)(dui)企業(ye)各(ge)類資(zi)(zi)金(jin)(jin)管理(li)(li)活動(dong)(dong)流(liu)程梳理(li)(li)之(zhi)后，提(ti)出了有針對(dui)(dui)(dui)性的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)管理(li)(li)控制(zhi)措施，形成(cheng)了包含資(zi)(zi)金(jin)(jin)管控描(miao)述、崗(gang)位(wei)職(zhi)責和風險點提(ti)示的(de)內部(bu)控制(zhi)制(zhi)度體系(xi)文件。根據(ju)資(zi)(zi)金(jin)(jin)管理(li)(li)人員和業(ye)務需求變化，對(dui)(dui)(dui)各(ge)個崗(gang)位(wei)的(de)工作(zuo)職(zhi)責、工作(zuo)內容進行了重新梳理(li)(li)。

（3）構建(jian)有利于內控(kong)制度開展的企(qi)業環(huan)境

內控制度(du)必(bi)須有(you)效(xiao)(xiao)落實，才(cai)能達到資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)管理(li)的(de)預期效(xiao)(xiao)果，為促進(jin)制度(du)的(de)有(you)效(xiao)(xiao)落實，就需要(yao)(yao)建立有(you)利于制度(du)落實的(de)企業(ye)環境，可(ke)在企業(ye)中加(jia)強宣傳。同時，需要(yao)(yao)加(jia)強對(dui)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)內控管理(li)人(ren)員的(de)業(ye)務培訓，幫(bang)助(zhu)他們(men)了解(jie)更多的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)風險點，提升資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)管理(li)人(ren)員和財(cai)務人(ren)員對(dui)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)風險的(de)敏感意(yi)識和判斷力。

2. 強化對銀行(xing)賬戶的監管

重慶輪船集(ji)團下(xia)的(de)(de)各(ge)分公(gong)司(si)將公(gong)司(si)財務信(xin)息以及銀行賬(zhang)(zhang)戶(hu)均歸入(ru)(ru)統一管(guan)理(li)系(xi)統進(jin)(jin)行管(guan)理(li)，包(bao)(bao)括企業賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)開(kai)(kai)設、撤(che)銷，以及因(yin)突發事件進(jin)(jin)行更改(gai)等(deng)(deng)，都(dou)(dou)需(xu)要通(tong)過(guo)這一系(xi)統進(jin)(jin)行統一管(guan)理(li)。總(zong)集(ji)團還需(xu)對下(xia)屬(shu)各(ge)企業的(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶(hu)進(jin)(jin)行編?a，每個(ge)子(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶(hu)都(dou)(dou)有(you)配套的(de)(de)編碼，這是(shi)開(kai)(kai)展(zhan)集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)理(li)的(de)(de)重要依據(ju)，不可亂(luan)用(yong)，同時(shi)各(ge)子(zi)(zi)公(gong)司(si)包(bao)(bao)括資金支出、收入(ru)(ru)等(deng)(deng)財務活(huo)動都(dou)(dou)需(xu)要根據(ju)集(ji)團的(de)(de)統一規定進(jin)(jin)行辦理(li)。如果要建立新的(de)(de)子(zi)(zi)公(gong)司(si)，需(xu)根據(ju)申請(qing)、填表等(deng)(deng)規范流(liu)程，才可開(kai)(kai)立銀行賬(zhang)(zhang)戶(hu)，并納入(ru)(ru)到集(ji)中(zhong)(zhong)系(xi)統中(zhong)(zhong)。

3. 加快構建資金監督管(guan)理數據信息統一平(ping)臺

通過資(zi)(zi)金(jin)監督(du)(du)管理(li)數(shu)(shu)據信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)統(tong)(tong)一平臺，能夠促(cu)(cu)進重慶輪船企(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)高效(xiao)(xiao)利(li)用(yong)(yong)，實(shi)現各部門發(fa)展對資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)高效(xiao)(xiao)利(li)用(yong)(yong)[6]。在(zai)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)技(ji)術(shu)的(de)(de)(de)發(fa)展下，重慶輪船企(qi)業(ye)(ye)要加(jia)強對內(nei)部資(zi)(zi)金(jin)管理(li)監督(du)(du)系(xi)統(tong)(tong)的(de)(de)(de)高效(xiao)(xiao)利(li)用(yong)(yong)與規劃，結(jie)合企(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)金(jin)管理(li)的(de)(de)(de)現代化(hua)需求，加(jia)快建(jian)立集(ji)合會(hui)計核算(suan)、會(hui)計預(yu)算(suan)等為一體的(de)(de)(de)財務(wu)資(zi)(zi)金(jin)管理(li)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)系(xi)統(tong)(tong)平臺，加(jia)強財務(wu)數(shu)(shu)據信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)的(de)(de)(de)共享，從而促(cu)(cu)進企(qi)業(ye)(ye)內(nei)部資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)融合和協同發(fa)展。且企(qi)業(ye)(ye)構建(jian)基(ji)于全面預(yu)算(suan)管理(li)、信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)系(xi)統(tong)(tong)等在(zai)內(nei)的(de)(de)(de)財務(wu)集(ji)中管理(li)機制，利(li)用(yong)(yong)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)系(xi)統(tong)(tong)，可以實(shi)現實(shi)時、高效(xiao)(xiao)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)交互、監督(du)(du)效(xiao)(xiao)果(guo)。此外(wai)，還可以引入網上銀行系(xi)統(tong)(tong)，使資(zi)(zi)金(jin)支(zhi)付、收支(zhi)、結(jie)算(suan)的(de)(de)(de)操作(zuo)速度大幅(fu)提高，提升(sheng)效(xiao)(xiao)率。

如(ru)重(zhong)慶輪船(chuan)（集(ji)(ji)團）有(you)限(xian)公司二級(ji)分公司收(shou)入全(quan)部(bu)進入收(shou)入戶，當(dang)天全(quan)部(bu)通過網銀集(ji)(ji)中到重(zhong)慶輪船(chuan)（集(ji)(ji)團）有(you)限(xian)公司的(de)戶頭。另外，重(zhong)慶輪船(chuan)企業(ye)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)風(feng)險管(guan)(guan)理(li)還需(xu)要進一步強調結算紀律，在(zai)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)應(ying)用管(guan)(guan)理(li)中要始終堅持(chi)收(shou)支(zhi)(zhi)(zhi)平衡的(de)管(guan)(guan)理(li)發展模式，對于(yu)收(shou)入的(de)現(xian)(xian)金(jin)(jin)(jin)不(bu)能(neng)直(zhi)接進行開(kai)支(zhi)(zhi)(zhi)管(guan)(guan)理(li)，而是應(ying)該進入到企業(ye)的(de)發展系統中。企業(ye)發展獲(huo)得(de)收(shou)入的(de)賬(zhang)戶資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)不(bu)能(neng)直(zhi)接被應(ying)用在(zai)開(kai)支(zhi)(zhi)(zhi)管(guan)(guan)理(li)中。同時，為了(le)在(zai)最大限(xian)度杜絕出現(xian)(xian)現(xian)(xian)金(jin)(jin)(jin)坐支(zhi)(zhi)(zhi)的(de)現(xian)(xian)象(xiang)，對于(yu)每次收(shou)入的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)要及時納(na)入相應(ying)的(de)賬(zhang)戶中，對于(yu)超過限(xian)額的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)要及時開(kai)通銀行賬(zhang)戶進行支(zhi)(zhi)(zhi)付，不(bu)能(neng)出現(xian)(xian)白條抵(di)庫(ku)的(de)現(xian)(xian)象(xiang)。

4. 加強重慶(qing)輪船企業(ye)范圍(wei)內(nei)對資金內(nei)部的審計工作(zuo)

在重(zhong)慶輪(lun)船企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內(nei)部，審計(ji)工作(zuo)是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)財務(wu)資(zi)金管(guan)理(li)發展(zhan)的(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)環節(jie)，具(ju)體操作(zuo)是(shi)指應用運輸企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)內(nei)部審計(ji)對(dui)(dui)(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)財務(wu)資(zi)金管(guan)理(li)和發展(zhan)的(de)(de)(de)全過(guo)程進行(xing)監督管(guan)理(li)。重(zhong)慶輪(lun)船企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內(nei)部審計(ji)工作(zuo)的(de)(de)(de)順利(li)開展(zhan)需(xu)要(yao)依(yi)托企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內(nei)部審計(ji)和企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內(nei)部財務(wu)管(guan)理(li)部門同時進行(xing)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)內(nei)部審計(ji)工作(zuo)還(huan)需(xu)要(yao)定期(qi)對(dui)(dui)(dui)各(ge)個企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)資(zi)金應用情況(kuang)(kuang)(kuang)進行(xing)抽查管(guan)理(li)，并結(jie)合(he)實際情況(kuang)(kuang)(kuang)判(pan)斷出企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)金的(de)(de)(de)應用是(shi)否合(he)理(li)，比如(ru)可以對(dui)(dui)(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)實際收據情況(kuang)(kuang)(kuang)、對(dui)(dui)(dui)外(wai)流(liu)入資(zi)金情況(kuang)(kuang)(kuang)、公司對(dui)(dui)(dui)賬單等問題進行(xing)動(dong)態化檢查，加(jia)強對(dui)(dui)(dui)監控系統(tong)子公司資(zi)金發展(zhan)流(liu)向和財務(wu)發展(zhan)情況(kuang)(kuang)(kuang)的(de)(de)(de)變動(dong)管(guan)理(li)。

5. 優化預算工作

第(di)(di)一，重(zhong)慶輪(lun)船(chuan)的業務涉及時間長，因此不建議采用(yong)一年(nian)(nian)制(zhi)(zhi)預算(suan)編(bian)制(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)度。結合經營(ying)實(shi)際，集團每(mei)五年(nian)(nian)編(bian)制(zhi)(zhi)一次(ci)投資規劃(hua)，以此作為未來發展戰略，做好配(pei)套的資金安(an)排。第(di)(di)二(er)，在五年(nian)(nian)編(bian)制(zhi)(zhi)中(zhong)，細分為年(nian)(nian)度預算(suan)目標，每(mei)年(nian)(nian)核對預算(suan)及效(xiao)益完成(cheng)情況。第(di)(di)三，重(zhong)慶輪(lun)船(chuan)運(yun)輸公司(si)在平(ping)時的資金管理(li)中(zhong)應(ying)對年(nian)(nian)度及長期(qi)規劃(hua)性用(yong)款預算(suan)不斷做合理(li)性的修訂。

篇3

關鍵詞(ci)：資(zi)金管理;風險(xian)控制

企(qi)(qi)(qi)業(ye)資(zi)金(jin)(jin)管理(li)是資(zi)金(jin)(jin)流(liu)入(ru)與流(liu)出企(qi)(qi)(qi)業(ye)，以及資(zi)金(jin)(jin)在企(qi)(qi)(qi)業(ye)內部流(liu)轉的全(quan)過程(cheng)管理(li)。包括融資(zi)活動(dong)、投資(zi)活動(dong)和資(zi)金(jin)(jin)營運(yun)活動(dong)。企(qi)(qi)(qi)業(ye)要提高資(zi)金(jin)(jin)管理(li)效(xiao)率，防范和控制資(zi)金(jin)(jin)流(liu)轉風險，必須根據企(qi)(qi)(qi)業(ye)自身發(fa)展(zhan)戰略，慎重(zhong)科學(xue)規劃(hua)投融資(zi)目(mu)標與規模，嚴格制定授權、審批等相關制度，規范資(zi)金(jin)(jin)管理(li)工作(zuo)的崗位職責(ze)與權限，以確保資(zi)金(jin)(jin)安(an)全(quan)高效(xiao)運(yun)營，實現(xian)企(qi)(qi)(qi)業(ye)經(jing)濟利益的最大化。

1 概述

筆者(zhe)工作的汽車運輸集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)公司在(zai)高(gao)鐵(tie)開(kai)通后(hou)，營(ying)業(ye)額急速下(xia)滑，夾縫中(zhong)(zhong)求(qiu)生(sheng)存，在(zai)生(sheng)死(si)存亡的關(guan)鍵時(shi)刻，我(wo)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)領導(dao)審(shen)時(shi)度勢，一(yi)方面，另(ling)辟蹊徑，開(kai)發新的經(jing)濟增(zeng)長(chang)點(dian);另(ling)一(yi)方面，強(qiang)化企業(ye)管(guan)理，降本增(zeng)效，特別是在(zai)資(zi)(zi)金(jin)(jin)管(guan)理方面大膽(dan)改革，實行集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)公司資(zi)(zi)金(jin)(jin)集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)控，利用集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)財務集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)控平臺，對(dui)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)所屬子公司、分(fen)(fen)公司資(zi)(zi)金(jin)(jin)實施集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)控，充分(fen)(fen)發揮了(le)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)資(zi)(zi)金(jin)(jin)規(gui)模(mo)(mo)優(you)勢，盤活了(le)沉淀(dian)資(zi)(zi)金(jin)(jin)，提高(gao)了(le)資(zi)(zi)金(jin)(jin)使用效率，大大提升(sheng)了(le)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)資(zi)(zi)金(jin)(jin)的運營(ying)管(guan)理水平，帶領企業(ye)走(zou)出(chu)了(le)困境(jing)，渡過了(le)難關(guan)。現淺談(tan)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)公司資(zi)(zi)金(jin)(jin)管(guan)理的原則、模(mo)(mo)式、具體措施和風險控制點(dian)。

1.1 資金(jin)管理的原(yuan)(yuan)則。資金(jin)管理須遵循以下原(yuan)(yuan)則：業務操作(zuo)合規合法性(xing)原(yuan)(yuan)則;融(rong)資成本最優化(hua)原(yuan)(yuan)則;資金(jin)利用(yong)率最大(da)化(hua)原(yuan)(yuan)則;資金(jin)收益最大(da)化(hua)原(yuan)(yuan)則;技術保(bao)障安全性(xing)原(yuan)(yuan)則;資金(jin)調配獨立性(xing)原(yuan)(yuan)則。

1.2 集團(tuan)資(zi)(zi)(zi)金(jin)集中管(guan)理(li)模(mo)式。集團(tuan)公(gong)司(si)采用(yong)財(cai)務公(gong)司(si)模(mo)式運作，資(zi)(zi)(zi)金(jin)管(guan)理(li)方式上，采取收支(zhi)兩條(tiao)線的(de)管(guan)理(li)模(mo)式，統(tong)貸統(tong)存、有償使用(yong)閉(bi)環管(guan)理(li)，集中控制、統(tong)一調配(pei)。做到(dao)集團(tuan)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)全(quan)封(feng)閉(bi)全(quan)程結算，實(shi)時到(dao)賬、減(jian)少資(zi)(zi)(zi)金(jin)在(zai)途，提高了資(zi)(zi)(zi)金(jin)周轉速度(du)。

1.3 集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)中管(guan)(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)的(de)(de)措施。資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)中管(guan)(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)是(shi)采用(yong)現(xian)代管(guan)(guan)(guan)(guan)理方(fang)(fang)(fang)法(fa)(fa)和(he)手(shou)段，借助先進的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)結算(suan)(suan)的(de)(de)現(xian)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)(guan)理平臺(tai)，規(gui)范集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)運(yun)作程(cheng)序，明(ming)確(que)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)基(ji)本(ben)(ben)運(yun)作方(fang)(fang)(fang)式，并通過模(mo)(mo)擬商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)管(guan)(guan)(guan)(guan)理辦(ban)法(fa)(fa)，充分發(fa)揮集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)功能和(he)作用(yong)。在(zai)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)(guan)理上充分調動(dong)(dong)銀(yin)企各(ge)(ge)方(fang)(fang)(fang)的(de)(de)積極(ji)性(xing)，集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)多方(fang)(fang)(fang)力(li)量共同促進集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)管(guan)(guan)(guan)(guan)理科學化(hua)。實(shi)(shi)施過程(cheng)中需要各(ge)(ge)成員(yuan)單位(wei)與(yu)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)積極(ji)配合(he)(he)，具體(ti)要求(qiu)(qiu)如(ru)下(xia)(xia)：①為(wei)實(shi)(shi)現(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)中統一管(guan)(guan)(guan)(guan)理，銀(yin)行(xing)賬戶管(guan)(guan)(guan)(guan)理是(shi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)中管(guan)(guan)(guan)(guan)控(kong)(kong)的(de)(de)基(ji)礎，集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)各(ge)(ge)成員(yuan)單位(wei)要在(zai)指(zhi)定的(de)(de)銀(yin)行(xing)開立銀(yin)行(xing)賬戶。禁止游離于資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)系統之外的(de)(de)銀(yin)行(xing)賬戶存(cun)在(zai)。②各(ge)(ge)個成員(yuan)單位(wei)必須按集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)要求(qiu)(qiu)編(bian)制(zhi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)預(yu)(yu)算(suan)(suan)，為(wei)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)統籌安(an)排融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)和(he)日常經營提(ti)(ti)供可靠的(de)(de)依據(ju)。逐步(bu)達(da)到“月(yue)預(yu)(yu)算(suan)(suan)、周平衡、日控(kong)(kong)制(zhi)”的(de)(de)效(xiao)果(guo)。③公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)(fang)面(mian)，集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)決策(ce)與(yu)管(guan)(guan)(guan)(guan)理工(gong)作重點是(shi)明(ming)確(que)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)決策(ce)權限與(yu)程(cheng)序、規(gui)劃(hua)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)結構及(ji)控(kong)(kong)制(zhi)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)風(feng)險、規(gui)劃(hua)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)規(gui)模(mo)(mo)、靈活(huo)使用(yong)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)(fang)式。我公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)在(zai)發(fa)展戰(zhan)略基(ji)礎上，確(que)定融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)(fang)案。一是(shi)遵(zun)循法(fa)(fa)規(gui)，公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)活(huo)動(dong)(dong)必須遵(zun)守(shou)國家有關(guan)法(fa)(fa)律、法(fa)(fa)規(gui)和(he)規(gui)章(zhang);二是(shi)統一控(kong)(kong)制(zhi)，集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)財務(wu)(wu)部負責集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)政策(ce)的(de)(de)制(zhi)定與(yu)實(shi)(shi)施，在(zai)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)整體(ti)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)結構、二級(ji)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)及(ji)三(san)級(ji)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產負債率(lv)(lv)(lv)(lv)、集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)擔(dan)保與(yu)抵押規(gui)則、集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)授(shou)(shou)信等方(fang)(fang)(fang)面(mian)實(shi)(shi)行(xing)統一管(guan)(guan)(guan)(guan)理，并對融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)進行(xing)風(feng)險評估，提(ti)(ti)早預(yu)(yu)防，嚴格控(kong)(kong)制(zhi)，以(yi)確(que)保資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)安(an)全(quan);三(san)是(shi)降(jiang)本(ben)(ben)增效(xiao)，集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)采用(yong)合(he)(he)理的(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)(fang)式，利(li)用(yong)政府及(ji)行(xing)業(ye)優惠政策(ce)，積極(ji)爭取(qu)低利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)渠道，借貸(dai)(dai)適(shi)量，公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)活(huo)動(dong)(dong)以(yi)滿足經營需要為(wei)宜，統籌規(gui)劃(hua)，合(he)(he)理安(an)排，以(yi)節約資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)成本(ben)(ben);四(si)是(shi)統一授(shou)(shou)信、統貸(dai)(dai)統還，各(ge)(ge)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)每年(nian)3月(yue)份向(xiang)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)申請授(shou)(shou)信額度，集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)根據(ju)借款(kuan)單位(wei)近(jin)三(san)年(nian)的(de)(de)財務(wu)(wu)決算(suan)(suan)報表，參考凈資(zi)(zi)(zi)(zi)產收益(yi)率(lv)(lv)(lv)(lv)，銀(yin)行(xing)負債資(zi)(zi)(zi)(zi)產比率(lv)(lv)(lv)(lv)、資(zi)(zi)(zi)(zi)產負債率(lv)(lv)(lv)(lv)、應收賬款(kuan)周轉(zhuan)率(lv)(lv)(lv)(lv)、流動(dong)(dong)比率(lv)(lv)(lv)(lv)，利(li)潤(run)增長率(lv)(lv)(lv)(lv)等相關(guan)指(zhi)標，以(yi)確(que)定借款(kuan)單位(wei)授(shou)(shou)信額度。在(zai)遵(zun)循這五項(xiang)原則的(de)(de)前提(ti)(ti)下(xia)(xia)，公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)經營計劃(hua)著未來(lai)走(zou)向(xiang)，控(kong)(kong)制(zhi)風(feng)險發(fa)生(sheng)。④資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)支付管(guan)(guan)(guan)(guan)理方(fang)(fang)(fang)面(mian)，各(ge)(ge)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)對貨(huo)幣(bi)(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)須嚴格管(guan)(guan)(guan)(guan)理，建立健全(quan)的(de)(de)授(shou)(shou)權審批制(zhi)度，完善付款(kuan)流程(cheng)，明(ming)確(que)經辦(ban)人(ren)(ren)辦(ban)理貨(huo)幣(bi)(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)職責范圍和(he)工(gong)作要求(qiu)(qiu)，杜絕發(fa)生(sheng)由一人(ren)(ren)辦(ban)理代幣(bi)(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)全(quan)過業(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)現(xian)象(xiang)，嚴禁將辦(ban)理資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)相關(guan)印(yin)章(zhang)的(de)(de)票(piao)據(ju)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)中一人(ren)(ren)保管(guan)(guan)(guan)(guan)。涉及(ji)大額的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)支付，應當按照規(gui)定的(de)(de)權限和(he)程(cheng)序實(shi)(shi)行(xing)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)體(ti)決策(ce)或(huo)聯簽(qian)。

