摘(zhai)要(yao):自1978年(nian)改(gai)革開放以(yi)來(lai)，我國的(de)(de)經濟發(fa)展(zhan)十(shi)分(fen)(fen)迅速，隨著(zhu)國家(jia)經濟的(de)(de)不斷發(fa)展(zhan)，已經逐漸將大多數(shu)的(de)(de)人(ren)(ren)納入到(dao)了社(she)會(hui)(hui)醫(yi)(yi)療保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)中，并以(yi)此(ci)努力實現(xian)全(quan)民醫(yi)(yi)保(bao)(bao)(bao)。從社(she)會(hui)(hui)發(fa)展(zhan)和人(ren)(ren)們的(de)(de)要(yao)求角(jiao)度(du)分(fen)(fen)析(xi)(xi)得知，社(she)會(hui)(hui)醫(yi)(yi)療保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)制(zhi)度(du)是社(she)會(hui)(hui)發(fa)展(zhan)的(de)(de)必然，對(dui)(dui)于個(ge)人(ren)(ren)來(lai)說，雖然個(ge)人(ren)(ren)賬戶本身就(jiu)有(you)(you)(you)合理性，但從整體上來(lai)說，其對(dui)(dui)于醫(yi)(yi)保(bao)(bao)(bao)制(zhi)度(du)的(de)(de)改(gai)革具有(you)(you)(you)一(yi)定的(de)(de)影響。文章通過(guo)對(dui)(dui)社(she)保(bao)(bao)(bao)基(ji)金管理的(de)(de)分(fen)(fen)析(xi)(xi)，建立相應的(de)(de)計量模型，并以(yi)此(ci)實現(xian)對(dui)(dui)我國最(zui)近(jin)5年(nian)來(lai)的(de)(de)圍觀數(shu)據分(fen)(fen)析(xi)(xi)。通過(guo)對(dui)(dui)個(ge)人(ren)(ren)賬戶制(zhi)度(du)的(de)(de)多角(jiao)度(du)分(fen)(fen)析(xi)(xi)和評估，實現(xian)了對(dui)(dui)我國社(she)保(bao)(bao)(bao)基(ji)金醫(yi)(yi)療保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬戶的(de)(de)全(quan)面(mian)分(fen)(fen)析(xi)(xi)。通過(guo)全(quan)面(mian)的(de)(de)研(yan)究分(fen)(fen)析(xi)(xi)得知，個(ge)人(ren)(ren)賬戶并沒有(you)(you)(you)達到(dao)當初制(zhi)度(du)設計的(de)(de)要(yao)求，而(er)且對(dui)(dui)于社(she)保(bao)(bao)(bao)基(ji)金的(de)(de)管理，也沒有(you)(you)(you)起到(dao)相應的(de)(de)支持作用，所以(yi)現(xian)在想要(yao)全(quan)面(mian)發(fa)展(zhan)我國的(de)(de)社(she)會(hui)(hui)醫(yi)(yi)保(bao)(bao)(bao)制(zhi)度(du)，就(jiu)要(yao)逐漸弱化直到(dao)消(xiao)除醫(yi)(yi)保(bao)(bao)(bao)個(ge)人(ren)(ren)賬戶。

關鍵詞:社會保障;醫療保險;個(ge)人賬(zhang)戶(hu);基金管(guan)理

從我國的(de)(de)(de)(de)社會(hui)醫療保(bao)險(xian)(xian)體系來說，到目前為(wei)止我國已經逐漸建設了較為(wei)完善(shan)的(de)(de)(de)(de)醫保(bao)體系。而(er)(er)且隨(sui)著(zhu)社會(hui)的(de)(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)，新型(xing)的(de)(de)(de)(de)社會(hui)醫療保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度需要(yao)改變傳統(tong)的(de)(de)(de)(de)醫療保(bao)險(xian)(xian)形式，并從實際問(wen)題入(ru)手，實現(xian)對我國醫療保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度的(de)(de)(de)(de)全面(mian)優(you)化(hua)。最(zui)終(zhong)實現(xian)我國社會(hui)醫療保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度的(de)(de)(de)(de)健康持續發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)。個人賬(zhang)戶作(zuo)為(wei)我國以往(wang)的(de)(de)(de)(de)醫療保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度的(de)(de)(de)(de)重要(yao)組(zu)成部分，對于社會(hui)保(bao)險(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)統(tong)籌基金必定產生一(yi)定的(de)(de)(de)(de)影響，而(er)(er)且也(ye)是我國未來社保(bao)基金醫療保(bao)險(xian)(xian)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)重要(yao)問(wen)題之一(yi)。

1社保基金(jin)醫保個人(ren)賬戶(hu)理論在中國的應用

鑒于我(wo)國公費醫(yi)(yi)療(liao)和勞保(bao)醫(yi)(yi)療(liao)制度的弊端，1980年(nian)之后，我(wo)國開始進行了社保(bao)基金醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)險個(ge)人(ren)(ren)賬戶(hu)(hu)和統籌(chou)賬戶(hu)(hu)相結合(he)(he)的探(tan)索。在實際操作中(zhong)，我(wo)國個(ge)人(ren)(ren)賬戶(hu)(hu)與統籌(chou)賬戶(hu)(hu)相結合(he)(he)的方(fang)(fang)式主要分(fen)為三種(zhong)(zhong)(zhong):第(di)一種(zhong)(zhong)(zhong)是兩種(zhong)(zhong)(zhong)方(fang)(fang)式都可以(yi)在門診(zhen)和醫(yi)(yi)院(yuan)中(zhong)使(shi)用，這種(zhong)(zhong)(zhong)方(fang)(fang)式主要在南方(fang)(fang)部分(fen)沿(yan)海城市實行;第(di)二種(zhong)(zhong)(zhong)是在門診(zhen)中(zhong)使(shi)用個(ge)人(ren)(ren)賬戶(hu)(hu)，在醫(yi)(yi)院(yuan)住(zhu)院(yuan)治療(liao)的費用中(zhong)使(shi)用統籌(chou)賬戶(hu)(hu)，我(wo)國多(duo)數(shu)地(di)區實行該種(zhong)(zhong)(zhong)方(fang)(fang)式;第(di)三種(zhong)(zhong)(zhong)是將這兩種(zhong)(zhong)(zhong)賬戶(hu)(hu)形式與單位(wei)調劑金相結合(he)(he)，這種(zhong)(zhong)(zhong)形式只在少數(shu)地(di)區實行。根據我(wo)國實行“統賬結合(he)(he)”的經(jing)驗(yan)來看，個(ge)人(ren)(ren)賬戶(hu)(hu)存在著一定的弊端，相關學者(zhe)對(dui)于個(ge)人(ren)(ren)賬戶(hu)(hu)存在著較大(da)爭(zheng)議(yi)。

2個人賬戶的制度(du)規定、數(shu)據說明(ming)與研究方法(fa)

