導語：如何才能(neng)寫好一(yi)篇(pian)預算赤字，這就(jiu)需(xu)要搜集整(zheng)理更多的資料和文獻，歡迎閱(yue)讀由公務員(yuan)之家(jia)整(zheng)理的十篇(pian)范文，供你(ni)借鑒。

篇1

據(ju)統計(ji)，法(fa)(fa)國(guo)年人(ren)(ren)均光(guang)顧醫(yi)療機構14.8次(ci)，每年有1300余萬人(ren)(ren)次(ci)住(zhu)院治療，約(yue)占全(quan)國(guo)人(ren)(ren)口的22%。1995年，法(fa)(fa)國(guo)人(ren)(ren)均醫(yi)療支(zhi)出12000法(fa)(fa)郎(lang)(lang)，年人(ren)(ren)均向(xiang)社會保(bao)險機構報(bao)銷(xiao)醫(yi)藥費(fei)20次(ci)。法(fa)(fa)國(guo)用于(yu)醫(yi)療方(fang)面的總支(zhi)出為7820億(yi)法(fa)(fa)郎(lang)(lang)，其(qi)中(zhong)69%由社會保(bao)險報(bao)銷(xiao)，約(yue)5400億(yi)法(fa)(fa)郎(lang)(lang)。

醫(yi)療保險制(zhi)度(du)構成和(he)承載方(fang)式

法(fa)國醫(yi)療保(bao)(bao)險(xian)(xian)是其12種(zhong)(zhong)社(she)會保(bao)(bao)險(xian)(xian)之一(yi)。它主要分為三種(zhong)(zhong)主要保(bao)(bao)險(xian)(xian)制(zhi)度。第一(yi)種(zhong)(zhong)是基(ji)(ji)本保(bao)(bao)障制(zhi)度，由醫(yi)療保(bao)(bao)險(xian)(xian)組織(zhi)起草。據2009年底的統計，基(ji)(ji)本保(bao)(bao)障制(zhi)度所惠及的人(ren)數(shu)已(yi)經接近5700萬人(ren)，相當于法(fa)國總人(ren)口的89%。基(ji)(ji)本保(bao)(bao)障制(zhi)度主要對抗五類風險(xian)(xian)，即疾病、生育、傷殘、死亡、工傷或者其他職業病。它是改善人(ren)口健康(kang)狀況的一(yi)種(zhong)(zhong)有(you)力管理手(shou)段，能(neng)在加強健康(kang)保(bao)(bao)障系(xi)統工作(zuo)效率的同時，調整健康(kang)及醫(yi)療的支出改革。

第(di)二種是農(nong)村特保制(zhi)度，由(you)法國農(nong)業(ye)(ye)社(she)會(hui)互助組織管理中(zhong)心起(qi)草，輻(fu)射所有農(nong)業(ye)(ye)及礦業(ye)(ye)勞動者。

第三種是(shi)個體醫療(liao)保障制度，覆(fu)蓋藝術(shu)家(jia)、商人及其(qi)他自(zi)由(you)職業(ye)者(zhe)。

此(ci)外，還(huan)存在(zai)針對(dui)特殊行業、特別工種的醫(yi)療(liao)保(bao)障制度(du)，如(ru)法國(guo)國(guo)家鐵路公司(si)的醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)制度(du)。如(ru)此(ci)一(yi)來(lai)，法國(guo)醫(yi)療(liao)保(bao)險(xian)制度(du)基本覆蓋了全(quan)民。

法國醫療(liao)保險(xian)的運作機制同(tong)其他類型的保險(xian)一(yi)樣，建立在如何(he)應對疾(ji)病(bing)治療(liao)引發(fa)的經(jing)濟(ji)及財務(wu)風險(xian)之上，還同(tong)時承擔著社會財富包括政府支(zhi)出的分配任務(wu)。

醫療保險可以有兩種不(bu)同的承載(zai)形式。

其一，醫(yi)(yi)療保險(xian)(xian)涉及經濟支援保險(xian)(xian)。社會個(ge)體由(you)于面臨風險(xian)(xian)而(er)(er)得到(dao)保險(xian)(xian)，比如事故或(huo)者疾病；以(yi)及個(ge)體需要(yao)照料關懷而(er)(er)得到(dao)保險(xian)(xian)，包括醫(yi)(yi)療藥品的支出成本、醫(yi)(yi)療護理、健(jian)康體檢等(deng)。這兩項將(jiang)根(gen)據法國醫(yi)(yi)療保險(xian)(xian)費率表進(jin)行補償。

其二，醫(yi)療保險組(zu)織構(gou)建(jian)了一張關(guan)懷網絡。醫(yi)療保險協(xie)會(hui)聯系(xi)相關(guan)的(de)藥品(pin)供應商及醫(yi)生(sheng)，通過訂(ding)購一系(xi)列的(de)醫(yi)療服務(wu)，對(dui)網絡內的(de)會(hui)員進(jin)行健康關(guan)懷，或者(zhe)將所(suo)購買(mai)的(de)藥品(pin)賣給需要的(de)人(ren)群。在這種組(zu)織形式下，最極端的(de)形式就是(shi)被保險者(zhe)沒有(you)自己(ji)選擇醫(yi)生(sheng)的(de)權利，但是(shi)他們享受(shou)免費的(de)診(zhen)療或者(zhe)獲(huo)得全額補償。

公共醫療保(bao)險(xian)體(ti)系(xi)制(zhi)度可以(yi)由國家承(cheng)擔，也可以(yi)由相關的(de)私(si)人機構承(cheng)擔。醫療保(bao)險(xian)的(de)組(zu)織形態完全自由。醫療保(bao)險(xian)的(de)受益人在參(can)與(yu)公共保(bao)險(xian)的(de)同時，可通過保(bao)險(xian)公司或(huo)者互助組(zu)織選(xuan)擇購買(mai)私(si)立保(bao)險(xian)。

保險的基本(ben)原則和內容

法國(guo)醫療(liao)保險(xian)制(zhi)度包含兩種補助(zhu)形(xing)式，一(yi)是(shi)與疾(ji)病相關醫療(liao)開支的(de)部(bu)分及全部(bu)補償(chang)，即非現金補償(chang)；二是(shi)因(yin)停止工作造成階段性工資損失而進行的(de)現金補償(chang)。值得一(yi)提的(de)是(shi)，法國(guo)疾(ji)病醫療(liao)保險(xian)還(huan)包括殘疾(ji)撫恤金。

法國政(zheng)(zheng)府20世紀七八十年(nian)代(dai)制(zhi)定(ding)了醫(yi)(yi)院收費、自(zi)(zi)由(you)醫(yi)(yi)師酬(chou)金(jin)(jin)、醫(yi)(yi)保藥(yao)品范圍(wei)和價(jia)(jia)格標準。醫(yi)(yi)院收費、自(zi)(zi)由(you)醫(yi)(yi)師酬(chou)金(jin)(jin)由(you)疾(ji)病基金(jin)(jin)會與代(dai)表醫(yi)(yi)師的(de)勞動工會間(jian)簽約確定(ding)；由(you)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)保險支付的(de)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)服務、藥(yao)品范圍(wei)及其(qi)價(jia)(jia)格，由(you)中央(yang)政(zheng)(zheng)府衛生健康(kang)經濟委員會與藥(yao)廠和行業協會協商后統一(yi)確定(ding)，并不定(ding)期調(diao)整；醫(yi)(yi)保范圍(wei)外的(de)藥(yao)品遵循市場自(zi)(zi)由(you)定(ding)價(jia)(jia)，由(you)個人自(zi)(zi)付。

法國的(de)醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)可(ke)分為兩類(lei)。第一(yi)類(lei)醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)是(shi)普通全科醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)和一(yi)般(ban)專科醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)。第二(er)類(lei)醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)是(shi)有名望的(de)專科醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)。他們可(ke)自(zi)由(you)選擇(ze)工作地點，擁有提(ti)供醫(yi)(yi)(yi)療(liao)服(fu)務數量(liang)的(de)自(zi)由(you)權利，其報酬來源于對(dui)患者的(de)服(fu)務次數和按服(fu)務項目的(de)收(shou)費。

因(yin)為(wei)醫(yi)療(liao)資源(yuan)非(fei)常豐富，法國的(de)一(yi)些(xie)地方甚至出現自(zi)由執(zhi)業醫(yi)生和醫(yi)院過剩的(de)現象，這也給患者提供(gong)了更(geng)多選擇機(ji)會。

在法(fa)國，患者可(ke)以自由選擇醫(yi)生。不過88.7%的參保患者在生病后還是(shi)會首選第一類醫(yi)生。

不(bu)得不(bu)提的(de)(de)是，法國(guo)的(de)(de)藥(yao)(yao)品消(xiao)費位居歐洲之最。在90%以上的(de)(de)就(jiu)診中，醫(yi)生都(dou)會(hui)開(kai)藥(yao)(yao)，年人(ren)均(jun)消(xiao)費50盒(he)以上的(de)(de)藥(yao)(yao)品。參保人(ren)一般個人(ren)自付30%的(de)(de)醫(yi)療(liao)費用，有(you)的(de)(de)藥(yao)(yao)品要自付65%，其余費用由醫(yi)療(liao)保險地方管(guan)理處與自由執業醫(yi)生或醫(yi)院按月結算。

一般醫(yi)(yi)(yi)(yi)療補償金將(jiang)在患者使用(yong)健康保(bao)(bao)險(xian)(xian)卡就醫(yi)(yi)(yi)(yi)后的(de)五日內，通過銀(yin)行轉(zhuan)賬(zhang)，將(jiang)資(zi)金劃轉(zhuan)至被保(bao)(bao)險(xian)(xian)人(ren)及權利所有(you)人(ren)的(de)賬(zhang)戶內。但針(zhen)對(dui)住院治療的(de)患者或者與醫(yi)(yi)(yi)(yi)療保(bao)(bao)險(xian)(xian)支付(fu)中心簽(qian)訂(ding)協議(yi)的(de)醫(yi)(yi)(yi)(yi)生(sheng)、藥劑師，可以采取(qu)第三方發放醫(yi)(yi)(yi)(yi)療補助。被保(bao)(bao)險(xian)(xian)人(ren)只能針(zhen)對(dui)沒(mei)有(you)得到社(she)會(hui)保(bao)(bao)障補償部分(fen)的(de)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療支出進(jin)行申請補償。該(gai)部分(fen)費(fei)用(yong)將(jiang)由(you)第三方直接(jie)劃轉(zhuan)至醫(yi)(yi)(yi)(yi)生(sheng)或者藥店賬(zhang)戶。

除了醫(yi)療(liao)補(bu)助，在(zai)職人(ren)員在(zai)病假期(qi)間可(ke)以領取原工(gong)資50%的生活(huo)津貼，產假、工(gong)傷獲全(quan)額(e)補(bu)貼。經濟困難人(ren)員還(huan)可(ke)以適當提(ti)高補(bu)貼比例。

三大管理體系

法(fa)國醫(yi)療保險(xian)(xian)體(ti)(ti)制(zhi)采取(qu)“政(zheng)府決策，民間運作，垂直管理”的(de)模式。醫(yi)療保險(xian)(xian)決策由中(zhong)央(yang)政(zheng)府提交議會批準，法(fa)令(ling)通(tong)過后頒布實施。中(zhong)央(yang)和(he)地方醫(yi)療保險(xian)(xian)機構作為政(zheng)府的(de)受托(tuo)人(ren)，按照與(yu)政(zheng)府簽(qian)訂的(de)協議具(ju)體(ti)(ti)實施政(zheng)策規定(ding)，經辦社會保險(xian)(xian)業務。

法國的醫(yi)療保(bao)(bao)險(xian)管理(li)體制主要(yao)分為基金征收體系(xi)、醫(yi)療保(bao)(bao)險(xian)管理(li)體系(xi)和醫(yi)療保(bao)(bao)險(xian)支付體系(xi)。

法國(guo)基(ji)本(ben)社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)是混合籌資體系。疾病醫療保(bao)(bao)險(xian)(xian)在垂直(zhi)管(guan)理模式下，實行(xing)基(ji)金(jin)(jin)“收(shou)支兩(liang)條線(xian)”。基(ji)金(jin)(jin)由(you)國(guo)家社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)基(ji)金(jin)(jin)征收(shou)中央管(guan)理處，及下屬的地區社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)金(jin)(jin)征收(shou)辦公(gong)室統(tong)一征收(shou)。社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)費(fei)征收(shou)又稱(cheng)社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)金(jin)(jin)的分(fen)攤(tan)。個(ge)人基(ji)于工資收(shou)入(ru)水(shui)平分(fen)攤(tan)一般社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)金(jin)(jin)，雇(gu)主(zhu)(zhu)依法每三(san)個(ge)月主(zhu)(zhu)動繳(jiao)納一次社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)費(fei)。逾期未(wei)繳(jiao)納的人員，地方社(she)(she)會(hui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)金(jin)(jin)征收(shou)辦公(gong)室先(xian)電話提醒，兩(liang)周(zhou)后(hou)仍未(wei)繳(jiao)的發書面(mian)警告，對拒不(bu)繳(jiao)納的有權直(zhi)接用其賬戶或財產強(qiang)制(zhi)抵費(fei)。

醫療(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)險(xian)管(guan)理體系是(shi)由國家醫療(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)險(xian)管(guan)理結算中心及(ji)下屬的醫療(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)險(xian)地方(fang)管(guan)理處組成。它(ta)是(shi)法國醫療(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)險(xian)管(guan)理的領導和核心部門，在醫療(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)險(xian)中起(qi)著重要作(zuo)用。

顧問醫(yi)生(sheng)是法(fa)國(guo)醫(yi)療(liao)(liao)保險地(di)方(fang)管(guan)(guan)理處中一個特殊的(de)角色。其(qi)直接(jie)隸屬于中央管(guan)(guan)理機(ji)構，在地(di)方(fang)社會(hui)保險機(ji)構中獨立行使(shi)控(kong)(kong)制(zhi)管(guan)(guan)理和調(diao)(diao)控(kong)(kong)職能(neng)。其(qi)控(kong)(kong)制(zhi)管(guan)(guan)理包括對失(shi)業、殘障、工傷等的(de)保險金賠付、過度醫(yi)療(liao)(liao)服務等濫用(yong)行為的(de)控(kong)(kong)制(zhi)，及對醫(yi)療(liao)(liao)服務契約雙方(fang)的(de)執行情況進行分(fen)析。其(qi)調(diao)(diao)控(kong)(kong)職責主要體(ti)現在通過加強與(yu)醫(yi)療(liao)(liao)機(ji)構的(de)交流來控(kong)(kong)制(zhi)和規范(fan)醫(yi)療(liao)(liao)行為，清(qing)算(suan)衛生(sheng)事業管(guan)(guan)理經費；協(xie)調(diao)(diao)醫(yi)藥公司(si)與(yu)醫(yi)保的(de)關系(xi)。

顧問醫生還(huan)有權(quan)檢查患(huan)者(zhe)的(de)(de)實際健(jian)康狀況(kuang)，縮短和取(qu)消休(xiu)假(jia)；對發放殘(can)疾(ji)補(bu)助(zhu)金的(de)(de)患(huan)者(zhe)進行殘(can)疾(ji)程(cheng)度(du)的(de)(de)鑒(jian)定；檢查醫療機構進行醫療服(fu)務的(de)(de)真實性和必要性，拒絕支付虛假(jia)病情的(de)(de)治療費用等(deng)。

 醫(yi)療(liao)(liao)保(bao)險(xian)支付體系由國(guo)家和地方醫(yi)療(liao)(liao)（養老）保(bao)險(xian)結算(suan)中心組成，主要是直接支付經(jing)審核(he)合(he)格的醫(yi)療(liao)(liao)保(bao)險(xian)費用。

法國個人(ren)醫(yi)(yi)療費用的77%由基(ji)本醫(yi)(yi)療保險支付，其余的12.5%由補充醫(yi)(yi)療保險支付，1.5%由國家救濟補助，9%由家庭及個人(ren)承擔。

振興計劃抵御危機

社(she)會(hui)(hui)(hui)醫(yi)療(liao)保險經費的(de)籌措完(wan)全受社(she)會(hui)(hui)(hui)保險資金管(guan)理辦法的(de)制約，當然該項法案對(dui)社(she)會(hui)(hui)(hui)保險資金的(de)籌措也起到(dao)了保障作用。每年，議會(hui)(hui)(hui)根(gen)據社(she)會(hui)(hui)(hui)保險資金管(guan)理辦法所確(que)定的(de)預算支出(chu)進(jin)行(xing)投票，進(jin)而確(que)定每年醫(yi)療(liao)保險支付(fu)的(de)主要目標(biao)。

近年來，法國社會保險的預算赤字已經出(chu)現急劇惡化的(de)(de)(de)趨(qu)勢，赤(chi)字(zi)從2008年(nian)的(de)(de)(de)440億歐(ou)元發展(zhan)到2010年(nian)的(de)(de)(de)1160億歐(ou)元。2009年(nian)，金(jin)融危機的(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)及社保基金(jin)繳(jiao)納總量的(de)(de)(de)下降(jiang)，對整個預算赤(chi)字(zi)的(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)更(geng)是雪上加(jia)霜。在(zai)此背(bei)景下，法(fa)國健康衛生部與(yu)預算部已達(da)成較為一致的(de)(de)(de)協議，即控制醫(yi)療衛生的(de)(de)(de)財政支(zhi)出(chu)，并于(yu)2015年(nian)實現醫(yi)療保險賬(zhang)戶的(de)(de)(de)收支(zhi)平衡(heng)。

醫療保險戒(jie)備(bei)委員會(hui)是(shi)由議會(hui)負責的致(zhi)力(li)于醫療保險事業支出改革的機構。其主(zhu)要職責是(shi)解決如何在(zai)遵循議會(hui)衛(wei)生預(yu)算的前提下，改變政府及社會(hui)保險賬戶與預(yu)算不協調的問題(ti)。