2 現階段(duan)企業集團資金管理的風(feng)險控制點(dian)

企業集(ji)團財務風險控(kong)制包括控(kong)制資(zi)產負債(zhai)率、控(kong)制對集(ji)團外(wai)的擔(dan)保等。

2.1 控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)。企業(ye)(ye)集團(tuan)融資(zi)(zi)(zi)戰略(lve)應與企業(ye)(ye)戰略(lve)相配(pei)并支持企業(ye)(ye)投資(zi)(zi)(zi)增長(chang)，企業(ye)(ye)融資(zi)(zi)(zi)規模、資(zi)(zi)(zi)本結(jie)(jie)構的(de)安排必須充分考慮企業(ye)(ye)的(de)負債(zhai)規模，避免過度使用財務杠(gang)桿(gan)而(er)導致企業(ye)(ye)集團(tuan)整(zheng)體(ti)償(chang)債(zhai)能力(li)下(xia)降。資(zi)(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)指標體(ti)現企業(ye)(ye)集團(tuan)資(zi)(zi)(zi)本結(jie)(jie)構政策(ce)。主(zhu)要包(bao)括兩個層面：①控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)企業(ye)(ye)集團(tuan)整(zheng)體(ti)資(zi)(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)，②控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)母公(gong)司、子公(gong)司層面的(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)。

2.2 控制對(dui)外(wai)擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)。企(qi)業(ye)出于多種原因可能(neng)會對(dui)其(qi)他單(dan)位提供擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)，尤(you)其(qi)是為(wei)集(ji)團外(wai)的(de)(de)往來(lai)客戶提供信(xin)用擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)。企(qi)業(ye)集(ji)團為(wei)集(ji)團外(wai)其(qi)他單(dan)位提供的(de)(de)債(zhai)務(wu)擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)，假(jia)如被擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)單(dan)位不能(neng)償還到期債(zhai)務(wu)，則企(qi)業(ye)集(ji)團必須履(lv)行債(zhai)務(wu)償還的(de)(de)連帶責(ze)任，因此，集(ji)團公司(si)的(de)(de)擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)有(you)可能(neng)形成 “或有(you)負債(zhai)”，存(cun)在(zai)一定的(de)(de)財(cai)務(wu)風險。集(ji)團公司(si)應對(dui)擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)事項嚴格控制、降低擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)風險。具體措(cuo)施：①以集(ji)團總部(bu)為(wei)權力主體建(jian)立(li)擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)審(shen)批制度(du)，②依據財(cai)務(wu)狀況和(he)信(xin)用確定擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)對(dui)象，③反擔(dan)(dan)(dan)(dan)(dan)保(bao)(bao)制度(du)的(de)(de)建(jian)立(li)。

2.3 集(ji)團(tuan)(tuan)公(gong)司(si)(si)為實行資(zi)金集(ji)中管(guan)控(kong)成(cheng)立(li)財務(wu)公(gong)司(si)(si)，其資(zi)金管(guan)理的(de)(de)風(feng)險(xian)意識和有效應對(dui)無疑是(shi)整個集(ji)團(tuan)(tuan)財務(wu)安(an)全的(de)(de)命(ming)脈。因此，在本集(ji)團(tuan)(tuan)總部以(yi)及(ji)各成(cheng)員單位(wei)進(jin)行資(zi)產負債率(lv)管(guan)理及(ji)擔(dan)保控(kong)制(zhi)的(de)(de)基礎之上，集(ji)團(tuan)(tuan)公(gong)司(si)(si)對(dui)財務(wu)公(gong)司(si)(si)進(jin)行的(de)(de)風(feng)險(xian)管(guan)控(kong)顯(xian)得(de)至關重要。財務(wu)公(gong)司(si)(si)必須建立(li)全面(mian)而系統的(de)(de)風(feng)險(xian)管(guan)理應急體(ti)系，建立(li)健全完(wan)善(shan)的(de)(de)組織機(ji)構體(ti)系，同時還(huan)要強化財務(wu)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)內部管(guan)控(kong)規章制(zhi)度。

一方面(mian)，完(wan)善集團內部(bu)組織(zhi)機構體(ti)系。主(zhu)要包括：第一，建立健全(quan)現代企業的風(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)理制度，保障財務公司的董事(shi)會(hui)、監事(shi)會(hui)的在(zai)(zai)日常運作(zuo)(zuo)中保持正常運轉，還(huan)要強化董事(shi)會(hui)、監事(shi)會(hui)在(zai)(zai)財務公司風(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)控中的核(he)心作(zuo)(zuo)用;第二，設(she)立獨立、專門(men)(men)的風(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)理和監督部(bu)門(men)(men)，在(zai)(zai)集團面(mian)臨風(feng)險(xian)環境時，第一時間采取有效措施，系統應(ying)對，全(quan)面(mian)落實(shi)風(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)理。

篇4

關鍵詞：港口企業 投資資金風險

在如今風(feng)(feng)(feng)云多(duo)變的(de)(de)市場環境經營，企業要(yao)(yao)面(mian)臨的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)無處不在，多(duo)數企業的(de)(de)衰退都是由于(yu)對風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)預測和(he)控制(zhi)不當(dang)造(zao)成的(de)(de)。港(gang)(gang)口(kou)企業初始投入(ru)成本(ben)高，固定資(zi)產所占(zhan)比重(zhong)偏大，且資(zi)產變現能力受行(xing)業景氣(qi)指數影響也較大，屬于(yu)比較容易發(fa)生資(zi)金短缺(que)的(de)(de)資(zi)金密集型行(xing)業。港(gang)(gang)口(kou)企業投資(zi)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)所面(mian)臨的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)很多(duo)，諸如投資(zi)戰略風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)、資(zi)金風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)、人才風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)、項目決(jue)策風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)、運營管理(li)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)、項目退出風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)等，港(gang)(gang)口(kou)企業應充分對其進行(xing)識別、評估(gu)和(he)防范。本(ben)文主要(yao)(yao)對投資(zi)資(zi)金風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)進行(xing)分析，并嘗試提出一些化解風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)建議。

一、港口企業投資資金風險的成(cheng)因

對于(yu)高投(tou)(tou)(tou)入的(de)(de)港口企(qi)業(ye)(ye)，會(hui)面臨(lin)(lin)投(tou)(tou)(tou)資資金的(de)(de)各(ge)項風險(xian)，會(hui)因(yin)貸款利息上(shang)調，面臨(lin)(lin)利率風險(xian)，也(ye)會(hui)因(yin)投(tou)(tou)(tou)資期限長，面臨(lin)(lin)通(tong)貨膨脹風險(xian)，相比(bi)較(jiao)其(qi)他企(qi)業(ye)(ye)而言，港口企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)領導者需要別(bie)具慧眼(yan)，做出更好的(de)(de)決(jue)策(ce)，否則會(hui)因(yin)為不能抵(di)御各(ge)項風險(xian)而使(shi)企(qi)業(ye)(ye)蒙受巨(ju)大(da)損失。港口企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資風險(xian)主要是由于(yu)其(qi)投(tou)(tou)(tou)資項目的(de)(de)特點所造成的(de)(de)，主要包括(kuo)以下兩個方面：

（一）投資周(zhou)期長、金(jin)額(e)大、決策難

港(gang)口(kou)企(qi)業的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)目，往往是前期的(de)工(gong)程建(jian)(jian)設和(he)固定資(zi)(zi)(zi)產(chan)投(tou)入較(jiao)多(duo)(duo)，建(jian)(jian)設周期長，受到的(de)影響因素(su)較(jiao)多(duo)(duo)，風(feng)(feng)險比較(jiao)大(da)(da)，并(bing)且(qie)投(tou)入的(de)金(jin)額巨(ju)(ju)大(da)(da)，需(xu)要(yao)(yao)依靠外部資(zi)(zi)(zi)金(jin)來(lai)源，不可(ke)避(bi)免的(de)會(hui)受到各(ge)(ge)種風(feng)(feng)險的(de)沖擊。港(gang)口(kou)企(qi)業投(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)目前期的(de)巨(ju)(ju)大(da)(da)資(zi)(zi)(zi)金(jin)投(tou)入需(xu)要(yao)(yao)經過若干(gan)年(nian)建(jian)(jian)設才可(ke)以實現，即港(gang)口(kou)企(qi)業投(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)目的(de)回收期較(jiao)長，這使(shi)(shi)得(de)港(gang)口(kou)企(qi)業面(mian)臨投(tou)資(zi)(zi)(zi)風(feng)(feng)險。同時，港(gang)口(kou)企(qi)業項(xiang)目的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)特點(dian)以對資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)籌措(cuo)及投(tou)放(fang)都(dou)提出了較(jiao)高(gao)的(de)要(yao)(yao)求(qiu)，這要(yao)(yao)求(qiu)企(qi)業領導層需(xu)要(yao)(yao)對投(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)目的(de)社會(hui)、經濟(ji)、技術環(huan)境等各(ge)(ge)個方面(mian)都(dou)做(zuo)出評估和(he)研究，再做(zuo)出決(jue)策，沒有經過嚴格論證的(de)不科(ke)學的(de)決(jue)策會(hui)導致投(tou)資(zi)(zi)(zi)風(feng)(feng)險的(de)產(chan)生，且(qie)會(hui)使(shi)(shi)得(de)企(qi)業財務危機甚(shen)至破產(chan)。

（二）影響投資效果的因素(su)多(duo)，且投資替代性(xing)差

港(gang)口(kou)企(qi)業投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)項(xiang)目(mu)(mu)涉及(ji)方(fang)(fang)方(fang)(fang)面(mian)面(mian)，各種因素(su)都(dou)對(dui)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)項(xiang)目(mu)(mu)的(de)(de)實施與(yu)進展有(you)(you)影響(xiang)，未(wei)來(lai)的(de)(de)各種變(bian)化因素(su)、各種不(bu)確定(ding)(ding)性(xing)使得港(gang)口(kou)企(qi)業投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)效果的(de)(de)預測變(bian)得復雜和困難(nan)。此(ci)外(wai)，由于港(gang)口(kou)企(qi)業投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)項(xiang)目(mu)(mu)都(dou)是在(zai)一(yi)定(ding)(ding)時期內(nei)對(dui)特定(ding)(ding)領域(yu)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，是在(zai)特定(ding)(ding)地區形(xing)(xing)成的(de)(de)固(gu)定(ding)(ding)資(zi)(zi)產，這種投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)形(xing)(xing)式決定(ding)(ding)了港(gang)口(kou)項(xiang)目(mu)(mu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)不(bu)像(xiang)其(qi)他投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)活動(dong)一(yi)樣靈活。對(dui)于港(gang)口(kou)企(qi)業來(lai)說，一(yi)旦發現投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)有(you)(you)誤(wu)或有(you)(you)新的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)機會，短期內(nei)調(diao)整的(de)(de)可(ke)能(neng)性(xing)幾乎為零，投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)發生替代和轉移(yi)的(de)(de)可(ke)能(neng)性(xing)較低，只要發現投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)有(you)(you)誤(wu)就很(hen)難(nan)用其(qi)他方(fang)(fang)法來(lai)彌(mi)補，而所投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)形(xing)(xing)成的(de)(de)固(gu)定(ding)(ding)資(zi)(zi)產與(yu)生產能(neng)力也很(hen)難(nan)轉作其(qi)他用途。

二、導(dao)致港(gang)口(kou)企(qi)業投資(zi)資(zi)金管理風險的主(zhu)要問題

港口企(qi)業(ye)的行業(ye)特(te)性決定其(qi)在投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)金風險(xian)管(guan)理過程中存(cun)在著許多(duo)必然的或者不(bu)可(ke)避免的缺陷(xian)，當然也(ye)存(cun)在許多(duo)由于制度(du)建設不(bu)健全、風險(xian)管(guan)理意思不(bu)強而引致(zhi)的問題(ti)。

（一）投資前期調研分析不(bu)充(chong)分，影(ying)響投資決策

目(mu)前(qian)，港口(kou)企業最大的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資資金風險來源(yuan)于對(dui)(dui)投(tou)(tou)(tou)資項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)的(de)(de)決(jue)策失誤，這(zhe)主(zhu)要是因(yin)為對(dui)(dui)投(tou)(tou)(tou)資項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)前(qian)期(qi)考察(cha)工作不(bu)充(chong)分(fen)(fen)。比如(ru)說存在的(de)(de)下列情況：項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)沒有經過充(chong)分(fen)(fen)論證，特別是對(dui)(dui)于外地(di)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)，由于對(dui)(dui)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)地(di)理條件、人文觀念(nian)、地(di)方關系、政府態度等(deng)信息了解不(bu)充(chong)分(fen)(fen)，對(dui)(dui)行業研究投(tou)(tou)(tou)入資源(yuan)不(bu)足，對(dui)(dui)外部專業機構編制可(ke)研報(bao)告的(de)(de)質量控制手(shou)段薄弱(ruo)，可(ke)能(neng)難(nan)以(yi)合(he)理保證可(ke)研報(bao)告的(de)(de)質量，影響投(tou)(tou)(tou)資決(jue)策；在投(tou)(tou)(tou)資項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)的(de)(de)前(qian)期(qi)規劃中(zhong)沒有對(dui)(dui)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)中(zhong)可(ke)能(neng)會出(chu)現的(de)(de)工作扯(che)皮、責任(ren)不(bu)清，拖延工期(qi)等(deng)情況制定(ding)防(fang)范措施(shi)等(deng)。任(ren)何一項(xiang)(xiang)(xiang)投(tou)(tou)(tou)資項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)港口(kou)其企業都應做(zuo)好項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)可(ke)行性分(fen)(fen)析，綜合(he)考慮各(ge)方面的(de)(de)因(yin)素，如(ru)果(guo)不(bu)做(zuo)好項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)可(ke)行性的(de)(de)市場調研，必然帶來巨額投(tou)(tou)(tou)資損失。

（二）對資金籌措方式研究不深入，融(rong)資手段比較單一

港(gang)(gang)口企業的(de)投資(zi)(zi)(zi)方(fang)向主要(yao)是港(gang)(gang)口及港(gang)(gang)口綜合配套(tao)區建設等大型基(ji)礎建設類項(xiang)目(mu)，資(zi)(zi)(zi)金(jin)需求巨大，而(er)這類項(xiang)目(mu)所(suo)持資(zi)(zi)(zi)產的(de)流動性(xing)較差，雖(sui)然受到(dao)國(guo)家政策(ce)統(tong)一(yi)規劃、遠期前景(jing)看(kan)好，但(dan)是短期內又難以產生較好收(shou)益，可能出現投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)緊(jin)張的(de)情況(kuang)。 雖(sui)然目(mu)前國(guo)家有(you)交通部門的(de)專項(xiang)資(zi)(zi)(zi)金(jin)與國(guo)家政府的(de)下(xia)撥專項(xiang)資(zi)(zi)(zi)金(jin)，但(dan)企業主要(yao)仍通過市場自籌方(fang)式(shi)獲得的(de)投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)，融資(zi)(zi)(zi)方(fang)式(shi)主要(yao)依(yi)靠(kao)企業自有(you)資(zi)(zi)(zi)金(jin)、銀行的(de)貸款來實現，融資(zi)(zi)(zi)方(fang)式(shi)比較單一(yi)，成本也較高。

（三）風險(xian)管理意識不強(qiang)，資金的(de)監督控制(zhi)(zhi)力(li)度不夠，風險(xian)管理制(zhi)(zhi)度有待完善

港(gang)口企業(ye)(ye)往往是大(da)型集團性企業(ye)(ye)，具有較(jiao)高的(de)(de)(de)(de)信用水(shui)平，也可以容易的(de)(de)(de)(de)獲取銀行貸款，這種(zhong)(zhong)優勢(shi)使(shi)得港(gang)口企業(ye)(ye)對資(zi)金(jin)(jin)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)意識不(bu)強，如過(guo)度大(da)意在(zai)資(zi)金(jin)(jin)不(bu)到位的(de)(de)(de)(de)情況下(xia)施工，當銀行款項不(bu)能及(ji)時到位時，就造(zao)成了財(cai)務(wu)資(zi)金(jin)(jin)運(yun)轉困(kun)難(nan)，很多港(gang)口企業(ye)(ye)雖然制(zhi)定(ding)了資(zi)金(jin)(jin)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)制(zhi)度，但(dan)是往往制(zhi)定(ding)的(de)(de)(de)(de)并不(bu)科學(xue)，沒有細化(hua)資(zi)金(jin)(jin)在(zai)運(yun)用過(guo)程中(zhong)的(de)(de)(de)(de)實(shi)際(ji)風(feng)(feng)險(xian)，不(bu)能實(shi)現精細化(hua)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)。部分企業(ye)(ye)內部控制(zhi)制(zhi)度的(de)(de)(de)(de)不(bu)健(jian)全，缺乏有效的(de)(de)(de)(de)監督和控制(zhi)，會導致港(gang)口企業(ye)(ye)資(zi)金(jin)(jin)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)缺乏控制(zhi)力，如缺乏資(zi)金(jin)(jin)資(zi)金(jin)(jin)風(feng)(feng)險(xian)預(yu)警機制(zhi)，對風(feng)(feng)險(xian)的(de)(de)(de)(de)事前預(yu)測(ce)往往缺少(shao)準確合理(li)(li)(li)的(de)(de)(de)(de)控制(zhi)標準作(zuo)(zuo)為(wei)參(can)考，無(wu)法采取措施實(shi)施事前控制(zhi)；內部審計(ji)工作(zuo)(zuo)屬地管(guan)(guan)理(li)(li)(li)影(ying)響(xiang)了審計(ji)獨(du)立性，也因缺乏足夠的(de)(de)(de)(de)材料(liao)和數據的(de)(de)(de)(de)情況下(xia)更多的(de)(de)(de)(de)時候(hou)是一種(zhong)(zhong)形式。這種(zhong)(zhong)較(jiao)弱(ruo)的(de)(de)(de)(de)執行力也會加大(da)了資(zi)金(jin)(jin)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)難(nan)度。