摘要：國(guo)(guo)(guo)(guo)外養(yang)老金(jin)運營的(de)經驗(yan)、我國(guo)(guo)(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)市(shi)場(chang)的(de)規(gui)范發展以及(ji)企業年金(jin)和全(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)社保(bao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)成(cheng)(cheng)功運營表(biao)明,我國(guo)(guo)(guo)(guo)基(ji)(ji)(ji)本(ben)養(yang)老保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)賬戶(hu)(hu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)進入證(zheng)券(quan)(quan)市(shi)場(chang)是(shi)一個(ge)可行(xing)的(de)選擇(ze)。根(gen)據(ju)國(guo)(guo)(guo)(guo)外基(ji)(ji)(ji)本(ben)養(yang)老保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)賬戶(hu)(hu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)入市(shi)模式(shi)的(de)利弊分析,認為我國(guo)(guo)(guo)(guo)應采用全(quan)部信托型(xing)投資方式(shi)。但是(shi),基(ji)(ji)(ji)本(ben)養(yang)老保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)賬戶(hu)(hu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)入市(shi)運營還(huan)面臨著(zhu)若干(gan)問題,如法(fa)律缺位(wei),轉(zhuan)制成(cheng)(cheng)本(ben)需要化解(jie),統(tong)籌層(ceng)次(ci)(ci)太低等,因此我國(guo)(guo)(guo)(guo)應及(ji)時(shi)頒布(bu)《社會保(bao)險(xian)法(fa)》,抓緊起(qi)草《社會保(bao)障(zhang)基(ji)(ji)(ji)金(jin)投資管(guan)理法(fa)》,及(ji)時(shi)修訂相(xiang)關(guan)的(de)法(fa)律法(fa)規(gui)；多(duo)方籌集(ji)轉(zhuan)制成(cheng)(cheng)本(ben)資金(jin)；提高(gao)統(tong)籌層(ceng)次(ci)(ci),在實現(xian)省級統(tong)籌的(de)基(ji)(ji)(ji)礎上實現(xian)全(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)統(tong)籌。

關鍵詞(ci)：基(ji)本養老保險(xian)；個人賬戶基(ji)金；證券市場

Abstract：Theexperienceofsuccessfuloperationofpensionfundsonsecuritiesmarketinforeigncountries,normalizationofsecuritiesmarketinChinaandnormalizeddevelopmentandsuccessofenterpriseannuitiesandnationalsocialsecuritiesfund(NSSF)allindicatethatthebasicpensionfundsinformofindividualaccountisavailabletoenterintosecuritiesmarketasafavorablechoice.Analyzingtheforeignoperationmodesofsuchbasicpensionfundsandabsorbingtheirpositiveandnegativelessons,thetrustinvestmentisregardedasadaptabletohandlethefundsonChinesesecuritiesmarket.However,someproblemsthebasicpensionfundsarestillfacingtomustbesolvedproperly,suchasnorelevantlaws/regulationstoabidebyindefaultoflegislation,nosourceavailabletorestructuringcostandverylowcompetenceincoordination.So,itisnecessarytolegislatefor“SocialSecurityAct”andpromulgateitintimeandformulatethe“ProvisionsofSocialInsuranceFundsManagementforInvestment”andotherrelevantlaws/rules.Inaddition,raisingfundsforrestructuringcostandimprovingcompetenceforcoordinationarealsorequiredtorealizethenation-widetrustinvestmentofbasicpensionfundsinformofindividualaccountontheprovince-widebase.

Keywords：basicpension；individualaccountfund；securitiesmarket

2005年(nian)12月3日國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)頒(ban)布(bu)的(de)(de)《關于完善企業職工基本養老保(bao)(bao)險制度的(de)(de)決(jue)定》(以下簡稱國(guo)(guo)發(fa)〔2005〕38號文件)第四(si)條規(gui)(gui)定：“逐(zhu)步(bu)做實個(ge)(ge)人賬(zhang)戶(hu)。……國(guo)(guo)家制訂個(ge)(ge)人賬(zhang)戶(hu)基金(jin)管理和(he)投資運(yun)營辦法(fa),實現(xian)保(bao)(bao)值增值。”該規(gui)(gui)定要求從2006年(nian)1月1日起,各地(di)(di)要做實個(ge)(ge)人賬(zhang)戶(hu),為我國(guo)(guo)人口老齡化進行資金(jin)積累。在東北三省做實個(ge)(ge)人賬(zhang)戶(hu)的(de)(de)基礎上(shang),2006年(nian)1月19日,勞動(dong)與社會保(bao)(bao)障部(bu)對外(wai)宣(xuan)布(bu),經國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)批準,天津、上(shang)海、山西、山東、河南、湖(hu)北、湖(hu)南和(he)新疆(jiang)8個(ge)(ge)省、自治(zhi)區(qu)、直轄市列為2006年(nian)進行擴大做實個(ge)(ge)人賬(zhang)戶(hu)試點(dian)的(de)(de)地(di)(di)區(qu)。

隨著個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)的做(zuo)實(shi),個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)將會(hui)以(yi)驚人(ren)(ren)(ren)(ren)的速度增長(chang)。僅(jin)以(yi)做(zuo)實(shi)個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)試點的遼寧(ning)省為例,到(dao)2005年底養(yang)(yang)(yang)(yang)老保(bao)險(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)資(zi)金(jin)(jin)(jin)即高達201億元。世(shi)界(jie)銀行曾經(jing)預(yu)測,到(dao)2030年我國的養(yang)(yang)(yang)(yang)老金(jin)(jin)(jin)市場規(gui)模將達到(dao)1.8萬億美元,當(dang)然這包括了基(ji)(ji)本養(yang)(yang)(yang)(yang)老保(bao)險(xian)、企業年金(jin)(jin)(jin)和個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)儲蓄性養(yang)(yang)(yang)(yang)老保(bao)險(xian)在內(nei)。即便如(ru)此,養(yang)(yang)(yang)(yang)老保(bao)險(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的規(gui)模到(dao)2030年也將不少于10萬億元人(ren)(ren)(ren)(ren)民幣[1]。如(ru)此大規(gui)模的個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin),由于要經(jing)過長(chang)達幾十年的時間跨度才(cai)能支付給投保(bao)人(ren)(ren)(ren)(ren),因(yin)(yin)此,考(kao)慮到(dao)職工工資(zi)增長(chang)率、通貨膨脹因(yin)(yin)素、個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的保(bao)值增值形勢,個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的管理運(yun)營已經(jing)成為養(yang)(yang)(yang)(yang)老保(bao)險(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)“做(zuo)實(shi)”后面臨的巨(ju)大挑戰。

摘(zhai)要：國(guo)(guo)外(wai)養老金(jin)(jin)(jin)運營(ying)(ying)的(de)(de)經驗、我國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)的(de)(de)規(gui)范(fan)發展以(yi)及企業(ye)年金(jin)(jin)(jin)和全國(guo)(guo)社(she)(she)保基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)成(cheng)功運營(ying)(ying)表明(ming),我國(guo)(guo)基(ji)本(ben)(ben)養老保險個(ge)(ge)(ge)人賬(zhang)戶基(ji)金(jin)(jin)(jin)進入(ru)(ru)證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)是一個(ge)(ge)(ge)可行的(de)(de)選(xuan)擇。根據國(guo)(guo)外(wai)基(ji)本(ben)(ben)養老保險個(ge)(ge)(ge)人賬(zhang)戶基(ji)金(jin)(jin)(jin)入(ru)(ru)市模式的(de)(de)利弊分析(xi),認(ren)為我國(guo)(guo)應采用全部信(xin)托型投(tou)資(zi)(zi)方式。但是,基(ji)本(ben)(ben)養老保險個(ge)(ge)(ge)人賬(zhang)戶基(ji)金(jin)(jin)(jin)入(ru)(ru)市運營(ying)(ying)還(huan)面臨著(zhu)若干問(wen)題,如法律缺位,轉制成(cheng)本(ben)(ben)需要化解,統籌層次太低(di)等,因此(ci)我國(guo)(guo)應及時頒布《社(she)(she)會保險法》,抓緊起(qi)草《社(she)(she)會保障基(ji)金(jin)(jin)(jin)投(tou)資(zi)(zi)管理法》,及時修訂(ding)相關的(de)(de)法律法規(gui)；多方籌集轉制成(cheng)本(ben)(ben)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)；提高統籌層次,在實(shi)現省(sheng)級統籌的(de)(de)基(ji)礎(chu)上實(shi)現全國(guo)(guo)統籌。