法國各屆政府采(cai)取(qu)的措施，無(wu)一例外都是在(zai)確保衛生(sheng)健康藍(lan)圖不變的背景下，探索如何(he)在(zai)短期內重建(jian)預(yu)算(suan)平衡。所有(you)(you)這些醫(yi)療(liao)衛生(sheng)制度的計(ji)劃與改革的目標(biao)都存在(zai)局限性，無(wu)非(fei)一是針(zhen)對醫(yi)療(liao)衛生(sheng)的費用支(zhi)出，二是增加(jia)有(you)(you)關此類項目的資(zi)金(jin)籌(chou)措力度。

針對增加醫療衛生資金(jin)(jin)籌措(cuo)(cuo)(cuo)的方案，有如下四個方面：通過擴(kuo)大社會繳費(fei)基數及(ji)重塑資金(jin)(jin)籌措(cuo)(cuo)(cuo)體系(xi)，包括(kuo)完善(shan)(shan)醫療津(jin)貼(tie)、家庭補助(zhu)津(jin)貼(tie)及(ji)工作(zuo)補貼(tie)，增設社會基礎交費(fei)項目等；在失業率不斷提高(gao)的背(bei)景(jing)之下，協調(diao)處理自主繳費(fei)比例；將養老(lao)(lao)金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)中(zhong)更多(duo)的收入結存至社會保(bao)險賬(zhang)戶(hu)，以便用(yong)于將來的養老(lao)(lao)支(zhi)出(chu)；改善(shan)(shan)政府(fu)資金(jin)(jin)籌措(cuo)(cuo)(cuo)方式，設立(li)社會保(bao)險資金(jin)(jin)籌措(cuo)(cuo)(cuo)管理辦法(fa)。

對于醫(yi)療(liao)保(bao)(bao)險組織(zhi)而言，如(ru)何做好風(feng)險抵(di)御(yu)(yu)對策才是他們(men)的工(gong)作(zuo)核心。為此，法國醫(yi)療(liao)保(bao)(bao)險在2004年經(jing)過一次變(bian)革(ge)，并將其(qi)抵(di)御(yu)(yu)危(wei)機的規劃與行動進行了(le)新闡釋(shi)：發展醫(yi)療(liao)衛生(sheng)預防工(gong)作(zuo)；醫(yi)療(liao)衛生(sheng)系統內建立信息共享(xiang)平臺(tai)，尤其(qi)是加強醫(yi)療(liao)保(bao)(bao)險受益者(zhe)和醫(yi)生(sheng)之間的溝通(tong)；控(kong)制醫(yi)療(liao)資源減少(shao)，或限制不必要的支出；建立醫(yi)療(liao)服務尤其(qi)是提供保(bao)(bao)健服務的相(xiang)關組織(zhi)；正確引導(dao)及控(kong)制醫(yi)療(liao)服務體系。

公共(gong)補充性醫療保障(zhang)

基礎(chu)疾病保(bao)險制度(du)不(bu)能(neng)報銷的(de)(de)部(bu)分是(shi)患者醫(yi)療費的(de)(de)自理(li)部(bu)分，額(e)度(du)隨補(bu)助金類(lei)型、保(bao)健產品(pin)的(de)(de)不(bu)同而不(bu)同。法國建立(li)了補(bu)充性社會保(bao)障(zhang)，以此(ci)抵御健康風險。如果缺失補(bu)充性社會保(bao)障(zhang)，將直(zhi)接導致其受保(bao)人(ren)放棄保(bao)健。

居民放棄保(bao)健(jian)的(de)(de)意(yi)愿(yuan)和收(shou)入水平成反比。收(shou)入越(yue)(yue)低(di)，放棄保(bao)健(jian)的(de)(de)意(yi)愿(yuan)就(jiu)越(yue)(yue)大(da)，家庭(ting)受(shou)補充性制度(du)保(bao)護的(de)(de)程(cheng)度(du)就(jiu)越(yue)(yue)小。求助于(yu)保(bao)健(jian)體系(xi)的(de)(de)程(cheng)度(du)取(qu)決于(yu)投保(bao)者收(shou)入剩(sheng)余的(de)(de)負擔程(cheng)度(du)，即(ji)他們需要直接從收(shou)入中繳付(fu)的(de)(de)金(jin)額，而不是由第三人繳付(fu)的(de)(de)金(jin)額。

1999年7月27日，法國通(tong)過的普遍醫(yi)療(liao)保(bao)障法案是一個補(bu)充性疾病保(bao)險制度(du)。它面向所有月收入低于606歐元的人，取代了省(sheng)級免費醫(yi)療(liao)救濟。受保(bao)者(zhe)在支(zhi)付費用后(hou)，便可以(yi)免費享受一攬(lan)子保(bao)健措(cuo)施。

普(pu)遍醫療保(bao)障(zhang)(zhang)包(bao)括醫療費自理部分(fen)、醫院包(bao)干費、假牙和眼科(ke)基本價格的(de)有限超(chao)出部分(fen)。根據憲法對最低收入人群保(bao)健的(de)保(bao)護(hu)原則，這些(xie)享(xiang)受普(pu)遍醫療保(bao)障(zhang)(zhang)的(de)人不(bu)能(neng)享(xiang)受醫療費豁免。

普遍醫療保(bao)障的建立，使受保(bao)人放(fang)棄保(bao)健的可能性明(ming)顯降低。

為了獲得這一體系中的補(bu)充(chong)性補(bu)助金，受益者可(ke)以自(zi)由向四個(ge)機(ji)構求(qiu)助，分別(bie)是基礎性疾病風險組織、互助機(ji)構、互濟機(ji)構和保險公司。

截至2006年底，普(pu)遍(bian)醫(yi)療保(bao)障基金(jin)的(de)受(shou)益(yi)者(zhe)(zhe)共有490萬人(ren)。在這個補充性醫(yi)療制(zhi)度服務(wu)途徑的(de)選擇(ze)上(shang)，88%的(de)人(ren)選擇(ze)疾病保(bao)險互助會(hui)，12%的(de)人(ren)選擇(ze)互助機構或者(zhe)(zhe)保(bao)險公司(si)。

普(pu)遍醫療保(bao)障(zhang)基(ji)金(jin)按包干的(de)形式(shi)報銷(xiao)健康支出，其(qi)資(zi)金(jin)主要來自補(bu)充(chong)性疾(ji)病保(bao)障(zhang)組織營業收入的(de)分攤金(jin)、國(guo)家疾(ji)病保(bao)險基(ji)金(jin)的(de)捐(juan)贈、國(guo)家財政補(bu)貼和酒類(lei)飲料(liao)分攤金(jin)的(de)調撥(bo)，以及部(bu)分煙(yan)草(cao)消(xiao)費(fei)稅(shui)。2007年，法國(guo)普(pu)遍醫療保(bao)險保(bao)障(zhang)基(ji)金(jin)的(de)預算為17億歐元。

篇2

關(guan)鍵詞：粒子(zi)群算(suan)法；自適應排斥因子(zi)；蒙特卡洛模擬；多峰問題；局部最優解

中圖分類號： TP18

文獻標志碼：A

0 引言

粒(li)子(zi)(zi)群(qun)(qun)(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)（Particle Swarm Optimization， PSO）[1]是群(qun)(qun)(qun)智能(neng)算(suan)(suan)法(fa)(fa)領域中(zhong)應用較為廣(guang)泛(fan)的(de)(de)(de)(de)一(yi)種(zhong)算(suan)(suan)法(fa)(fa)，其概(gai)念簡單(dan)，相比(bi)(bi)其他算(suan)(suan)法(fa)(fa)具有(you)控制參(can)數少(shao)、容易(yi)實(shi)現等(deng)優(you)點(dian)，已被社會科(ke)學、自然(ran)科(ke)學等(deng)各領域的(de)(de)(de)(de)學者(zhe)廣(guang)泛(fan)應用[2-5]。但基本(ben)粒(li)子(zi)(zi)群(qun)(qun)(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)在(zai)優(you)化復雜多峰問題時，由于種(zhong)群(qun)(qun)(qun)多樣性的(de)(de)(de)(de)喪失，算(suan)(suan)法(fa)(fa)極易(yi)陷(xian)入(ru)局部最(zui)優(you)解，使得基本(ben)粒(li)子(zi)(zi)群(qun)(qun)(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)在(zai)實(shi)際(ji)應用中(zhong)受到了限(xian)制。為更好地將PSO應用于實(shi)際(ji)問題的(de)(de)(de)(de)求解，國內(nei)外許多學者(zhe)針對(dui)基本(ben)PSO提出(chu)了一(yi)些改(gai)進策略。比(bi)(bi)較經典的(de)(de)(de)(de)改(gai)進算(suan)(suan)法(fa)(fa)，如(ru)Clerc等(deng)[6]引入(ru)了收縮因(yin)(yin)子(zi)(zi)，在(zai)基本(ben)PSO基礎(chu)上，提出(chu)帶有(you)收縮因(yin)(yin)子(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)PSO變形(xing)。Mendes等(deng)[7]提出(chu)完(wan)全(quan)信息粒(li)子(zi)(zi)群(qun)(qun)(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)，充分利用了種(zhong)群(qun)(qun)(qun)中(zhong)粒(li)子(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)各維信息，以提升種(zhong)群(qun)(qun)(qun)的(de)(de)(de)(de)潛在(zai)搜索空(kong)間(jian)。Zhan等(deng)[8]和(he)Riget等(deng)[9]提出(chu)新的(de)(de)(de)(de)粒(li)子(zi)(zi)學習策略來提升種(zhong)群(qun)(qun)(qun)向全(quan)局最(zui)優(you)解收斂的(de)(de)(de)(de)概(gai)率。遲(chi)玉(yu)紅(hong)等(deng)[10]提出(chu)一(yi)種(zhong)基于空(kong)間(jian)縮放(fang)和(he)吸引子(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)粒(li)子(zi)(zi)群(qun)(qun)(qun)優(you)化，它利用對(dui)搜索空(kong)間(jian)進行縮放(fang)的(de)(de)(de)(de)邊界變異策略有(you)效(xiao)控制了粒(li)子(zi)(zi)搜索范圍，保(bao)證(zheng)了算(suan)(suan)法(fa)(fa)全(quan)局探(tan)測能(neng)力(li)。

申元(yuan)霞等[11]提(ti)出(chu)(chu)(chu)相(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)性(xing)(xing)(xing)粒(li)子(zi)群優(you)化(hua)模(mo)(mo)型。該模(mo)(mo)型采用Copula函數刻(ke)畫隨機(ji)因子(zi)間的(de)(de)(de)相(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)結構，而不同的(de)(de)(de)相(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)結構和(he)(he)(he)相(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)性(xing)(xing)(xing)程度(du)反映了(le)粒(li)子(zi)對自身經(jing)驗(yan)信(xin)息和(he)(he)(he)群體(ti)共(gong)享信(xin)息的(de)(de)(de)利用策略的(de)(de)(de)差異，同時給出(chu)(chu)(chu)了(le)基(ji)于Gaussian Copula的(de)(de)(de)相(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)關(guan)性(xing)(xing)(xing)粒(li)子(zi)群優(you)化(hua)模(mo)(mo)型的(de)(de)(de)實現(xian)方(fang)法(fa)(fa)。陳志敏等[12]提(ti)出(chu)(chu)(chu)自適應粒(li)子(zi)群優(you)化(hua)的(de)(de)(de)新(xin)型粒(li)子(zi)濾(lv)波(bo)來提(ti)升算法(fa)(fa)的(de)(de)(de)性(xing)(xing)(xing)能(neng)及(ji)應用。最近，Blackwell等[13]提(ti)出(chu)(chu)(chu)一(yi)種動態更新(xin)規則粒(li)子(zi)群算法(fa)(fa)以提(ti)升算法(fa)(fa)的(de)(de)(de)運行效率。Wan等[14]和(he)(he)(he)聶新(xin)立等[15]提(ti)出(chu)(chu)(chu)混合算法(fa)(fa)來改善粒(li)子(zi)群算法(fa)(fa)的(de)(de)(de)性(xing)(xing)(xing)能(neng)。

總之(zhi)，目前已(yi)有的各種改進算(suan)法都是從種群多樣性、粒子學(xue)習樣本改進、算(suan)法的混(hun)合等(deng)角(jiao)度展開討論，取得了一(yi)定的效果，但是在求解精度上仍有改進空間。

因(yin)此(ci)，為有效地(di)提(ti)升算(suan)法跳(tiao)出(chu)局(ju)(ju)部最優(you)解(jie)(jie)的(de)能力(li)，提(ti)升算(suan)法的(de)求解(jie)(jie)精度，本文提(ti)出(chu)一(yi)種(zhong)自(zi)適(shi)應排斥因(yin)子(zi)(zi)粒子(zi)(zi)群算(suan)法。首(shou)先，采用(yong)蒙特(te)卡洛（Monte Carlo）方法模擬了種(zhong)群飛(fei)行軌跡，得出(chu)種(zhong)群極易(yi)陷入局(ju)(ju)部最優(you)解(jie)(jie)的(de)原因(yin)；然(ran)后，通過定義粒子(zi)(zi)間(jian)距(ju)(ju)離、粒子(zi)(zi)間(jian)最大距(ju)(ju)離和(he)粒子(zi)(zi)間(jian)平均距(ju)(ju)離，提(ti)出(chu)一(yi)種(zhong)自(zi)適(shi)應控制粒子(zi)(zi)自(zi)身最優(you)位(wei)置(zhi)（pp）和(he)種(zhong)群最優(you)位(wei)置(zhi)（pg）間(jian)距(ju)(ju)離的(de)排斥因(yin)子(zi)(zi)來提(ti)升種(zhong)群跳(tiao)出(chu)局(ju)(ju)部最優(you)的(de)能力(li)；最后，將(jiang)所提(ti)出(chu)算(suan)法與(yu)其他幾種(zhong)算(suan)法進(jin)行算(suan)法收斂性及統計分析對(dui)比。

3.3 算(suan)法的(de)計算(suan)復雜度分(fen)析

由于本(ben)(ben)文提出的(de)自(zi)適應排斥因子(zi)(zi)粒子(zi)(zi)群(qun)算(suan)法(fa)（ARFPSO） 是(shi)在(zai)基本(ben)(ben)粒子(zi)(zi)群(qun)算(suan)法(fa)基礎上引(yin)入了相應的(de)策略，因此(ci)，需要從(cong)計(ji)算(suan)復(fu)(fu)雜(za)度(du)上分析引(yin)入的(de)策略是(shi)否增加了算(suan)法(fa)的(de)計(ji)算(suan)復(fu)(fu)雜(za)度(du)。用T表(biao)(biao)示(shi)最大迭代次數，N表(biao)(biao)示(shi)粒子(zi)(zi)總數，D表(biao)(biao)示(shi)決策變量的(de)維(wei)數。自(zi)適應排斥因子(zi)(zi)的(de)計(ji)算(suan)復(fu)(fu)雜(za)度(du)T1（N）=O（N×T），基本(ben)(ben)粒子(zi)(zi)群(qun)算(suan)法(fa)的(de)計(ji)算(suan)復(fu)(fu)雜(za)度(du)T2（N）=O（N×D×T），這(zhe)樣，ARFPSO算(suan)法(fa)的(de)計(ji)算(suan)復(fu)(fu)雜(za)度(du)為T（N）=O（N×D×T）+O（N×T）≈O（N×D×T）=T2（N）。因此(ci)，理論(lun)上ARFPSO與基本(ben)(ben)PSO算(suan)法(fa)的(de)復(fu)(fu)雜(za)度(du)在(zai)同一數量級上。

為進(jin)一(yi)步測試算法的(de)(de)計算復(fu)雜度，將(jiang)三種算法在(zai)檢測函(han)數(shu)上(shang)Rosenbrock，Ackley和Griewank上(shang)，采用仿真(zhen)平臺Pentium Core Duo，1.8GB RAM CPU，2GB RAM，Matlab R2008b，每(mei)個檢測函(han)數(shu)獨立(li)運(yun)行30次(ci)，每(mei)次(ci)迭代3×104次(ci)函(han)數(shu)評價(jia)，對每(mei)種算法運(yun)行時間取平均值。表2給出每(mei)種算法的(de)(de)獨立(li)運(yun)行時間，可以看出，ARFPSO與其(qi)他算法在(zai)運(yun)行時間在(zai)同(tong)一(yi)數(shu)量級(ji)，引(yin)入(ru)的(de)(de)策略并沒有增加計算復(fu)雜度。

4 結語

針對(dui)基本粒子(zi)群(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)在(zai)(zai)求(qiu)解(jie)復(fu)(fu)(fu)雜(za)的(de)(de)(de)(de)多峰(feng)問(wen)題(ti)時，算(suan)(suan)法(fa)(fa)極(ji)易陷入局(ju)部(bu)最優解(jie)的(de)(de)(de)(de)缺陷，本文(wen)提(ti)出(chu)(chu)(chu)一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)自(zi)(zi)適(shi)應(ying)排斥因子(zi)粒子(zi)群(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)。首先，采用蒙(meng)特卡(ka)洛（Monte Carlo）模擬了種(zhong)(zhong)群(qun)運行軌跡，得出(chu)(chu)(chu)種(zhong)(zhong)群(qun)極(ji)易陷入局(ju)部(bu)最優解(jie)的(de)(de)(de)(de)根源在(zai)(zai)于，在(zai)(zai)算(suan)(suan)法(fa)(fa)迭代后期，粒子(zi)自(zi)(zi)身最優位(wei)置（pp）和(he)種(zhong)(zhong)群(qun)最優位(wei)置（pg）間距離過于接近，導(dao)致種(zhong)(zhong)群(qun)速度接近于0，種(zhong)(zhong)群(qun)靜(jing)止，失去進一(yi)(yi)步探索能(neng)力(li)。針對(dui)這一(yi)(yi)結(jie)論，提(ti)出(chu)(chu)(chu)一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)排斥因子(zi)，自(zi)(zi)適(shi)應(ying)地控制粒子(zi)的(de)(de)(de)(de)進化速度，來提(ti)升(sheng)種(zhong)(zhong)群(qun)跳(tiao)出(chu)(chu)(chu)局(ju)部(bu)最優的(de)(de)(de)(de)能(neng)力(li)。通過在(zai)(zai)Rosenbrock，Ackley和(he)Griewank三個(ge)檢(jian)測函數上的(de)(de)(de)(de)仿真實驗表明：1）相比其他算(suan)(suan)法(fa)(fa)，ARFPSO算(suan)(suan)法(fa)(fa)具有(you)較(jiao)快的(de)(de)(de)(de)收(shou)斂(lian)速度及較(jiao)好(hao)的(de)(de)(de)(de)跳(tiao)出(chu)(chu)(chu)局(ju)部(bu)最優解(jie)的(de)(de)(de)(de)能(neng)力(li)；2）相比其他算(suan)(suan)法(fa)(fa)，ARFPSO算(suan)(suan)法(fa)(fa)所(suo)獲(huo)結(jie)果具有(you)統計學意(yi)義；3）ARFPSO算(suan)(suan)法(fa)(fa)引入的(de)(de)(de)(de)策略沒(mei)有(you)明顯增(zeng)加計算(suan)(suan)復(fu)(fu)(fu)雜(za)度，與基本粒子(zi)群(qun)算(suan)(suan)法(fa)(fa)在(zai)(zai)同一(yi)(yi)計算(suan)(suan)復(fu)(fu)(fu)雜(za)度上。因此，ARFPSO算(suan)(suan)法(fa)(fa)是求(qiu)解(jie)復(fu)(fu)(fu)雜(za)多峰(feng)問(wen)題(ti)的(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)有(you)效方法(fa)(fa)。