三(san)、加強港口(kou)企業投(tou)資資金風險管理和控制(zhi)的建議

（一(yi)）創(chuang)造良(liang)好的財務(wu)管理環境(jing)

要加強港口(kou)企業(ye)的投資資金風險管(guan)(guan)理(li)要創(chuang)造(zao)良好的財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)環(huan)境，應充(chong)分發揮財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)職能，切實加強財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)與(yu)風險控制(zhi)，創(chuang)造(zao)良好的財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)環(huan)境。一方面要提高(gao)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)人(ren)員(yuan)風險意識，并聘用一些(xie)有(you)經驗的管(guan)(guan)理(li)人(ren)員(yuan)，使得財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)人(ren)員(yuan)將風險防(fang)范體現在任何環(huan)節(jie)的工作上(shang)，盡(jin)可能的把可能預見到的投資資金風險損失降到最低(di)；另一方面要設置高(gao)效的財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)機構，健全財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)規章制(zhi)度，從各(ge)項基礎(chu)工作抓起，使企業(ye)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)系(xi)統有(you)效運(yun)行。

（二）投(tou)資前做(zuo)好充分的項目可行性(xing)研究

港口企(qi)業要(yao)預防(fang)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)風險(xian)，對(dui)可能產生的風險(xian)防(fang)范于(yu)(yu)未然，積(ji)極投(tou)入(ru)資(zi)(zi)(zi)(zi)源(yuan)對(dui)涉(she)及(ji)(ji)(ji)行(xing)(xing)業的政(zheng)策進行(xing)(xing)深入(ru)研(yan)究，掌握市場規律，加強行(xing)(xing)業交流，及(ji)(ji)(ji)時反饋投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)過程中(zhong)遇到的問題，制訂應(ying)對(dui)措施。每個項(xiang)目(mu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)前應(ying)做好項(xiang)目(mu)可行(xing)(xing)性研(yan)究，特別是要(yao)對(dui)其可預見的投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)風險(xian)進行(xing)(xing)的論證。由于(yu)(yu)港口企(qi)業許多業務涉(she)外，有(you)些大型集團資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)來(lai)源(yuan)復(fu)雜，在進行(xing)(xing)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)的可行(xing)(xing)性研(yan)究時，除了要(yao)對(dui)本國的政(zheng)治、經濟、社會狀況進行(xing)(xing)綜合評價，還要(yao)對(dui)世界經濟形勢(shi)及(ji)(ji)(ji)項(xiang)目(mu)依(yi)賴度(du)或企(qi)業經營(ying)依(yi)賴程度(du)較高(gao)的國家(jia)和地區的各種形勢(shi)變化或影(ying)響因素(su)進行(xing)(xing)分析。

（三）豐富(fu)融資(zi)手段，降低資(zi)金成本

鑒于港口企業(ye)的(de)(de)(de)(de)建設特(te)點，除采用(yong)傳統的(de)(de)(de)(de)融資(zi)(zi)(zi)(zi)方式外(wai)，也(ye)采用(yong)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)支持型證(zheng)(zheng)券融資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)方式，將投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)(mu)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)所產(chan)(chan)生的(de)(de)(de)(de)獨立(li)的(de)(de)(de)(de)、可(ke)(ke)識別(bie)的(de)(de)(de)(de)未(wei)來收益作為(wei)抵押(ya)，在國內、外(wai)資(zi)(zi)(zi)(zi)本市場發(fa)行具有固定收益率(lv)的(de)(de)(de)(de)企業(ye)債券來募集(ji)(ji)項(xiang)目(mu)(mu)所需資(zi)(zi)(zi)(zi)金，使得資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)流動性較差的(de)(de)(de)(de)基礎(chu)建設類(lei)項(xiang)目(mu)(mu)產(chan)(chan)生的(de)(de)(de)(de)沉淀資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)可(ke)(ke)以(yi)進入證(zheng)(zheng)券市場融資(zi)(zi)(zi)(zi)，而且無損于公司對(dui)項(xiang)目(mu)(mu)的(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)權(quan)利(li)益。且通過(guo)在證(zheng)(zheng)券市場發(fa)行債券募集(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)(zi)金，利(li)率(lv)低(di)于銀行借貸(dai)，從而降低(di)了資(zi)(zi)(zi)(zi)金成本，同時證(zheng)(zheng)券市場的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金容(rong)量巨大(da)，資(zi)(zi)(zi)(zi)金供給充沛，完全可(ke)(ke)以(yi)滿(man)足大(da)型基礎(chu)建設類(lei)項(xiang)目(mu)(mu)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金需求(qiu)。

（四）建立資金風險(xian)預警機制，強(qiang)化資金管理內部控制

企業必(bi)須(xu)強(qiang)調(diao)以風(feng)險(xian)監(jian)管(guan)為主，加強(qiang)全(quan)面風(feng)險(xian)管(guan)理，強(qiang)化(hua)(hua)對資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)運用(yong)風(feng)險(xian)的分析(xi)和(he)評(ping)定，建(jian)立(li)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)風(feng)險(xian)預(yu)(yu)警機制(zhi)(zhi)。在(zai)決策(ce)前明(ming)確資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)風(feng)險(xian)監(jian)控指(zhi)標，按投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)進度(du)(du)分析(xi)與監(jian)控指(zhi)標的偏(pian)差，通過(guo)預(yu)(yu)警提(ti)示評(ping)價所面臨的風(feng)險(xian)，進而查(cha)找原因，制(zhi)(zhi)定整改措(cuo)施，防范和(he)化(hua)(hua)解資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)風(feng)險(xian)。企業要建(jian)立(li)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)信息報(bao)告(gao)制(zhi)(zhi)度(du)(du)，根據年(nian)度(du)(du)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)計劃編制(zhi)(zhi)年(nian)度(du)(du)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)預(yu)(yu)算(suan)，同時應對資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)情況(kuang)(kuang)進行實時控制(zhi)(zhi)，并將資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)使用(yong)的情況(kuang)(kuang)具體到周或月匯報(bao)，還要建(jian)立(li)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)預(yu)(yu)算(suan)責任(ren)制(zhi)(zhi)度(du)(du)，查(cha)明(ming)超過(guo)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)預(yu)(yu)算(suan)原因，并追究相關(guan)責任(ren)人的責任(ren)，強(qiang)化(hua)(hua)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)管(guan)理的控制(zhi)(zhi)力度(du)(du)。

四、結論

港口企業(ye)由(you)于其行業(ye)的(de)特(te)殊性，需要更(geng)加(jia)嚴密的(de)投(tou)(tou)資(zi)資(zi)金風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)與控制(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)度。本文在(zai)(zai)分(fen)(fen)(fen)析(xi)港口企業(ye)投(tou)(tou)資(zi)資(zi)金風(feng)(feng)險(xian)成因的(de)基礎上對投(tou)(tou)資(zi)資(zi)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)過程中存在(zai)(zai)的(de)投(tou)(tou)資(zi)前(qian)期決策不充分(fen)(fen)(fen)、融資(zi)手段單一、風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)意識不強，資(zi)金的(de)監督控制(zhi)(zhi)力度不夠(gou)、風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)制(zhi)(zhi)度有(you)待完善、的(de)問題(ti)做(zuo)出分(fen)(fen)(fen)析(xi)，進(jin)而有(you)據(ju)的(de)提(ti)出了創造良好(hao)的(de)財(cai)務管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)環(huan)境、投(tou)(tou)資(zi)前(qian)做(zuo)好(hao)充分(fen)(fen)(fen)的(de)項(xiang)目可(ke)行性研究、豐富融資(zi)手段、建立(li)資(zi)金風(feng)(feng)險(xian)預警機(ji)制(zhi)(zhi)，強化資(zi)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)內部(bu)控制(zhi)(zhi)等的(de)建議，旨在(zai)(zai)幫助港口企業(ye)提(ti)高投(tou)(tou)資(zi)風(feng)(feng)險(xian)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)控的(de)能(neng)力。

參考文獻：

[1]吳秀林.進一(yi)步完善交(jiao)通運(yun)輸(shu)業財務風險防范(fan)的策略分析(xi)，交(jiao)通財會，2007年第10期

[2]陳(chen)明.港口成本(ben)核算與管理(li)問題探討(tao)，交通財會，2009年1期

篇5

關鍵詞：非(fei)運輸(shu)企業 集中管理(li) 風(feng)險控制

資(zi)(zi)金作為(wei)企(qi)(qi)業最主要(yao)的(de)(de)要(yao)素，被(bei)人們喻為(wei)企(qi)(qi)業機體的(de)(de)“血液”，它是連接和貫通(tong)了企(qi)(qi)業的(de)(de)生產經(jing)營活動。鐵路非運輸企(qi)(qi)業是多(duo)元化經(jing)營的(de)(de)重要(yao)產業活動單位，由(you)于(yu)資(zi)(zi)產規模大、經(jing)營范(fan)圍廣、跨地(di)區、多(duo)層(ceng)次經(jing)營的(de)(de)特(te)點(dian)，必(bi)須(xu)結合實際管理需求，選擇并制定有效(xiao)的(de)(de)集團(tuan)資(zi)(zi)金管理模式。

一、鐵路非運(yun)輸企業(ye)資金管理現狀(zhuang)

發展并管(guan)(guan)理(li)(li)好下屬企業，尤其是(shi)(shi)為集團發展把好財務上(shang)的(de)(de)關，成為非(fei)運輸企業管(guan)(guan)理(li)(li)者必須面臨的(de)(de)重大(da)課題，也是(shi)(shi)建立(li)現(xian)代企業制(zhi)度(du)的(de)(de)必然(ran)要求，但(dan)是(shi)(shi)當前非(fei)運輸企業在(zai)資(zi)金管(guan)(guan)理(li)(li)上(shang)存(cun)在(zai)諸多問題。

（一）管理模式落后，資金信息(xi)滯(zhi)后

目前，鐵路(lu)非運輸企業仍然(ran)使用傳統粗(cu)放式(shi)的資金(jin)管理(li)模式(shi)，各分子(zi)(zi)公(gong)司(si)單獨(du)設立銀(yin)行賬(zhang)戶，根據自身經(jing)營需要獨(du)立運作。由于賬(zhang)戶繁多，集(ji)團公(gong)司(si)只能靠分子(zi)(zi)公(gong)司(si)定期報(bao)(bao)送的財務報(bao)(bao)表，加以匯(hui)總(zong)后(hou)了解(jie)公(gong)司(si)的資金(jin)狀況，無法達到資金(jin)實時(shi)監控。

（二(er)）資金分(fen)散造成使(shi)用效率低下

目(mu)前，鐵路非運輸企(qi)業集團(tuan)資金管理中最(zui)突出(chu)的(de)(de)問題就是需要企(qi)業集團(tuan)資金集中管理與內部多級法人資金分(fen)(fen)散占(zhan)用(yong)的(de)(de)矛盾，下屬的(de)(de)分(fen)(fen)子(zi)(zi)公(gong)(gong)司投(tou)資決策也存在(zai)一(yi)定隨(sui)意性。下屬分(fen)(fen)子(zi)(zi)公(gong)(gong)司在(zai)追求利益最(zui)大化時可能和(he)總公(gong)(gong)司發展戰略(lve)目(mu)標不一(yi)致，造(zao)成(cheng)投(tou)資分(fen)(fen)散。

（三）集團(tuan)監(jian)管乏力，易導致資產(chan)流失

鐵路非運(yun)輸企業集(ji)團(tuan)公司(si)在(zai)資(zi)金(jin)(jin)流向(xiang)和資(zi)金(jin)(jin)控(kong)制上脫(tuo)節，集(ji)團(tuan)公司(si)難以及時(shi)掌握(wo)子公司(si)的(de)財務資(zi)金(jin)(jin)變動情況，資(zi)金(jin)(jin)管理有章無(wu)序，體外循(xun)環嚴重。當資(zi)金(jin)(jin)數額巨大時(shi)，分子公司(si)很容易權利膨脹，滋生濫用(yong)權力、挪用(yong)貪(tan)污的(de)現象，從而導致資(zi)產的(de)流失(shi)。

二、資金集中管(guan)理(li)的模式(shi)

如何(he)選擇資(zi)金(jin)集(ji)中(zhong)管理(li)模式實質是企業(ye)集(ji)團(tuan)采取何(he)種管理(li)策略(lve)的(de)體(ti)現。集(ji)權與分權，應該由行業(ye)自身特點與企業(ye)集(ji)團(tuan)資(zi)金(jin)運行規(gui)律(lv)決(jue)定。

（一）集(ji)團資金集(ji)中管理模式種類

1、總(zong)部財(cai)務統(tong)收統(tong)支模式

在此(ci)種模式(shi)下，一切財(cai)物收(shou)支(zhi)權限歸屬總公(gong)司，分子公(gong)司無獨(du)立銀行結(jie)算賬(zhang)號，一切現金支(zhi)出都通過集(ji)團總部財(cai)務部門進行，現金收(shou)支(zhi)的審批權高度(du)集(ji)中。

2、分子公司備用金管理模式

分子(zi)公司備(bei)用金管(guan)理模式是指(zhi)總公司財物部(bu)門(men)定期撥付給分子(zi)公司一定數(shu)額備(bei)用金。各分子(zi)公司在備(bei)用金數(shu)額范圍內開支，集團(tuan)財務部(bu)門(men)憑相關(guan)憑證(zheng)報銷并為止(zhi)補(bu)足備(bei)用金。

3、總部(bu)結算中心或(huo)內部(bu)銀行(xing)模(mo)式

結(jie)算(suan)中(zhong)心是企業(ye)總部設置的資(zi)金(jin)統(tong)一結(jie)算(suan)的管理(li)機構，負責辦(ban)理(li)總部內部各成員單位的資(zi)金(jin)收付和往來結(jie)算(suan)。

4、財務公司模式

財務公司是大(da)型企(qi)業集(ji)(ji)團成立的(de)金融性組(zu)織，通(tong)過銀行模式管理企(qi)業集(ji)(ji)團內部成員(yuan)單位的(de)資金往來。

（二(er)）鐵路非運輸企業資金集中管理模式選(xuan)擇(ze)

從資(zi)(zi)(zi)金管(guan)(guan)理(li)體制上(shang)分析，鐵(tie)路非運輸(shu)企業大多為(wei)(wei)總公(gong)司(si)和(he)子公(gong)司(si)為(wei)(wei)主要結(jie)(jie)(jie)構(gou)的(de)二元法人為(wei)(wei)主體的(de)企業集(ji)團，子公(gong)司(si)是獨立(li)的(de)法人主體，實(shi)現高度集(ji)權的(de)管(guan)(guan)理(li)具有法律障礙，通過(guo)上(shang)述對四種資(zi)(zi)(zi)金集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)(guan)理(li)模式(shi)(shi)的(de)分析可以看出，結(jie)(jie)(jie)算(suan)中(zhong)(zhong)心(xin)、財務(wu)公(gong)司(si)模式(shi)(shi)是比較(jiao)理(li)想的(de)選擇(ze)對象，然而我國對申請設立(li)財務(wu)公(gong)司(si)的(de)企業集(ji)團在資(zi)(zi)(zi)本實(shi)力和(he)業務(wu)規模等方面都(dou)有很高的(de)要求，因(yin)此，筆者認(ren)為(wei)(wei)母公(gong)司(si)與子公(gong)司(si)層面最理(li)想的(de)資(zi)(zi)(zi)金集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)(guan)理(li)模式(shi)(shi)是結(jie)(jie)(jie)算(suan)中(zhong)(zhong)心(xin)，而且鐵(tie)路局已設立(li)了(le)資(zi)(zi)(zi)金結(jie)(jie)(jie)算(suan)所，鐵(tie)路非運輸(shu)企業可以充分利用鐵(tie)路局資(zi)(zi)(zi)金結(jie)(jie)(jie)算(suan)所達到資(zi)(zi)(zi)金集(ji)中(zhong)(zhong)管(guan)(guan)理(li)需要。

四、鐵路非運輸企業資金集中管理的風(feng)險控(kong)制

（一）資金(jin)集中管理的風險

1、將銀(yin)行的借貸風(feng)險(xian)轉(zhuan)移(yi)到集(ji)團公司

將(jiang)原子公(gong)司(si)各自在銀(yin)行的借款轉(zhuan)變為(wei)總(zong)公(gong)司(si)統一(yi)借款，總(zong)公(gong)司(si)有連帶償還責任(ren)，當(dang)某個(ge)企業效(xiao)益不好甚至破產時，貸款損失的風(feng)險(xian)將(jiang)直接轉(zhuan)移到公(gong)司(si)總(zong)部。

2、分散的風(feng)(feng)險(xian)(xian)轉變為集中風(feng)(feng)險(xian)(xian)

之前，如(ru)果個別子公(gong)(gong)司(si)經營不善，一般(ban)不會(hui)波及到其集團(tuan)公(gong)(gong)司(si)的(de)經濟利益，而現(xian)在則(ze)有(you)可能(neng)拖累(lei)總公(gong)(gong)司(si)。資金集中管理(li)的(de)模式承擔(dan)了整個集團(tuan)的(de)融資風險。

3、流動性風險

總部根據(ju)資金集中后的整體(ti)情況，調(diao)度資金，因此(ci)總公司需要有較(jiao)高(gao)的資金管(guan)理水平，保證在總部存錢(qian)的子公司的證常用(yong)款。資金管(guan)理中心需要與協作(zuo)銀(yin)行達(da)成共(gong)識，簽訂銀(yin)行與企業的合作(zuo)協議，爭取更好(hao)的優惠條件(jian)。商業銀(yin)行的結算服務(wu)和(he)信貸支持是(shi)保證資金集中管(guan)理的順利運行的重(zhong)要保證。

（二）資金集(ji)中管理風險控制的具(ju)體策略

集(ji)團(tuan)公司的資(zi)金管理模式無(wu)論在集(ji)中之前還是在集(ji)中之后，工(gong)作的重點(dian)都(dou)是風險控制。

1、強烈的風險意識

風險識別是風險管理(li)的(de)起點，識別集(ji)團資金(jin)集(ji)中管理(li)后面臨的(de)各種(zhong)風險，并(bing)進行(xing)分類，分析(xi)產生風險的(de)原(yuan)因。廣泛并(bing)持續收集(ji)與資金(jin)集(ji)中管理(li)工作風險相(xiang)關的(de)初始信息，及時發(fa)現企業(ye)面臨的(de)各種(zhong)風險并(bing)作出及時調整。

2、創造良好的控制環境(jing)

公(gong)司員工要(yao)樹(shu)立“風險(xian)無(wu)處不(bu)在"的理(li)念(nian)，每個(ge)崗(gang)位都(dou)應當制定風險(xian)控制策(ce)略，因為每個(ge)崗(gang)位面臨的風險(xian)都(dou)有可能對(dui)公(gong)司造成影(ying)響，也是充分有效開展風險(xian)管理(li)工作的前(qian)提(ti)。