關鍵詞：基本養老保險；個人(ren)賬戶(hu)基金；證券(quan)市場(chang)

Abstract：Theexperienceofsuccessfuloperationofpensionfundsonsecuritiesmarketinforeigncountries,normalizationofsecuritiesmarketinChinaandnormalizeddevelopmentandsuccessofenterpriseannuitiesandnationalsocialsecuritiesfund(NSSF)allindicatethatthebasicpensionfundsinformofindividualaccountisavailabletoenterintosecuritiesmarketasafavorablechoice.Analyzingtheforeignoperationmodesofsuchbasicpensionfundsandabsorbingtheirpositiveandnegativelessons,thetrustinvestmentisregardedasadaptabletohandlethefundsonChinesesecuritiesmarket.However,someproblemsthebasicpensionfundsarestillfacingtomustbesolvedproperly,suchasnorelevantlaws/regulationstoabidebyindefaultoflegislation,nosourceavailabletorestructuringcostandverylowcompetenceincoordination.So,itisnecessarytolegislatefor“SocialSecurityAct”andpromulgateitintimeandformulatethe“ProvisionsofSocialInsuranceFundsManagementforInvestment”andotherrelevantlaws/rules.Inaddition,raisingfundsforrestructuringcostandimprovingcompetenceforcoordinationarealsorequiredtorealizethenation-widetrustinvestmentofbasicpensionfundsinformofindividualaccountontheprovince-widebase.

Keywords：basicpension；individualaccountfund；securitiesmarket

2005年12月(yue)(yue)3日(ri)國(guo)務院頒布的(de)《關于完善企(qi)業職工(gong)基本(ben)養老保險制度(du)的(de)決定(ding)》(以(yi)下(xia)簡(jian)稱國(guo)發〔2005〕38號(hao)文件(jian))第四(si)條(tiao)規(gui)定(ding)：“逐步(bu)做(zuo)實個人(ren)(ren)(ren)(ren)賬戶。……國(guo)家制訂個人(ren)(ren)(ren)(ren)賬戶基金管理和投資運營辦法,實現保值增值。”該規(gui)定(ding)要求從2006年1月(yue)(yue)1日(ri)起,各地(di)要做(zuo)實個人(ren)(ren)(ren)(ren)賬戶,為我國(guo)人(ren)(ren)(ren)(ren)口老齡化進行資金積(ji)累。在東北(bei)三省做(zuo)實個人(ren)(ren)(ren)(ren)賬戶的(de)基礎(chu)上,2006年1月(yue)(yue)19日(ri),勞動與社(she)會保障部(bu)對外(wai)宣布,經(jing)國(guo)務院批準,天津、上海、山(shan)西(xi)、山(shan)東、河南(nan)、湖北(bei)、湖南(nan)和新疆8個省、自(zi)治區(qu)、直轄市列為2006年進行擴大(da)做(zuo)實個人(ren)(ren)(ren)(ren)賬戶試點的(de)地(di)區(qu)。

隨著個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)的(de)做實,個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)基金(jin)將會以驚人(ren)(ren)(ren)的(de)速度(du)增長(chang)。僅以做實個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)試點的(de)遼(liao)寧(ning)省為例,到2005年(nian)(nian)底養(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)資金(jin)即高達(da)201億(yi)元(yuan)。世界銀行曾經(jing)(jing)預(yu)測,到2030年(nian)(nian)我國的(de)養(yang)老金(jin)市場(chang)規(gui)(gui)(gui)模(mo)將達(da)到1.8萬億(yi)美元(yuan),當然(ran)這(zhe)包(bao)括(kuo)了基本(ben)養(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)、企業年(nian)(nian)金(jin)和個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)儲蓄性養(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)在內。即便如此(ci),養(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)基金(jin)的(de)規(gui)(gui)(gui)模(mo)到2030年(nian)(nian)也將不少于10萬億(yi)元(yuan)人(ren)(ren)(ren)民幣[1]。如此(ci)大(da)規(gui)(gui)(gui)模(mo)的(de)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)基金(jin),由(you)于要經(jing)(jing)過長(chang)達(da)幾十年(nian)(nian)的(de)時間跨度(du)才能支(zhi)付給投(tou)保(bao)(bao)(bao)人(ren)(ren)(ren),因(yin)此(ci),考慮到職工工資增長(chang)率、通貨膨脹因(yin)素、個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)基金(jin)的(de)保(bao)(bao)(bao)值增值形(xing)勢(shi),個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)基金(jin)的(de)管理(li)運(yun)營已(yi)經(jing)(jing)成為養(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)“做實”后(hou)面臨的(de)巨(ju)大(da)挑戰。

摘(zhai)要：國(guo)外(wai)養老金(jin)(jin)(jin)運營的(de)(de)經驗、我國(guo)證券(quan)市場(chang)的(de)(de)規(gui)范(fan)發展(zhan)以及企業年金(jin)(jin)(jin)和(he)全(quan)國(guo)社保(bao)(bao)基金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)成功運營表(biao)明,我國(guo)基本(ben)養老保(bao)(bao)險(xian)個(ge)人(ren)賬戶基金(jin)(jin)(jin)進入證券(quan)市場(chang)是一個(ge)可行(xing)的(de)(de)選(xuan)擇。根(gen)據國(guo)外(wai)基本(ben)養老保(bao)(bao)險(xian)個(ge)人(ren)賬戶基金(jin)(jin)(jin)入市模式的(de)(de)利弊分(fen)析(xi),認為(wei)我國(guo)應(ying)采用全(quan)部信托型投(tou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)式。但是,基本(ben)養老保(bao)(bao)險(xian)個(ge)人(ren)賬戶基金(jin)(jin)(jin)入市運營還(huan)面臨著若干問題,如法(fa)律缺位,轉(zhuan)制(zhi)成本(ben)需要化(hua)解,統籌(chou)(chou)(chou)層次(ci)太低等(deng),因此我國(guo)應(ying)及時(shi)頒布《社會保(bao)(bao)險(xian)法(fa)》,抓緊起草《社會保(bao)(bao)障(zhang)基金(jin)(jin)(jin)投(tou)資(zi)(zi)(zi)管理法(fa)》,及時(shi)修訂相關的(de)(de)法(fa)律法(fa)規(gui)；多(duo)方(fang)籌(chou)(chou)(chou)集(ji)轉(zhuan)制(zhi)成本(ben)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)；提高(gao)統籌(chou)(chou)(chou)層次(ci),在(zai)實現省級統籌(chou)(chou)(chou)的(de)(de)基礎上實現全(quan)國(guo)統籌(chou)(chou)(chou)。

關鍵詞：基本養老保(bao)險；個人賬(zhang)戶(hu)基金(jin)；證券市場

Abstract：Theexperienceofsuccessfuloperationofpensionfundsonsecuritiesmarketinforeigncountries,normalizationofsecuritiesmarketinChinaandnormalizeddevelopmentandsuccessofenterpriseannuitiesandnationalsocialsecuritiesfund(NSSF)allindicatethatthebasicpensionfundsinformofindividualaccountisavailabletoenterintosecuritiesmarketasafavorablechoice.Analyzingtheforeignoperationmodesofsuchbasicpensionfundsandabsorbingtheirpositiveandnegativelessons,thetrustinvestmentisregardedasadaptabletohandlethefundsonChinesesecuritiesmarket.However,someproblemsthebasicpensionfundsarestillfacingtomustbesolvedproperly,suchasnorelevantlaws/regulationstoabidebyindefaultoflegislation,nosourceavailabletorestructuringcostandverylowcompetenceincoordination.So,itisnecessarytolegislatefor“SocialSecurityAct”andpromulgateitintimeandformulatethe“ProvisionsofSocialInsuranceFundsManagementforInvestment”andotherrelevantlaws/rules.Inaddition,raisingfundsforrestructuringcostandimprovingcompetenceforcoordinationarealsorequiredtorealizethenation-widetrustinvestmentofbasicpensionfundsinformofindividualaccountontheprovince-widebase.