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篇3

構性減稅也是政(zheng)府(fu)實施宏(hong)(hong)觀(guan)(guan)調(diao)控的重(zhong)要手段(duan)。在今年，它還要作為積極財政(zheng)政(zheng)策的主要載(zai)體而發(fa)揮作用。既是與宏(hong)(hong)觀(guan)(guan)調(diao)控直(zhi)接相(xiang)關(guan)，那么在現代經濟條件下的宏(hong)(hong)觀(guan)(guan)調(diao)控當然(ran)不(bu)能只(zhi)有定性而無定量，只(zhi)有方(fang)向而無規模。也就是說(shuo)，有關(guan)實施財政(zheng)擴(kuo)張的操作，需要引入量化的指標(biao)。

構性(xing)減稅的規模界定(ding)，可從如(ru)下兩個(ge)層面入手：

其一，財政赤(chi)(chi)字(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)規模(mo)。構(gou)(gou)性減稅，當然要在(zai)財政赤(chi)(chi)字(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)約束下(xia)加(jia)以實施。一筆特定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)財政赤(chi)(chi)字(zi)(zi)，既可以支(zhi)撐增加(jia)支(zhi)出的(de)(de)(de)(de)(de)安排，也可以支(zhi)撐減少稅收(shou)的(de)(de)(de)(de)(de)安排。故而(er)，財政赤(chi)(chi)字(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)規模(mo)在(zai)總體(ti)上鎖定(ding)了構(gou)(gou)性減稅的(de)(de)(de)(de)(de)最大量(liang)。

財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)擴(kuo)張力度(du)的(de)(de)大小，直接決(jue)定于(yu)(yu)預(yu)(yu)算(suan)赤字(zi)(zi)(zi)的(de)(de)規模(mo)及其邊際效應(ying)。立足(zu)于(yu)(yu)當(dang)(dang)前的(de)(de)國(guo)(guo)(guo)內(nei)外經(jing)濟形勢和(he)(he)宏(hong)觀經(jing)濟政(zheng)(zheng)策的(de)(de)基(ji)(ji)(ji)調(diao)(diao)，將(jiang)通(tong)過舉(ju)借國(guo)(guo)(guo)債(zhai)(zhai)彌(mi)補的(de)(de)赤字(zi)(zi)(zi)和(he)(he)動(dong)(dong)用(yong)(yong)中(zhong)(zhong)央(yang)預(yu)(yu)算(suan)穩定調(diao)(diao)節(jie)(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)彌(mi)補的(de)(de)赤字(zi)(zi)(zi)合(he)并計(ji)(ji)算(suan)。可(ke)以(yi)認為(wei)(wei)，我國(guo)(guo)(guo)2012年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)預(yu)(yu)算(suan)赤字(zi)(zi)(zi)或(huo)將(jiang)與2011年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)規模(mo)大致持平，或(huo)將(jiang)在2011年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)基(ji)(ji)(ji)礎上有少許(xu)增(zeng)加(jia)。這就(jiu)意味(wei)著，較(jiao)之以(yi)往年(nian)(nian)(nian)間，實施(shi)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)擴(kuo)張的(de)(de)力度(du)將(jiang)有所節(jie)(jie)制(zhi)，而(er)不(bu)會或(huo)不(bu)必再現以(yi)往的(de)(de)全(quan)面或(huo)大規模(mo)擴(kuo)張的(de)(de)勢頭。2011年(nian)(nian)(nian)，就(jiu)預(yu)(yu)算(suan)數字(zi)(zi)(zi)而(er)論，當(dang)(dang)年(nian)(nian)(nian)通(tong)過舉(ju)借國(guo)(guo)(guo)債(zhai)(zhai)和(he)(he)動(dong)(dong)用(yong)(yong)中(zhong)(zhong)央(yang)預(yu)(yu)算(suan)穩定調(diao)(diao)節(jie)(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)彌(mi)補的(de)(de)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)赤字(zi)(zi)(zi)分別為(wei)(wei)9000億(yi)元(yuan)和(he)(he)1500億(yi)元(yuan)，兩(liang)項合(he)計(ji)(ji)，當(dang)(dang)年(nian)(nian)(nian)預(yu)(yu)算(suan)赤字(zi)(zi)(zi)總(zong)額為(wei)(wei)10500億(yi)元(yuan)。就(jiu)決(jue)算(suan)數字(zi)(zi)(zi)而(er)論，當(dang)(dang)年(nian)(nian)(nian)通(tong)過舉(ju)借國(guo)(guo)(guo)債(zhai)(zhai)和(he)(he)動(dong)(dong)用(yong)(yong)中(zhong)(zhong)央(yang)預(yu)(yu)算(suan)穩定調(diao)(diao)節(jie)(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)彌(mi)補的(de)(de)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)赤字(zi)(zi)(zi)分別為(wei)(wei)8500億(yi)元(yuan)和(he)(he)1500億(yi)元(yuan)，兩(liang)項合(he)計(ji)(ji)，當(dang)(dang)年(nian)(nian)(nian)決(jue)算(suan)赤字(zi)(zi)(zi)總(zong)額為(wei)(wei)10000億(yi)元(yuan)。以(yi)此為(wei)(wei)基(ji)(ji)(ji)礎，可(ke)以(yi)預(yu)(yu)期，2012年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)預(yu)(yu)算(suan)赤字(zi)(zi)(zi)，應(ying)當(dang)(dang)掌(zhang)握在略高(gao)于(yu)(yu)10500億(yi)元(yuan)的(de)(de)水平。

其(qi)二，增(zeng)支(zhi)減(jian)(jian)稅的(de)(de)對比。前(qian)面說過(guo)，在(zai)既定規(gui)模的(de)(de)財政(zheng)預算赤字約束下，可以(yi)有(you)增(zeng)加(jia)支(zhi)出和減(jian)(jian)少(shao)稅收兩種(zhong)操作。有(you)別于(yu)以(yi)往以(yi)“增(zeng)支(zhi)”為重(zhong)心的(de)(de)操作，在(zai)今年，“減(jian)(jian)稅”將成為繼續實施財政(zheng)擴(kuo)張的(de)(de)主要載(zai)體(ti)。既然(ran)主要載(zai)體(ti)是減(jian)(jian)少(shao)稅收而(er)非增(zeng)加(jia)支(zhi)出，并且(qie)，財政(zheng)赤字的(de)(de)規(gui)模已(yi)經確定為略高于(yu)10500億元的(de)(de)水平，那(nei)么，可以(yi)預期，2012年的(de)(de)減(jian)(jian)稅規(gui)模，當掌握在(zai)不少(shao)于(yu)6000億元的(de)(de)水平。

篇4

20世紀下半葉興起的(de)全(quan)球化(hua)涉及所(suo)有的(de)經濟(ji)活動，也包(bao)括金融(rong)市(shi)場(chang)(chang)(chang)。金融(rong)市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)全(quan)球化(hua)主要表現(xian)為(wei)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)開放程度(du)和資(zi)(zi)本(ben)(ben)流動的(de)自(zi)由程度(du)等。其中(zhong)，資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)(chang)(chang)中(zhong)非(fei)居民(min)的(de)比重(zhong)是反映資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)(chang)(chang)開放的(de)主要指標。在美(mei)國國債(zhai)市(shi)場(chang)(chang)(chang)上(shang)，非(fei)居民(min)的(de)比重(zhong)為(wei)22%，德(de)國為(wei)77%。受金融(rong)自(zi)由化(hua)思想的(de)指導以及IMF的(de)壓力(li)，俄羅(luo)斯的(de)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)(chang)(chang)開放程度(du)很高，如1997年(nian)在俄羅(luo)斯國家(jia)有價證券市(shi)場(chang)(chang)(chang)上(shang)非(fei)居民(min)的(de)比重(zhong)為(wei)30%，在外匯債(zhai)務市(shi)場(chang)(chang)(chang)上(shang)為(wei)40%。

俄羅(luo)斯的銀(yin)行(xing)是(shi)短期國(guo)債(zhai)和聯邦(bang)債(zhai)券市場(chang)上最大的投資者。到2001年(nian)初，財政(zheng)部發行(xing)的債(zhai)券的50%掌握(wo)在銀(yin)行(xing)手中，第(di)二大投資者是(shi)非居(ju)民(min)。根(gen)據中央銀(yin)行(xing)的資料，在2001年(nian)初，非居(ju)民(min)手中的國(guo)債(zhai)為450億盧(lu)布，約占(zhan)市場(chang)的24.6%。其(qi)余20-25%的份額為俄羅(luo)斯的金(jin)融(rong)和非金(jin)融(rong)機構(gou)占(zhan)有。截止到2001年(nian)4月，中央銀(yin)行(xing)持(chi)有總額為2560億盧(lu)布的聯邦(bang)債(zhai)券。

俄(e)羅斯盧布證(zheng)券市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)特點是(shi)債(zhai)券集中度很高(gao)。市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)是(shi)一(yi)個(ge)批發市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)，大(da)(da)型的(de)銀行和金融(rong)機構(gou)是(shi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)主體，它(ta)們可以操(cao)縱(zong)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)價格。中小(xiao)投(tou)資(zi)者在(zai)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)中處于絕對弱勢(shi)地位，權利(li)和利(li)益無(wu)法得到保護。高(gao)風險是(shi)俄(e)羅斯金融(rong)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)特點之一(yi)。1996-1997年投(tou)資(zi)于短(duan)期國債(zhai)和股票(piao)的(de)巨(ju)(ju)大(da)(da)收益到1998年變成了巨(ju)(ju)大(da)(da)的(de)損失(shi)。

俄(e)羅斯國家有價證(zheng)券市場的(de)監(jian)管主要由財(cai)政部、證(zheng)券委員會和中(zhong)央(yang)銀(yin)行來完成。由于分工的(de)混亂和利益的(de)爭(zheng)奪，這3家監(jian)管機(ji)構經常發生(sheng)激(ji)烈沖突。

2、國家有價證券市場的規模和收益結(jie)構

在1993年(nian)，俄羅斯的國(guo)家有價證券市場開始(shi)形成，但是(shi)直到(dao)1995年(nian)之前，由于國(guo)家預算(suan)赤(chi)字的缺口主要(yao)是(shi)靠中(zhong)央銀行(xing)多發(fa)貨幣來(lai)彌補(bu)，所以(yi)國(guo)內債券市場規模不大(da)。當國(guo)家宣(xuan)布發(fa)行(xing)國(guo)債作為補(bu)償國(guo)家預算(suan)赤(chi)字的主要(yao)手(shou)段后，國(guo)家有價證券市場發(fa)生了根本(ben)性變化(hua)。如果在1994年(nian)只有3%的預算(suan)赤(chi)字是(shi)靠發(fa)行(xing)國(guo)債來(lai)補(bu)償的，到(dao)1995年(nian)已經(jing)達到(dao)60%，1998年(nian)依靠短期(qi)國(guo)債補(bu)償的預算(suan)赤(chi)字已經(jing)達到(dao)80%，國(guo)債市場規模開始(shi)急劇(ju)增(zeng)長。可以(yi)說(shuo)，1999年(nian)以(yi)前的俄羅斯有價證券市場的核(he)心主體是(shi)短期(qi)國(guo)債。

1992-1998年(nian)(nian)俄羅斯預(yu)算赤(chi)字(zi)總量達(da)到1.3萬億盧布（1998年(nian)(nian)價(jia)）。從1995年(nian)(nian)開始，預(yu)算赤(chi)字(zi)開始由(you)發行有價(jia)證券(quan)來彌補，這(zhe)導致了國家(jia)有價(jia)證券(quan)市場規模(mo)的急劇增(zeng)大，到1998年(nian)(nian)達(da)到了最高(gao)點。

在危機之前，俄(e)羅(luo)斯金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)市(shi)場上占優勢的(de)(de)(de)是(shi)12個月償付期的(de)(de)(de)國家短(duan)期無息債券。短(duan)期國債的(de)(de)(de)平均收益率成為俄(e)羅(luo)斯金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)市(shi)場最重要的(de)(de)(de)指標。俄(e)羅(luo)斯主要金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機構的(de)(de)(de)大部分金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)資(zi)源都投入到了國家有價證券市(shi)場上，主要原因是(shi)短(duan)期國債的(de)(de)(de)收益率較高，而且投資(zi)短(duan)期國債的(de)(de)(de)流(liu)動性也(ye)較好。

金融(rong)危(wei)(wei)機使國(guo)(guo)家有價(jia)證券支付期(qi)(qi)結構更(geng)加不(bu)合(he)理(li)，如到(dao)2000年末，短期(qi)(qi)債(zhai)(zhai)券的比(bi)重不(bu)超過1%（在危(wei)(wei)機之前為31%）。2000年2月16日，在金融(rong)危(wei)(wei)機以后(hou)(hou)第一次發行(xing)2期(qi)(qi)，總額為50億盧布(bu)(bu)，償付期(qi)(qi)為196天(tian)和(he)(he)98天(tian)的短期(qi)(qi)國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)，以后(hou)(hou)又多次發行(xing)。2000年短期(qi)(qi)國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)和(he)(he)聯邦(bang)(bang)債(zhai)(zhai)券的交易量(liang)縮減到(dao)60億美(mei)元，只(zhi)有1997年的1/25。截止到(dao)2000年12月1日，短期(qi)(qi)國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)和(he)(he)聯邦(bang)(bang)債(zhai)(zhai)券的債(zhai)(zhai)務(wu)總量(liang)為2297億盧布(bu)(bu)，到(dao)2001年6月短期(qi)(qi)國(guo)(guo)偵(zhen)和(he)(he)聯邦(bang)(bang)債(zhai)(zhai)券的市場規(gui)模為1950億盧布(bu)(bu)。

金融危(wei)機過后，俄(e)羅斯將金融危(wei)機以前(qian)發行(xing)的(de)短期國(guo)債(zhai)和(he)聯(lian)邦(bang)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)中的(de)部(bu)分債(zhai)券(quan)(quan)(quan)的(de)支(zhi)付期延(yan)長。1998年12月(yue)12日，俄(e)羅斯政(zheng)府頒布(bu)“關于(yu)國(guo)家有價證券(quan)(quan)(quan)創(chuang)新的(de)決定”，并授權(quan)俄(e)羅斯財政(zheng)部(bu)將在1999年12月(yue)12日到期的(de)短期國(guo)債(zhai)和(he)聯(lian)邦(bang)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)轉換成3-5年的(de)國(guo)家長期債(zhai)券(quan)(quan)(quan)（ОФЗ—ФД和(he)ОФЗ—ПД）。

金融危機使短期國(guo)債(zhai)(zhai)和聯(lian)(lian)邦(bang)債(zhai)(zhai)券的(de)持有者受(shou)到了很大(da)損(sun)(sun)失。由(you)于1998年(nian)(nian)8月(yue)的(de)國(guo)債(zhai)(zhai)重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)(zu)，投資(zi)者損(sun)(sun)失總額達到450億(yi)美元，其中75%的(de)損(sun)(sun)失落在(zai)俄(e)羅斯(si)投資(zi)者身上(shang)。在(zai)1999年(nian)(nian)，人們對(dui)短期國(guo)債(zhai)(zhai)和聯(lian)(lian)邦(bang)債(zhai)(zhai)券的(de)興趣下降，1999年(nian)(nian)1月(yue)28日，在(zai)莫斯(si)科銀(yin)行間外(wai)匯交易所進行了重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)(zu)后的(de)短期國(guo)債(zhai)(zhai)和聯(lian)(lian)邦(bang)債(zhai)(zhai)券的(de)新發行。到1999年(nian)(nian)4月(yue)30日，國(guo)內短期國(guo)債(zhai)(zhai)和聯(lian)(lian)邦(bang)債(zhai)(zhai)券的(de)重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)(zu)工(gong)作(zuo)結束，總的(de)重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)(zu)規(gui)模達到1733億(yi)盧布。