3、建立規(gui)章制(zhi)度，使工作(zuo)規(gui)范化

根據公(gong)司資(zi)(zi)金(jin)(jin)集中管(guan)(guan)理(li)(li)的實(shi)際情況，及時制(zhi)定《資(zi)(zi)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)辦法》、《擔(dan)保管(guan)(guan)理(li)(li)辦法》等資(zi)(zi)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)辦法，并使之形(xing)成規章制(zhi)度(du)(du)，通過制(zhi)度(du)(du)建設為資(zi)(zi)金(jin)(jin)風險控制(zhi)提供保障。制(zhi)定相(xiang)關制(zhi)度(du)(du)的同時要注意對(dui)資(zi)(zi)金(jin)(jin)業務具體操(cao)(cao)作的相(xiang)互稽核(he)并使監督與審核(he)分離(li)，從(cong)操(cao)(cao)作上落實(shi)風險控制(zhi)措施。

4、資金集中管理

是一(yi)種(zhong)新的(de)款(kuan)項結(jie)算方式(shi)，通(tong)過財政和稅(shui)(shui)務部(bu)門(men)指定的(de)規章(zhang)制度，集團公司內(nei)部(bu)成員企(qi)業(ye)之間(jian)內(nei)部(bu)收付(fu)款(kuan)憑證可以看作合規的(de)款(kuan)項結(jie)算依據，請求稅(shui)(shui)務部(bu)門(men)認可資(zi)金的(de)上撥下劃和內(nei)部(bu)企(qi)業(ye)間(jian)往(wang)來款(kuan)的(de)合法性。

5、保證嚴肅性

 各子公(gong)(gong)司(si)(si)必須以集團公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)規章制度為準則，嚴格執行集團公(gong)(gong)司(si)(si)批準的(de)(de)各項資金(jin)計(ji)劃，不得擅自(zi)變更終止(zhi)。使(shi)資金(jin)合理調配(pei)，使(shi)資金(jin)優化(hua)配(pei)置(zhi)，可以充分利用(yong)閑置(zhi)資金(jin)，真正實(shi)現專(zhuan)款(kuan)專(zhuan)用(yong)，并(bing)量化(hua)工作(zuo)與(yu)獎罰制度。

實踐證明，加(jia)強非運輸企(qi)業(ye)資(zi)金(jin)集中管(guan)理，提高非運輸企(qi)業(ye)的資(zi)金(jin)使用效率，能夠有效地克服(fu)資(zi)金(jin)管(guan)理分散(san)、盈(ying)缺(que)失(shi)衡的缺(que)陷(xian)，有利于(yu)減少外(wai)部貸(dai)款的規(gui)模(mo)，降低集團的財務費用及市場風險(xian)。

參考文獻：

篇6

關鍵詞：保險(xian)資金運用風險(xian)管理(li)與控制(zhi)

一、引言

保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)問(wen)題(ti)是我(wo)國保(bao)險(xian)(xian)(xian)理(li)(li)論界近幾年來(lai)一(yi)直都(dou)在研究的(de)(de)(de)(de)重(zhong)要課題(ti)，但(dan)是從現有的(de)(de)(de)(de)文獻和論著(zhu)的(de)(de)(de)(de)研究成(cheng)果來(lai)看，對(dui)保(bao)險(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)分(fen)析主要集中于保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)現狀和存(cun)在的(de)(de)(de)(de)問(wen)題(ti)以及(ji)(ji)擴大我(wo)國投(tou)(tou)資(zi)(zi)渠道等方面(mian)，而(er)對(dui)于保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)從風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)的(de)(de)(de)(de)視角進行(xing)分(fen)析研究的(de)(de)(de)(de)還比較少。當前(qian)，我(wo)國保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)面(mian)臨著(zhu)多方面(mian)的(de)(de)(de)(de)壓(ya)(ya)力(li)，譬(pi)如(ru)保(bao)費收(shou)入遞增(zeng)的(de)(de)(de)(de)壓(ya)(ya)力(li)、產品創新的(de)(de)(de)(de)壓(ya)(ya)力(li)、行(xing)業(ye)競爭的(de)(de)(de)(de)壓(ya)(ya)力(li)以及(ji)(ji)適(shi)當財(cai)務(wu)結構(gou)的(de)(de)(de)(de)壓(ya)(ya)力(li)等，這些(xie)壓(ya)(ya)力(li)都(dou)迫使保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)越來(lai)越重(zhong)視資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)，期(qi)望通過保(bao)險(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)產業(ye)務(wu)取得(de)良(liang)好的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)收(shou)益，來(lai)緩解這些(xie)壓(ya)(ya)力(li)。但(dan)是，我(wo)們還應該(gai)看到(dao)在保(bao)險(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)中，面(mian)臨著(zhu)各(ge)種各(ge)樣的(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)，這些(xie)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)不(bu)僅包(bao)括有一(yi)般性(xing)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)，還包(bao)括有基于保(bao)險(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)金(jin)自身特殊屬(shu)性(xing)而(er)產生(sheng)的(de)(de)(de)(de)區別于其他資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)。面(mian)對(dui)這些(xie)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)，保(bao)險(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)如(ru)何實現預(yu)期(qi)的(de)(de)(de)(de)目(mu)標，如(ru)何分(fen)散(san)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、選擇(ze)投(tou)(tou)資(zi)(zi)工(gong)具、如(ru)何進行(xing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)組合、投(tou)(tou)資(zi)(zi)策略(lve)如(ru)何制(zhi)定，采取什么樣的(de)(de)(de)(de)內部(bu)(bu)和外部(bu)(bu)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)控制(zhi)方法就顯得(de)更為重(zhong)要了。增(zeng)強保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)能(neng)力(li)，完(wan)善(shan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)(yong)(yong)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)(li)體系，提(ti)高資(zi)(zi)金(jin)收(shou)益率并有效(xiao)地防(fang)范風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)，是目(mu)前(qian)中國保(bao)險(xian)(xian)(xian)業(ye)面(mian)臨的(de)(de)(de)(de)緊迫任務(wu)。

二、保險資金的資產配置

保險(xian)資(zi)(zi)(zi)金(jin)在(zai)(zai)直接進(jin)入(ru)資(zi)(zi)(zi)本市場后可以(yi)在(zai)(zai)更(geng)多的(de)(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)品種(zhong)間進(jin)行(xing)資(zi)(zi)(zi)金(jin)配(pei)置，但在(zai)(zai)具體配(pei)置資(zi)(zi)(zi)產時(shi)，保險(xian)公司(si)既要(yao)充分考慮(lv)保險(xian)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)負債(zhai)性質和(he)期(qi)限結構因素、各類投資(zi)(zi)(zi)品種(zhong)是否符(fu)合保險(xian)資(zi)(zi)(zi)金(jin)流動(dong)性、安全性和(he)盈利性管理的(de)(de)(de)要(yao)求，還(huan)要(yao)考慮(lv)監管層(ceng)對最低償付能力的(de)(de)(de)要(yao)求。因此(ci)在(zai)(zai)分析保險(xian)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置時(shi)應特別注意如下方面的(de)(de)(de)問題。

第一(yi)，壽(shou)險和(he)非壽(shou)險資(zi)(zi)金期(qi)限(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)差異將(jiang)導(dao)致不(bu)(bu)同的(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)選(xuan)擇。財險公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金來源主要(yao)由未決賠款準(zhun)備(bei)金和(he)未到(dao)期(qi)責(ze)任(ren)準(zhun)備(bei)金構成，期(qi)限(xian)大都在1-2年；而壽(shou)險公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金來源主要(yao)由人身險責(ze)任(ren)準(zhun)備(bei)金構成，期(qi)限(xian)可(ke)以長達20-30年。由于各類保險準(zhun)備(bei)金均為保險公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)負(fu)債，因此在將(jiang)這類資(zi)(zi)金進行投資(zi)(zi)時風險控(kong)制相當重(zhong)要(yao)，而資(zi)(zi)金期(qi)限(xian)結構上的(de)(de)(de)(de)(de)差別將(jiang)導(dao)致財險公(gong)司更注重(zhong)投資(zi)(zi)品種(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)流動性，壽(shou)險公(gong)司更注重(zhong)投資(zi)(zi)品種(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)安全性和(he)盈利性，由此產生(sheng)不(bu)(bu)同的(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)選(xuan)擇。

第(di)二，國內(nei)保(bao)(bao)險(xian)市(shi)場快速增長產生的(de)(de)(de)新增保(bao)(bao)費足以解(jie)決保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)流(liu)動性(xing)需(xu)求。從保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)現(xian)金(jin)(jin)流(liu)量角度看，基于(yu)對(dui)我國保(bao)(bao)險(xian)市(shi)場正處于(yu)一個快速增長時期的(de)(de)(de)判斷，每年不斷增長的(de)(de)(de)保(bao)(bao)費收入將能夠滿足當(dang)年保(bao)(bao)險(xian)賠付和給付的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)需(xu)求以及營(ying)運費用的(de)(de)(de)支出(chu)需(xu)要，而以各類準備金(jin)(jin)形式存在的(de)(de)(de)保(bao)(bao)險(xian)資金(jin)(jin)需(xu)要尋找安(an)全的(de)(de)(de)增值空(kong)間，以應對(dui)保(bao)(bao)險(xian)金(jin)(jin)未來集中給付的(de)(de)(de)高峰。

第(di)三，保(bao)險(xian)資金(jin)(jin)(jin)(jin)對風險(xian)的(de)(de)承(cheng)受能力和(he)對收益的(de)(de)要(yao)求從理論上分析，與社保(bao)基金(jin)(jin)(jin)(jin)和(he)QFII基金(jin)(jin)(jin)(jin)相比(bi)，保(bao)險(xian)資金(jin)(jin)(jin)(jin)對風險(xian)的(de)(de)承(cheng)受能力和(he)對盈利的(de)(de)要(yao)求處于它們兩者之間(jian)，在(zai)(zai)進行資產配置(zhi)的(de)(de)過程中(zhong)會綜合考慮銀行存款、企業(ye)債券、基金(jin)(jin)(jin)(jin)、流通股股票、可轉債等不(bu)同投(tou)資品(pin)種間(jian)的(de)(de)平(ping)衡。隨著(zhu)投(tou)連險(xian)、分紅險(xian)和(he)萬能保(bao)險(xian)等新(xin)型(xing)壽險(xian)產品(pin)銷售份額的(de)(de)不(bu)斷增(zeng)長，保(bao)險(xian)資金(jin)(jin)(jin)(jin)直(zhi)接進入股票市(shi)場(chang)的(de)(de)規模將在(zai)(zai)很大程度上取決于廣大投(tou)保(bao)人(ren)和(he)保(bao)險(xian)人(ren)對股票市(shi)場(chang)運行周期(qi)的(de)(de)判斷，保(bao)險(xian)資金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)風險(xian)承(cheng)受能力也(ye)將相應提高。

第(di)四，保險(xian)資(zi)金(jin)(jin)的盈(ying)利模(mo)式將呈現多元化趨勢(shi)。在投資(zi)品(pin)種(zhong)的選擇(ze)上，保險(xian)資(zi)金(jin)(jin)可介(jie)(jie)入的品(pin)種(zhong)除了常(chang)規(gui)的流通(tong)A股(gu)、可轉債之外，還將介(jie)(jie)入非流通(tong)股(gu)的投資(zi)，隨著國內資(zi)本市場的不斷(duan)發(fa)展和投資(zi)品(pin)種(zhong)的不斷(duan)豐(feng)富，可供保險(xian)資(zi)金(jin)(jin)選擇(ze)的余地仍將不斷(duan)擴大。目前(qian)有關保險(xian)資(zi)產管(guan)理(li)(li)公(gong)司(si)管(guan)理(li)(li)規(gui)定的相繼出臺，有關保險(xian)資(zi)產管(guan)理(li)(li)公(gong)司(si)業(ye)務范圍(wei)的規(gui)定將成為(wei)這部法規(gui)的核心要點。

三、保險(xian)公司對資金運(yun)用風險(xian)的管理控制

目(mu)前，我國保險(xian)(xian)資金(jin)(jin)運(yun)(yun)用(yong)(yong)主(zhu)要有(you)三種模(mo)式：一(yi)是(shi)成(cheng)立(li)獨立(li)的資產管理公(gong)司；二是(shi)委托專業機構(gou)運(yun)(yun)作；三是(shi)在(zai)保險(xian)(xian)公(gong)司內設(she)資金(jin)(jin)運(yun)(yun)用(yong)(yong)部門。不(bu)論(lun)是(shi)采用(yong)(yong)哪種模(mo)式，保險(xian)(xian)公(gong)司都是(shi)資金(jin)(jin)運(yun)(yun)用(yong)(yong)的決策(ce)者(zhe)和風險(xian)(xian)承擔者(zhe)，也是(shi)進(jin)行(xing)風險(xian)(xian)防范的第(di)一(yi)道防線。為保證(zheng)資金(jin)(jin)的運(yun)(yun)作安全(quan)，應有(you)效的安排(pai)組織(zhi)結構(gou)、內控制度、管理系統與和風險(xian)(xian)預警體系。

1、建立(li)健全分工明確的(de)組織架構

保險公司資(zi)(zi)(zi)(zi)金運(yun)用涉及(ji)(ji)的(de)(de)機(ji)構和部(bu)(bu)門(men)包括董事(shi)會(hui)、總(zong)(zong)經理(li)室、風(feng)(feng)(feng)險管理(li)、內(nei)部(bu)(bu)審(shen)計、風(feng)(feng)(feng)險監督等(deng)諸多機(ji)構和部(bu)(bu)門(men)。這些機(ji)構和部(bu)(bu)門(men)職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)分工不一樣(yang)，其協調運(yun)作是(shi)(shi)(shi)做出科學投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)決(jue)策(ce)的(de)(de)機(ji)制(zhi)(zhi)保障。如董事(shi)會(hui)的(de)(de)職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)有負責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)制(zhi)(zhi)定(ding)資(zi)(zi)(zi)(zi)金運(yun)用的(de)(de)總(zong)(zong)體(ti)(ti)政(zheng)策(ce)，設定(ding)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)策(ce)略和投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)目(mu)標(biao)，選擇(ze)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)模式，決(jue)定(ding)重大的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)交易，審(shen)查投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)組合(he)，審(shen)定(ding)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)效益評(ping)估(gu)辦(ban)法等(deng)，總(zong)(zong)經理(li)室的(de)(de)職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)是(shi)(shi)(shi)根據董事(shi)會(hui)決(jue)定(ding)的(de)(de)總(zong)(zong)體(ti)(ti)政(zheng)策(ce)，負責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)研究(jiu)制(zhi)(zhi)定(ding)具體(ti)(ti)的(de)(de)經營(ying)(ying)規定(ding)和操作程(cheng)序，包括多種投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)組合(he)的(de)(de)數(shu)量和質(zhi)量比例、制(zhi)(zhi)定(ding)風(feng)(feng)(feng)險管理(li)人(ren)員守則和職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)、風(feng)(feng)(feng)險管理(li)評(ping)估(gu)辦(ban)法等(deng)，內(nei)部(bu)(bu)審(shen)計的(de)(de)職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)是(shi)(shi)(shi)直接向董事(shi)會(hui)負責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)，獨立對(dui)(dui)所有的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)活動進(jin)行(xing)(xing)審(shen)計，及(ji)(ji)時發(fa)現并糾正(zheng)公司內(nei)部(bu)(bu)控制(zhi)(zhi)和運(yun)營(ying)(ying)制(zhi)(zhi)度存在的(de)(de)問題(ti)，風(feng)(feng)(feng)險管理(li)部(bu)(bu)門(men)的(de)(de)職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)是(shi)(shi)(shi)分析市場(chang)情況和風(feng)(feng)(feng)險要素(su)變化，對(dui)(dui)存在的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險進(jin)行(xing)(xing)評(ping)估(gu)和控制(zhi)(zhi)，研究(jiu)化解風(feng)(feng)(feng)險的(de)(de)措施，風(feng)(feng)(feng)險監督部(bu)(bu)門(men)的(de)(de)職責(ze)(ze)(ze)(ze)(ze)是(shi)(shi)(shi)通過(guo)現場(chang)和非現場(chang)檢查，及(ji)(ji)時、全面(mian)、詳細地(di)了(le)解資(zi)(zi)(zi)(zi)金運(yun)用單位(wei)和部(bu)(bu)門(men)對(dui)(dui)董事(shi)會(hui)的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)策(ce)略、目(mu)標(biao)達成與實施過(guo)程(cheng)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)員的(de)(de)從(cong)業資(zi)(zi)(zi)(zi)格和整體(ti)(ti)素(su)質(zhi)以及(ji)(ji)勝任(ren)工作情況等(deng)。

2、制定嚴密的內(nei)控制度

資(zi)(zi)金運(yun)(yun)用的(de)決策(ce)、管理(li)、監(jian)督和(he)(he)操(cao)作程(cheng)序(xu)復雜，環節(jie)多，涉及(ji)面(mian)廣，人(ren)員多，風險大。所以有(you)必(bi)要(yao)沿著控制(zhi)(zhi)風險這條主線，制(zhi)(zhi)定嚴密的(de)內部控制(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)度(du)(du)。一方(fang)面(mian)，這些制(zhi)(zhi)度(du)(du)必(bi)須涵蓋所有(you)的(de)投(tou)資(zi)(zi)領域、投(tou)資(zi)(zi)品(pin)種、投(tou)資(zi)(zi)工具及(ji)運(yun)(yun)作的(de)每個(ge)環節(jie)和(he)(he)崗位(wei)；另一方(fang)面(mian)，使每個(ge)人(ren)能清(qing)楚(chu)自(zi)己的(de)職責權限和(he)(he)工作流程(cheng)，做到(dao)令行禁止，確保所有(you)的(de)投(tou)資(zi)(zi)活動都得(de)到(dao)有(you)效的(de)監(jian)督、符合既定的(de)程(cheng)序(xu)，保證公司董事(shi)會制(zhi)(zhi)定的(de)投(tou)資(zi)(zi)策(ce)略和(he)(he)目標順利實現。

3、建立資金運用信息(xi)管理(li)系(xi)統

信(xin)(xin)息(xi)管(guan)理(li)是一(yi)(yi)種重要(yao)的(de)風險管(guan)理(li)工具。公司要(yao)有(you)發達(da)的(de)信(xin)(xin)息(xi)網絡(luo)，對外要(yao)與(yu)(yu)國內(nei)外各(ge)個(ge)資本、債(zhai)券、貨(huo)幣市場連(lian)接，讓(rang)有(you)關人(ren)員隨時(shi)了解市場變化情況(kuang)(kuang)；對內(nei)要(yao)與(yu)(yu)董(dong)事、總經理(li)室成員、風險管(guan)理(li)、審計、監督、財務、業務部門聯(lian)接，在系統(tong)中及時(shi)錄入各(ge)種業務發生(sheng)情況(kuang)(kuang)。這些信(xin)(xin)息(xi)要(yao)足(zu)以為(wei)(wei)決(jue)策者(zhe)提(ti)供第(di)一(yi)(yi)手決(jue)策依(yi)據，為(wei)(wei)管(guan)理(li)者(zhe)提(ti)供及時(shi)詳實的(de)分析數據，為(wei)(wei)監督者(zhe)提(ti)供全(quan)面的(de)全(quan)科目資料(liao)，為(wei)(wei)投資操作者(zhe)提(ti)供信(xin)(xin)息(xi)平臺，同時(shi)真實記(ji)錄交(jiao)易情況(kuang)(kuang)，使準確信(xin)(xin)息(xi)在公司各(ge)個(ge)機構(gou)和(he)部門之間充分交(jiao)流。

4、建立公(gong)司評估考核和風(feng)險預警體系(xi)

在(zai)資金運用的(de)全過程中，有幾(ji)組指標評估辦(ban)法(fa)是保險(xian)公司必須關(guan)注和(he)建立的(de)，比如風險(xian)評估和(he)