Keywords：basicpension；individualaccountfund；securitiesmarket

2005年12月3日國務院頒布的(de)《關(guan)于(yu)完善(shan)企業職工基(ji)本(ben)養老保險制度的(de)決(jue)定》(以下簡稱國發(fa)〔2005〕38號文件(jian))第四條規定：“逐步做(zuo)實(shi)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)。……國家制訂個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)基(ji)金(jin)管理和投資運營(ying)辦法(fa),實(shi)現(xian)保值增(zeng)值。”該規定要求從2006年1月1日起(qi),各(ge)地(di)要做(zuo)實(shi)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu),為(wei)我國人(ren)(ren)口老齡(ling)化(hua)進行(xing)(xing)資金(jin)積累。在東北三省(sheng)做(zuo)實(shi)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)的(de)基(ji)礎上,2006年1月19日,勞動與社會保障部對外宣布,經國務院批準,天津(jin)、上海、山西、山東、河南、湖北、湖南和新疆8個(ge)(ge)省(sheng)、自治區、直轄市列(lie)為(wei)2006年進行(xing)(xing)擴大(da)做(zuo)實(shi)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)試點的(de)地(di)區。

隨著個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)的(de)(de)(de)做(zuo)(zuo)實,個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)基(ji)金(jin)(jin)將會以(yi)(yi)驚人(ren)(ren)的(de)(de)(de)速(su)度增(zeng)長。僅(jin)以(yi)(yi)做(zuo)(zuo)實個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)試點的(de)(de)(de)遼寧省(sheng)為(wei)例(li),到(dao)2005年(nian)(nian)底養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)資(zi)金(jin)(jin)即(ji)高達(da)201億元。世界銀行曾(ceng)經(jing)預測,到(dao)2030年(nian)(nian)我(wo)國的(de)(de)(de)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)市場規(gui)模(mo)將達(da)到(dao)1.8萬億美元,當然這包括了基(ji)本養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)、企業年(nian)(nian)金(jin)(jin)和個(ge)(ge)人(ren)(ren)儲蓄性(xing)養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)在內(nei)。即(ji)便(bian)如(ru)此(ci)(ci),養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)規(gui)模(mo)到(dao)2030年(nian)(nian)也(ye)將不(bu)少于(yu)10萬億元人(ren)(ren)民幣[1]。如(ru)此(ci)(ci)大規(gui)模(mo)的(de)(de)(de)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)基(ji)金(jin)(jin),由于(yu)要(yao)經(jing)過長達(da)幾十年(nian)(nian)的(de)(de)(de)時(shi)間跨度才(cai)能支付給投保人(ren)(ren),因(yin)此(ci)(ci),考慮到(dao)職工工資(zi)增(zeng)長率(lv)、通貨膨(peng)脹因(yin)素(su)、個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)保值增(zeng)值形(xing)勢(shi),個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管(guan)理運營已經(jing)成為(wei)養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)(hu)“做(zuo)(zuo)實”后面(mian)臨的(de)(de)(de)巨大挑戰。

黨的(de)十(shi)六屆三(san)中(zhong)全(quan)(quan)會決議(yi)提(ti)出“逐(zhu)步做(zuo)實(shi)(shi)(shi)養老(lao)(lao)保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)”以后，公(gong)務(wu)員(yuan)之家(jia)版權所有，全(quan)(quan)國(guo)公(gong)務(wu)員(yuan)共同的(de)天地!省勞動(dong)和保(bao)障廳(ting)將“逐(zhu)步做(zuo)實(shi)(shi)(shi)養老(lao)(lao)保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)”正式(shi)列(lie)入2005年(nian)度工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)計劃，省社(she)會保(bao)險(xian)基金(jin)管理局《關于開展全(quan)(quan)省養老(lao)(lao)保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)(ren)帳戶(hu)(hu)清(qing)理核實(shi)(shi)(shi)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)的(de)通知》（粵社(she)保(bao)函[2005]118號）也要求在2005年(nian)各市必須啟動(dong)做(zuo)實(shi)(shi)(shi)養老(lao)(lao)保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)(ren)帳戶(hu)(hu)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)。為全(quan)(quan)面(mian)貫徹落實(shi)(shi)(shi)國(guo)家(jia)和省的(de)指(zhi)示精(jing)神，現制定以下做(zuo)實(shi)(shi)(shi)養老(lao)(lao)保(bao)險(xian)個(ge)人(ren)(ren)帳戶(hu)(hu)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)方(fang)案：

一、做(zuo)實養老保險個人(ren)賬戶的重要意(yi)義

目前我國實(shi)(shi)行(xing)(xing)的(de)(de)是社(she)會(hui)統籌(chou)與(yu)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶相結合的(de)(de)養老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)制度(du)，這(zhe)意(yi)味著在(zai)職的(de)(de)一(yi)代人(ren)既要(yao)繼續承(cheng)擔(dan)供養上一(yi)代老(lao)人(ren)的(de)(de)義務，又要(yao)為自(zi)己將來養老(lao)進行(xing)(xing)部分積累，即個(ge)人(ren)賬(zhang)戶積累。黨的(de)(de)十六(liu)屆三中(zhong)全會(hui)決議(yi)提出“逐步(bu)做實(shi)(shi)養老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶”以后，省勞動和保(bao)(bao)(bao)(bao)障(zhang)廳也(ye)將“逐步(bu)做實(shi)(shi)養老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶”正式列入2005年度(du)工作計(ji)劃(hua)。“做實(shi)(shi)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶”的(de)(de)根本(ben)意(yi)義，在(zai)于落實(shi)(shi)黨的(de)(de)十四(si)屆三中(zhong)全會(hui)決議(yi)確定的(de)(de)“社(she)會(hui)統籌(chou)與(yu)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶相結合”的(de)(de)養老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)待(dai)遇結構模(mo)式，維(wei)護個(ge)人(ren)對(dui)“個(ge)人(ren)賬(zhang)戶”的(de)(de)所有(you)權，從而恢復養老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)基金的(de)(de)“部分積累”，形成基金的(de)(de)可持續發(fa)展的(de)(de)良性循環。

二、做實養(yang)老保險個人賬戶(hu)的實施辦法和步(bu)驟(zou)