3、俄羅斯發行國家(jia)有價(jia)證券的作用

國家的(de)(de)有(you)價證券(quan)市場(chang)政策與國家預算(suan)情況密切相(xiang)(xiang)關。1996-1998年(nian)俄(e)羅斯(si)(si)的(de)(de)預算(suan)赤字在很大程度(du)上(shang)是靠發行短(duan)期國債(zhai)(zhai)來彌補的(de)(de)。短(duan)期國債(zhai)(zhai)和聯(lian)邦債(zhai)(zhai)券(quan)的(de)(de)發行不(bu)僅(jin)為國家預算(suan)籌集了大量的(de)(de)資(zi)金，而(er)且也(ye)減緩了通貨膨(peng)脹(zhang)的(de)(de)壓力。可以(yi)說，短(duan)期國債(zhai)(zhai)和聯(lian)邦債(zhai)(zhai)券(quan)對經(jing)濟轉(zhuan)軌時期的(de)(de)俄(e)羅斯(si)(si)經(jing)濟有(you)特殊(shu)意義。從1999年(nian)開(kai)始(shi)(shi)，俄(e)羅斯(si)(si)的(de)(de)經(jing)濟開(kai)始(shi)(shi)恢復性(xing)增長，國家預算(suan)收入開(kai)始(shi)(shi)好轉(zhuan)，相(xiang)(xiang)應的(de)(de)國家有(you)價證券(quan)市場(chang)的(de)(de)情況也(ye)發生根(gen)本性(xing)的(de)(de)變化，從金融市場(chang)吸收資(zi)金變得不(bu)是十分(fen)迫切。俄(e)羅斯(si)(si)政府提(ti)出了用吸收的(de)(de)資(zi)金加快償(chang)付(fu)內(nei)債(zhai)(zhai)，以(yi)減少(shao)內(nei)債(zhai)(zhai)規(gui)模。

國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)有價證(zheng)券(quan)的(de)(de)(de)(de)發(fa)行市場普遍成為國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)預算補償(chang)的(de)(de)(de)(de)主要工(gong)具。為了補償(chang)支付(fu)缺口，國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)需要短期(qi)盧布有價證(zheng)券(quan)。在(zai)預算的(de)(de)(de)(de)1年框架內，預算的(de)(de)(de)(de)進項(xiang)與(yu)支出在(zai)時間上很難一致，由此在(zai)預算的(de)(de)(de)(de)收入(ru)與(yu)支出上存在(zai)短期(qi)的(de)(de)(de)(de)缺口。與(yu)長期(qi)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)一樣，在(zai)西方也(ye)發(fa)行短期(qi)國(guo)(guo)(guo)(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)，如美國(guo)(guo)(guo)(guo)和英國(guo)(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)短期(qi)國(guo)(guo)(guo)(guo)庫券(quan)的(de)(de)(de)(de)發(fa)行期(qi)（償(chang)付(fu)期(qi)）為91天(tian)，日本為60天(tian)。短期(qi)國(guo)(guo)(guo)(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)也(ye)用來保證(zheng)商(shang)業銀行資產的(de)(de)(de)(de)清償(chang)。銀行投資于短期(qi)國(guo)(guo)(guo)(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)，這些資產不僅具有較高的(de)(de)(de)(de)流動(dong)性，而且(qie)可以帶來可觀的(de)(de)(de)(de)、穩定(ding)的(de)(de)(de)(de)收益。

篇5

希臘國債(zhai)違(wei)約(yue)的(de)(de)(de)(de)(de)形(xing)式(shi)倒不是支付不起到(dao)期的(de)(de)(de)(de)(de)本金和(he)利(li)息。很有(you)可能是IMF的(de)(de)(de)(de)(de)重組方(fang)案，對現有(you)較低利(li)率債(zhai)券再(zai)融資的(de)(de)(de)(de)(de)形(xing)式(shi)。也就是所謂的(de)(de)(de)(de)(de)“軟性違(wei)約(yue)”，即單方(fang)面地以新債(zhai)券代替現有(you)的(de)(de)(de)(de)(de)債(zhai)券，而不支付現金。但是，不管(guan)何(he)種形(xing)式(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)違(wei)約(yue)，債(zhai)權(quan)人不會得到(dao)全部(bu)賠償。

要想避免違約，唯(wei)一的辦法就是削減預(yu)算赤字，直到國內外投資(zi)者接受為止(zhi)(zhi)，也就是阻(zu)止(zhi)(zhi)債(zhai)務占GDP比重的進一步(bu)上升。

為了實現(xian)此目(mu)標，首先要(yao)把目(mu)前(qian)赤字占(zhan)GDP14%下降到5%之內。根(gen)據《馬斯(si)特里赫(he)特條(tiao)約》規定(ding)，歐盟(meng)成員國應(ying)該將債(zhai)務(wu)和GDP比(bi)(bi)率控制在(zai)60%內，赤字占(zhan)GDP比(bi)(bi)控制在(zai)3%之內――這也是歐元(yuan)區(qu)財長們要(yao)求(qiu)希臘在(zai)2012年前(qian)必須(xu)達到的目(mu)標。

把赤(chi)字占GDP比重(zhong)削減10%，意味著政府開支方(fang)面的(de)(de)巨大(da)削減，或(huo)是稅收大(da)幅增加，最(zui)好是兩者的(de)(de)組合。而從(cong)政治上來說，要(yao)想實(shi)現此目標就會(hui)導致(zhi)內需疲軟(ruan)，產能(neng)下降和失(shi)(shi)業(ye)率(lv)上升(sheng)。目前希(xi)臘的(de)(de)失(shi)(shi)業(ye)率(lv)已經高達10%，GDP預計會(hui)下降4%，這會(hui)進一(yi)步推(tui)升(sheng)失(shi)(shi)業(ye)率(lv)。

高稅收和減少政府預算還會(hui)導致經濟進一(yi)步蕭條，這會(hui)導致稅收進一(yi)步縮水和失業率上升。這樣看(kan)來，計劃(hua)減少歐元赤字小于實際的歐元縮水，為了(le)實現將赤字控制在3%之內，政府預算就(jiu)不可(ke)能削(xue)減10%的赤字占(zhan)GDP比重(zhong)。

不管(guan)怎么計(ji)算，我們都不能減(jian)少赤字規模和伴(ban)隨的經濟下(xia)滑(hua)：希臘國債違約難以避免。

如果希臘不加入歐(ou)元區，或許能避免這(zhe)個(ge)結果的(de)(de)(de)出(chu)現。貨幣貶值會刺激出(chu)口(kou)，抑制進口(kou)。由此拉動的(de)(de)(de)內(nei)需使(shi)得GDP增長，從而稅(shui)收(shou)得以增加和公共支出(chu)減(jian)少。簡而言之，如果希臘擁有(you)自(zi)己的(de)(de)(de)財政政策，現在的(de)(de)(de)情況就會好得多。

希臘加(jia)入(ru)歐元區(qu)也(ye)是目前預算赤字(zi)的原因(yin)。因(yin)為希臘已(yi)經有十多年不發行本(ben)國的貨幣了。市場(chang)上也(ye)無法(fa)對債務激增作出警示。

如果希(xi)臘沒(mei)有加入歐元區，而自行發(fa)行貨幣，大量(liang)發(fa)行的(de)國(guo)債(zhai)(zhai)會使得本國(guo)貨幣貶值，債(zhai)(zhai)券(quan)利率(lv)上(shang)升。但是，由于希(xi)臘歐元債(zhai)(zhai)券(quan)被看(kan)做與其他國(guo)家歐元債(zhai)(zhai)券(quan)密切相關，大量(liang)發(fa)行的(de)國(guo)債(zhai)(zhai)沒(mei)有導(dao)致利率(lv)上(shang)升――直到市(shi)場(chang)認(ren)為(wei)有可能違約為(wei)止。

篇6

提出(chu)這個問(wen)題就(jiu)猶如在詢(xun)問(wen)美(mei)(mei)國(guo)的(de)(de)信貸額(e)度(du)是多少(shao)。理(li)清這個問(wen)題對理(li)解美(mei)(mei)國(guo)的(de)(de)債務(wu)很有幫(bang)助。因此，既(ji)然(ran)美(mei)(mei)國(guo)沒有還款計劃，那就(jiu)讓(rang)我們(men)為它創造一(yi)個吧。假如美(mei)(mei)國(guo)的(de)(de)債務(wu)總規模(mo)(mo)為15萬億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)（2012年(nian)時(shi)，美(mei)(mei)國(guo)實(shi)際債務(wu)規模(mo)(mo)達到這一(yi)水(shui)平）而(er)且有著非常低的(de)(de)利率，同時(shi)年(nian)度(du)還款額(e)度(du)為5000億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，那么約30年(nian)才能償(chang)清全部的(de)(de)債務(wu)。雖然(ran)30年(nian)并不是特別苛刻的(de)(de)限定(ding)時(shi)間，但還是讓(rang)我們(men)來分析一(yi)下償(chang)清全部債務(wu)的(de)(de)難易程度(du)吧。

為(wei)(wei)了(le)能夠(gou)(gou)有(you)效地償(chang)清這(zhe)筆債務(wu)，美(mei)(mei)國將不(bu)得(de)不(bu)先(xian)消除掉1.6萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)財政(zheng)預算(suan)(suan)赤字。為(wei)(wei)了(le)便(bian)于計算(suan)(suan)，我們將這(zhe)一(yi)數字設定為(wei)(wei)1.5萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)。在(zai)這(zhe)種(zhong)情況(kuang)下，為(wei)(wei)了(le)能夠(gou)(gou)啟動為(wei)(wei)時(shi)長(chang)達30年的(de)漫漫債務(wu)償(chang)債之(zhi)旅，將需(xu)要獲得(de)一(yi)筆總額為(wei)(wei)2萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)（5000億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)當(dang)年財政(zheng)支出+1.5萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)既有(you)預算(suan)(suan)赤字=2萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)）的(de)稅收(shou)(shou)(shou)資金。而當(dang)前，美(mei)(mei)國從稅收(shou)(shou)(shou)中可以獲得(de)的(de)年度財政(zheng)收(shou)(shou)(shou)入(ru)約為(wei)(wei)2萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)――約9000億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)資金來(lai)自(zi)個人所得(de)稅；約1.1萬億(yi)(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)資金來(lai)自(zi)社會(hui)保(bao)障以及其他一(yi)些稅收(shou)(shou)(shou)收(shou)(shou)(shou)入(ru)。

所以，為(wei)了啟動(dong)這(zhe)一(yi)還款(kuan)計劃，美(mei)(mei)國需要將(jiang)總(zong)征稅數(shu)額增(zeng)加(jia)100%或是(shi)將(jiang)個人所得稅增(zeng)加(jia)200%。這(zhe)種做法無論(lun)在政治層(ceng)(ceng)面(mian)或是(shi)經(jing)濟層(ceng)(ceng)面(mian)上(shang)都(dou)是(shi)行不通的，而且(qie)這(zhe)一(yi)情(qing)況(kuang)還要在假(jia)定財政預算赤字不再增(zeng)加(jia)、還貸利率始終處在今(jin)日(ri)極低水平上(shang)才會發(fa)生。無論(lun)采(cai)取何種措施，美(mei)(mei)國龐大的政府債務都(dou)是(shi)一(yi)種不良(liang)資產。

當然，在(zai)當前借(jie)錢(qian)給美國(guo)(guo)的(de)(de)那(nei)(nei)些人(ren)(ren)群中，誰都(dou)不會特(te)別在(zai)意美國(guo)(guo)是(shi)(shi)否有能(neng)(neng)力還錢(qian)，因為(wei)就目前而言，美國(guo)(guo)尚有能(neng)(neng)力不斷地拆(chai)東(dong)墻補西墻。盡管如此，那(nei)(nei)些供給此類資(zi)本的(de)(de)外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)者和國(guo)(guo)內(nei)投(tou)資(zi)者有時會說“是(shi)(shi)適可而止的(de)(de)時候了”。大多數(shu)的(de)(de)人(ren)(ren)要(yao)說這(zhe)將是(shi)(shi)在(zai)孫子輩時才會出現的(de)(de)問題，原因又是(shi)(shi)為(wei)何呢？那(nei)(nei)些外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)者倘若停止借(jie)錢(qian)給美國(guo)(guo)，根本不需要(yao)等(deng)待整整一代人(ren)(ren)那(nei)(nei)么長的(de)(de)時間吧？他們(men)可以(yi)隨時終止自(zi)己的(de)(de)借(jie)貸行為(wei)。

篇7

關鍵詞(ci)：臘肉品質；近紅外光譜；圖像處理(li)；支持(chi)向量機；粒(li)子群(qun)優(you)化算法

Predication of Chinese Bacon Quality Grades Based on Support Vector Machine and Particle Swarm Optimization Algorithm

GUO Peiyuan， LIU Yanfang*， XING Suxia， WANG Xinkun

（School of Computer and Information Engineering， Beijing Technology and Business University， Beijing 100048， China）

Abstract： In recent years， quality problems of Chinese bacon such as acid values and peroxide values exceeding the national standard， color fading， oil exudation and sticky feeling to the touch have received growing attention. With that in mind， a fast， accurate and practical detection method to evaluate Chinese bacon quality is presented in this paper. We established a predictive model for bacon quality detection by using the support vector machine （SVM） approach based on the near-infrared spectral data （acid value， peroxide value， volatile base nitrogen） and microscopic image data （the total number of microbial colonies）. Moreover， the model was optimized by using particle swarm optimization （PSO） algorithm. It was found that the prediction results of the SVM model and the biochemical method were consisted for bacon quality classification. Besides， the predictive accuracy of the classification mode was increased from 97.5% to 100% after optimization. The SVM model optimized by PSO proved to be able to quickly and accurately detect Chinese bacon quality.

Key words： Chinese bacon quality； near infrared spectroscopy （NIR）； image processing； support vector machine （SVM）； particle swarm optimization （PSO）

DOI：10.7506/rlyj1001-8123-201703006

中D分類號(hao)：TS251.1 文(wen)獻標志碼：A 文(wen)章編號(hao)：1001-8123（2017）03-0030-05

引文格式：

郭培源， 劉艷芳， 邢素(su)霞， 等. 基于支持向量機及粒子群算法的臘肉(rou)品(pin)質等級檢測(ce)[J]. 肉(rou)類研究， 2017， 31（3）： 30-34. DOI：10.7506/rlyj1001-8123-201703006. http：//rlyj.pub

GUO Peiyuan， LIU Yanfang， XING Suxia， et al. Predication of Chinese bacon quality grades based on support vector machine and particle swarm optimization algorithm[J]. Meat Research， 2017， 31（3）： 30-34. DOI：10.7506/rlyj1001-8123-201703006. http：//rlyj.pub

中(zhong)國臘(la)肉(rou)(rou)(rou)是(shi)世界(jie)飲食(shi)文化的(de)(de)(de)寶貴遺(yi)產，臘(la)肉(rou)(rou)(rou)以其獨特的(de)(de)(de)風味聞名(ming)于(yu)(yu)(yu)世，其制(zhi)作工(gong)藝(yi)要(yao)(yao)求不高，在貯(zhu)藏和運輸(shu)過(guo)程中(zhong)很容(rong)易出(chu)現質(zhi)(zhi)量問題。隨(sui)著(zhu)生(sheng)活(huo)水平的(de)(de)(de)提高，人們對(dui)(dui)(dui)食(shi)品(pin)安全(quan)的(de)(de)(de)關注度也(ye)(ye)相應(ying)提高。臘(la)肉(rou)(rou)(rou)主(zhu)要(yao)(yao)成分包(bao)括脂(zhi)肪和蛋白質(zhi)(zhi)，評價脂(zhi)肪的(de)(de)(de)降(jiang)解(jie)指標(biao)是(shi)酸價和過(guo)氧化氫值，評價蛋白質(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)降(jiang)解(jie)指標(biao)是(shi)揮發性鹽基(ji)氮(dan)[1-3]，這些(xie)也(ye)(ye)是(shi)傳統飲食(shi)安全(quan)的(de)(de)(de)主(zhu)要(yao)(yao)檢測指標(biao)。在實(shi)際臘(la)肉(rou)(rou)(rou)樣(yang)品(pin)檢測中(zhong)發現微生(sheng)物菌落總(zong)數對(dui)(dui)(dui)臘(la)肉(rou)(rou)(rou)的(de)(de)(de)品(pin)質(zhi)(zhi)也(ye)(ye)有重要(yao)(yao)的(de)(de)(de)影(ying)響[4]。目前，對(dui)(dui)(dui)于(yu)(yu)(yu)臘(la)肉(rou)(rou)(rou)品(pin)質(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)檢測主(zhu)要(yao)(yao)以理化檢測為主(zhu)，但(dan)是(shi)其檢測時(shi)間過(guo)長，且具有破(po)壞(huai)性，不利(li)于(yu)(yu)(yu)衛生(sheng)檢疫部門對(dui)(dui)(dui)臘(la)肉(rou)(rou)(rou)品(pin)質(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)快速檢驗，因此急需一種新型的(de)(de)(de)快速準確實(shi)用的(de)(de)(de)無損檢測技術(shu)。

近(jin)紅(hong)(hong)外光(guang)譜（near infrared spectroscopy，NIR）作為(wei)一種新(xin)型(xing)的(de)(de)(de)光(guang)學(xue)檢(jian)測(ce)技術(shu)在食(shi)(shi)(shi)品檢(jian)測(ce)中(zhong)的(de)(de)(de)應用(yong)越來越廣泛，尤其是(shi)在肉(rou)(rou)類品質檢(jian)測(ce)中(zhong)對肉(rou)(rou)制(zhi)品的(de)(de)(de)保(bao)水性(xing)、肉(rou)(rou)色、新(xin)鮮度等(deng)的(de)(de)(de)檢(jian)測(ce)具有突出優(you)勢[5]。近(jin)年來國內外學(xue)者對臘(la)肉(rou)(rou)的(de)(de)(de)食(shi)(shi)(shi)用(yong)品質檢(jian)測(ce)做了(le)很(hen)多(duo)研究(jiu)，楊昆程等(deng)[6]以臘(la)肉(rou)(rou)為(wei)對象，探討了(le)高光(guang)譜技術(shu)在亞硝酸鹽(yan)含量(liang)快(kuai)速檢(jian)測(ce)的(de)(de)(de)可行(xing)性(xing)，賀(he)稚非等(deng)[7]對川味(wei)臘(la)肉(rou)(rou)在貨架期(qi)間的(de)(de)(de)品質變化(hua)做了(le)研究(jiu)。這些研究(jiu)雖(sui)然使(shi)我們對影響臘(la)肉(rou)(rou)食(shi)(shi)(shi)用(yong)品質的(de)(de)(de)因(yin)素以及臘(la)肉(rou)(rou)品質變化(hua)的(de)(de)(de)過程有了(le)更深入的(de)(de)(de)了(le)解，但是(shi)臘(la)肉(rou)(rou)食(shi)(shi)(shi)用(yong)品質檢(jian)測(ce)方法仍有待改進(jin)。本實(shi)驗以臘(la)肉(rou)(rou)為(wei)主要研究(jiu)對象，采用(yong)支(zhi)持(chi)向量(liang)機（support vector machine，SVM）將近(jin)紅(hong)(hong)外光(guang)譜檢(jian)測(ce)到的(de)(de)(de)酸價、過氧(yang)化(hua)值、揮(hui)發性(xing)鹽(yan)基氮(dan)和(he)顯微(wei)圖像處理得(de)到的(de)(de)(de)微(wei)生物(wu)菌落(luo)總數進(jin)行(xing)多(duo)數據融合，建立臘(la)肉(rou)(rou)品質等(deng)級檢(jian)測(ce)模(mo)型(xing)，并利(li)用(yong)粒子群優(you)化(hua)（particle swarm optimization，PSO）算法進(jin)行(xing)模(mo)型(xing)優(you)化(hua)。以期(qi)為(wei)檢(jian)疫執法部門提供一種快(kuai)速檢(jian)測(ce)技術(shu)，保(bao)證消(xiao)費者的(de)(de)(de)食(shi)(shi)(shi)用(yong)安(an)全。