監控，資(zi)金流(liu)動性考核(he)評估(gu)、資(zi)產負債匹配評估(gu)、風(feng)險要素評估(gu)、資(zi)金運用效益(yi)評估(gu)等。此外，還要健全投(tou)資(zi)風(feng)險預(yu)警體系，包括總體及各個投(tou)資(zi)領域、品種(zhong)和工具的風(feng)險預(yu)警，使投(tou)資(zi)活動都納入風(feng)險管控制度框架內，使公司經營審慎和穩(wen)健。

四、加強保險資金運行的(de)監(jian)管(guan)建議

1、為(wei)保險資金(jin)運(yun)用營造好的法(fa)制環境

一是修改《保(bao)險法(fa)》，進(jin)一步拓(tuo)寬資(zi)金運用(yong)渠道，并留有(you)一定(ding)空間。二是對(dui)(dui)業已批準辦(ban)理的(de)(de)業務，抓緊補充制定(ding)各項規章，如《保(bao)險資(zi)產管理公(gong)司管理規定(ding)》等。三(san)是對(dui)(dui)保(bao)險投(tou)資(zi)高管人(ren)(ren)(ren)員、具(ju)體操(cao)作人(ren)(ren)(ren)員規定(ding)資(zi)格條件；對(dui)(dui)銀行、證(zheng)券、基金、信托等交易(yi)對(dui)(dui)象限定(ding)基本信用(yong)等級標(biao)準；確定(ding)資(zi)產委(wei)托人(ren)(ren)(ren)、受托人(ren)(ren)(ren)和托管人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)職責和標(biao)準。四是在拓(tuo)展投(tou)資(zi)模(mo)式，開放投(tou)資(zi)領域，增加投(tou)資(zi)品種和工具(ju)之前，要(yao)有(you)較(jiao)長時間的(de)(de)醞釀期，根(gen)據我國國情，借鑒外國經(jing)驗，反復討論、論證(zheng)，必要(yao)時還(huan)可聽證(zheng)，聽取(qu)多方面意見(jian)，制定(ding)監(jian)管法(fa)規規章。

2、對保險資金運用范圍(wei)的劃定(ding)

拓(tuo)寬(kuan)保(bao)(bao)險(xian)(xian)資金(jin)(jin)(jin)運(yun)用渠道，并不意(yi)味(wei)著不限(xian)制范圍，全方位地放(fang)(fang)開(kai)(kai)。應(ying)該根據國際國內經濟(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)運(yun)行環境，結合保(bao)(bao)險(xian)(xian)業經營(ying)風(feng)險(xian)(xian)的(de)特殊(shu)性(xing)(xing)，按照保(bao)(bao)險(xian)(xian)資金(jin)(jin)(jin)運(yun)用的(de)安全性(xing)(xing)、流動(dong)性(xing)(xing)、盈利(li)性(xing)(xing)要(yao)求，借鑒國外的(de)成功(gong)經驗，逐步(bu)放(fang)(fang)開(kai)(kai)保(bao)(bao)險(xian)(xian)資金(jin)(jin)(jin)運(yun)用領域(yu)和范圍。可(ke)考慮放(fang)(fang)寬(kuan)以下限(xian)制：一(yi)(yi)是放(fang)(fang)寬(kuan)現有投(tou)(tou)(tou)資品(pin)(pin)種(zhong)的(de)比例控制，可(ke)考慮進一(yi)(yi)步(bu)放(fang)(fang)寬(kuan)購買企業債券的(de)限(xian)制和提(ti)高投(tou)(tou)(tou)資股(gu)市(shi)的(de)比例。二是可(ke)在國家重點(dian)基礎(chu)建(jian)設和實業投(tou)(tou)(tou)資方面有所突破，特別(bie)是對(dui)水(shui)、電、交(jiao)通、通訊、能源(yuan)等(deng)的(de)投(tou)(tou)(tou)資。三(san)是在適當的(de)時(shi)候(hou)允許辦理貸(dai)款業務。四是放(fang)(fang)開(kai)(kai)與金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)構(gou)相互(hu)持股(gu)的(de)限(xian)制，進行股(gu)權(quan)投(tou)(tou)(tou)資。五是適度允許投(tou)(tou)(tou)資金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍生(sheng)產(chan)(chan)品(pin)(pin)，使保(bao)(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)通過套期保(bao)(bao)值有效規避風(feng)險(xian)(xian)等(deng)。放(fang)(fang)開(kai)(kai)保(bao)(bao)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資渠道要(yao)循序(xu)漸進，要(yao)綜合考慮各種(zhong)因素，成熟一(yi)(yi)點(dian)放(fang)(fang)開(kai)(kai)一(yi)(yi)點(dian)，避免以往那(nei)種(zhong)一(yi)(yi)放(fang)(fang)就亂，一(yi)(yi)抓就死的(de)狀況出現。注意(yi)防范保(bao)(bao)險(xian)(xian)風(feng)險(xian)(xian)，堅決杜絕因投(tou)(tou)(tou)資不當對(dui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)償付能力造成嚴重影響，切實維護被保(bao)(bao)險(xian)(xian)人利(li)益(yi)。除此之(zhi)外，對(dui)流動(dong)性(xing)(xing)差(cha)、風(feng)險(xian)(xian)較高的(de)非上市(shi)股(gu)票和非質押(ya)貸(dai)款應(ying)予禁(jin)止(zhi)，同時(shi)還應(ying)禁(jin)止(zhi)對(dui)衍生(sheng)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)產(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)投(tou)(tou)(tou)機(ji)性(xing)(xing)投(tou)(tou)(tou)資。

3、按投(tou)資比(bi)例監管

近(jin)年(nian)來，隨著社會和公眾對(dui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)的需求加大，我(wo)(wo)國保(bao)(bao)險(xian)(xian)業迅猛發展，保(bao)(bao)險(xian)(xian)險(xian)(xian)種和產(chan)(chan)品(pin)急劇(ju)增多(duo)。這些產(chan)(chan)品(pin)因其性(xing)質、特點、責任周期、成本(ben)(ben)效益不(bu)(bu)(bu)(bu)一樣(yang)，具體(ti)(ti)體(ti)(ti)現在(zai)(zai)承擔責任的時間(jian)有先有后(hou)，規模有大有小(xiao)，效益有好(hao)有差(cha)。相(xiang)應地(di)，用各種產(chan)(chan)品(pin)所形成的保(bao)(bao)費(fei)收入進(jin)行(xing)(xing)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)，其投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)渠(qu)(qu)道、方式(shi)、期限(xian)(xian)(xian)等(deng)(deng)也(ye)(ye)應有所區別(bie)。我(wo)(wo)國保(bao)(bao)險(xian)(xian)業還處于發展的初(chu)級階段，市場(chang)機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)不(bu)(bu)(bu)(bu)健全(quan)，營(ying)運(yun)欠規范(fan)，資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)不(bu)(bu)(bu)(bu)成熟(shu)，資(zi)金(jin)(jin)運(yun)用渠(qu)(qu)道不(bu)(bu)(bu)(bu)暢。借鑒國外(wai)的監(jian)(jian)管經驗與運(yun)營(ying)慣(guan)例(li)，應選擇謹慎經營(ying)和監(jian)(jian)管，在(zai)(zai)保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)的運(yun)用上進(jin)行(xing)(xing)具體(ti)(ti)的嚴格的比(bi)(bi)例(li)限(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)。一方面，應對(dui)一些投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)類(lei)別(bie)規定(ding)最高比(bi)(bi)例(li)限(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)，如對(dui)企業債券現行(xing)(xing)規定(ding)不(bu)(bu)(bu)(bu)高于20%的投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)；投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)次(ci)級債不(bu)(bu)(bu)(bu)超過總資(zi)產(chan)(chan)的8%；直接投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)流(liu)(liu)通股(gu)的資(zi)金(jin)(jin)不(bu)(bu)(bu)(bu)超過總資(zi)產(chan)(chan)（不(bu)(bu)(bu)(bu)含萬(wan)能和投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)連產(chan)(chan)品(pin)）的5%等(deng)(deng)。將來保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)渠(qu)(qu)道進(jin)一步放開后(hou)，對(dui)項(xiang)目(mu)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)、質押(ya)借款、投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)金(jin)(jin)融衍生產(chan)(chan)品(pin)、境(jing)外(wai)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)等(deng)(deng)同(tong)樣(yang)也(ye)(ye)要進(jin)行(xing)(xing)比(bi)(bi)例(li)監(jian)(jian)管。另一方面，對(dui)單項(xiang)的投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)也(ye)(ye)要有嚴格的比(bi)(bi)例(li)限(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)。如投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)一家(jia)銀行(xing)(xing)發行(xing)(xing)的次(ci)級債比(bi)(bi)例(li)不(bu)(bu)(bu)(bu)超過總資(zi)產(chan)(chan)的1%；投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)一期次(ci)級債的比(bi)(bi)例(li)不(bu)(bu)(bu)(bu)得超過該期發行(xing)(xing)量的20%；投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)單一股(gu)流(liu)(liu)通股(gu)票(piao)按成本(ben)(ben)價格計算不(bu)(bu)(bu)(bu)超過保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)可投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)股(gu)票(piao)的資(zi)產(chan)(chan)的10%；購買同(tong)一公司的債券，投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)單個項(xiang)目(mu)的比(bi)(bi)例(li)，以(yi)及對(dui)個人貸款等(deng)(deng)要控制(zhi)(zhi)(zhi)在(zai)(zai)一定(ding)比(bi)(bi)例(li)范(fan)圍內(nei)；資(zi)金(jin)(jin)存放在(zai)(zai)單家(jia)銀行(xing)(xing)的比(bi)(bi)例(li)也(ye)(ye)要受比(bi)(bi)例(li)限(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)，等(deng)(deng)等(deng)(deng)。總之通過投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)比(bi)(bi)例(li)限(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)，可以(yi)調整(zheng)高風險(xian)(xian)和低(di)風險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)結構，選擇盈利(li)性(xing)大、流(liu)(liu)動性(xing)強(qiang)和安(an)全(quan)性(xing)高的不(bu)(bu)(bu)(bu)同(tong)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)方式(shi)進(jin)行(xing)(xing)組合(he)，使投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)組合(he)更趨優化。當然，投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)比(bi)(bi)例(li)限(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)不(bu)(bu)(bu)(bu)是(shi)一成不(bu)(bu)(bu)(bu)變(bian)的，可根(gen)據市場(chang)變(bian)化及需求對(dui)公司的運(yun)營(ying)情況進(jin)行(xing)(xing)調整(zheng)。

【參考文獻】

[1]史(shi)錦華、賈香萍(ping)：保險(xian)資金入市的效應分析及(ji)其風(feng)險(xian)管理[J].保險(xian)世(shi)界，2006（1）.

[2]劉(liu)新立(li)：我國保險資(zi)金(jin)運(yun)用渠道的拓寬及風險管理[J].財經研究，2004（9）.

篇7

【論(lun)文關鍵詞】保險(xian)(xian)資金運用風險(xian)(xian)管理(li)與(yu)控制

【論文摘要】隨(sui)著中國保(bao)險(xian)業的(de)(de)(de)迅速發(fa)(fa)展和(he)保(bao)險(xian)業總資(zi)(zi)產(chan)的(de)(de)(de)快速增(zeng)長，保(bao)險(xian)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)運(yun)用成(cheng)為(wei)保(bao)險(xian)公司穩定發(fa)(fa)展的(de)(de)(de)關鍵(jian)性因素。文章(zhang)研究(jiu)了(le)保(bao)險(xian)資(zi)(zi)金(jin)在直接進(jin)入資(zi)(zi)本市場后資(zi)(zi)產(chan)配置時應(ying)特別注意的(de)(de)(de)問(wen)題、為(wei)保(bao)證(zheng)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)運(yun)作安全，應(ying)有效安排組織(zhi)結構(gou)、內控制度、管(guan)理系統與(yu)和(he)風險(xian)預警(jing)體(ti)系以(yi)及加強保(bao)險(xian)資(zi)(zi)金(jin)運(yun)行(xing)的(de)(de)(de)監管(guan)建議。

一、引言

保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)問題(ti)是我(wo)(wo)國(guo)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)理論(lun)界近(jin)幾年來(lai)一(yi)直都在研(yan)究的(de)(de)(de)(de)(de)(de)重(zhong)要課題(ti)，但(dan)是從現有的(de)(de)(de)(de)(de)(de)文獻和論(lun)著(zhu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)研(yan)究成果來(lai)看(kan)，對(dui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)分析主要集中于保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)現狀(zhuang)和存在的(de)(de)(de)(de)(de)(de)問題(ti)以(yi)及擴大我(wo)(wo)國(guo)投資(zi)(zi)(zi)(zi)渠(qu)道等(deng)方面(mian)(mian)，而對(dui)于保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)從風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理的(de)(de)(de)(de)(de)(de)視(shi)角進行(xing)分析研(yan)究的(de)(de)(de)(de)(de)(de)還比較少。當前，我(wo)(wo)國(guo)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)面(mian)(mian)臨著(zhu)多(duo)方面(mian)(mian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)壓(ya)力，譬如(ru)(ru)保(bao)(bao)費收(shou)(shou)入遞(di)增的(de)(de)(de)(de)(de)(de)壓(ya)力、產品創新的(de)(de)(de)(de)(de)(de)壓(ya)力、行(xing)業(ye)競爭(zheng)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)壓(ya)力以(yi)及適當財務結構的(de)(de)(de)(de)(de)(de)壓(ya)力等(deng)，這些(xie)壓(ya)力都迫使(shi)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)越(yue)來(lai)越(yue)重(zhong)視(shi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)運用(yong)(yong)(yong)，期(qi)望通過保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)產業(ye)務取得良好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)(zi)收(shou)(shou)益，來(lai)緩解這些(xie)壓(ya)力。但(dan)是，我(wo)(wo)們還應該看(kan)到在保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)運用(yong)(yong)(yong)中，面(mian)(mian)臨著(zhu)各種各樣的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)，這些(xie)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)不僅包括(kuo)有一(yi)般性(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)，還包括(kuo)有基(ji)于保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)自身特殊(shu)屬性(xing)而產生的(de)(de)(de)(de)(de)(de)區別于其他資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)。面(mian)(mian)對(dui)這些(xie)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)，保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)運用(yong)(yong)(yong)如(ru)(ru)何實現預期(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)目標，如(ru)(ru)何分散(san)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、選擇投資(zi)(zi)(zi)(zi)工具、如(ru)(ru)何進行(xing)投資(zi)(zi)(zi)(zi)組合、投資(zi)(zi)(zi)(zi)策略如(ru)(ru)何制定，采(cai)取什么樣的(de)(de)(de)(de)(de)(de)內(nei)部(bu)和外部(bu)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)控制方法(fa)就顯得更為重(zhong)要了。增強(qiang)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理能力，完善(shan)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)運用(yong)(yong)(yong)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)(guan)理體(ti)系，提高資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)收(shou)(shou)益率并有效(xiao)地防(fang)范風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)，是目前中國(guo)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)業(ye)面(mian)(mian)臨的(de)(de)(de)(de)(de)(de)緊迫任務。

二、保險資(zi)金的資(zi)產配置

保(bao)(bao)(bao)險(xian)資金(jin)在(zai)直接進(jin)入資本市場后可(ke)以在(zai)更多的(de)(de)投(tou)(tou)資品種間進(jin)行(xing)資金(jin)配(pei)(pei)(pei)置，但在(zai)具體配(pei)(pei)(pei)置資產(chan)時，保(bao)(bao)(bao)險(xian)公司既(ji)要充分(fen)考(kao)慮保(bao)(bao)(bao)險(xian)資金(jin)的(de)(de)負債性質和(he)(he)期(qi)限結構因(yin)素、各類(lei)投(tou)(tou)資品種是否(fou)符(fu)合(he)保(bao)(bao)(bao)險(xian)資金(jin)流(liu)動性、安(an)全(quan)性和(he)(he)盈利性管理的(de)(de)要求，還要考(kao)慮監管層對最低償付能(neng)力(li)的(de)(de)要求。因(yin)此在(zai)分(fen)析保(bao)(bao)(bao)險(xian)資金(jin)的(de)(de)資產(chan)配(pei)(pei)(pei)置時應特別(bie)注意如(ru)下方面的(de)(de)問(wen)題。

第(di)一，壽險(xian)(xian)和(he)非壽險(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)期(qi)限(xian)的(de)(de)差異將導致(zhi)不(bu)(bu)同(tong)的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)(zi)選(xuan)擇(ze)。財險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)來源主要由(you)未決賠款準(zhun)(zhun)備(bei)金(jin)(jin)和(he)未到期(qi)責任準(zhun)(zhun)備(bei)金(jin)(jin)構(gou)成，期(qi)限(xian)大都在1-2年；而壽險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)來源主要由(you)人身險(xian)(xian)責任準(zhun)(zhun)備(bei)金(jin)(jin)構(gou)成，期(qi)限(xian)可以長達(da)20-30年。由(you)于各(ge)類保險(xian)(xian)準(zhun)(zhun)備(bei)金(jin)(jin)均為保險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)負(fu)債，因此在將這類資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)進行投資(zi)(zi)(zi)(zi)時(shi)風險(xian)(xian)控(kong)制相(xiang)當重(zhong)要，而資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)期(qi)限(xian)結(jie)構(gou)上的(de)(de)差別將導致(zhi)財險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)更注重(zhong)投資(zi)(zi)(zi)(zi)品種的(de)(de)流(liu)動(dong)性，壽險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)更注重(zhong)投資(zi)(zi)(zi)(zi)品種的(de)(de)安(an)全性和(he)盈利性，由(you)此產生不(bu)(bu)同(tong)的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)(zi)選(xuan)擇(ze)。

第二，國內(nei)保(bao)(bao)險(xian)市場快速增長產生的(de)新增保(bao)(bao)費(fei)足(zu)以解決保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司流動性(xing)需(xu)(xu)求(qiu)。從保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司現(xian)金流量角度看，基于(yu)(yu)對(dui)我國保(bao)(bao)險(xian)市場正處于(yu)(yu)一個快速增長時期的(de)判斷，每年不斷增長的(de)保(bao)(bao)費(fei)收入將能(neng)夠(gou)滿足(zu)當年保(bao)(bao)險(xian)賠付(fu)和(he)給(gei)(gei)付(fu)的(de)資(zi)金需(xu)(xu)求(qiu)以及營(ying)運費(fei)用的(de)支出需(xu)(xu)要(yao)，而以各類(lei)準(zhun)備金形式存(cun)在的(de)保(bao)(bao)險(xian)資(zi)金需(xu)(xu)要(yao)尋(xun)找安(an)全的(de)增值空間，以應對(dui)保(bao)(bao)險(xian)金未來集中(zhong)給(gei)(gei)付(fu)的(de)高峰。