㈠做實養老保險個人賬戶的辦法(fa)。

我(wo)市從xxxx年以來(lai)，每年企(qi)業養(yang)(yang)老保(bao)(bao)險(xian)基(ji)(ji)金總收總付都出現(xian)收不抵支(zhi)的(de)情況，需要借用個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)戶(hu)養(yang)(yang)老基(ji)(ji)金才能保(bao)(bao)障企(qi)業養(yang)(yang)老保(bao)(bao)險(xian)待遇(yu)的(de)正常發放。至xx年xx月底，全市企(qi)業養(yang)(yang)老基(ji)(ji)金結存xxxxxx萬(wan)元(yuan)，其中：養(yang)(yang)老保(bao)(bao)險(xian)統籌(chou)基(ji)(ji)金赤字xxxx萬(wan)元(yuan)、養(yang)(yang)老保(bao)(bao)險(xian)個(ge)(ge)人(ren)帳(zhang)戶(hu)基(ji)(ji)金結存xxxx萬(wan)元(yuan)。從我(wo)市養(yang)(yang)老保(bao)(bao)險(xian)基(ji)(ji)金征(zheng)繳及基(ji)(ji)金結存情況來(lai)看，如果目前(qian)要全面啟動做(zuo)(zuo)實(shi)(shi)(shi)養(yang)(yang)老保(bao)(bao)險(xian)個(ge)(ge)人(ren)帳(zhang)戶(hu)，一下(xia)子(zi)需要xx億元(yuan)的(de)資金是不現(xian)實(shi)(shi)(shi)的(de)；為實(shi)(shi)(shi)事求是扎實(shi)(shi)(shi)穩步推進做(zuo)(zuo)實(shi)(shi)(shi)養(yang)(yang)老個(ge)(ge)人(ren)帳(zhang)戶(hu)工作，擬(ni)在對個(ge)(ge)人(ren)帳(zhang)戶(hu)信息進行全面清理(li)和所(suo)需資金的(de)測算完成(cheng)的(de)基(ji)(ji)礎(chu)上，采取(qu)“分步走”辦法給予落實(shi)(shi)(shi)。擬(ni)采取(qu)分三步進行：

編(bian)者按：本文主(zhu)(zhu)要(yao)從(cong)個人(ren)賬戶(hu)基(ji)金(jin)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)分析；打造個人(ren)賬戶(hu)基(ji)金(jin)的安全(quan)運(yun)(yun)營(ying)機(ji)制(zhi)：理論研(yan)究；打造個人(ren)賬戶(hu)基(ji)金(jin)的安全(quan)運(yun)(yun)營(ying)機(ji)制(zhi)：主(zhu)(zhu)體能力建設；結語進行論述。其中(zhong)，主(zhu)(zhu)要(yao)包括：養老(lao)的安排不僅反(fan)映(ying)了社會制(zhi)度的不同，更是(shi)不同年代人(ren)口(kou)結構(gou)變化(hua)的需求、外部(bu)環境風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、人(ren)口(kou)老(lao)齡化(hua)的危機(ji)、個人(ren)賬戶(hu)基(ji)金(jin)管(guan)理相關(guan)立(li)法(fa)滯后、內部(bu)運(yun)(yun)營(ying)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、管(guan)理風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)——委托風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、積累風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)——投資(zi)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、運(yun)(yun)營(ying)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)控制(zhi)工具(ju)(ju)(ju)、投資(zi)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)控制(zhi)工具(ju)(ju)(ju)、平滑風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)的金(jin)融工具(ju)(ju)(ju)、規(gui)避風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)的監管(guan)原則、政府能力建設、計(ji)劃參與者能力建設等，具(ju)(ju)(ju)體請(qing)詳見。

［論文(wen)摘要(yao)(yao)］產(chan)性收(shou)入的(de)(de)(de)運(yun)行手段(duan)。而這其中(zhong)(zhong)，打造聯接個(ge)(ge)人(ren)、政府與(yu)(yu)(yu)機(ji)構三方(fang)主(zhu)體(ti)(ti)的(de)(de)(de)基金(jin)(jin)(jin)(jin)安全(quan)(quan)運(yun)營機(ji)制是做(zuo)實個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶戰(zhan)略的(de)(de)(de)重(zhong)中(zhong)(zhong)之(zhi)重(zhong)。本文(wen)分析(xi)了在做(zuo)實個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶的(de)(de)(de)過程(cheng)(cheng)中(zhong)(zhong)，個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶基金(jin)(jin)(jin)(jin)面(mian)臨著人(ren)口(kou)(kou)轉(zhuan)變危(wei)機(ji)、相關(guan)立(li)法(fa)滯后、金(jin)(jin)(jin)(jin)融市(shi)場薄弱的(de)(de)(de)外(wai)部(bu)風(feng)險(xian)，同時在多主(zhu)體(ti)(ti)運(yun)營過程(cheng)(cheng)中(zhong)(zhong)還需要(yao)(yao)注意(yi)委托風(feng)險(xian)、投資風(feng)險(xian)與(yu)(yu)(yu)支付(fu)風(feng)險(xian)的(de)(de)(de)存在，從防(fang)范風(feng)險(xian)的(de)(de)(de)視(shi)角出發(fa)，在理論和(he)實踐兩(liang)個(ge)(ge)方(fang)面(mian)探討了個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶基金(jin)(jin)(jin)(jin)安全(quan)(quan)運(yun)營機(ji)制的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)趨勢(shi)。做(zuo)實個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶是人(ren)口(kou)(kou)老(lao)齡(ling)化危(wei)機(ji)的(de)(de)(de)應對(dui)之(zhi)策。這項中(zhong)(zhong)國養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)制度的(de)(de)(de)戰(zhan)略安排，既要(yao)(yao)堅持以“社會統(tong)籌與(yu)(yu)(yu)個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶相結合”為(wei)基本原則，實現現收(shou)現付(fu)與(yu)(yu)(yu)基金(jin)(jin)(jin)(jin)積(ji)累(lei)(lei)雙向養(yang)(yang)老(lao)模式；同時強(qiang)調對(dui)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)社會統(tong)籌賬(zhang)(zhang)(zhang)戶和(he)個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶進行區分，強(qiang)化個(ge)(ge)人(ren)進行養(yang)(yang)老(lao)儲(chu)蓄的(de)(de)(de)責任，保(bao)(bao)障個(ge)(ge)人(ren)享受養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)積(ji)累(lei)(lei)的(de)(de)(de)權(quan)利。做(zuo)實個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶，就(jiu)是要(yao)(yao)使個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶成為(wei)全(quan)(quan)國人(ren)民累(lei)(lei)積(ji)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)管(guan)理工(gong)具，成為(wei)保(bao)(bao)護中(zhong)(zhong)國公(gong)民養(yang)(yang)老(lao)財

［論文關鍵詞］個人賬(zhang)戶(hu)；安全運營(ying)；風險(xian)分析

養(yang)(yang)老(lao)的(de)安排(pai)不僅反映(ying)了社會制(zhi)度的(de)不同(tong)，更是(shi)不同(tong)年代人口結構變化的(de)需(xu)求。當前，全球開始進(jin)入人口老(lao)齡(ling)化的(de)階段，這種幾(ji)乎確(que)定的(de)人口結構變化，促使養(yang)(yang)老(lao)制(zhi)度從原來的(de)非(fei)正式(shi)安排(pai)走(zou)向了正式(shi)安排(pai)，從原先的(de)單(dan)方養(yang)(yang)老(lao)走(zou)向了多支柱養(yang)(yang)老(lao)模(mo)式(shi)，從現收現付(fu)的(de)自然養(yang)(yang)老(lao)走(zou)向了現收現付(fu)與(yu)基金積累(lei)的(de)雙向養(yang)(yang)老(lao)模(mo)式(shi)。