1 材料c方法

1.1 材料

廣(guang)式臘(la)肉 廣(guang)州皇(huang)上皇(huang)集團有限公司。

1.2 儀器與設備

FoodScan近紅(hong)外全光(guang)柵(zha)透射光(guang)譜分析(xi)儀 丹麥Foss公司；BI-2000醫(yi)學圖像攝(she)像電子顯微(wei)鏡 成都泰盟科技(ji)有限公司；恒溫恒濕箱 北京雅士(shi)林試驗設(she)備有限

公司；8011S組(zu)織搗碎(sui)機 美(mei)國(guo)Waring Commercial公司；OPUS6.0光(guang)譜處理軟件 德國(guo)布魯克光(guang)譜儀器公司。

1.3 方法

1.3.1 數據(ju)采集

將不(bu)同批次共計10 個臘肉(rou)樣品粉(fen)碎成(cheng)肉(rou)糜狀，18 ℃恒溫箱保存。每隔12 h分次進行酸(suan)價、過(guo)氧化(hua)值(zhi)、揮發性鹽基(ji)氮的(de)理(li)化(hua)數(shu)(shu)據及光(guang)(guang)譜數(shu)(shu)據的(de)采集，并采集樣品的(de)微生物菌落(luo)(luo)總數(shu)(shu)，采集12 次，共得到120 組(zu)包含(han)理(li)化(hua)、光(guang)(guang)譜、微生物菌落(luo)(luo)信息(xi)的(de)樣本數(shu)(shu)據。其中酸(suan)價與過(guo)氧化(hua)值(zhi)按GB/T 5009.37―2003《食用植物油衛生標(biao)準分析(xi)方法》[8]

測定；揮發性氨(an)基氮按GB/T 5009.44―2003《肉與肉制品 衛生標準(zhun)的分析方法》中半微量定氮法來測定[9]；近(jin)紅外光譜數(shu)據(ju)(ju)采(cai)用(yong)福斯近(jin)紅外光譜儀，每個樣(yang)(yang)品連續掃(sao)描32 次，取平均值，得(de)到120 個光譜數(shu)據(ju)(ju)；微生物(wu)菌落總(zong)數(shu)采(cai)用(yong)電子顯(xian)微鏡(jing)，采(cai)集100物(wu)鏡(jing)下的顯(xian)微圖像，并將樣(yang)(yang)品菌落圖像進行平滑(hua)去噪(zao)處理然后進行黏連菌落分割計數(shu)，最后進行歸一化。

1.3.2 基于支(zhi)持向量機的臘肉品質等級檢測模型建(jian)立(li)

首先將采集的120 組(zu)樣品數據隨機分(fen)成校驗集（80 組(zu)）和預(yu)測集（40 組(zu)）2 部分(fen)。

其(qi)次利用(yong)自組織映射（self organizing maps，SOM）神經網絡[10]將生(sheng)化實驗測(ce)得的酸(suan)價、過氧化值以及(ji)(ji)微生(sheng)物(wu)菌落總數進(jin)行模式識(shi)別及(ji)(ji)分類，將臘肉樣品(pin)的品(pin)質(zhi)等級(ji)在相關國家標準[11]的基(ji)礎上劃(hua)分為(wei)4 級(ji)：放心(xin)食(shi)(shi)用(yong)、可食(shi)(shi)用(yong)、不(bu)推薦食(shi)(shi)用(yong)和不(bu)可食(shi)(shi)用(yong)，從而細化分類等級(ji)，滿足人們生(sheng)產生(sheng)活(huo)的實際需要。

然后(hou)將(jiang)近紅(hong)外光(guang)譜(pu)[12]采集(ji)到的(de)(de)校驗(yan)集(ji)的(de)(de)酸(suan)價、過氧化值、揮發性鹽基氮光(guang)譜(pu)與(yu)樣本所對(dui)應的(de)(de)理化值利(li)用(yong)偏最小二乘方(fang)法建立定量(liang)分析模型[13]并(bing)用(yong)遺(yi)傳算(suan)法進行(xing)特征(zheng)光(guang)譜(pu)選(xuan)擇(ze)，將(jiang)優(you)選(xuan)后(hou)的(de)(de)波段(duan)作(zuo)為支(zhi)持(chi)向(xiang)量(liang)機的(de)(de)特征(zheng)向(xiang)量(liang)。同時利(li)用(yong)計算(suan)機視(shi)覺獲取樣品顯微菌(jun)斑圖(tu)像[14]，將(jiang)菌(jun)斑圖(tu)像進行(xing)平滑去(qu)噪處理然后(hou)進行(xing)黏連菌(jun)落(luo)分割計數，并(bing)對(dui)計數結果(guo)歸一化，將(jiang)歸一化后(hou)的(de)(de)結果(guo)作(zuo)為支(zhi)持(chi)向(xiang)量(liang)機的(de)(de)另一特征(zheng)向(xiang)量(liang)。

最后采用支持向(xiang)量(liang)機[15-18]對處(chu)理后的酸(suan)價、過氧化值、揮發性鹽(yan)基(ji)氮數(shu)據(ju)和微生物菌落進(jin)行多數(shu)據(ju)融(rong)合，建立臘肉(rou)品質(zhi)檢(jian)測模型，對臘肉(rou)的品質(zhi)等級進(jin)行快(kuai)速識(shi)別。圖1為支持向(xiang)量(liang)機多數(shu)據(ju)融(rong)合結(jie)構圖。

2 結果與分析

2.1 基于支持向量機的臘肉品質等級檢測(ce)模型(xing)預測(ce)結(jie)果

2.1.1 近紅外光譜處理(li)結果與分析

利用(yong)近紅外(wai)檢(jian)測技術采集(ji)校驗集(ji)樣(yang)品光譜(pu)得到如圖(tu)2a所(suo)(suo)示的(de)(de)原(yuan)始光譜(pu)圖(tu)，其橫(heng)坐(zuo)標(biao)(biao)為(wei)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)長，縱坐(zuo)標(biao)(biao)為(wei)樣(yang)品進行歸一化處理后的(de)(de)吸光度。圖(tu)2b、c、d是(shi)用(yong)遺傳(chuan)算(suan)法進行特征光譜(pu)選(xuan)擇后得到的(de)(de)酸價、過氧化值(zhi)、揮發性鹽(yan)基氮的(de)(de)結果圖(tu)，深(shen)色縱帶為(wei)圖(tu)中指標(biao)(biao)所(suo)(suo)對(dui)應(ying)的(de)(de)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)長段。優(you)選(xuan)的(de)(de)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)段主(zhu)要集(ji)中在863～873 nm、895～900 nm、930～963 nm和(he)1 012～1 022 nm這幾(ji)個波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)段，雖然檢(jian)測指標(biao)(biao)不同，所(suo)(suo)選(xuan)取的(de)(de)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)段不同，但(dan)是(shi)所(suo)(suo)用(yong)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)長總數(shu)依然是(shi)整個波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)段波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)長數(shu)（198=1048-850）的(de)(de)1/3。可以看出遺傳(chuan)算(suan)法對(dui)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)段進行波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)長選(xuan)擇，能使(shi)模型(xing)精度提高，建模所(suo)(suo)用(yong)波(bo)(bo)(bo)(bo)(bo)長數(shu)減少。

2.1.2 微生物菌落(luo)處理結果與分析

圖(tu)(tu)3a、c、e分(fen)別是(shi)(shi)第(di)6、14、28天(tian)(tian)某樣品(pin)的(de)(de)微生(sheng)(sheng)物菌(jun)落(luo)(luo)原(yuan)始圖(tu)(tu)像，其中(zhong)白色代表(biao)菌(jun)斑；圖(tu)(tu)3b、d、f是(shi)(shi)樣品(pin)菌(jun)斑圖(tu)(tu)像進行平滑去(qu)噪以(yi)及黏連(lian)菌(jun)落(luo)(luo)分(fen)割處理后的(de)(de)圖(tu)(tu)像。第(di)6天(tian)(tian)菌(jun)斑是(shi)(shi)作(zuo)為發酵(jiao)劑的(de)(de)微生(sheng)(sheng)物所引起的(de)(de)，國(guo)標(biao)中(zhong)允許在臘肉表(biao)面殘留一定的(de)(de)微生(sheng)(sheng)物，這些作(zuo)為發酵(jiao)劑的(de)(de)微生(sheng)(sheng)物有(you)利于增(zeng)加臘肉的(de)(de)特(te)有(you)風味。第(di)12天(tian)(tian)菌(jun)相開始發生(sheng)(sheng)變(bian)化，說明在這個(ge)時間樣品(pin)的(de)(de)優勢(shi)菌(jun)種已經(jing)發生(sheng)(sheng)改(gai)變(bian)，而(er)且此時菌(jun)斑數量(liang)明顯增(zeng)多(duo)。第(di)28天(tian)(tian)菌(jun)斑數量(liang)較之(zhi)第(di)12天(tian)(tian)增(zeng)加更多(duo)，通過計數得知(zhi)，此時的(de)(de)菌(jun)落(luo)(luo)總數為32 854 CFU/g，已經(jing)超過了國(guo)標(biao)[28]中(zhong)10 000 CFU/g的(de)(de)標(biao)準。

圖4是一個(ge)月內校驗(yan)集樣本微生物菌(jun)(jun)落總數(shu)(shu)(shu)變化圖，通(tong)過數(shu)(shu)(shu)字圖像處理方法得(de)(de)(de)到的(de)(de)菌(jun)(jun)落總數(shu)(shu)(shu)與通(tong)過國標人(ren)工計數(shu)(shu)(shu)的(de)(de)方法得(de)(de)(de)到的(de)(de)菌(jun)(jun)落總數(shu)(shu)(shu)幾乎相同，這證明(ming)了通(tong)過數(shu)(shu)(shu)字圖像處理技術可以獲得(de)(de)(de)微生物菌(jun)(jun)落總數(shu)(shu)(shu)，提高效率(lv)。

2.1.3 支持向(xiang)量機模(mo)型(xing)分類預(yu)測結果與分析(xi)

SVM是Vapnik在多年研究統計(ji)學習理(li)論線性分(fen)類的基(ji)礎上，提出的一種設(she)計(ji)最(zui)佳準則，其最(zui)終決策(ce)函數只有(you)少量的支(zhi)持向量決定(ding)，所(suo)以具有(you)較好的魯(lu)棒性，簡(jian)單高效[29]。由于本研究只有(you)酸(suan)價、過氧(yang)化值、揮發性鹽基(ji)氮(dan)、菌(jun)落(luo)總數4 項指(zhi)標，所(suo)以建立SVM臘肉品質(zhi)檢測模型(xing)可以很(hen)迅速地實現臘肉品質(zhi)的準確分(fen)類。

本研(yan)究樣品存在(zai)非線(xian)(xian)性(xing)不可分的(de)情況，可以(yi)用低維空間(jian)(jian)的(de)非線(xian)(xian)性(xing)問題轉化(hua)為高(gao)維空間(jian)(jian)的(de)線(xian)(xian)性(xing)問題，然后在(zai)這個新空間(jian)(jian)中求解(jie)最(zui)優(you)超平面。這種非線(xian)(xian)性(xing)轉化(hua)是通過定義適當的(de)內積核(he)函數(shu)實現的(de)[30]。選(xuan)擇正(zheng)確的(de)內積核(he)函數(shu)可以(yi)使原空間(jian)(jian)到高(gao)維空間(jian)(jian)的(de)非線(xian)(xian)性(xing)映射計算量大大減少(shao)。

為(wei)(wei)得到(dao)新(xin)空間中的函(han)數(shu)集(ji)合，需要選取(qu)最佳的懲罰參(can)數(shu)c和(he)核函(han)數(shu)參(can)數(shu)g。采(cai)取(qu)交叉驗證（cross validation，CV）的方法(fa)，可以(yi)避免欠學(xue)習(xi)和(he)過學(xue)習(xi)的現象。本研(yan)究在采(cai)用k-CV方法(fa)時，得到(dao)的分類結果準確(que)率(lv)是97.5%。這種算(suan)法(fa)雖然可以(yi)找到(dao)最佳的c和(he)g，可是因為(wei)(wei)本研(yan)究尋找最優(you)c和(he)g的網格范圍(wei)較(jiao)大，用k-CV方法(fa)會遍歷網格內的所有參(can)數(shu)點，較(jiao)為(wei)(wei)費時，而(er)且準確(que)率(lv)還有待提(ti)高(gao)，所以(yi)采(cai)用粒子群(qun)優(you)化(hua)算(suan)法(fa)來進(jin)行模型優(you)化(hua)。

2.2 基于(yu)PSO算法的優化模型分(fen)類(lei)預測結果與分(fen)析

粒子(zi)(zi)群(qun)優化（PSO）算法(fa)是通過模擬鳥群(qun)覓食行為(wei)而發展起(qi)來的一(yi)種基于群(qun)體(ti)協作的隨機搜索算法(fa)。每(mei)個PSO算法(fa)的“粒子(zi)(zi)”表示的空間中可能的解，每(mei)個粒子(zi)(zi)具有由適應(ying)(ying)度(du)函數來確定一(yi)個相(xiang)應(ying)(ying)的適應(ying)(ying)值。PSO粒子(zi)(zi)群(qun)算法(fa)優化SVM分(fen)類預測參數選擇(ze)結果如圖5所示。

圖 5 PSO粒子群算法優化SVM分類預測參數(shu)選擇結果

Fig. 5 Selection of parameters for predictive classification of Chinese bacon quality by the optimized SVM model

由圖5可(ke)知(zhi)，得到最佳(jia)懲(cheng)罰(fa)參數(shu)(shu)(shu)c和(he)核(he)(he)函(han)(han)數(shu)(shu)(shu)參數(shu)(shu)(shu)g分(fen)別為0.707 1和(he)1.414 2。將預(yu)(yu)測(ce)參數(shu)(shu)(shu)選(xuan)擇出的(de)最佳(jia)懲(cheng)罰(fa)參數(shu)(shu)(shu)c和(he)核(he)(he)函(han)(han)數(shu)(shu)(shu)g參數(shu)(shu)(shu)帶入到SVM算法函(han)(han)數(shu)(shu)(shu)集合(he)式中，得到經PSO算法優化(hua)后(hou)的(de)支(zhi)持(chi)向(xiang)量(liang)機分(fen)類預(yu)(yu)測(ce)模(mo)型的(de)準確(que)(que)率為100%。所以(yi)，采用PSO算法尋找最佳(jia)懲(cheng)罰(fa)參數(shu)(shu)(shu)c和(he)核(he)(he)函(han)(han)數(shu)(shu)(shu)參數(shu)(shu)(shu)g，不但可(ke)以(yi)解決人(ren)工選(xuan)取懲(cheng)罰(fa)參數(shu)(shu)(shu)c和(he)核(he)(he)函(han)(han)數(shu)(shu)(shu)參數(shu)(shu)(shu)g沒有相關的(de)理論(lun)依據(ju)，解決人(ren)工反復(fu)實(shi)驗選(xuan)取的(de)問題，而(er)且還可(ke)以(yi)優化(hua)已建立的(de)支(zhi)持(chi)向(xiang)量(liang)機分(fen)類預(yu)(yu)測(ce)模(mo)型，提高模(mo)型的(de)精確(que)(que)度和(he)泛化(hua)能(neng)力。

2.3 優化支(zhi)持向量機模型與生(sheng)化方法(fa)分級(ji)預測結果(guo)對(dui)比

表(biao)1是用生化方法對臘肉進行分(fen)級預(yu)測的(de)(de)結(jie)果。利用優(you)化后的(de)(de)SVM模型對預(yu)測集(ji)40 個樣品(pin)采集(ji)的(de)(de)數(shu)據進行預(yu)測，結(jie)果如表(biao)2所示。

對比兩表(biao)中各項數據(ju)可以看出，2 種方法所得分級預(yu)測結果基本(ben)相同，證(zheng)明可以用粒(li)子群優化(hua)支持向量機模型對臘肉等級進行準確檢測。

3 結 論

本研究對臘(la)肉品質進行分(fen)(fen)級(ji)預測的結(jie)果(guo)與使(shi)用(yong)生化(hua)方法(fa)對臘(la)肉進行分(fen)(fen)級(ji)預測的結(jie)果(guo)基本相同，證明所建支持向(xiang)量機預測模(mo)(mo)型可以(yi)對臘(la)肉品質等級(ji)進行準(zhun)(zhun)確(que)(que)的分(fen)(fen)類檢(jian)測。而且經粒子群算法(fa)優(you)化(hua)后的支持向(xiang)量機分(fen)(fen)類預測模(mo)(mo)型準(zhun)(zhun)確(que)(que)率(lv)從97.5%提高(gao)到(dao)100%，運(yun)算時間縮短5.3 s，模(mo)(mo)型的準(zhun)(zhun)確(que)(que)率(lv)和效(xiao)率(lv)得到(dao)了很大提高(gao)。