第(di)三(san)，保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)對(dui)風險(xian)(xian)(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)承受(shou)(shou)能(neng)(neng)力(li)和(he)對(dui)收益的(de)(de)(de)(de)(de)要(yao)求(qiu)從理論上分(fen)析(xi)，與(yu)社保(bao)基金(jin)(jin)和(he)QFII基金(jin)(jin)相比(bi)，保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)對(dui)風險(xian)(xian)(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)承受(shou)(shou)能(neng)(neng)力(li)和(he)對(dui)盈利的(de)(de)(de)(de)(de)要(yao)求(qiu)處于它們兩者之間(jian)，在進行資(zi)產(chan)配置的(de)(de)(de)(de)(de)過程(cheng)中會綜合考慮(lv)銀行存款、企業債券、基金(jin)(jin)、流通(tong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)票(piao)、可轉債等(deng)不同投資(zi)品種間(jian)的(de)(de)(de)(de)(de)平(ping)衡。隨著投連險(xian)(xian)(xian)(xian)、分(fen)紅險(xian)(xian)(xian)(xian)和(he)萬能(neng)(neng)保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)等(deng)新型壽險(xian)(xian)(xian)(xian)產(chan)品銷售份額的(de)(de)(de)(de)(de)不斷(duan)增(zeng)長(chang)，保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)直接進入(ru)股(gu)(gu)(gu)票(piao)市(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)規模將在很大(da)程(cheng)度(du)上取決于廣大(da)投保(bao)人和(he)保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)人對(dui)股(gu)(gu)(gu)票(piao)市(shi)場運(yun)行周期的(de)(de)(de)(de)(de)判斷(duan)，保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)風險(xian)(xian)(xian)(xian)承受(shou)(shou)能(neng)(neng)力(li)也將相應提高。

第(di)四，保(bao)險資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)盈利模式(shi)將(jiang)呈(cheng)現多元化趨勢。在投資(zi)(zi)(zi)品種(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)選(xuan)擇(ze)上，保(bao)險資(zi)(zi)(zi)金(jin)可(ke)介入的(de)(de)(de)品種(zhong)(zhong)除(chu)了常規(gui)的(de)(de)(de)流通A股、可(ke)轉債(zhai)之外，還將(jiang)介入非(fei)流通股的(de)(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)，隨著(zhu)國內資(zi)(zi)(zi)本市場的(de)(de)(de)不斷發展和投資(zi)(zi)(zi)品種(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)不斷豐富(fu)，可(ke)供保(bao)險資(zi)(zi)(zi)金(jin)選(xuan)擇(ze)的(de)(de)(de)余地仍(reng)將(jiang)不斷擴大(da)。目前(qian)有關保(bao)險資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)理公(gong)司管(guan)理規(gui)定的(de)(de)(de)相繼出臺，有關保(bao)險資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)理公(gong)司業務(wu)范圍的(de)(de)(de)規(gui)定將(jiang)成為這部法規(gui)的(de)(de)(de)核心(xin)要點。

三、保險公(gong)司(si)對資金運用風險的管理(li)控制

目前，我國(guo)保險(xian)資金運(yun)(yun)用(yong)(yong)主要(yao)有(you)三種模(mo)式：一是(shi)(shi)成立獨立的(de)資產管理公(gong)司(si)；二是(shi)(shi)委托專業(ye)機(ji)構(gou)運(yun)(yun)作；三是(shi)(shi)在保險(xian)公(gong)司(si)內(nei)設資金運(yun)(yun)用(yong)(yong)部(bu)門。不論是(shi)(shi)采用(yong)(yong)哪(na)種模(mo)式，保險(xian)公(gong)司(si)都是(shi)(shi)資金運(yun)(yun)用(yong)(yong)的(de)決策者和風(feng)(feng)險(xian)承擔(dan)者，也是(shi)(shi)進(jin)行風(feng)(feng)險(xian)防(fang)范的(de)第(di)一道防(fang)線。為保證資金的(de)運(yun)(yun)作安全(quan)，應有(you)效的(de)安排組織結構(gou)、內(nei)控制度、管理系統與(yu)和風(feng)(feng)險(xian)預警體系。

1、建立健全分(fen)工明確的組織架(jia)構

保險(xian)(xian)公(gong)司(si)資(zi)金(jin)運用(yong)涉及的(de)(de)(de)(de)(de)機構(gou)和(he)(he)(he)(he)部(bu)(bu)門(men)(men)包括(kuo)董(dong)(dong)(dong)(dong)事(shi)(shi)會、總(zong)(zong)經理(li)(li)室、風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)、內(nei)(nei)部(bu)(bu)審(shen)計、風(feng)(feng)險(xian)(xian)監督(du)等諸多機構(gou)和(he)(he)(he)(he)部(bu)(bu)門(men)(men)。這些機構(gou)和(he)(he)(he)(he)部(bu)(bu)門(men)(men)職(zhi)責(ze)分工不一樣，其協調運作是(shi)做出科學(xue)投(tou)(tou)(tou)資(zi)決(jue)策(ce)(ce)的(de)(de)(de)(de)(de)機制(zhi)(zhi)(zhi)保障。如董(dong)(dong)(dong)(dong)事(shi)(shi)會的(de)(de)(de)(de)(de)職(zhi)責(ze)有負責(ze)制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)(ding)資(zi)金(jin)運用(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)總(zong)(zong)體(ti)政策(ce)(ce)，設定(ding)(ding)投(tou)(tou)(tou)資(zi)策(ce)(ce)略(lve)和(he)(he)(he)(he)投(tou)(tou)(tou)資(zi)目標，選擇投(tou)(tou)(tou)資(zi)模式，決(jue)定(ding)(ding)重大的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)交易，審(shen)查投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)組合，審(shen)定(ding)(ding)投(tou)(tou)(tou)資(zi)效益評估(gu)(gu)(gu)辦(ban)法等，總(zong)(zong)經理(li)(li)室的(de)(de)(de)(de)(de)職(zhi)責(ze)是(shi)根據董(dong)(dong)(dong)(dong)事(shi)(shi)會決(jue)定(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)總(zong)(zong)體(ti)政策(ce)(ce)，負責(ze)研究制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)(ding)具體(ti)的(de)(de)(de)(de)(de)經營規定(ding)(ding)和(he)(he)(he)(he)操作程(cheng)序，包括(kuo)多種投(tou)(tou)(tou)資(zi)組合的(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)量和(he)(he)(he)(he)質量比例、制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)(ding)風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)員(yuan)守則和(he)(he)(he)(he)職(zhi)責(ze)、風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)評估(gu)(gu)(gu)辦(ban)法等，內(nei)(nei)部(bu)(bu)審(shen)計的(de)(de)(de)(de)(de)職(zhi)責(ze)是(shi)直接向董(dong)(dong)(dong)(dong)事(shi)(shi)會負責(ze)，獨立(li)對所有的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)活動進行(xing)審(shen)計，及時(shi)發現并糾正公(gong)司(si)內(nei)(nei)部(bu)(bu)控制(zhi)(zhi)(zhi)和(he)(he)(he)(he)運營制(zhi)(zhi)(zhi)度存(cun)在的(de)(de)(de)(de)(de)問題(ti)，風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)部(bu)(bu)門(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)職(zhi)責(ze)是(shi)分析市場(chang)情況和(he)(he)(he)(he)風(feng)(feng)險(xian)(xian)要素變化，對存(cun)在的(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)進行(xing)評估(gu)(gu)(gu)和(he)(he)(he)(he)控制(zhi)(zhi)(zhi)，研究化解(jie)風(feng)(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)措施，風(feng)(feng)險(xian)(xian)監督(du)部(bu)(bu)門(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)職(zhi)責(ze)是(shi)通(tong)過現場(chang)和(he)(he)(he)(he)非現場(chang)檢查，及時(shi)、全面、詳細地了解(jie)資(zi)金(jin)運用(yong)單位和(he)(he)(he)(he)部(bu)(bu)門(men)(men)對董(dong)(dong)(dong)(dong)事(shi)(shi)會的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)策(ce)(ce)略(lve)、目標達(da)成與(yu)實施過程(cheng)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)人(ren)員(yuan)的(de)(de)(de)(de)(de)從(cong)業資(zi)格和(he)(he)(he)(he)整體(ti)素質以(yi)及勝任工作情況等。

2、制(zhi)(zhi)定嚴(yan)密的內控制(zhi)(zhi)度

資(zi)金運(yun)用(yong)的(de)(de)決策(ce)、管理、監督(du)和(he)操作程序復雜，環(huan)節多(duo)，涉及面廣，人員(yuan)多(duo)，風險大。所(suo)(suo)以(yi)有(you)必要沿著控制(zhi)風險這(zhe)條主線，制(zhi)定嚴(yan)密的(de)(de)內部(bu)控制(zhi)制(zhi)度(du)。一方(fang)面，這(zhe)些制(zhi)度(du)必須(xu)涵蓋所(suo)(suo)有(you)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)領域、投(tou)(tou)資(zi)品種、投(tou)(tou)資(zi)工具及運(yun)作的(de)(de)每(mei)(mei)個環(huan)節和(he)崗位；另(ling)一方(fang)面，使每(mei)(mei)個人能清(qing)楚自己的(de)(de)職責權限(xian)和(he)工作流程，做(zuo)到令行禁止，確保所(suo)(suo)有(you)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)活(huo)動都(dou)得(de)到有(you)效的(de)(de)監督(du)、符合既定的(de)(de)程序，保證(zheng)公(gong)司(si)董事會制(zhi)定的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)策(ce)略和(he)目標順利實(shi)現。

3、建立(li)資(zi)金(jin)運用(yong)信息管理系(xi)統

信(xin)息(xi)(xi)(xi)管(guan)理(li)是一(yi)種重要的(de)風險(xian)管(guan)理(li)工具。公司(si)要有發(fa)(fa)達的(de)信(xin)息(xi)(xi)(xi)網絡(luo)，對外要與國內外各個資本、債(zhai)券(quan)、貨幣市場連(lian)接，讓(rang)有關人員隨時了(le)解市場變(bian)化情況；對內要與董事、總經(jing)理(li)室成員、風險(xian)管(guan)理(li)、審計、監(jian)督(du)、財務、業務部(bu)門聯接，在系統(tong)中及(ji)時錄入各種業務發(fa)(fa)生情況。這(zhe)些(xie)信(xin)息(xi)(xi)(xi)要足以為(wei)(wei)決策者提(ti)(ti)供(gong)第一(yi)手決策依據，為(wei)(wei)管(guan)理(li)者提(ti)(ti)供(gong)及(ji)時詳實的(de)分析數(shu)據，為(wei)(wei)監(jian)督(du)者提(ti)(ti)供(gong)全面的(de)全科目資料，為(wei)(wei)投資操作者提(ti)(ti)供(gong)信(xin)息(xi)(xi)(xi)平臺，同時真實記錄交(jiao)易情況，使準確信(xin)息(xi)(xi)(xi)在公司(si)各個機構和部(bu)門之間充分交(jiao)流。

4、建立公司評估考核和風險預(yu)警體系

在資(zi)(zi)金運(yun)用的全過(guo)程中，有幾組指標評(ping)估(gu)辦法是保(bao)險(xian)(xian)公司(si)必須(xu)關注(zhu)和建立的，比如(ru)風(feng)險(xian)(xian)評(ping)估(gu)和監(jian)控，資(zi)(zi)金流動性考核評(ping)估(gu)、資(zi)(zi)產負債匹(pi)配評(ping)估(gu)、風(feng)險(xian)(xian)要(yao)素評(ping)估(gu)、資(zi)(zi)金運(yun)用效(xiao)益(yi)評(ping)估(gu)等(deng)。此(ci)外，還要(yao)健全投資(zi)(zi)風(feng)險(xian)(xian)預(yu)警體(ti)系，包(bao)括總體(ti)及各(ge)個(ge)投資(zi)(zi)領域(yu)、品(pin)種和工具的風(feng)險(xian)(xian)預(yu)警，使(shi)投資(zi)(zi)活(huo)動都納(na)入風(feng)險(xian)(xian)管控制度框架內，使(shi)公司(si)經營審慎(shen)和穩健。

四、加強保險資金運行(xing)的監管建議

1、為(wei)保險資金運(yun)用營造好(hao)的法(fa)制(zhi)環境

一(yi)是(shi)(shi)修改《保險(xian)法(fa)》，進一(yi)步拓寬資(zi)(zi)金(jin)運用渠(qu)道，并留有一(yi)定(ding)空間。二(er)是(shi)(shi)對(dui)(dui)業(ye)(ye)已批準辦理(li)的(de)業(ye)(ye)務，抓(zhua)緊補充制定(ding)各項規章(zhang)，如《保險(xian)資(zi)(zi)產管(guan)理(li)公(gong)司管(guan)理(li)規定(ding)》等。三(san)是(shi)(shi)對(dui)(dui)保險(xian)投(tou)資(zi)(zi)高(gao)管(guan)人員、具(ju)體操作人員規定(ding)資(zi)(zi)格條件；對(dui)(dui)銀(yin)行(xing)、證券、基(ji)金(jin)、信托(tuo)等交易對(dui)(dui)象限(xian)定(ding)基(ji)本信用等級標準；確定(ding)資(zi)(zi)產委托(tuo)人、受托(tuo)人和托(tuo)管(guan)人的(de)職責(ze)和標準。四是(shi)(shi)在拓展投(tou)資(zi)(zi)模式，開放投(tou)資(zi)(zi)領域，增(zeng)加投(tou)資(zi)(zi)品種和工具(ju)之前，要有較長時間的(de)醞釀(niang)期，根(gen)據我國國情，借鑒外國經驗，反(fan)復討論、論證，必要時還(huan)可聽證，聽取多方面意見，制定(ding)監管(guan)法(fa)規規章(zhang)。

2、對保險資金運用(yong)范圍的劃(hua)定

拓寬(kuan)保(bao)(bao)險資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)渠(qu)道，并不意味著不限(xian)制(zhi)范圍，全(quan)方(fang)位地(di)放(fang)(fang)開(kai)(kai)(kai)。應(ying)該根(gen)據(ju)國際國內經(jing)濟金(jin)融運(yun)行環(huan)境，結合保(bao)(bao)險業(ye)經(jing)營風(feng)(feng)(feng)險的特殊(shu)性(xing)(xing)(xing)，按照保(bao)(bao)險資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)的安(an)全(quan)性(xing)(xing)(xing)、流(liu)動(dong)性(xing)(xing)(xing)、盈利(li)性(xing)(xing)(xing)要求，借鑒國外(wai)的成(cheng)功(gong)經(jing)驗，逐步放(fang)(fang)開(kai)(kai)(kai)保(bao)(bao)險資(zi)(zi)金(jin)運(yun)用(yong)(yong)領域和(he)范圍。可考慮(lv)放(fang)(fang)寬(kuan)以下限(xian)制(zhi)：一(yi)是(shi)(shi)放(fang)(fang)寬(kuan)現(xian)(xian)有投資(zi)(zi)品(pin)種(zhong)(zhong)的比(bi)例控(kong)制(zhi)，可考慮(lv)進(jin)(jin)(jin)一(yi)步放(fang)(fang)寬(kuan)購(gou)買企業(ye)債券的限(xian)制(zhi)和(he)提高投資(zi)(zi)股市(shi)的比(bi)例。二是(shi)(shi)可在(zai)國家重點基(ji)礎建(jian)設和(he)實業(ye)投資(zi)(zi)方(fang)面有所突破，特別是(shi)(shi)對水、電、交(jiao)通、通訊、能源等的投資(zi)(zi)。三是(shi)(shi)在(zai)適當的時候允(yun)許(xu)辦理貸款(kuan)業(ye)務。四是(shi)(shi)放(fang)(fang)開(kai)(kai)(kai)與金(jin)融機(ji)(ji)構相互持股的限(xian)制(zhi)，進(jin)(jin)(jin)行股權投資(zi)(zi)。五是(shi)(shi)適度允(yun)許(xu)投資(zi)(zi)金(jin)融衍(yan)生產品(pin)，使保(bao)(bao)險公(gong)司通過套期保(bao)(bao)值有效規避風(feng)(feng)(feng)險等。放(fang)(fang)開(kai)(kai)(kai)保(bao)(bao)險投資(zi)(zi)渠(qu)道要循(xun)序漸進(jin)(jin)(jin)，要綜(zong)合考慮(lv)各(ge)種(zhong)(zhong)因(yin)素，成(cheng)熟一(yi)點放(fang)(fang)開(kai)(kai)(kai)一(yi)點，避免以往那種(zhong)(zhong)一(yi)放(fang)(fang)就(jiu)亂，一(yi)抓就(jiu)死的狀況(kuang)出現(xian)(xian)。注意防范保(bao)(bao)險風(feng)(feng)(feng)險，堅決(jue)杜絕因(yin)投資(zi)(zi)不當對保(bao)(bao)險公(gong)司償付能力造成(cheng)嚴(yan)重影響，切實維護被保(bao)(bao)險人利(li)益。除(chu)此之外(wai)，對流(liu)動(dong)性(xing)(xing)(xing)差(cha)、風(feng)(feng)(feng)險較高的非(fei)上市(shi)股票和(he)非(fei)質(zhi)押貸款(kuan)應(ying)予禁止，同時還(huan)應(ying)禁止對衍(yan)生金(jin)融產品(pin)的投機(ji)(ji)性(xing)(xing)(xing)投資(zi)(zi)。

篇8

關(guan)鍵詞：縣(xian)級供電公司；電費資金；風險管控；應對能力(li)

在國家宏觀社會經(jing)濟環境(jing)和企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內部運行機制(zhi)的(de)(de)作用下(xia)，供(gong)(gong)(gong)電企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)面對諸(zhu)多(duo)風(feng)險(xian)因(yin)素，電費(fei)資(zi)金回收工(gong)作面臨(lin)著(zhu)較(jiao)大的(de)(de)風(feng)險(xian)。當前(qian)，受(shou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內外部復雜環境(jing)因(yin)素的(de)(de)影響，供(gong)(gong)(gong)電企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)電費(fei)資(zi)金回收工(gong)作面臨(lin)著(zhu)較(jiao)大的(de)(de)風(feng)險(xian)。因(yin)此，加強(qiang)電費(fei)資(zi)金風(feng)險(xian)管理(li)與(yu)控制(zhi)成(cheng)為(wei)供(gong)(gong)(gong)電企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)首要(yao)的(de)(de)中心工(gong)作，其直接關(guan)系(xi)到(dao)供(gong)(gong)(gong)電企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)銷售(shou)收入(ru)能否真正實現，關(guan)系(xi)到(dao)供(gong)(gong)(gong)電企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)經(jing)營成(cheng)果和經(jing)濟效(xiao)益，關(guan)系(xi)到(dao)供(gong)(gong)(gong)電企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)生存與(yu)發(fa)展。

一、電費資金風險分(fen)析

電(dian)費(fei)(fei)收入(ru)是縣(xian)級供電(dian)企業(ye)(ye)經營(ying)效益的最基本要素。近年來(lai)。電(dian)費(fei)(fei)回收難(nan)是電(dian)力營(ying)銷中普遍存在的問題(ti)，其主要原(yuan)因是在宏(hong)觀(guan)社會經濟環境(jing)和企業(ye)(ye)內部運行機制的作用(yong)下，供電(dian)企業(ye)(ye)需(xu)要面對(dui)諸多風險因素，概括(kuo)起來(lai)主要表(biao)現在。

1.社(she)會經濟(ji)與政(zheng)策法(fa)規(gui)等(deng)宏觀環(huan)境風險(xian)

伴(ban)隨著國際(ji)經(jing)濟(ji)形勢的波動加劇(ju)，國家宏觀調(diao)控力(li)度加大，國內產業(ye)結構的快速轉(zhuan)型，造成部分電力(li)用戶資(zi)(zi)金流動性不足(zu)，經(jing)濟(ji)效益下降。同時，在(zai)國家經(jing)濟(ji)結構轉(zhuan)型時期(qi)，政府出臺(tai)的宏觀調(diao)控、節能減排、電價(jia)調(diao)整(zheng)等政策法規，也對部分企(qi)業(ye)經(jing)營產生重大彰響(xiang)，由此(ci)對供電企(qi)業(ye)電費(fei)資(zi)(zi)金管理帶來潛(qian)在(zai)和現實的風險。