因此(ci)，本文以個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)金可持續安全運(yun)作為中(zhong)心，通過分(fen)析我(wo)國(guo)個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)金在運(yun)作中(zhong)面臨的(de)外部環境風險和內(nei)部運(yun)營(ying)風險，從而從理(li)論和制度兩個(ge)(ge)方面提出了(le)相應的(de)建議，為我(wo)國(guo)的(de)個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)基(ji)金安全運(yun)營(ying)機制的(de)改(gai)革提供一些思路。

一、個(ge)人賬(zhang)戶基金風險分(fen)析

摘要：醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)的(de)(de)(de)建(jian)立，是為了能(neng)夠順應公費醫(yi)療(liao)和(he)勞動保(bao)障、醫(yi)療(liao)改革的(de)(de)(de)需求，從公平的(de)(de)(de)視角和(he)效率的(de)(de)(de)視角，提倡(chang)醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)的(de)(de)(de)科學(xue)實施(shi)，目前為了解(jie)決(jue)老(lao)百姓看病(bing)難(nan)、看病(bing)貴的(de)(de)(de)問(wen)題(ti)(ti)，從醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)優化(hua)(hua)實施(shi)的(de)(de)(de)角度(du)，希望能(neng)夠解(jie)決(jue)醫(yi)療(liao)保(bao)障共濟性，同時加強(qiang)不同人(ren)(ren)群的(de)(de)(de)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)之間的(de)(de)(de)差異性和(he)分層的(de)(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)管理。通過研究可以發現(xian)，我(wo)國目前的(de)(de)(de)醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)存在(zai)缺乏(fa)良(liang)好的(de)(de)(de)約束機制(zhi)、出(chu)現(xian)基金的(de)(de)(de)累(lei)積和(he)沉淀(dian)較多的(de)(de)(de)問(wen)題(ti)(ti)。因(yin)此，導致了醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)號的(de)(de)(de)優化(hua)(hua)發展(zhan)成(cheng)本較高，醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)管理機制(zhi)不完善的(de)(de)(de)問(wen)題(ti)(ti)，為了解(jie)決(jue)這些(xie)問(wen)題(ti)(ti)，需要逐(zhu)步(bu)弱化(hua)(hua)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)功能(neng)，逐(zhu)步(bu)取消醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)制(zhi)度(du)局限，而建(jian)立更加完善的(de)(de)(de)優化(hua)(hua)管理體系。

關(guan)鍵詞：醫(yi)療(liao)；保險；個(ge)人賬戶(hu)；優化；發展

隨著(zhu)改(gai)革開放(fang)進程(cheng)的(de)逐(zhu)漸深入，社會主義市場(chang)經濟逐(zhu)漸建立，傳統(tong)的(de)醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)制度(du)(du)已經無法適應(ying)新的(de)經濟和(he)社會發展需要(yao)。因(yin)此，在(zai)(zai)公費(fei)醫(yi)(yi)療(liao)和(he)勞保(bao)(bao)(bao)醫(yi)(yi)療(liao)制度(du)(du)開始向新型(xing)體制轉(zhuan)變的(de)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)，職工(gong)醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)制度(du)(du)也開始了(le)進一(yi)步的(de)改(gai)革。人(ren)們希望能夠在(zai)(zai)全面展開醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)制度(du)(du)改(gai)革的(de)背景(jing)之下(xia)，建立、健全更(geng)加合理(li)的(de)城鎮職工(gong)醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)制度(du)(du)，并且能夠迎合目前各個(ge)醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)費(fei)由(you)用人(ren)單位和(he)個(ge)人(ren)共同(tong)繳納的(de)現狀，使得繳費(fei)標準由(you)統(tong)籌地區政府根(gen)據各方面的(de)實(shi)際(ji)負(fu)擔(dan)能力(li)制定，并調整(zheng)這種社會醫(yi)(yi)療(liao)統(tong)籌基(ji)金(jin)和(he)職工(gong)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶(hu)相分離、個(ge)人(ren)賬(zhang)戶(hu)資金(jin)歸個(ge)人(ren)所有(you)的(de)機制。在(zai)(zai)醫(yi)(yi)療(liao)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)實(shi)踐(jian)的(de)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)，實(shi)際(ji)上(shang)存在(zai)(zai)著(zhu)一(yi)定的(de)問題，為了(le)能夠將統(tong)籌基(ji)金(jin)和(he)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶(hu)的(de)資金(jin)構(gou)成，以及支付范圍更(geng)為優化和(he)合理(li)，需要(yao)在(zai)(zai)實(shi)踐(jian)的(de)基(ji)礎之上(shang)不斷調整(zheng)其支付比(bi)例。

一(yi)、醫療保險個(ge)人賬戶設置(zhi)的前提和背景(jing)

（一(yi)(yi)）醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)定義。醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)指的(de)(de)是由職工(gong)個(ge)人(ren)(ren)繳納的(de)(de)基(ji)本(ben)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)用(yong)(yong)，按(an)照規定劃入個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)，一(yi)(yi)般來說是由用(yong)(yong)工(gong)單(dan)位繳納的(de)(de)，也(ye)有自行(xing)(xing)繳納的(de)(de)，這(zhe)種(zhong)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)屬(shu)于(yu)基(ji)本(ben)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)用(yong)(yong)的(de)(de)范疇(chou)，而個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)實(shi)(shi)行(xing)(xing)的(de)(de)儲蓄額利息(xi)，依法(fa)納入個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)其他(ta)資金(jin)構成，所有賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)本(ben)金(jin)和(he)(he)利息(xi)，原則(ze)上(shang)歸個(ge)人(ren)(ren)所有，只(zhi)能用(yong)(yong)于(yu)基(ji)本(ben)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)，目前根據(ju)參(can)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)人(ren)(ren)的(de)(de)實(shi)(shi)際(ji)(ji)情況(kuang)結轉使用(yong)(yong)，用(yong)(yong)于(yu)其他(ta)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)費(fei)用(yong)(yong)支出(chu)。（二(er)）醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)建(jian)立的(de)(de)必要性。長期以(yi)(yi)來，我(wo)國一(yi)(yi)直實(shi)(shi)行(xing)(xing)公費(fei)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)和(he)(he)勞(lao)動保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)的(de)(de)制(zhi)(zhi)度(du)，這(zhe)種(zhong)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度(du)可以(yi)(yi)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)大(da)病(bing)，也(ye)可以(yi)(yi)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)小病(bing)，為我(wo)國的(de)(de)公職人(ren)(ren)員和(he)(he)企(qi)業職工(gong)及其家屬(shu)的(de)(de)健康提供了保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)障，然而自20世紀90年代開始，我(wo)國的(de)(de)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)用(yong)(yong)在(zai)一(yi)(yi)定程度(du)上(shang)進入了快(kuai)速成長期，公費(fei)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)占據(ju)政府衛生支出(chu)的(de)(de)比例逐年上(shang)升(sheng)且一(yi)(yi)度(du)增勢驚人(ren)(ren)。在(zai)這(zhe)種(zhong)情況(kuang)下，為了負擔政府和(he)(he)企(qi)業所需要繳納的(de)(de)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)用(yong)(yong)，我(wo)國的(de)(de)公費(fei)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)和(he)(he)勞(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)在(zai)門診和(he)(he)住院方面都(dou)必須要有新(xin)的(de)(de)繳納制(zhi)(zhi)度(du)和(he)(he)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度(du)與之相適(shi)應。醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)個(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)制(zhi)(zhi)度(du)就是為了減(jian)少改(gai)革阻力而設立的(de)(de)一(yi)(yi)種(zhong)對于(yu)門診進行(xing)(xing)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)障的(de)(de)嘗試性制(zhi)(zhi)度(du)，這(zhe)種(zhong)新(xin)的(de)(de)模式在(zai)積(ji)極(ji)的(de)(de)發展過程中，持續(xu)地建(jian)立起適(shi)合社(she)會統籌(chou)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)障的(de)(de)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度(du)，按(an)照老(lao)百姓的(de)(de)需求提高實(shi)(shi)際(ji)(ji)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)障水(shui)平。