本(ben)研(yan)究(jiu)在(zai)國(guo)家相(xiang)關(guan)食品標(biao)準(zhun)的基礎上，通過(guo)支(zhi)持向量機對影(ying)響臘(la)肉(rou)品質(zhi)(zhi)的因(yin)素(su)進(jin)(jin)行多(duo)數據融合(he)，建立(li)了臘(la)肉(rou)品質(zhi)(zhi)等(deng)級檢(jian)(jian)(jian)測模(mo)(mo)型，并利用(yong)粒(li)子群(qun)算法進(jin)(jin)行模(mo)(mo)型優化(hua)從而對樣品臘(la)肉(rou)品質(zhi)(zhi)等(deng)級進(jin)(jin)行模(mo)(mo)式識別及快速(su)(su)判別。本(ben)研(yan)究(jiu)建立(li)的檢(jian)(jian)(jian)測模(mo)(mo)型較傳統(tong)理(li)化(hua)檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)方法有如(ru)下優點：1）傳統(tong)理(li)化(hua)檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)操(cao)作復雜(za)，檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)周(zhou)期為15 d左右，而本(ben)研(yan)究(jiu)模(mo)(mo)型在(zai)保證精度的同時可以簡單(dan)迅速(su)(su)進(jin)(jin)行現場實時檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)；2）傳統(tong)理(li)化(hua)檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)是一(yi)種(zhong)破壞(huai)性的檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)，而本(ben)研(yan)究(jiu)為無損檢(jian)(jian)(jian)驗(yan)。所以本(ben)研(yan)究(jiu)可以為相(xiang)關(guan)部門提供一(yi)種(zhong)快速(su)(su)檢(jian)(jian)(jian)測技術，保證消費(fei)者的食用(yong)安全。

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篇8

當前(qian)(qian)荷蘭預算赤字(zi)占國內(nei)生產(chan)總值（GDP）的(de)(de)(de)比例約為4.6%，根據(ju)歐(ou)盟(meng)(meng)委(wei)員會(hui)(hui)規(gui)定(ding)，荷蘭需將預算赤字(zi)占GDP比例在(zai)2013年降(jiang)低至(zhi)3%。正是由(you)于為了滿足歐(ou)盟(meng)(meng)預算赤字(zi)要(yao)求(qiu)，荷蘭政治聯(lian)盟(meng)(meng)已經(jing)歷了長達七周的(de)(de)(de)談判(pan)。而由(you)于聯(lian)盟(meng)(meng)主(zhu)要(yao)黨派(pai)反(fan)對(dui)(dui)(dui)(dui)預算緊(jin)縮(suo)計(ji)劃(hua)，致使(shi)談判(pan)破(po)裂，并(bing)直接導致上述首相呂特的(de)(de)(de)辭職。由(you)于在(zai)女王考慮首相辭呈期間政府還在(zai)工(gong)作，因此荷蘭財(cai)長德(de)亞(ya)赫4月27日稱，荷蘭議會(hui)(hui)可能會(hui)(hui)部分批準預算削減計(ji)劃(hua)，以避免預算在(zai)9月12日選(xuan)舉(ju)前(qian)(qian)突破(po)歐(ou)盟(meng)(meng)規(gui)定(ding)的(de)(de)(de)限制。修訂后的(de)(de)(de)預算計(ji)劃(hua)包括提(ti)高(gao)增值稅(shui)，對(dui)(dui)(dui)(dui)礦物燃料和(he)煙酒額外征稅(shui)以及削減醫療福(fu)利支出。緊(jin)縮(suo)舉(ju)措還包括公務員工(gong)資(zi)凍結兩年以及對(dui)(dui)(dui)(dui)銀(yin)行的(de)(de)(de)新增稅(shui)率(lv)提(ti)高(gao)1倍。雖然有一些(xie)小黨派(pai)支持這(zhe)一緊(jin)縮(suo)計(ji)劃(hua)，但(dan)是工(gong)會(hui)(hui)和(he)其(qi)他(ta)反(fan)對(dui)(dui)(dui)(dui)黨對(dui)(dui)(dui)(dui)這(zhe)一協議大加(jia)抨(peng)擊，稱這(zhe)將損害(hai)經(jing)濟，并(bing)警告(gao)選(xuan)舉(ju)后這(zhe)些(xie)舉(ju)措將形同廢紙。

我們知(zhi)道荷(he)蘭(lan)是(shi)歐(ou)(ou)元區為(wei)(wei)數(shu)不多幾個仍(reng)擁有AAA評(ping)級的(de)(de)成員國(guo)(guo)(guo)之一(yi)，更重要(yao)的(de)(de)是(shi)荷(he)蘭(lan)是(shi)二戰之后歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)統(tong)合中除德(de)國(guo)(guo)(guo)和法(fa)國(guo)(guo)(guo)之外(wai)最重要(yao)的(de)(de)核心國(guo)(guo)(guo)家。歐(ou)(ou)盟(meng)的(de)(de)前身最早可追溯至1951年(nian)4月18日(ri)成立(li)(li)的(de)(de)歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)煤(mei)鋼(gang)(gang)聯營(ying)（ECSC）。1950年(nian)法(fa)國(guo)(guo)(guo)外(wai)長(chang)舒(shu)曼(man)提出“歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)煤(mei)鋼(gang)(gang)聯營(ying)計劃”(即“舒(shu)曼(man)計劃”)建議：“煤(mei)鋼(gang)(gang)生產的(de)(de)聯營(ying)將(jiang)保(bao)證歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)聯邦共同基(ji)礎的(de)(de)建立(li)(li)和發(fa)(fa)展，還可以改變這一(yi)地區長(chang)期生產武器使它自己成為(wei)(wei)犧牲品這一(yi)命(ming)運，”“這樣結(jie)合起(qi)來(lai)的(de)(de)聯合生產意味著法(fa)、德(de)之間發(fa)(fa)生戰爭是(shi)不可想象(xiang)的(de)(de)，而且在(zai)物(wu)質上也不可能。”此后法(fa)國(guo)(guo)(guo)、西(xi)德(de)、意大利(li)、比利(li)時、荷(he)蘭(lan)、盧森堡等六(liu)個西(xi)歐(ou)(ou)國(guo)(guo)(guo)家開始在(zai)此計劃基(ji)礎上進行談判。1951年(nian)4月 18日(ri)上述六(liu)國(guo)(guo)(guo)在(zai)巴黎(li)簽(qian)訂(ding)為(wei)(wei)期50年(nian)的(de)(de)《歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)煤(mei)鋼(gang)(gang)聯營(ying)條約》，它標志著歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)煤(mei)鋼(gang)(gang)聯營(ying)正(zheng)式成立(li)(li)。歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)煤(mei)鋼(gang)(gang)聯營(ying)以后又發(fa)(fa)展為(wei)(wei)歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)經濟共同體(ti)，再后發(fa)(fa)展為(wei)(wei)今天的(de)(de)歐(ou)(ou)盟(meng)。

歐洲債務危機發展(zhan)到今天，從時間和空間的(de)(de)角度觀(guan)察都超出(chu)了最初一些(xie)歐洲政治家的(de)(de)預判，而證(zheng)明了當(dang)時一些(xie)更悲(bei)觀(guan)的(de)(de)估計是有見(jian)地的(de)(de)。這些(xie)相(xiang)對悲(bei)觀(guan)的(de)(de)估計實際上(shang)是基于(yu)以下兩(liang)點觀(guan)察。

首(shou)先，自(zi)20世紀70年代(dai)經濟學界開始對用(yong)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)赤字(zi)作為衡量財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策的(de)(de)(de)標(biao)準和分(fen)析(xi)代(dai)際(ji)分(fen)配的(de)(de)(de)手段提(ti)出質疑，因此(ci)需要(yao)尋(xun)找替代(dai)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)赤字(zi)的(de)(de)(de)方(fang)(fang)法(fa)，從新的(de)(de)(de)角度觀察財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)平衡問題(ti)(ti)。1991年提(ti)出的(de)(de)(de)代(dai)際(ji)核(he)算(suan)(suan)方(fang)(fang)法(fa)就(jiu)是這(zhe)樣(yang)的(de)(de)(de)新視(shi)角，代(dai)際(ji)核(he)算(suan)(suan)方(fang)(fang)法(fa)實際(ji)上是用(yong)數據檢驗政(zheng)(zheng)(zheng)府的(de)(de)(de)稅收和轉移(yi)支付政(zheng)(zheng)(zheng)策能否實現(xian)代(dai)際(ji)平衡。從代(dai)際(ji)核(he)算(suan)(suan)方(fang)(fang)法(fa)提(ti)出到現(xian)在，近30個國家(jia)建立自(zi)己(ji)的(de)(de)(de)代(dai)際(ji)核(he)算(suan)(suan)體(ti)系，代(dai)際(ji)核(he)算(suan)(suan)方(fang)(fang)法(fa)已經被用(yong)來(lai)分(fen)析(xi)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策的(de)(de)(de)各方(fang)(fang)面問題(ti)(ti)。許多政(zheng)(zheng)(zheng)府機構和國際(ji)組織都(dou)采用(yong)這(zhe)套核(he)算(suan)(suan)體(ti)系來(lai)分(fen)析(xi)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策。而該方(fang)(fang)法(fa)的(de)(de)(de)主要(yao)特點就(jiu)是在分(fen)析(xi)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)問題(ti)(ti)中(zhong)考慮了(le)人口老(lao)(lao)齡(ling)化(hua)的(de)(de)(de)后果(guo)。熟(shu)悉歐(ou)(ou)洲(zhou)利用(yong)代(dai)際(ji)核(he)算(suan)(suan)方(fang)(fang)法(fa)所做國別研(yan)究的(de)(de)(de)人都(dou)不會對于歐(ou)(ou)洲(zhou)債(zhai)(zhai)(zhai)務危機的(de)(de)(de)發生感到奇怪，因為這(zhe)些(xie)研(yan)究早(zao)已討論了(le)歐(ou)(ou)債(zhai)(zhai)(zhai)危機與人口老(lao)(lao)齡(ling)化(hua)之間(jian)的(de)(de)(de)關系，闡述(shu)了(le)歐(ou)(ou)盟的(de)(de)(de)人口老(lao)(lao)齡(ling)化(hua)問題(ti)(ti)可以轉化(hua)為財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)危機，進而演(yan)變為債(zhai)(zhai)(zhai)務危機的(de)(de)(de)原(yuan)因。

篇9

這種(zhong)本末倒置的(de)焦點，在(zai)很大程度(du)上反映了我(wo)們(men)(men)當前(qian)的(de)政治文化，尤(you)其說明了國(guo)會(hui)是如何脫離美國(guo)民眾所遭遇的(de)一切的(de)。與此同時(shi)，當華盛頓的(de)人們(men)(men)談(tan)論赤字和債務(wu)時(shi)，大部(bu)分時(shi)候，他們(men)(men)根本不知道他們(men)(men)在(zai)談(tan)論什(shen)么，而且說最(zui)多的(de)人其實了解得(de)最(zui)少。

也許最明顯的(de)(de)是，那些(xie)國(guo)(guo)會一(yi)(yi)直依賴(lai)的(de)(de)所謂經濟專(zhuan)家，他們不止一(yi)(yi)次地完全錯誤估計預算赤(chi)字的(de)(de)短期影(ying)響。自從美國(guo)(guo)總統奧巴馬上任后，那些(xie)偏好從傳統基金會得(de)到經濟分析(xi)的(de)(de)人們一(yi)(yi)直在等(deng)待(dai)預算赤(chi)字使得(de)利率(lv)飆升。現在每一(yi)(yi)天(tian)都如此！

雖(sui)然他們(men)一(yi)直在等待，但那些利率已降至歷史(shi)上(shang)的最低點。你可能會(hui)認為(wei)這(zhe)些事實會(hui)使那些政客質(zhi)疑他們(men)所選擇的專(zhuan)家。或者你可能這(zhe)么(me)認為(wei)，如果他們(men)都不知道任何我們(men)的狀況，怎么(me)算了解政治。

但(dan)華盛頓并(bing)不只(zhi)是對(dui)短期(qi)形(xing)勢感到困(kun)惑，而(er)且(qie)也對(dui)長期(qi)形(xing)勢感到糊涂。雖然債務可(ke)能是一個(ge)問題，但(dan)我們的(de)政治家和(he)學(xue)者認(ren)識債務的(de)方式卻都(dou)錯了，還夸大(da)了問題的(de)嚴(yan)重性。

擔憂赤字的(de)人描繪到這樣一(yi)個未來，當我們需(xu)要借貸時，我們會(hui)變(bian)得一(yi)無所有。他們認為(wei)，美國就像一(yi)個大家庭，他拿出太多的(de)抵押(ya)了，一(yi)旦經濟狀況不佳，分期付款(kuan)也變(bian)得艱難。

然而，至少(shao)從兩(liang)個方面來說(shuo)，上(shang)述觀點是一個比(bi)(bi)較糟糕的比(bi)(bi)喻(yu)。

首先，家(jia)庭要(yao)償(chang)還其債(zhai)務(wu)(wu)，但政府卻(que)不(bu)用。所(suo)以他們(men)需(xu)要(yao)做的(de)(de)(de)是確(que)保債(zhai)務(wu)(wu)的(de)(de)(de)增長(chang)(chang)速度遠比(bi)其課稅基礎慢。事(shi)實上，第(di)二次世界大戰期間的(de)(de)(de)債(zhai)務(wu)(wu)根本沒有償(chang)還，隨著美國經濟(ji)增長(chang)(chang)以及應稅所(suo)得(de)額的(de)(de)(de)增加，它(ta)只是變得(de)越(yue)來越(yue)無關緊要(yao)。

其次(ci)，這點幾乎沒有人想到，一(yi)個超額(e)借貸的家庭欠(qian)的是(shi)別人的錢(qian)(qian)，但在很大程度(du)上，美國(guo)的債務(wu)實(shi)質是(shi)自己欠(qian)自己的錢(qian)(qian)。

債(zhai)(zhai)(zhai)務幫(bang)助(zhu)贏得了第二次世界大戰，這(zhe)種說法是真實(shi)的(de)(de)。那時的(de)(de)納稅人被套入(ru)債(zhai)(zhai)(zhai)務的(de)(de)圈套，債(zhai)(zhai)(zhai)務占國內生產總(zong)值的(de)(de)百分(fen)比也遠(yuan)高于今(jin)天；但(dan)這(zhe)些債(zhai)(zhai)(zhai)務其實(shi)也由(you)納稅人擁有(you)，正如所有(you)的(de)(de)人買儲蓄(xu)國債(zhai)(zhai)(zhai)一樣。因此(ci)，債(zhai)(zhai)(zhai)務并沒有(you)使(shi)戰后(hou)(hou)的(de)(de)美國更窮。尤其是債(zhai)(zhai)(zhai)務并不能阻止戰后(hou)(hou)一代經歷美國歷史(shi)上收入(ru)和生活水平最大的(de)(de)提升。

但這個時代(dai)有什么(me)不同嗎？其實并沒(mei)有你想的那樣的不同。

沒錯，外(wai)國人(ren)現在(zai)(zai)持(chi)有巨額的(de)(de)(de)(de)美(mei)國的(de)(de)(de)(de)債(zhai)(zhai)務(wu)，包括相當數(shu)量(liang)的(de)(de)(de)(de)政府(fu)債(zhai)(zhai)務(wu)。但每一美(mei)元(yuan)的(de)(de)(de)(de)外(wai)國人(ren)購(gou)買(mai)的(de)(de)(de)(de)美(mei)國債(zhai)(zhai)務(wu)中，就(jiu)有89美(mei)分是(shi)我們(men)購(gou)買(mai)國外(wai)的(de)(de)(de)(de)債(zhai)(zhai)務(wu)。外(wai)國人(ren)往(wang)(wang)往(wang)(wang)在(zai)(zai)美(mei)國投資安(an)全、低收(shou)益的(de)(de)(de)(de)資產(chan)，美(mei)國實(shi)際上從它的(de)(de)(de)(de)海外(wai)資產(chan)賺取的(de)(de)(de)(de)收(shou)益遠遠超過支付給外(wai)國投資者的(de)(de)(de)(de)數(shu)額。如果你(ni)想象的(de)(de)(de)(de)是(shi)一個國家已經對(dui)中國負(fu)債(zhai)(zhai)累累，那你(ni)肯定是(shi)被誤導了。我們(men)并不是(shi)在(zai)(zai)這個方(fang)向迅速前進的(de)(de)(de)(de)。

不(bu)(bu)(bu)過，聯邦債務(wu)與美國(guo)未來的(de)(de)(de)抵押(ya)貸款不(bu)(bu)(bu)同(tong)這一(yi)(yi)事實(shi)并不(bu)(bu)(bu)意味著債務(wu)是無害的(de)(de)(de)。必須征收稅(shui)來支付利息，不(bu)(bu)(bu)需(xu)要成(cheng)為右翼理(li)論家(jia)，我們也承認，如(ru)果沒有(you)從(cong)生產活動到避稅(shui)逃稅(shui)行為所造成(cheng)的(de)(de)(de)資源(yuan)轉移，稅(shui)收會對經濟施加一(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)(de)成(cheng)本(ben)。但這些(xie)成(cheng)本(ben)遠(yuan)不(bu)(bu)(bu)如(ru)之前超負債家(jia)庭的(de)(de)(de)形容的(de)(de)(de)那樣(yang)嚴重。

這(zhe)也是為(wei)什么國(guo)家需要一個穩定的(de)(de)(de)(de)(de)、負責任(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)政府。歷史表明，當情況允許的(de)(de)(de)(de)(de)時候，如果政府愿意施加適(shi)度的(de)(de)(de)(de)(de)高稅收，它能(neng)夠在更高水平的(de)(de)(de)(de)(de)債(zhai)(zhai)務中生(sheng)存，這(zhe)遠比今日(ri)的(de)(de)(de)(de)(de)常規思維(wei)所讓(rang)你相信(xin)的(de)(de)(de)(de)(de)要多得多。特(te)別是英(ying)國(guo)，在過(guo)去170年(nian)里(li)的(de)(de)(de)(de)(de)歷史中，有(you)81年(nian)里(li)其(qi)債(zhai)(zhai)務都(dou)超過(guo)國(guo)內生(sheng)產總值的(de)(de)(de)(de)(de)100%。當凱恩斯(si)撰寫(xie)消費(fei)的(de)(de)(de)(de)(de)必要性，以擺脫經濟大蕭(xiao)條之時，英(ying)國(guo)有(you)著比今天任(ren)何發達(da)國(guo)家（除日(ri)本(ben)外）的(de)(de)(de)(de)(de)更高的(de)(de)(de)(de)(de)債(zhai)(zhai)務。