2.電(dian)力用戶市場經營管理(li)風險

在(zai)企業(ye)所處的市(shi)場(chang)環境(jing)中，電力用(yong)戶(hu)企業(ye)自(zi)身面臨的市(shi)場(chang)前景與(yu)生產(chan)(chan)經(jing)營(ying)狀(zhuang)況同樣(yang)對供電企業(ye)電費資金回(hui)收形成風(feng)險，這與(yu)電力用(yong)戶(hu)經(jing)營(ying)者的市(shi)場(chang)調研、市(shi)場(chang)開(kai)拓、市(shi)場(chang)營(ying)銷等關系較大(da)。用(yong)戶(hu)企業(ye)的市(shi)場(chang)預(yu)期與(yu)現實、企業(ye)內部(bu)經(jing)營(ying)與(yu)管(guan)理(li)都(dou)可(ke)能導致企業(ye)經(jing)營(ying)困難，甚至(zhi)破(po)產(chan)(chan)倒(dao)閉(bi)。從(cong)而(er)對供電企業(ye)的電費資金帶來風(feng)險。

3.電力用戶道德誠信風(feng)險

在(zai)我國，先用(yong)(yong)電(dian)(dian)、后繳(jiao)費(fei)(fei)(fei)是一種約定俗成的交(jiao)易(yi)慣例，這種交(jiao)易(yi)結算(suan)方(fang)式在(zai)一定程度上(shang)造成供(gong)電(dian)(dian)服務主體(ti)(ti)電(dian)(dian)力用(yong)(yong)戶將自身存在(zai)的道德誠信風(feng)險(xian)轉移到供(gong)電(dian)(dian)企業(ye)。特別是在(zai)當前尚(shang)未(wei)建(jian)立完善的企業(ye)誠信體(ti)(ti)系(xi)的情況(kuang)下，部分(fen)企業(ye)、用(yong)(yong)戶惡意(yi)欠(qian)費(fei)(fei)(fei)，或利用(yong)(yong)政(zheng)策、法(fa)規空當欠(qian)費(fei)(fei)(fei)，或通過變更用(yong)(yong)電(dian)(dian)主體(ti)(ti)故(gu)意(yi)欠(qian)費(fei)(fei)(fei)等(deng)行為，都會給供(gong)電(dian)(dian)企業(ye)電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)資金增加風(feng)險(xian)。

4.供電企業(ye)內部(bu)運行監(jian)管風險(xian)

這(zhe)(zhe)種(zhong)風(feng)險(xian)主要存在的(de)(de)供電企業內(nei)部(bu)管(guan)理(li)(li)環(huan)節(jie)，主要是對電費資(zi)金(jin)管(guan)理(li)(li)沒(mei)有(you)清(qing)晰的(de)(de)管(guan)理(li)(li)目標和(he)管(guan)理(li)(li)思路，沒(mei)有(you)健全(quan)的(de)(de)管(guan)理(li)(li)制度(du)和(he)有(you)效的(de)(de)管(guan)理(li)(li)措(cuo)施。沒(mei)有(you)實施必要的(de)(de)電費資(zi)金(jin)風(feng)險(xian)評估和(he)監管(guan)措(cuo)施。沒(mei)有(you)配套的(de)(de)營銷隊(dui)伍和(he)技(ji)術(shu)手段(duan)等(deng)。這(zhe)(zhe)些供電企業內(nei)部(bu)運行機制帶來的(de)(de)風(feng)險(xian)使得(de)電費資(zi)金(jin)管(guan)理(li)(li)面臨較大(da)困難。

二、強化電費資金(jin)風(feng)險管控措施，提(ti)高企業風(feng)險應對能力

針對(dui)電(dian)(dian)費(fei)資金(jin)的內外(wai)部風(feng)(feng)(feng)險(xian)及帶(dai)來的影響，供電(dian)(dian)企業應(ying)(ying)加(jia)強(qiang)電(dian)(dian)費(fei)資金(jin)風(feng)(feng)(feng)險(xian)管(guan)理與(yu)控制，采取(qu)風(feng)(feng)(feng)險(xian)回避、風(feng)(feng)(feng)險(xian)預防與(yu)抑(yi)制、風(feng)(feng)(feng)險(xian)轉(zhuan)移等風(feng)(feng)(feng)險(xian)管(guan)理措(cuo)施來規避與(yu)解決，以有效提(ti)高風(feng)(feng)(feng)險(xian)應(ying)(ying)對(dui)能力。

1.事前控制(zhi)規避欠費風險

事前(qian)(qian)控制(zhi)(zhi)正(zheng)確利用(yong)法定民事權利，最(zui)大限度地(di)做(zuo)到事前(qian)(qian)控制(zhi)(zhi)，防范電(dian)費信(xin)用(yong)風險，避免或(huo)減少(shao)電(dian)費拖欠(qian)，應當成為供電(dian)企業的(de)一(yi)門管理科學。其中(zhong)，最(zui)佳途徑(jing)在于事前(qian)(qian)控制(zhi)(zhi)。

(1)建(jian)立(li)信用(yong)(yong)等(deng)級，轉嫁信用(yong)(yong)風險(xian)，建(jian)立(li)和不斷(duan)完善(shan)客戶信用(yong)(yong)預警系統。根據《中(zhong)華人民(min)共(gong)和國民(min)法通則》、

《中華人民共和(he)國(guo)電(dian)(dian)力法》等(deng)法律規(gui)定(ding)，供(gong)電(dian)(dian)部(bu)門作(zuo)為企(qi)業，有(you)權事先(xian)收集用(yong)戶(hu)有(you)關資(zi)料信(xin)息，評估并(bing)告知信(xin)用(yong)等(deng)級，通過(guo)簽(qian)訂完善(shan)并(bing)予以公證的(de)供(gong)用(yong)電(dian)(dian)合同形式。決定(ding)給予用(yong)戶(hu)怎樣的(de)信(xin)用(yong)額度和(he)結算方式，這(zhe)是供(gong)電(dian)(dian)企(qi)業保(bao)障債(zhai)權，保(bao)障應收電(dian)(dian)費(fei)安全和(he)及時回收，控制(zhi)電(dian)(dian)費(fei)信(xin)用(yong)風險的(de)重(zhong)要手段。

(2)要善于應用(yong)現行法律(lv)法規(gui)轉嫁電費風險(xian)，積極采取(qu)銀行擔(dan)(dan)保(bao)、商業擔(dan)(dan)保(bao)、個人擔(dan)(dan)保(bao)等(deng)形式或手段轉嫁電費信用(yong)風險(xian)，減(jian)少信用(yong)損失(shi)。

2.建立用戶(hu)欠(qian)費預警(jing)考核(he)機(ji)制，明確各崗位(wei)在用戶(hu)欠(qian)費預警(jing)機(ji)制中的責(ze)任，提高防(fang)范意(yi)識，注重欠(qian)費信號

在用戶出(chu)(chu)現拖欠(qian)之前，一般都(dou)會出(chu)(chu)現危險(xian)(xian)信(xin)號，常常表現為(wei)：付款(kuan)不及時，已(yi)(yi)有(you)的(de)(de)(de)付款(kuan)承諾(nuo)，以(yi)不合(he)理(li)的(de)(de)(de)理(li)由(you)拖欠(qian)，改變(bian)付款(kuan)方式等(deng)。對已(yi)(yi)經存在和(he)(he)將(jiang)要(yao)發(fa)生的(de)(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)進(jin)行評估提前做好風(feng)險(xian)(xian)預(yu)警準備。從制度上保障用戶欠(qian)費預(yu)警機制發(fa)揮應(ying)(ying)有(you)的(de)(de)(de)作用。企(qi)(qi)業的(de)(de)(de)內部審(shen)計(ji)人(ren)員應(ying)(ying)用各種管理(li)技術，積極防(fang)范明天可能出(chu)(chu)現的(de)(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)做好準備，采(cai)用定性(xing)和(he)(he)定量分析相結(jie)合(he)的(de)(de)(de)方式，預(yu)測風(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)(de)大小(xiao)，找出(chu)(chu)主要(yao)的(de)(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)源，預(yu)測可能出(chu)(chu)現風(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)(de)解(jie)決方案。將(jiang)風(feng)險(xian)(xian)確定為(wei)決定追(zhui)(zhui)蹤審(shen)計(ji)范圍(wei)的(de)(de)(de)重要(yao)對象，風(feng)險(xian)(xian)越大，追(zhui)(zhui)蹤審(shen)計(ji)的(de)(de)(de)范圍(wei)就越廣。追(zhui)(zhui)蹤審(shen)計(ji)應(ying)(ying)該將(jiang)注意(yi)力集中于最嚴重的(de)(de)(de)潛在問題上，通(tong)過持續追(zhui)(zhui)蹤，確保能夠發(fa)現重大問題，以(yi)此為(wei)依據，對風(feng)險(xian)(xian)采(cai)取相應(ying)(ying)對策(ce)。使(shi)企(qi)(qi)業風(feng)險(xian)(xian)預(yu)警的(de)(de)(de)重點前移到目前和(he)(he)未來的(de)(de)(de)規劃，使(shi)企(qi)(qi)業風(feng)險(xian)(xian)預(yu)警的(de)(de)(de)重點前移到目前和(he)(he)未來的(de)(de)(de)規劃。

3.加強電費(fei)資金(jin)風險(xian)評估(gu)，規(gui)避外(wai)部社會(hui)經營(ying)風險(xian)

供電(dian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)要加(jia)強對(dui)(dui)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)外部宏(hong)觀社會、經濟、政(zheng)(zheng)策變化等信息的(de)(de)(de)收集，多(duo)渠道(dao)、多(duo)途徑獲取社會經濟政(zheng)(zheng)策走向，主動(dong)了解(jie)分析篩選(xuan)宏(hong)觀調控政(zheng)(zheng)策、政(zheng)(zheng)府節能(neng)減排、產業(ye)(ye)(ye)結構調整政(zheng)(zheng)策、政(zheng)(zheng)府發展(zhan)規劃等對(dui)(dui)供區內行業(ye)(ye)(ye)和(he)(he)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)可能(neng)導致的(de)(de)(de)影(ying)響，分析企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)所面(mian)臨的(de)(de)(de)經營(ying)形勢，針對(dui)(dui)可能(neng)受影(ying)響的(de)(de)(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)預見性地主動(dong)采取措施，防(fang)范和(he)(he)規避供電(dian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)所面(mian)臨的(de)(de)(de)電(dian)費(fei)資金風險。

4.加強電力(li)用(yong)戶信用(yong)管理，完善(shan)電費風(feng)險(xian)防范機制

供電(dian)(dian)企業要(yao)建立電(dian)(dian)力用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)信(xin)用(yong)(yong)(yong)管(guan)理評估制度，對(dui)轄(xia)(xia)區(qu)內的(de)(de)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)實(shi)行信(xin)用(yong)(yong)(yong)評級(ji)，根據電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)交納情況設(she)立預(yu)警(jing)級(ji)別(bie)，對(dui)故意拖欠、不按時履(lv)約的(de)(de)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)納入電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)信(xin)用(yong)(yong)(yong)“重點盯防”名單，有針(zhen)(zhen)對(dui)性(xing)地采取“催(cui)、停、拆(chai)、打、談、治”的(de)(de)六字方針(zhen)(zhen)，實(shi)施(shi)相應催(cui)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)措(cuo)施(shi)，對(dui)欠費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)加大催(cui)繳密度和工作力度。實(shi)行電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)回收(shou)風險(xian)預(yu)警(jing)機制，對(dui)轄(xia)(xia)區(qu)內重點用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)定(ding)期或不定(ding)期上(shang)門了解其(qi)生產經營(ying)情況，聽取用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)的(de)(de)意見和建議，對(dui)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)企業主要(yao)產品、經營(ying)范圍、銷售市場、市場價格波動等信(xin)息進(jin)行收(shou)集(ji)分析，對(dui)有可能影響電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)資金回收(shou)的(de)(de)隱患重點排查，增強(qiang)應對(dui)的(de)(de)主動性(xing)，防范與降(jiang)低電(dian)(dian)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)資金風險(xian)。

5.嚴(yan)細企業內(nei)部(bu)管理，完善電力營銷運行保障機制

在供電(dian)(dian)企(qi)業內(nei)部(bu)完善(shan)電(dian)(dian)費(fei)(fei)資金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)運行(xing)機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)與體制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)建(jian)設(she)，防范(fan)和抑制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)電(dian)(dian)費(fei)(fei)內(nei)部(bu)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)風(feng)(feng)險。強(qiang)化(hua)用(yong)電(dian)(dian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)體制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)與業務(wu)流(liu)(liu)程(cheng)建(jian)設(she)，完善(shan)以用(yong)電(dian)(dian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)職能(neng)部(bu)門為核心(xin)，以電(dian)(dian)費(fei)(fei)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)應用(yong)系統(tong)為平臺的(de)用(yong)電(dian)(dian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)體制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)框(kuang)架(jia)，建(jian)立(li)供電(dian)(dian)公司(si)、各營業場點、電(dian)(dian)費(fei)(fei)營業人員分級分層(ceng)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)網絡，規范(fan)電(dian)(dian)費(fei)(fei)營業管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)流(liu)(liu)程(cheng)。實現(xian)電(dian)(dian)費(fei)(fei)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)的(de)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度化(hua)、標準化(hua)。按照(zhao)抄表、核算、稽(ji)查、收費(fei)(fei)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)工(gong)作(zuo)“四(si)分離”原則.加強(qiang)用(yong)電(dian)(dian)抄核收、稽(ji)查、分析與考核等工(gong)作(zuo)。建(jian)立(li)精細(xi)化(hua)的(de)電(dian)(dian)費(fei)(fei)回收風(feng)(feng)險管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)與考核辦(ban)法，制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)定電(dian)(dian)費(fei)(fei)回收管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)辦(ban)法，促進電(dian)(dian)費(fei)(fei)回收管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)監(jian)督激勵的(de)常態性.嚴(yan)細(xi)企(qi)業內(nei)部(bu)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)(li)(li)，控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)電(dian)(dian)費(fei)(fei)資金風(feng)(feng)險。

6.創(chuang)新(xin)資金結算回收(shou)方式，提高電(dian)費資金歸集效率

提高(gao)電(dian)費(fei)資金(jin)(jin)回(hui)(hui)(hui)收效(xiao)率(lv)是應(ying)對風(feng)(feng)險(xian)的(de)重要(yao)方法。電(dian)費(fei)回(hui)(hui)(hui)收效(xiao)率(lv)主要(yao)受(shou)三個因(yin)素影響：一(yi)是電(dian)費(fei)回(hui)(hui)(hui)收方式(shi)(shi)；二是用戶抄表(biao)時間和回(hui)(hui)(hui)收期的(de)合理(li)制定及違約金(jin)(jin)制度的(de)嚴格執行；三是各(ge)供電(dian)營業(ye)(ye)所(suo)和收費(fei)網點配(pei)備必要(yao)人員。對此，在目前供電(dian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)普(pu)通采(cai)取的(de)營業(ye)(ye)場所(suo)坐(zuo)收與上(shang)門走收等(deng)方式(shi)(shi)的(de)基礎上(shang)，增加銀(yin)行代(dai)收、銀(yin)行代(dai)扣、網上(shang)銀(yin)行繳(jiao)費(fei)、小區物業(ye)(ye)代(dai)收、預(yu)(yu)存電(dian)費(fei)、自助繳(jiao)費(fei)、電(dian)費(fei)充值卡(ka)等(deng)繳(jiao)費(fei)形式(shi)(shi)，在方便(bian)用戶的(de)同時，緩解供電(dian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)電(dian)費(fei)回(hui)(hui)(hui)收壓力。積極改變結算和收費(fei)模式(shi)(shi)，采(cai)取預(yu)(yu)存、預(yu)(yu)購電(dian)、多次抄表(biao)縮短結算時間等(deng)多種方式(shi)(shi)，擴大預(yu)(yu)付電(dian)費(fei)裝(zhuang)(zhuang)置的(de)安裝(zhuang)(zhuang)范圍(wei)，對技(ji)術上(shang)不(bu)能(neng)安裝(zhuang)(zhuang)IC卡(ka)表(biao)的(de)用戶采(cai)取合同約定預(yu)(yu)付電(dian)費(fei)，提高(gao)電(dian)費(fei)資金(jin)(jin)回(hui)(hui)(hui)收率(lv)和解交率(lv)。有效(xiao)減(jian)輕供電(dian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)電(dian)費(fei)回(hui)(hui)(hui)收負擔，降低電(dian)費(fei)資金(jin)(jin)回(hui)(hui)(hui)收壓力與風(feng)(feng)險(xian)。

7.采用法(fa)律(lv)手段依法(fa)催收電費(fei)，明確客戶繳納電費(fei)的要求和(he)承擔的義務、法(fa)律(lv)責任

對逾期未交(jiao)清(qing)電(dian)(dian)(dian)費的(de)(de)客戶，按照合同約定(ding)征收(shou)違約金(jin)；對經多次催繳(jiao)仍然欠費的(de)(de)客戶，按照國家規定(ding)的(de)(de)程(cheng)序(xu)，實施(shi)停(ting)限電(dian)(dian)(dian)。規范破產(chan)、重組企業電(dian)(dian)(dian)費回(hui)收(shou)管理(li)，及時(shi)運用預(yu)期違約制度。

充(chong)分運用代(dai)位(wei)權：當欠費(fei)(fei)用戶怠于行(xing)使自己的(de)(de)(de)權利(li)，而影響了供電企業電費(fei)(fei)債權的(de)(de)(de)實現(xian)，對電費(fei)(fei)的(de)(de)(de)給付造成損(sun)害(hai)時，供電企業可以(yi)向法院提出(chu)申請，以(yi)自己的(de)(de)(de)名(ming)義向欠費(fei)(fei)用戶的(de)(de)(de)債務人行(xing)使欠費(fei)(fei)用戶現(xian)有的(de)(de)(de)債權，使用戶所欠電費(fei)(fei)得(de)以(yi)順利(li)償(chang)還。

篇9

關(guan)鍵(jian)詞：企業年(nian)金(jin) 投資管(guan)理 風險(xian)

前言

2004年(nian)(nian)(nian)5月(yue) 1日，《企(qi)(qi)業(ye)年(nian)(nian)(nian)金實行(xing)辦法》正(zheng)式實施，作為(wei)第二(er)支柱的(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)業(ye)年(nian)(nian)(nian)金將(jiang)會給養(yang)老保險(xian)(xian)注入(ru)活力，同時，也(ye)給資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場帶(dai)來(lai)又一股(gu)強(qiang)勁的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金源。面對(dui)(dui)(dui)巨大的(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)場各機構都表現出強(qiang)大的(de)(de)(de)(de)(de)興趣。據保監會預測，今后每年(nian)(nian)(nian)企(qi)(qi)業(ye)年(nian)(nian)(nian)金新增額(e)將(jiang)超過(guo)1000億(yi)元(yuan)，世界(jie)銀行(xing)則更為(wei)樂觀(guan)，認為(wei)到2030年(nian)(nian)(nian)，中國企(qi)(qi)業(ye)年(nian)(nian)(nian)金總規(gui)模(mo)將(jiang)達到1.8億(yi)美元(yuan)[1]。雖然企(qi)(qi)業(ye)年(nian)(nian)(nian)金前景輝煌，但是(shi)企(qi)(qi)業(ye)年(nian)(nian)(nian)金投資(zi)(zi)仍面臨許多(duo)，諸如信用風險(xian)(xian)、市(shi)場風險(xian)(xian)和操作風險(xian)(xian)等，這(zhe)(zhe)(zhe)給企(qi)(qi)業(ye)和投資(zi)(zi)部門(men)(men)帶(dai)來(lai)了很大不(bu)便(bian)。如何化解(jie)這(zhe)(zhe)(zhe)些風險(xian)(xian)，如何讓資(zi)(zi)金更好的(de)(de)(de)(de)(de)保值(zhi)增值(zhi)，這(zhe)(zhe)(zhe)就成(cheng)為(wei)企(qi)(qi)業(ye)和投資(zi)(zi)部門(men)(men)急(ji)需解(jie)決(jue)(jue)的(de)(de)(de)(de)(de)問(wen)題。但是(shi)就目前的(de)(de)(de)(de)(de)情況(kuang)看(kan)，投資(zi)(zi)部門(men)(men)對(dui)(dui)(dui)風險(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)分類(lei)并不(bu)是(shi)很明確，并且沒(mei)有合適的(de)(de)(de)(de)(de)控制方法。因(yin)此(ci)對(dui)(dui)(dui)于這(zhe)(zhe)(zhe)一問(wen)題的(de)(de)(de)(de)(de)解(jie)決(jue)(jue)不(bu)論是(shi)對(dui)(dui)(dui)于投資(zi)(zi)者還是(shi)對(dui)(dui)(dui)于企(qi)(qi)業(ye)和職(zhi)工都有重要的(de)(de)(de)(de)(de)意義(yi)。