二、醫(yi)療保險個人(ren)賬戶(hu)發展過程中的問題

【摘要】“統賬(zhang)(zhang)(zhang)結(jie)合”的(de)(de)(de)(de)養老(lao)保險模式是我國政(zheng)(zheng)府的(de)(de)(de)(de)一大創造，它充分體(ti)現了效率與公平的(de)(de)(de)(de)原則，有(you)利于(yu)新(xin)舊保險制(zhi)度的(de)(de)(de)(de)過渡。然而在實(shi)施的(de)(de)(de)(de)過程中(zhong)，養老(lao)保險隱性債務(wu)與個人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶空賬(zhang)(zhang)(zhang)運行日益(yi)暴露出來，特別是個人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶空賬(zhang)(zhang)(zhang)運行已影響(xiang)到民(min)眾對(dui)政(zheng)(zheng)府的(de)(de)(de)(de)信心，危及(ji)社會(hui)保險制(zhi)度的(de)(de)(de)(de)健康(kang)發(fa)展(zhan)，阻礙(ai)和諧社會(hui)的(de)(de)(de)(de)構(gou)建(jian)。筆(bi)者分析個人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶空賬(zhang)(zhang)(zhang)造成(cheng)的(de)(de)(de)(de)原因，提出建(jian)立個人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶的(de)(de)(de)(de)政(zheng)(zheng)策建(jian)議，對(dui)促進我國養老(lao)保險制(zhi)度的(de)(de)(de)(de)可持(chi)續發(fa)展(zhan)具(ju)有(you)重要意義。

【關鍵詞】個人賬戶空賬政策走向

我國現行的(de)(de)養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)制度是一種以社(she)會(hui)統(tong)籌(chou)(chou)與(yu)個人(ren)賬(zhang)(zhang)戶相結合(he)為特(te)征“統(tong)賬(zhang)(zhang)結合(he)”的(de)(de)養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)模式。新制度運行八年來，存在(zai)著三(san)個最突出問題(ti)(ti)：養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)的(de)(de)覆(fu)蓋(gai)面依然(ran)較窄，其應有的(de)(de)保(bao)障(zhang)功(gong)能(neng)遠(yuan)未實現；養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)體(ti)系面臨巨大的(de)(de)財務壓力；民眾對政府承諾的(de)(de)養(yang)(yang)老保(bao)障(zhang)信心不(bu)足。社(she)會(hui)統(tong)籌(chou)(chou)資金(jin)缺口問題(ti)(ti)日益嚴峻，隱性債務逐漸顯(xian)現，特(te)別是個人(ren)賬(zhang)(zhang)戶的(de)(de)“空賬(zhang)(zhang)”問題(ti)(ti)已引起社(she)會(hui)各界廣(guang)泛(fan)的(de)(de)關注。

一、現行養老保險個人賬戶“空賬”的原(yuan)因及危害

隨著我國(guo)養老(lao)保險(xian)制度改(gai)革的(de)深入，養老(lao)保險(xian)隱性(xing)債務(wu)與(yu)個(ge)(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)空賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)運(yun)行問題日益暴露出(chu)來(lai)。社會(hui)統籌保險(xian)基金入不敷出(chu)，挪(nuo)用(yong)個(ge)(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)資(zi)金，其(qi)結果是(shi)個(ge)(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)“空賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)”運(yun)行。“從法律上來(lai)講，個(ge)(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)是(shi)個(ge)(ge)(ge)人(ren)私有的(de)”。所以做(zuo)實(shi)個(ge)(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)對增進民(min)眾對政府的(de)信心，促(cu)進和諧社會(hui)的(de)建立具有十分重要的(de)意義(yi)。什(shen)么原因(yin)造成(cheng)了個(ge)(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)“空賬(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)”運(yun)行？

其一、養(yang)老(lao)金(jin)隱(yin)性(xing)債務。1997年之前(qian)，我國(guo)實行的(de)(de)(de)是現收現付的(de)(de)(de)養(yang)老(lao)模式(shi)，而現在(zai)執行的(de)(de)(de)是社會統(tong)籌和個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)戶相結合的(de)(de)(de)養(yang)老(lao)保險模式(shi)，模式(shi)的(de)(de)(de)轉換必然涉及一個(ge)(ge)巨大的(de)(de)(de)養(yang)老(lao)金(jin)隱(yin)性(xing)債務。在(zai)沒有外(wai)部資(zi)金(jin)注入的(de)(de)(de)情(qing)況下，統(tong)籌基金(jin)的(de)(de)(de)不(bu)足，用個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)戶基金(jin)填補，造成(cheng)個(ge)(ge)人(ren)賬(zhang)(zhang)戶空賬(zhang)(zhang)。

摘要(yao)：隨著(zhu)中國養(yang)老保險制(zhi)度(du)改革不斷深(shen)入，產(chan)權問(wen)題越來越成為影響養(yang)老保險制(zhi)度(du)有(you)效性的(de)(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)因素。合理的(de)(de)(de)(de)產(chan)權結構對中國養(yang)老保險體系(xi)的(de)(de)(de)(de)建設有(you)重(zhong)要(yao)意(yi)義(yi)。首(shou)先論述(shu)產(chan)權理論的(de)(de)(de)(de)基本(ben)內容，在此基礎(chu)(chu)上(shang)(shang)介紹了(le)我(wo)國的(de)(de)(de)(de)養(yang)老保險制(zhi)度(du)相聯系(xi)，從(cong)產(chan)權的(de)(de)(de)(de)視角探(tan)討了(le)中國養(yang)老保險制(zhi)度(du)存在的(de)(de)(de)(de)問(wen)題，最后(hou)，在此基礎(chu)(chu)上(shang)(shang)提出了(le)法律上(shang)(shang)和制(zhi)度(du)設計上(shang)(shang)的(de)(de)(de)(de)解決方案。

關鍵(jian)詞：產(chan)權；基本(ben)養老(lao)保險；制度

一(yi)、產權理論與我國(guo)基(ji)本養老(lao)保(bao)險制度的產權現狀

產(chan)(chan)(chan)權(quan)理論是(shi)新制度(du)經(jing)濟學的(de)(de)核心內(nei)容。按照阿爾(er)欽的(de)(de)定(ding)(ding)義(yi)，“產(chan)(chan)(chan)權(quan)是(shi)一個社會所實施的(de)(de)一種經(jing)濟品的(de)(de)使用的(de)(de)權(quan)利”。馬(ma)克思認(ren)(ren)為，產(chan)(chan)(chan)權(quan)不是(shi)指(zhi)人(ren)與物的(de)(de)關系(xi)而是(shi)指(zhi)由物存在(zai)及關于它們(men)自身使用而引(yin)起的(de)(de)人(ren)們(men)之間相互認(ren)(ren)可的(de)(de)行(xing)為關系(xi)，是(shi)一系(xi)列用來界定(ding)(ding)人(ren)們(men)在(zai)經(jing)濟活動中如何(he)(he)受益，如何(he)(he)受損(sun)，以(yi)及他們(men)之間如何(he)(he)進行(xing)補(bu)償的(de)(de)規則。因而，從產(chan)(chan)(chan)權(quan)定(ding)(ding)義(yi)我(wo)們(men)可以(yi)看出，養老(lao)保險制度(du)的(de)(de)產(chan)(chan)(chan)權(quan)能(neng)幫助我(wo)們(men)界定(ding)(ding)個人(ren)在(zai)養老(lao)過(guo)程(cheng)中的(de)(de)責任、成本和收益。