當然，從某個意義(yi)上(shang)來說，由于美國國內有著瘋狂的反(fan)征稅(shui)保守運動，可能(neng)沒有一個這樣負(fu)責(ze)任的政府。但錯誤并不在我們的債務中，而是在我們自己。

篇10

［關鍵(jian)詞］財政政策;國際收支;產出-吸(xi)收效(xiao)應(ying)(ying);儲蓄-投資(zi)效(xiao)應(ying)(ying);匯率(lv)效(xiao)應(ying)(ying)

作者(zhe)簡介：丁騁騁，男，復旦大學(xue)經濟學(xue)院，上海 200433

一、財政(zheng)政(zheng)策與國際收(shou)支(zhi)：理論綜述(shu)

國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)經(jing)濟(ji)學經(jing)典(dian)理論往往只將(jiang)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支不平(ping)(ping)(ping)衡(heng)歸于五(wu)個原因：臨時(shi)性(xing)不平(ping)(ping)(ping)衡(heng)、結構(gou)性(xing)不平(ping)(ping)(ping)衡(heng)、貨幣(bi)性(xing)不平(ping)(ping)(ping)衡(heng)、周(zhou)期性(xing)不平(ping)(ping)(ping)衡(heng)、收(shou)入(ru)(ru)性(xing)不平(ping)(ping)(ping)衡(heng)，卻很少將(jiang)它與財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)聯系(xi)起(qi)來。在(zai)Sidney Stuart Alexander1952提出的(de)(de)(de)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支吸收(shou)分析(xi)法(fa)（Absorption Approach）中，我們可大(da)致看到(dao)財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)-國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支最早的(de)(de)(de)理論分析(xi)。亞歷山(shan)大(da)認為(wei)一(yi)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支差額（B）為(wei)國(guo)(guo)(guo)民收(shou)入(ru)(ru)（Y）與國(guo)(guo)(guo)內吸收(shou)（A）之(zhi)差，即：B=Y-A，而A=C+I。當(dang)(dang)一(yi)國(guo)(guo)(guo)實行(xing)擴張的(de)(de)(de)財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)時(shi)，A增(zeng)加，國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支（B）就(jiu)趨于逆差。但(dan)問題是，財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)對(dui)Y也會產生(sheng)影響，這(zhe)樣一(yi)來，財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)與國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支之(zhi)間(jian)的(de)(de)(de)關(guan)系(xi)就(jiu)不能(neng)簡單(dan)地(di)一(yi)言以(yi)蔽之(zhi)。另外，我們通過國(guo)(guo)(guo)民收(shou)入(ru)(ru)賬(zhang)戶(hu)(hu)可以(yi)得到(dao)等(deng)式(shi)：Y=C+I+G+X＝C+S+T+M，也即：I-S+(G-T)=M-X。當(dang)(dang)投資與儲蓄相等(deng)時(shi)，財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)赤字(zi)與經(jing)常(chang)賬(zhang)戶(hu)(hu)赤字(zi)存在(zai)一(yi)對(dui)一(yi)的(de)(de)(de)關(guan)系(xi)；但(dan)如果I≠S，情(qing)況(kuang)就(jiu)變得十分復雜。無(wu)論是吸收(shou)分析(xi)法(fa)，還是國(guo)(guo)(guo)民收(shou)入(ru)(ru)賬(zhang)戶(hu)(hu)，都僅把國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)收(shou)支中的(de)(de)(de)經(jing)常(chang)賬(zhang)戶(hu)(hu)（而且主要是貿易(yi)賬(zhang)戶(hu)(hu)）納(na)入(ru)(ru)分析(xi)框架。關(guan)于財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)與經(jing)常(chang)賬(zhang)戶(hu)(hu)之(zhi)間(jian)關(guan)系(xi)歷來存在(zai)很大(da)爭(zheng)論，學界有兩種幾(ji)乎對(dui)立的(de)(de)(de)看法(fa)。

一(yi)(yi)(yi)種(zhong)(zhong)觀(guan)點認為財(cai)政(zheng)政(zheng)策與(yu)經(jing)(jing)常賬戶(hu)(hu)存在(zai)關(guan)聯，財(cai)政(zheng)赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)引(yin)(yin)起(qi)(qi)(qi)經(jing)(jing)常賬戶(hu)(hu)赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)。如新劍橋學派認為：由(you)于私人(ren)部門(men)的(de)(de)總支出(chu)(chu)(chu)和(he)(he)(he)可支配收(shou)(shou)(shou)入(ru)大(da)體(ti)相(xiang)等，因此(ci)投資與(yu)私人(ren)儲蓄之間(jian)的(de)(de)差大(da)體(ti)為零，因此(ci)政(zheng)府(fu)預算赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)增加，就引(yin)(yin)起(qi)(qi)(qi)外部赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)上升。Vinals, Minford和(he)(he)(he)Melitz（1986）區(qu)分了固(gu)定(ding)(ding)匯率與(yu)浮動匯率兩種(zhong)(zhong)不(bu)(bu)同(tong)條件(jian)下(xia)財(cai)政(zheng)政(zheng)策對(dui)國(guo)(guo)際收(shou)(shou)(shou)支的(de)(de)影(ying)(ying)響作用。認為在(zai)固(gu)定(ding)(ding)匯率制下(xia)，預算赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)的(de)(de)擴(kuo)大(da)必定(ding)(ding)導致經(jing)(jing)常項(xiang)目(mu)惡(e)化(hua)。[1]另一(yi)(yi)(yi)方面(mian)，在(zai)預算平(ping)衡(heng)時，財(cai)政(zheng)政(zheng)策擴(kuo)張僅在(zai)浮動匯率制下(xia)才會導致經(jing)(jing)常項(xiang)目(mu)赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)。Sachs等人(ren)（1994）還(huan)區(qu)分了政(zheng)府(fu)支出(chu)(chu)(chu)暫時性增加與(yu)持(chi)久性增加對(dui)一(yi)(yi)(yi)國(guo)(guo)國(guo)(guo)際收(shou)(shou)(shou)支的(de)(de)影(ying)(ying)響，認為在(zai)資本自(zi)由(you)流動的(de)(de)國(guo)(guo)家，政(zheng)府(fu)支出(chu)(chu)(chu)增加都將(jiang)惡(e)化(hua)國(guo)(guo)際收(shou)(shou)(shou)支，而對(dui)實(shi)行資本控(kong)制的(de)(de)國(guo)(guo)家卻沒有(you)任何影(ying)(ying)響。Obsfeld和(he)(he)(he)Rogoff（1996）的(de)(de)跨期(qi)迭代(dai)模型中則認為人(ren)口(kou)變化(hua)趨勢(shi)和(he)(he)(he)稅收(shou)(shou)(shou)的(de)(de)代(dai)際影(ying)(ying)響也是(shi)決定(ding)(ding)國(guo)(guo)民收(shou)(shou)(shou)入(ru)和(he)(he)(he)經(jing)(jing)常項(xiang)目(mu)的(de)(de)重要(yao)因素(su)。政(zheng)府(fu)預算赤(chi)(chi)字(zi)(zi)(zi)引(yin)(yin)起(qi)(qi)(qi)經(jing)(jing)常項(xiang)目(mu)出(chu)(chu)(chu)現暫時性的(de)(de)惡(e)化(hua)，但在(zai)第二(er)期(qi)后又回到(dao)以前水平(ping)。[2]另一(yi)(yi)(yi)種(zhong)(zhong)觀(guan)點則是(shi)財(cai)政(zheng)政(zheng)策與(yu)經(jing)(jing)常賬戶(hu)(hu)無關(guan)論，認為財(cai)政(zheng)政(zheng)策對(dui)經(jing)(jing)常賬戶(hu)(hu)不(bu)(bu)平(ping)衡(heng)沒有(you)作用。這(zhe)種(zhong)(zhong)觀(guan)點的(de)(de)理論源頭一(yi)(yi)(yi)直可以上溯(su)到(dao)19世紀(ji)提出(chu)(chu)(chu)的(de)(de)“李嘉圖等價(jia)”。后來(lai)經(jing)(jing)濟學家，如Vinals，Minford與(yu)Melitz（1986），Erceg， Guerrieri和(he)(he)(he)Guest（2005）對(dui)此(ci)進一(yi)(yi)(yi)步(bu)發展，指(zhi)出(chu)(chu)(chu)財(cai)政(zheng)政(zheng)策-國(guo)(guo)際收(shou)(shou)(shou)支之間(jian)并不(bu)(bu)存在(zai)一(yi)(yi)(yi)對(dui)一(yi)(yi)(yi)的(de)(de)關(guan)系，或者兩者關(guan)系很小。[1］［3］(825)

在關于財(cai)政(zheng)政(zheng)策(ce)與(yu)經常賬戶之(zhi)間關系的實(shi)(shi)證(zheng)研究中(zhong)，大致有三種不(bu)同的結論(lun)：(1)大多數經濟學家(jia)認為(wei)財(cai)政(zheng)赤(chi)(chi)字(zi)與(yu)一(yi)國(guo)(guo)國(guo)(guo)際收支赤(chi)(chi)字(zi)成正(zheng)相關。例如，Eisner(1991)使用凈出口占(zhan)GNP比重(zhong)作(zuo)為(wei)因變(bian)量，使用經過價(jia)格調整(zheng)的充分就業下的財(cai)政(zheng)赤(chi)(chi)字(zi)占(zhan)GNP的比重(zhong)作(zuo)為(wei)自(zi)變(bian)量，建立(li)了(le)一(yi)個單一(yi)方(fang)程的最小二乘法(fa)方(fang)程，最后(hou)發現美國(guo)(guo)預(yu)算赤(chi)(chi)字(zi)對貿易赤(chi)(chi)字(zi)存(cun)在正(zheng)效應(ying)。Roubini(1988)，Normandin(1999)認為(wei)政(zheng)府(fu)財(cai)政(zheng)預(yu)算赤(chi)(chi)字(zi)會引起貿易赤(chi)(chi)字(zi)的更加惡化，在美國(guo)(guo)，財(cai)政(zheng)赤(chi)(chi)字(zi)增加1美元會引起0.22―0.98美元的外部赤(chi)(chi)字(zi)。而對發展(zhan)中(zhong)國(guo)(guo)家(jia)的實(shi)(shi)證(zheng)

研究(jiu)也得到了較一致的結論。(2)Evans(1988)，Bussiere(2004)等人(ren)的研究(jiu)得到的結論是(shi)，財政(zheng)(zheng)赤字僅對經(jing)常(chang)項目產(chan)生微(wei)小(xiao)的影(ying)響。Erceg, Guerrieri和(he)(he)Guest（2005）[3］發現(xian)財政(zheng)(zheng)赤字（與(yu)GDP之比）增加(jia)一個百分點(dian)，將引起貿易余額（與(yu)GDP之比）惡化0.2個百分比。(3)Roubini和(he)(he)Kim（2003）通(tong)過結構性VAR分析得到一個令(ling)人(ren)驚奇的結論，擴張性的財政(zheng)(zheng)沖擊會改善經(jing)常(chang)項目。[4]

二(er)、財政(zheng)政(zheng)策影響國際收支的三個作用機(ji)制

通(tong)過文獻解讀，本文發現(xian)，目前已有的(de)(de)關(guan)于財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)與國(guo)(guo)際(ji)收(shou)(shou)支(zhi)之(zhi)間(jian)關(guan)系的(de)(de)研(yan)究主要是通(tong)過以下(xia)三個作用機制(zhi)來實(shi)現(xian)的(de)(de)：(1)在預算平衡的(de)(de)情(qing)況下(xia)，通(tong)過國(guo)(guo)民收(shou)(shou)入賬(zhang)(zhang)戶I-S+(G-T)=M-X推導可(ke)(ke)知，經(jing)(jing)(jing)常項目盈余(yu)(yu)等于儲(chu)蓄減去(qu)投(tou)(tou)資，即CA=S-I。一(yi)國(guo)(guo)的(de)(de)儲(chu)蓄與投(tou)(tou)資水平在很大程(cheng)度上受該(gai)國(guo)(guo)財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)的(de)(de)影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)，因(yin)此，財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)可(ke)(ke)能(neng)通(tong)過影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)儲(chu)蓄和投(tou)(tou)資，進而影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)國(guo)(guo)際(ji)收(shou)(shou)支(zhi)。這(zhe)個機制(zhi)主要是側重于財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)對(dui)儲(chu)蓄與投(tou)(tou)資的(de)(de)影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)，這(zhe)里稱(cheng)之(zhi)為(wei)儲(chu)蓄-投(tou)(tou)資效(xiao)應。［5](2)從(cong)吸(xi)(xi)引分(fen)析法(fa)來看，B=Y-A，一(yi)國(guo)(guo)的(de)(de)國(guo)(guo)際(ji)收(shou)(shou)支(zhi)等于總產(chan)出與總吸(xi)(xi)收(shou)(shou)之(zhi)差。財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)總吸(xi)(xi)收(shou)(shou)，同時(shi)也(ye)關(guan)系到總產(chan)出水平，因(yin)此財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)可(ke)(ke)以通(tong)過改變產(chan)出和吸(xi)(xi)收(shou)(shou)從(cong)而影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)國(guo)(guo)際(ji)收(shou)(shou)支(zhi)。這(zhe)個機制(zhi)主要是側重財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)對(dui)產(chan)出和吸(xi)(xi)收(shou)(shou)的(de)(de)影(ying)(ying)(ying)響(xiang)(xiang)，這(zhe)里不(bu)防稱(cheng)之(zhi)為(wei)產(chan)出-吸(xi)(xi)收(shou)(shou)效(xiao)應。(3)如果把經(jing)(jing)(jing)常賬(zhang)(zhang)戶再擴展一(yi)下(xia)，經(jing)(jing)(jing)常賬(zhang)(zhang)戶為(wei)貿(mao)易(yi)余(yu)(yu)額(e)與國(guo)(guo)外(wai)凈(jing)資產(chan)收(shou)(shou)入之(zhi)和，即：CA=TB+iB-1，TB為(wei)貿(mao)易(yi)余(yu)(yu)額(e)，iB-1為(wei)國(guo)(guo)外(wai)的(de)(de)凈(jing)資產(chan)收(shou)(shou)入。貿(mao)易(yi)余(yu)(yu)額(e)又由實(shi)際(ji)匯(hui)率(lv)決定，因(yin)此，財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)可(ke)(ke)能(neng)使(shi)得實(shi)際(ji)匯(hui)率(lv)升(sheng)值從(cong)而導致經(jing)(jing)(jing)常項目赤字(zi)。

（一）財政(zheng)政(zheng)策的(de)儲蓄-投(tou)資效應(ying)

宏觀(guan)(guan)經(jing)濟學的(de)一個重(zhong)要發展就是(shi)把跨(kua)(kua)時(shi)期(qi)的(de)預算(suan)(suan)約(yue)束(shu)(shu)引入微觀(guan)(guan)分析中(zhong)，在薩(sa)克斯以及Obsfeld、Rogoff等人的(de)努力下(xia)又將跨(kua)(kua)期(qi)預算(suan)(suan)約(yue)束(shu)(shu)引入開放經(jing)濟條件下(xia)的(de)宏觀(guan)(guan)經(jing)濟學。本文主要討論跨(kua)(kua)期(qi)預算(suan)(suan)約(yue)束(shu)(shu)模(mo)型下(xia)稅收融資(zi)的(de)政(zheng)府暫時(shi)性增(zeng)加支出與持久性增(zeng)加支出兩(liang)種不同情形，通(tong)過儲蓄(xu)-投(tou)資(zi)機制怎樣(yang)來影響國際收支。