：10000多字

篇10

關鍵詞：公路建設(she)項目 資金(jin) 風險控制 有效監管

一、公路建設項目資金(jin)的風(feng)險控(kong)制以及(ji)有(you)效監管的必要性

公路建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)項(xiang)目具有較(jiao)大(da)的(de)(de)投(tou)資(zi)金(jin)額、較(jiao)長的(de)(de)建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)周期(qi)、較(jiao)廣的(de)(de)資(zi)金(jin)使(shi)用涉及(ji)面。公路建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)項(xiang)目的(de)(de)投(tou)資(zi)主體包(bao)括政府、企(qi)業、銀行(xing)等，各(ge)資(zi)金(jin)主體都從本能上要(yao)求對(dui)建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)資(zi)金(jin)進(jin)行(xing)使(shi)用管理。一般情況下，公路建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)項(xiang)目的(de)(de)建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)周期(qi)在3～5年之間(jian)，特殊情況下會在5年以上，要(yao)想保(bao)證工(gong)程(cheng)順利推進(jin)，在建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)過程(cheng)中合理分配(pei)和管理資(zi)金(jin)就顯得尤為(wei)必要(yao)[1]。同(tong)時，要(yao)想保(bao)證按期(qi)按要(yao)求完成工(gong)程(cheng)，就必須在建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)過程(cheng)中對(dui)所涉及(ji)的(de)(de)各(ge)方的(de)(de)資(zi)金(jin)使(shi)用行(xing)為(wei)進(jin)行(xing)良(liang)好(hao)的(de)(de)規范，包(bao)括貸款方、投(tou)資(zi)方、施工(gong)方、建(jian)(jian)設(she)(she)(she)(she)方等。

二、公(gong)路建(jian)設(she)項目資金風(feng)險控制以(yi)及監管的薄弱環節

1、資金存在安全隱患

一些公路基本(ben)建設(she)(she)項目由于缺乏健(jian)全的內控制度(du)(du)或(huo)沒有(you)認真(zhen)執行內控制度(du)(du)而(er)(er)出現項目建設(she)(she)辦(ban)負責(ze)人(ren)只重視工(gong)程進(jin)度(du)(du)而(er)(er)忽視工(gong)程建設(she)(she)資金安全的現象(xiang)，為了加快(kuai)工(gong)程進(jin)度(du)(du)，項目建設(she)(she)辦(ban)負責(ze)人(ren)常常會(hui)冒(mao)風險(xian)向(xiang)承包(bao)商(shang)大(da)量(liang)借款(kuan)，幾乎完全無視制度(du)(du)的存在。建設(she)(she)單位(wei)會(hui)在向(xiang)承包(bao)商(shang)大(da)量(liang)借款(kuan)的情況(kuang)下產生極大(da)的財務(wu)風險(xian)，比(bi)如(ru)，如(ru)果承包(bao)商(shang)不講誠信、具有(you)較差的履約能(neng)力(li)，那(nei)么其從建設(she)(she)單位(wei)得到工(gong)程借款(kuan)之后可能(neng)會(hui)將(jiang)這些款(kuan)項用于支(zhi)付非(fei)本(ben)項目的各種費用等(deng)，從而(er)(er)對(dui)建設(she)(she)單位(wei)的資金管(guan)理帶來嚴重的不良影響[2]。

2、資金使用效益(yi)沒有得到充分發揮

自籌(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)、國債資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)等是公路建(jian)(jian)設(she)項目(mu)的(de)(de)主(zhu)要(yao)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)來源，其(qi)中(zhong)向銀(yin)行(xing)借款籌(chou)(chou)集是大部(bu)分的(de)(de)款源，而統借統還的(de)(de)管理方(fang)式是一(yi)些地方(fang)管理銀(yin)行(xing)借款資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)主(zhu)要(yao)方(fang)式，它(ta)使(shi)(shi)各工(gong)(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)及時(shi)(shi)用到各工(gong)(gong)程(cheng)項目(mu)得到切實(shi)的(de)(de)保證，有利(li)于(yu)工(gong)(gong)程(cheng)施工(gong)(gong)的(de)(de)順(shun)利(li)進(jin)行(xing)[3]。但是由(you)于(yu)一(yi)些項目(mu)建(jian)(jian)設(she)辦的(de)(de)財(cai)務人員沒有成本(ben)核(he)算意識，在申(shen)請資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)過程(cheng)中(zhong)經常一(yi)次性大量或頻繁申(shen)請，無(wu)(wu)視本(ben)項目(mu)對資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)實(shi)際需求(qiu)，資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)到位后(hou)，又沒有進(jin)行(xing)及時(shi)(shi)的(de)(de)計量結算，因(yin)此在建(jian)(jian)設(she)項目(mu)的(de)(de)銀(yin)行(xing)賬戶上(shang)沉積(ji)了大量的(de)(de)工(gong)(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)，大量的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)在較長的(de)(de)沉積(ji)時(shi)(shi)間的(de)(de)影響(xiang)下(xia)被(bei)閑置，這(zhe)一(yi)方(fang)面使(shi)(shi)籌(chou)(chou)資(zi)(zi)(zi)部(bu)門籌(chou)(chou)集工(gong)(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)壓(ya)力增加，另一(yi)方(fang)面也使(shi)(shi)貸款利(li)息(xi)支(zhi)出無(wu)(wu)法被(bei)項目(mu)取得的(de)(de)存款利(li)息(xi)收入所(suo)抵銷，從而造成工(gong)(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)無(wu)(wu)法很(hen)好地發揮其(qi)使(shi)(shi)用效益的(de)(de)后(hou)果。

三、公路建(jian)設(she)項目資金的風險控制程(cheng)序(xu)

1、風險識別

風(feng)險(xian)識別(bie)要(yao)求對風(feng)險(xian)進行科學、系統(tong)(tong)、持續的(de)識別(bie)、歸類等。要(yao)想有(you)效(xiao)(xiao)(xiao)控(kong)制風(feng)險(xian)，就必須有(you)效(xiao)(xiao)(xiao)識別(bie)公路建(jian)設項目資金的(de)潛在風(feng)險(xian)。因(yin)此(ci)說風(feng)險(xian)識別(bie)就是分析(xi)風(feng)險(xian)，并采取(qu)有(you)效(xiao)(xiao)(xiao)對策規避風(feng)險(xian)的(de)一(yi)(yi)(yi)個重(zhong)要(yao)步(bu)驟。探(tan)測和(he)控(kong)制是這一(yi)(yi)(yi)環節的(de)重(zhong)點，這一(yi)(yi)(yi)環節必不可少，它一(yi)(yi)(yi)方(fang)面能(neng)夠有(you)效(xiao)(xiao)(xiao)鑒別(bie)風(feng)險(xian)，另一(yi)(yi)(yi)方(fang)面能(neng)夠將系統(tong)(tong)內部迫切需要(yao)深入設計和(he)改進的(de)領域發掘出來[4]。

2、風險評價

風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)評價要求(qiu)量化公(gong)路建設項目可能(neng)發生的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)及其所帶來的(de)(de)損失，主要作用是將風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)識別和風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)對(dui)(dui)策(ce)決策(ce)有(you)效連接(jie)起來，系統分(fen)析風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)，將有(you)效的(de)(de)依據提供給風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)對(dui)(dui)策(ce)決策(ce)。風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)評價能(neng)夠(gou)對(dui)(dui)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)事件的(de)(de)幾率進(jin)行有(you)效的(de)(de)預測，同時也能(neng)夠(gou)對(dui)(dui)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)事件對(dui)(dui)建設工程(cheng)目標的(de)(de)影響進(jin)行有(you)效的(de)(de)預測，比如，資金注入是否(fou)到位等。

3、風險對策決策

（1）風險控制

風(feng)險(xian)(xian)控(kong)制的(de)主(zhu)要(yao)目的(de)是(shi)(shi)對風(feng)險(xian)(xian)發(fa)生的(de)概(gai)率進行有(you)效的(de)避(bi)免并將其降(jiang)低到最低限(xian)度(du)，從而(er)就愛那個風(feng)險(xian)(xian)帶來的(de)損失(shi)降(jiang)低到最低限(xian)度(du)。風(feng)險(xian)(xian)回避(bi)和損失(shi)控(kong)制是(shi)(shi)其主(zhu)要(yao)主(zhu)要(yao)內容。風(feng)險(xian)(xian)回避(bi)的(de)前提是(shi)(shi)放棄受(shou)益的(de)可(ke)能性，它在一(yi)定程(cheng)度(du)上是(shi)(shi)消極(ji)對抗(kang)風(feng)險(xian)(xian)的(de)措施(shi)，不能過多使(shi)用，否則(ze)可(ke)能引起更(geng)大的(de)風(feng)險(xian)(xian)，因(yin)此建設(she)企業應該把握好度(du)。損失(shi)控(kong)制是(shi)(shi)要(yao)求采取有(you)效措施(shi)最大限(xian)度(du)降(jiang)低風(feng)險(xian)(xian)發(fa)生的(de)概(gai)率及其帶來的(de)負面影響。

（2）風險自留

從本質上來說，風(feng)(feng)(feng)險(xian)自(zi)留(liu)是一種財務管理(li)技(ji)巧，指(zhi)業(ye)主對(dui)項目風(feng)(feng)(feng)險(xian)所帶來的(de)損失進(jin)行自(zi)行承擔。計(ji)劃性(xing)風(feng)(feng)(feng)險(xian)自(zi)留(liu)和(he)非計(ji)劃性(xing)風(feng)(feng)(feng)險(xian)自(zi)留(liu)是風(feng)(feng)(feng)險(xian)自(zi)留(liu)的(de)主要內容(rong)。計(ji)劃性(xing)風(feng)(feng)(feng)險(xian)自(zi)留(liu)是指(zhi)風(feng)(feng)(feng)險(xian)控(kong)制人(ren)員在系(xi)統、科學的(de)分(fen)析(xi)和(he)定(ding)性(xing)的(de)基礎(chu)上，有(you)意識地轉移和(he)控(kong)制潛在損失，預留(liu)足夠的(de)能(neng)力(li)承擔可能(neng)發生的(de)潛在風(feng)(feng)(feng)險(xian)。非計(ji)劃性(xing)風(feng)(feng)(feng)險(xian)自(zi)留(liu)是指(zhi)風(feng)(feng)(feng)險(xian)控(kong)制人(ren)員對(dui)潛在的(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)無意識，沒有(you)積(ji)極主動地采取措施控(kong)制風(feng)(feng)(feng)險(xian)，是一種極為(wei)(wei)被動的(de)行為(wei)(wei)[5]。

四(si)、公路(lu)建設項目資金的風險控(kong)制以及有效(xiao)監管(guan)的方法

1、加強資金管理

（1）決策環節

建設(she)單位應該在對(dui)(dui)項目年限(xian)、概算進(jin)行認(ren)真分析的(de)(de)基礎(chu)上，將年度預(yu)算制定出(chu)來，并具體規劃工(gong)程費(fei)用(yong)、征地費(fei)用(yong)、建設(she)費(fei)用(yong)等，細化(hua)到月支(zhi)出(chu)預(yu)算，并在每個(ge)部(bu)(bu)門認(ren)真貫徹實施。在實施預(yu)算的(de)(de)過程中(zhong)，各部(bu)(bu)門應該對(dui)(dui)預(yu)算進(jin)行徹底的(de)(de)執行，如果(guo)支(zhi)出(chu)超出(chu)了預(yu)算，則應該對(dui)(dui)原因進(jin)行認(ren)真的(de)(de)追查(cha)，如果(guo)造成預(yu)算超支(zhi)的(de)(de)原因確實是(shi)因為不可抗因素(su)，則應該集體決定是(shi)否撥款。

（2）資金使用環節

資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)的(de)(de)(de)(de)(de)一個極(ji)為重要(yao)的(de)(de)(de)(de)(de)環節就是資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)使用，應(ying)(ying)該(gai)對各項制度進行有(you)效(xiao)的(de)(de)(de)(de)(de)完善，建(jian)立(li)健全領(ling)導監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)、審計監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)、群眾監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)等各項監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)機制，首(shou)先，加強(qiang)領(ling)導干部(bu)(bu)監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)，要(yao)求(qiu)領(ling)導干部(bu)(bu)嚴(yan)格監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)和深(shen)刻資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)支(zhi)(zhi)付(fu)的(de)(de)(de)(de)(de)數額、用途、投入情況等，在源頭上將(jiang)(jiang)多(duo)支(zhi)(zhi)、錯支(zhi)(zhi)、虛假支(zhi)(zhi)出(chu)等行為降(jiang)低(di)到最低(di)限度；其次，加強(qiang)部(bu)(bu)門(men)(men)監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)。部(bu)(bu)門(men)(men)之間(jian)應(ying)(ying)該(gai)合(he)理(li)分配資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)使用，將(jiang)(jiang)部(bu)(bu)門(men)(men)、員工的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)責任明確(que)化，有(you)效(xiao)劃分資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)使用的(de)(de)(de)(de)(de)范圍、程序等，從而促進一套多(duo)層(ceng)次、立(li)體(ti)化的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)體(ti)系的(de)(de)(de)(de)(de)形成(cheng)；再次，加強(qiang)財(cai)務監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)。財(cai)務管(guan)理(li)部(bu)(bu)門(men)(men)應(ying)(ying)該(gai)認真審核公(gong)路建(jian)設項目資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)每一筆支(zhi)(zhi)出(chu)，包(bao)括資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)額度、用途及真實(shi)性、合(he)法性等，同時有(you)效(xiao)控制資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)支(zhi)(zhi)付(fu)方式及聚到，從而將(jiang)(jiang)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)支(zhi)(zhi)付(fu)患者存在的(de)(de)(de)(de)(de)潛在風險降(jiang)低(di)到最低(di)限度。

2、加強制約機制

首先，加強崗(gang)位制(zhi)約。在重新設定崗(gang)位是(shi)堅持(chi)不相容職(zhi)務相分離的(de)(de)原(yuan)則(ze)，分別管理會(hui)計(ji)與出(chu)納、經辦與審批等，從而是(shi)他們(men)的(de)(de)權利相互制(zhi)約；其次，實行(xing)(xing)手續(xu)分管制(zhi)度。由兩個部門分管銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)預(yu)留印鑒，分離管理和(he)使用銀(yin)(yin)行(xing)(xing)預(yu)留印鑒的(de)(de)職(zhi)能，如(ru)果有(you)財務人員(yuan)發生(sheng)崗(gang)位變動，如(ru)離職(zhi)、調(diao)任等，相關人員(yuan)就(jiu)應該及時(shi)審核資金，查封之后對庫存的(de)(de)現(xian)今(jin)進(jin)行(xing)(xing)移交(jiao)，并及時(shi)更換銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)預(yu)留印鑒，從而對資金管理交(jiao)接的(de)(de)過程(cheng)中出(chu)現(xian)脫(tuo)節(jie)的(de)(de)現(xian)象(xiang)進(jin)行(xing)(xing)有(you)效(xiao)的(de)(de)預(yu)防和(he)避(bi)免(mian)；再次，加強對資金的(de)(de)保(bao)管。運用限額(e)制(zhi)度管理庫存內的(de)(de)現(xian)今(jin)，杜絕(jue)坐(zuo)收坐(zuo)支的(de)(de)現(xian)象(xiang)，從而對不法分子盜取(qu)資金的(de)(de)行(xing)(xing)為進(jin)行(xing)(xing)有(you)效(xiao)的(de)(de)預(yu)防和(he)避(bi)免(mian)[6]。

3、加強匯集隊伍的素質(zhi)建設(she)

首(shou)先，面(mian)對急劇變化(hua)的(de)(de)新(xin)形勢，會(hui)計(ji)人員應該努力(li)促進自身素質的(de)(de)顯著提升，對新(xin)會(hui)計(ji)準則、風險(xian)控(kong)制辦(ban)法等進行認真的(de)(de)學習；其次，對資(zi)金(jin)管(guan)理的(de)(de)方法和規(gui)(gui)律進行認真的(de)(de)分析和總(zong)結，優化(hua)資(zi)金(jin)分配結構，最大限度地發揮資(zi)金(jin)的(de)(de)作用；再次，提升法律意(yi)識，對國家頒布的(de)(de)財經(jing)法規(gui)(gui)進行嚴格的(de)(de)執行，全面(mian)管(guan)理資(zi)金(jin)，使(shi)資(zi)金(jin)的(de)(de)安(an)全性(xing)和完整性(xing)得到切實的(de)(de)保(bao)證。

隨著社(she)會主義(yi)(yi)市(shi)場(chang)經(jing)濟的(de)(de)(de)飛速(su)發展，公路建(jian)(jian)設(she)投入的(de)(de)(de)資金呈現逐(zhu)年(nian)增加的(de)(de)(de)趨勢(shi)，因此(ci)我們應(ying)該提(ti)高對公路建(jian)(jian)設(she)項目資金的(de)(de)(de)風險(xian)控制和有效監(jian)督的(de)(de)(de)認識力(li)度，積極(ji)采取各(ge)項切實可行的(de)(de)(de)措(cuo)施(shi)促進資金風險(xian)控制和監(jian)督水(shui)平的(de)(de)(de)顯著提(ti)升(sheng)，從而(er)順(shun)利完成工期、投資等(deng)各(ge)項指(zhi)標(biao)，使工程(cheng)質量(liang)及項目的(de)(de)(de)整體效益(yi)得到切實的(de)(de)(de)保證。作為公路管理局(ju)財務人員，我們應(ying)該進一步探索(suo)公路建(jian)(jian)設(she)項目資金的(de)(de)(de)風險(xian)控制以及有效監(jian)管方法，為社(she)會主義(yi)(yi)公路建(jian)(jian)設(she)等(deng)現代(dai)化建(jian)(jian)設(she)作出積極(ji)的(de)(de)(de)貢獻。

參考文獻：

[1]左美云，周(zhou)彬.實用項目管理與圖解[M].清華大學出(chu)版社，2012

[2]姜青(qing)舫(fang)，陳方正著.風險度量原理(li)[M].同濟大學出版社(she)，2010

[3]張會敏.高速公路工(gong)程項目(mu)資金管理的問題及(ji)措施[J].現代商業，2009；（21）：138

[4]張立華.試論資金監管在(zai)公(gong)路建設(she)投資管理中(zhong)的(de)作用(yong)[J].現代商業，2008；（35）：52