根(gen)據(ju)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)理論(lun)，產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)可以分為(wei)：私(si)有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)、國有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)和共(gong)(gong)（公）有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)。德姆塞茨曾指(zhi)出(chu)：“共(gong)(gong)有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)是指(zhi)共(gong)(gong)同(tong)(tong)體所有(you)成(cheng)員共(gong)(gong)同(tong)(tong)行(xing)(xing)使的權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)利。共(gong)(gong)有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)意味著共(gong)(gong)同(tong)(tong)體否認(ren)(ren)國家或私(si)人去干涉共(gong)(gong)同(tong)(tong)體內的任(ren)何人行(xing)(xing)使其權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)利。私(si)有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)則意味著社(she)會承認(ren)(ren)所有(you)者的權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)利，并拒(ju)絕其他人行(xing)(xing)使該權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)利。國有(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)意味著國家可以在權(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)利的使用(yong)中排除(chu)個人因素，而(er)按政(zheng)治程序來使用(yong)國有(you)財產(chan)(chan)。”

1993年(nian)十四屆(jie)三中全(quan)會(hui)提(ti)出建立多層(ceng)次的社會(hui)保(bao)障(zhang)體系，城鎮職(zhi)工養(yang)(yang)(yang)老保(bao)險金由單(dan)位和(he)個(ge)人(ren)共同負擔，實行(xing)社會(hui)統(tong)(tong)籌(chou)和(he)個(ge)人(ren)賬戶(hu)相結合的模式(shi)。從(cong)產(chan)權(quan)(quan)視角看，養(yang)(yang)(yang)老保(bao)險的統(tong)(tong)籌(chou)賬戶(hu)應(ying)該屬(shu)于(yu)(yu)所有(you)(you)參保(bao)人(ren)的共有(you)(you)財產(chan)，屬(shu)于(yu)(yu)共（公）有(you)(you)產(chan)權(quan)(quan)；養(yang)(yang)(yang)老保(bao)險中個(ge)人(ren)賬戶(hu)部分屬(shu)于(yu)(yu)私(si)有(you)(you)財產(chan)，是私(si)有(you)(you)產(chan)權(quan)(quan)；養(yang)(yang)(yang)老保(bao)險中的國有(you)(you)產(chan)權(quan)(quan)指的是全(quan)國社保(bao)基金中用(yong)于(yu)(yu)養(yang)(yang)(yang)老的部分，這主要由中央(yang)財政或轉讓國有(you)(you)資(zi)(zi)產(chan)而來，是國家的重(zhong)要儲備(bei)和(he)戰略資(zi)(zi)源。

摘要(yao)(yao)：養老保(bao)(bao)障制(zhi)度(du)(du)是(shi)社會保(bao)(bao)障制(zhi)度(du)(du)的(de)重要(yao)(yao)組(zu)成部分，根據國家事業單位改革要(yao)(yao)求，必須實(shi)現(xian)傳統的(de)養老保(bao)(bao)障制(zhi)度(du)(du)到現(xian)代養老保(bao)(bao)障制(zhi)度(du)(du)的(de)轉(zhuan)型(xing)，在這(zhe)一轉(zhuan)型(xing)時期里，要(yao)(yao)求以人(ren)為本(ben)實(shi)現(xian)養老保(bao)(bao)障制(zhi)度(du)(du)的(de)創新(xin)，就是(shi)要(yao)(yao)實(shi)行社會統籌與個(ge)人(ren)賬戶相結(jie)合;改革養老金(jin)計發辦法，強化激勵和約束機(ji)制(zhi);建立科學(xue)的(de)養老金(jin)增長(chang)機(ji)制(zhi);建立健全企業年金(jin)制(zhi)度(du)(du)和個(ge)人(ren)養老儲蓄計劃。

關鍵詞：事業單位改革養(yang)老(lao)保障制度創新

目前，機關事業(ye)(ye)單(dan)位(wei)仍然執行(xing)傳(chuan)統的(de)(de)離退(tui)休(xiu)制(zhi)(zhi)度，離退(tui)休(xiu)費由財(cai)政或者單(dan)位(wei)負擔，而(er)農村基(ji)本以家庭養(yang)老(lao)為主，還沒有(you)形成一個(ge)普遍(bian)性(xing)的(de)(de)社會養(yang)老(lao)制(zhi)(zhi)度，這(zhe)種傳(chuan)統的(de)(de)社會養(yang)老(lao)保(bao)障(zhang)模式(shi)，在合法性(xing)與合理(li)性(xing)上無疑都有(you)所失當。從人力資源社會保(bao)障(zhang)部獲(huo)悉，2008年(nian)，養(yang)老(lao)保(bao)險省(sheng)級統籌加(jia)快(kuai)推進(jin)，全國(guo)有(you)17個(ge)省(sheng)份實現(xian)(xian)了省(sheng)級統籌。根據國(guo)家事業(ye)(ye)單(dan)位(wei)改(gai)革要(yao)求(qiu)，必須實現(xian)(xian)傳(chuan)統的(de)(de)養(yang)老(lao)保(bao)障(zhang)模式(shi)到現(xian)(xian)代養(yang)老(lao)保(bao)障(zhang)模式(shi)的(de)(de)轉型，因(yin)此，實現(xian)(xian)以人為本養(yang)老(lao)保(bao)障(zhang)模式(shi)的(de)(de)制(zhi)(zhi)度創(chuang)新顯得尤為重要(yao)。

一、實行(xing)社會統籌(chou)與個人賬戶相結合

逐步(bu)做實(shi)(shi)個人賬戶向部分積(ji)累制過渡，是(shi)符合我國現(xian)階段實(shi)(shi)際(ji)的(de)最優(you)選擇，“一般來說，現(xian)收(shou)現(xian)付和基金(jin)積(ji)累適當結合應該(gai)是(shi)最優(you)的(de)體系”，“部分基金(jin)積(ji)累可能是(shi)使保險收(shou)入在長期(qi)內實(shi)(shi)現(xian)最大化的(de)最優(you)辦法”。在付出成(cheng)本盡可能小的(de)情況下做實(shi)(shi)個人賬戶，有三個有效(xiao)途徑。

1、分類(lei)實(shi)施。在推進東北等(deng)老工業基地(di)社會保障試點的基礎上，對于(yu)養老保險基金結余(yu)較(jiao)大、地(di)方財(cai)政實(shi)力強且不需要中央財(cai)政補助的經濟發(fa)達地(di)區，可(ke)以先行(xing)一步，鼓勵這些地(di)區做實(shi)個(ge)人(ren)賬戶，盡早形成可(ke)運營的基金積累。其他地(di)區逐步漸次推進。