1.稅收(shou)(shou)(shou)融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)政府(fu)支出的(de)(de)(de)(de)(de)暫(zan)(zan)時(shi)性(xing)增(zeng)加(jia)。如(ru)果稅收(shou)(shou)(shou)融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)政府(fu)支出暫(zan)(zan)時(shi)增(zeng)加(jia)，如(ru)用(yong)于(yu)戰爭的(de)(de)(de)(de)(de)軍(jun)費(fei)(fei)開(kai)支，政府(fu)暫(zan)(zan)時(shi)性(xing)支出增(zeng)加(jia)必定以(yi)增(zeng)稅為(wei)前提，假定第(di)一期政府(fu)支出G1和(he)稅收(shou)(shou)(shou)T1等(deng)量增(zeng)加(jia)，第(di)二期政府(fu)支出G2和(he)稅收(shou)(shou)(shou)T2保持(chi)不(bu)變(bian)。從跨期消(xiao)費(fei)(fei)模型(xing)可以(yi)知道，由于(yu)增(zeng)稅消(xiao)費(fei)(fei)者收(shou)(shou)(shou)入(ru)減少，第(di)一期消(xiao)費(fei)(fei)C1將(jiang)下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)，但(dan)幅(fu)度(du)沒有T1上升那么(me)大。因(yin)為(wei)稅收(shou)(shou)(shou)的(de)(de)(de)(de)(de)暫(zan)(zan)時(shi)性(xing)增(zeng)加(jia)意味著(zhu)可支配收(shou)(shou)(shou)入(ru)的(de)(de)(de)(de)(de)暫(zan)(zan)時(shi)下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)，所以(yi)試圖維持(chi)穩定消(xiao)費(fei)(fei)的(de)(de)(de)(de)(de)家(jia)庭在稅收(shou)(shou)(shou)暫(zan)(zan)時(shi)提高時(shi)憑未來收(shou)(shou)(shou)入(ru)作擔保去借債(zhai)，這(zhe)樣(yang)一來，私人儲(chu)蓄(xu)(xu)就(jiu)會下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)。通(tong)過等(deng)式I-S+(G-T)=M-X我(wo)們(men)可知，對(dui)無法改(gai)變(bian)世(shi)界利(li)率水平(ping)(ping)的(de)(de)(de)(de)(de)小國(guo)而(er)(er)言，投資(zi)不(bu)變(bian)而(er)(er)儲(chu)蓄(xu)(xu)下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)會降(jiang)(jiang)(jiang)低其(qi)經(jing)常項(xiang)目(mu)(mu)(mu)余額(e)。從中我(wo)們(men)可以(yi)看出，以(yi)稅收(shou)(shou)(shou)融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)政府(fu)支出的(de)(de)(de)(de)(de)暫(zan)(zan)時(shi)性(xing)增(zeng)加(jia)會造成(cheng)經(jing)常項(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)惡化(hua)(hua)。對(dui)實行(xing)資(zi)本控制(zhi)國(guo)家(jia)而(er)(er)言，私人儲(chu)蓄(xu)(xu)的(de)(de)(de)(de)(de)下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)將(jiang)造成(cheng)國(guo)內利(li)率的(de)(de)(de)(de)(de)上升，而(er)(er)不(bu)是經(jing)常項(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)惡化(hua)(hua)。如(ru)果是資(zi)本自由流動(dong)的(de)(de)(de)(de)(de)大國(guo)，一旦儲(chu)蓄(xu)(xu)下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)影響著(zhu)世(shi)界利(li)率水平(ping)(ping)，促使其(qi)上升，但(dan)同時(shi)又會使該國(guo)經(jing)常項(xiang)目(mu)(mu)(mu)惡化(hua)(hua)。世(shi)界利(li)率水平(ping)(ping)提高將(jiang)使世(shi)界其(qi)它地區的(de)(de)(de)(de)(de)儲(chu)蓄(xu)(xu)增(zeng)加(jia)、投資(zi)下(xia)(xia)(xia)降(jiang)(jiang)(jiang)，從而(er)(er)改(gai)善(shan)了(le)這(zhe)些國(guo)家(jia)的(de)(de)(de)(de)(de)經(jing)常項(xiang)目(mu)(mu)(mu)。[2]

2.稅收融資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)支(zhi)出(chu)(chu)的(de)(de)(de)(de)(de)持(chi)(chi)(chi)久(jiu)(jiu)性增(zeng)加(jia)。在(zai)以更高的(de)(de)(de)(de)(de)稅收來融資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)支(zhi)出(chu)(chu)的(de)(de)(de)(de)(de)持(chi)(chi)(chi)久(jiu)(jiu)性增(zeng)加(jia)中，G1和G2增(zeng)加(jia)相同的(de)(de)(de)(de)(de)量ΔG，兩個時期的(de)(de)(de)(de)(de)稅收T1和T2也增(zeng)加(jia)相同的(de)(de)(de)(de)(de)量ΔT。政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)儲(chu)(chu)蓄(xu)保(bao)持(chi)(chi)(chi)不變(bian)。持(chi)(chi)(chi)久(jiu)(jiu)性的(de)(de)(de)(de)(de)稅收增(zeng)加(jia)導致的(de)(de)(de)(de)(de)可支(zhi)配收入(ru)持(chi)(chi)(chi)久(jiu)(jiu)性下降，因此家庭將整個消(xiao)費習慣作出(chu)(chu)調整，將支(zhi)出(chu)(chu)減(jian)少，而且(qie)幅(fu)(fu)度(du)比(bi)在(zai)稅收暫時增(zeng)加(jia)的(de)(de)(de)(de)(de)情(qing)(qing)形要大(da)。因此，在(zai)政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)持(chi)(chi)(chi)久(jiu)(jiu)性的(de)(de)(de)(de)(de)稅收增(zeng)加(jia)的(de)(de)(de)(de)(de)情(qing)(qing)況下私人(ren)儲(chu)(chu)蓄(xu)不會(hui)下降太(tai)多，甚(shen)至根本不會(hui)下降。因此，在(zai)資(zi)本自由流動(dong)的(de)(de)(de)(de)(de)小(xiao)(xiao)國經濟中，私人(ren)儲(chu)(chu)蓄(xu)下降幅(fu)(fu)度(du)很小(xiao)(xiao)，對經常項目(mu)造成的(de)(de)(de)(de)(de)影響也較小(xiao)(xiao)，而小(xiao)(xiao)國是(shi)無(wu)權決定(ding)利率(lv)(lv)高低的(de)(de)(de)(de)(de)。在(zai)資(zi)本實行控制(zhi)的(de)(de)(de)(de)(de)情(qing)(qing)形下，儲(chu)(chu)蓄(xu)有(you)較小(xiao)(xiao)的(de)(de)(de)(de)(de)下降，但對經常項目(mu)沒(mei)有(you)影響，利率(lv)(lv)上(shang)升。在(zai)資(zi)本可以自由流動(dong)的(de)(de)(de)(de)(de)大(da)國經濟中，私人(ren)儲(chu)(chu)蓄(xu)下降幅(fu)(fu)度(du)很小(xiao)(xiao)，因此對經常項目(mu)造成的(de)(de)(de)(de)(de)影響也較小(xiao)(xiao)，利率(lv)(lv)有(you)小(xiao)(xiao)幅(fu)(fu)上(shang)升。

我們總結擴張(zhang)性財(cai)政政策在兩種不同(tong)的沖(chong)擊類(lei)型(xing)下，對經常項(xiang)目的不同(tong)影(ying)響結果，得到表1。

（二）財政(zheng)政(zheng)策(ce)的(de)產(chan)出(chu)―吸收效(xiao)應(ying)

擴張性的財(cai)政政策對(dui)國際收(shou)支產生作用(yong)的第二個微觀機制(zhi)(zhi)是產出-吸(xi)收(shou)效(xiao)應(ying)。財(cai)政政策一旦(dan)實行(xing)擴張，不(bu)光增(zeng)加(jia)投資(zi)與公共消(xiao)費，使(shi)進口增(zeng)加(jia)，同(tong)(tong)時也(ye)提(ti)高(gao)了產出。如此(ci)，兩者(zhe)關系(xi)就變得撲朔迷離。因(yin)此(ci)，我(wo)們必(bi)須區分不(bu)同(tong)(tong)的匯率制(zhi)(zhi)度，不(bu)同(tong)(tong)的財(cai)政支出結構(gou)，以及不(bu)同(tong)(tong)的外(wai)部經濟環境才能得到(dao)結論(lun)。

Mundell-Fleming模型強(qiang)調了在固定(ding)匯率(lv)制(zhi)度(du)下，增(zeng)加(jia)對(dui)(dui)國內(nei)產(chan)品的公共支出(chu)以及提高稅收將會相應引(yin)起國內(nei)產(chan)出(chu)增(zeng)加(jia)，但(dan)(dan)經常(chang)項(xiang)目(mu)保(bao)持(chi)不變。因為(wei)產(chan)出(chu)和稅收都增(zeng)加(jia)，但(dan)(dan)居民的可(ke)支配(pei)收入不變。另一(yi)方面，在浮動(dong)匯率(lv)制(zhi)度(du)下，財政擴張導致對(dui)(dui)國內(nei)產(chan)品需求增(zeng)加(jia)，會引(yin)起本幣升(sheng)值，最后導致經常(chang)項(xiang)目(mu)赤字。但(dan)(dan)經常(chang)項(xiang)目(mu)赤字又會被最初總需求的增(zeng)加(jia)沖銷(xiao)，使(shi)國內(nei)總產(chan)出(chu)保(bao)持(chi)不變(見(jian)表2)。

以(yi)此為(wei)(wei)基礎，Vinals、Minford和Melitz[1]提出了一個跨(kua)期非(fei)均(jun)衡模型，他們認為(wei)(wei)，當經(jing)濟體是(shi)(shi)經(jing)歷(li)著(zhu)凱恩斯(si)主義的(de)失業，還(huan)是(shi)(shi)經(jing)歷(li)著(zhu)古典(dian)失業，真實產出對擴張(zhang)財政政策的(de)反(fan)應(ying)是(shi)(shi)完全不同(tong)的(de)。因為(wei)(wei)經(jing)常(chang)項目是(shi)(shi)產出與支(zhi)出之差，經(jing)常(chang)項目在以(yi)上兩種情況中(zhong)反(fan)應(ying)也是(shi)(shi)完全不同(tong)。另外(wai)，擴張(zhang)性財政政策是(shi)(shi)暫時(shi)性的(de)還(huan)是(shi)(shi)永(yong)久(jiu)性的(de)，總需求潛(qian)在的(de)反(fan)應(ying)對其也不同(tong)，因此就(jiu)須做(zuo)跨(kua)期分析(xi)。

1.由(you)于需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)過(guo)低引(yin)(yin)(yin)起的(de)(de)(de)凱恩斯主(zhu)義失業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)情形：(1)在浮動匯(hui)率(lv)(lv)制度(du)下，如果(guo)政(zheng)府(fu)(fu)(fu)通過(guo)稅(shui)收融(rong)資，暫(zan)時(shi)性(xing)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)支出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)提(ti)高(gao)對非貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)購買，使該類產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)，這就(jiu)(jiu)(jiu)會引(yin)(yin)(yin)起對貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)的(de)(de)(de)過(guo)度(du)需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)，導(dao)(dao)致匯(hui)率(lv)(lv)升(sheng)值(zhi)(zhi)。本(ben)幣(bi)(bi)(bi)升(sheng)值(zhi)(zhi)使可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)價(jia)格下降、需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)上(shang)升(sheng)，結果(guo)就(jiu)(jiu)(jiu)是短期經常(chang)項(xiang)目(mu)赤字。如果(guo)政(zheng)府(fu)(fu)(fu)通過(guo)發行貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)而(er)不是增(zeng)(zeng)(zeng)稅(shui)來實現擴張(zhang)，那么就(jiu)(jiu)(jiu)不會有過(guo)量的(de)(de)(de)貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)，只(zhi)會引(yin)(yin)(yin)起不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)和就(jiu)(jiu)(jiu)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)，而(er)可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)和經常(chang)項(xiang)目(mu)不變(bian)。如果(guo)政(zheng)府(fu)(fu)(fu)支出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)持久性(xing)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)，消(xiao)(xiao)費者認識到未來持續增(zeng)(zeng)(zeng)稅(shui)，則私人(ren)消(xiao)(xiao)費就(jiu)(jiu)(jiu)會減(jian)少。結果(guo)，當(dang)(dang)前對不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)就(jiu)(jiu)(jiu)下降，引(yin)(yin)(yin)起貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)過(guo)量供(gong)給(gei)導(dao)(dao)致本(ben)幣(bi)(bi)(bi)實際(ji)匯(hui)率(lv)(lv)貶值(zhi)(zhi)，可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)凈供(gong)給(gei)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)，由(you)此改善(shan)經常(chang)項(xiang)目(mu)。由(you)于貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)部門(men)的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)上(shang)升(sheng)、不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)部門(men)的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)下降，因而(er)整(zheng)個就(jiu)(jiu)(jiu)業(ye)(ye)(ye)與產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)是否增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)不能確定，但經常(chang)項(xiang)目(mu)改善(shan)。(2)在固定匯(hui)率(lv)(lv)制度(du)下，稅(shui)收融(rong)資的(de)(de)(de)政(zheng)府(fu)(fu)(fu)支出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)對不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)購買，將在當(dang)(dang)前增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)。在價(jia)格既(ji)定的(de)(de)(de)情況(kuang)下，實際(ji)匯(hui)率(lv)(lv)也(ye)就(jiu)(jiu)(jiu)不變(bian)，因此經常(chang)項(xiang)目(mu)也(ye)不會受到影響。在經常(chang)項(xiang)目(mu)不變(bian)，暫(zan)時(shi)性(xing)的(de)(de)(de)財政(zheng)預算擴張(zhang)會增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)就(jiu)(jiu)(jiu)業(ye)(ye)(ye)。如果(guo)政(zheng)府(fu)(fu)(fu)購買持久性(xing)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)，對不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)當(dang)(dang)前需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)下降，因為(wei)預期稅(shui)收增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)減(jian)少個人(ren)財富，結果(guo)導(dao)(dao)致不可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)和就(jiu)(jiu)(jiu)業(ye)(ye)(ye)下降，對可(ke)(ke)(ke)貿(mao)(mao)(mao)(mao)易(yi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)(de)支出(chu)(chu)(chu)(chu)(chu)也(ye)下降，因而(er)改善(shan)經常(chang)項(xiang)目(mu)。

2.由于實際(ji)(ji)工(gong)資過(guo)高引(yin)起的(de)(de)古典失(shi)業(ye)的(de)(de)情(qing)(qing)形(xing)(xing)：(1)在古典情(qing)(qing)形(xing)(xing)中，政(zheng)(zheng)府支出(chu)擴張只有在貨(huo)幣數量同時(shi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)時(shi)才會提升就業(ye)，而這種情(qing)(qing)況(kuang)(kuang)只有在浮動(dong)匯率(lv)制(zhi)度下政(zheng)(zheng)府通過(guo)增(zeng)(zeng)(zeng)發貨(huo)幣時(shi)才發生(sheng)。只有當可貿(mao)易(yi)(yi)產(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)產(chan)出(chu)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)，財(cai)政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策擴張才會增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)就業(ye)，因(yin)為(wei)(wei)不可貿(mao)易(yi)(yi)產(chan)品(pin)(pin)(pin)產(chan)出(chu)既(ji)定。然而，可貿(mao)易(yi)(yi)產(chan)品(pin)(pin)(pin)產(chan)出(chu)提升，實際(ji)(ji)匯率(lv)就要(yao)貶值，但這種情(qing)(qing)形(xing)(xing)僅在貨(huo)幣供給增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)匯率(lv)允許變動(dong)的(de)(de)情(qing)(qing)況(kuang)(kuang)下發生(sheng)。(2)在預期(qi)未(wei)來財(cai)政(zheng)(zheng)預算(suan)擴張的(de)(de)情(qing)(qing)形(xing)(xing)下，現期(qi)的(de)(de)總產(chan)出(chu)和就業(ye)都(dou)不會有變化，因(yin)為(wei)(wei)第一(yi)期(qi)匯率(lv)是由貨(huo)幣市場單獨決定的(de)(de)。另一(yi)方面，因(yin)為(wei)(wei)預期(qi)未(wei)來增(zeng)(zeng)(zeng)稅私人(ren)財(cai)富下降，私人(ren)對所(suo)有不可貿(mao)易(yi)(yi)產(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)當前(qian)和未(wei)來的(de)(de)消(xiao)費縮減。現期(qi)可貿(mao)易(yi)(yi)產(chan)品(pin)(pin)(pin)產(chan)出(chu)不變，可貿(mao)易(yi)(yi)產(chan)品(pin)(pin)(pin)消(xiao)費下降導致經常項(xiang)目盈余。

值得注意(yi)的是：與稅收融資相比，政府通過發行債券融資提升了家庭(ting)財富(fu)，因而增加了當前(qian)的消費支出最后使經常項目惡(e)化(hua)。這無論在凱恩斯(si)主義失業(ye)的情形下還是古典(dian)失業(ye)的情形下都有(you)相同結果(見表3)。

（三）財政政策的匯率效應

財政政策(ce)(ce)第三個對國(guo)(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)發揮(hui)作用的(de)途(tu)徑是匯率(lv)(lv)效應。一(yi)(yi)國(guo)(guo)(guo)的(de)匯率(lv)(lv)分(fen)固定匯率(lv)(lv)制與浮(fu)動(dong)匯率(lv)(lv)制。如果一(yi)(yi)國(guo)(guo)(guo)實行(xing)浮(fu)動(dong)匯率(lv)(lv)制，在資(zi)本可以自(zi)由流動(dong)的(de)情況(kuang)下，即使赤字沒有(you)被貨幣(bi)(bi)(bi)化，擴張性的(de)財政政策(ce)(ce)將導致(zhi)(zhi)本國(guo)(guo)(guo)利率(lv)(lv)水平上升(sheng)，吸引外國(guo)(guo)(guo)資(zi)本大(da)量流入，引起本幣(bi)(bi)(bi)升(sheng)值(zhi)(zhi)，最后又(you)將導致(zhi)(zhi)國(guo)(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)經常項(xiang)目逆(ni)差。即：財政政策(ce)(ce)擴張利率(lv)(lv)本幣(bi)(bi)(bi)升(sheng)值(zhi)(zhi)國(guo)(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)逆(ni)差。

當一國(guo)實(shi)行固(gu)定(ding)匯率(lv)制，擴張性的(de)財(cai)政(zheng)政(zheng)策通過(guo)(guo)貨(huo)幣發(fa)行來(lai)彌補時，又(you)會通過(guo)(guo)匯率(lv)渠道(dao)對(dui)國(guo)際(ji)(ji)收支產生(sheng)影響。當貨(huo)幣發(fa)行增(zeng)加，導致價格水平上(shang)升。我們知(zhi)道(dao)，實(shi)際(ji)(ji)匯率(lv)用(yong)公式(shi)表(biao)示為e=EPP，其中(zhong)EP為國(guo)外的(de)價格水平，P為國(guo)內的(de)價格水平。如(ru)果本國(guo)發(fa)生(sheng)通貨(huo)膨脹，實(shi)際(ji)(ji)匯率(lv)升值(zhi)，也將引起本國(guo)國(guo)際(ji)(ji)收支的(de)逆(ni)差(cha)。即：財(cai)政(zheng)赤字增(zeng)發(fa)貨(huo)幣通貨(huo)膨脹實(shi)際(ji)(ji)匯率(lv)升值(zhi)國(guo)際(ji)(ji)收支逆(ni)差(cha)。

三、基本結論及對(dui)我(wo)國的啟示

在(zai)我(wo)國(guo)(guo)現有(you)著(zhu)作(zuo)中(zhong)，目前(qian)(qian)還缺乏對(dui)(dui)(dui)財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)與國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)兩者關(guan)系(xi)的(de)(de)系(xi)統研究(jiu)(jiu)，這(zhe)其中(zhong)的(de)(de)一(yi)(yi)個重要(yao)原(yuan)因是(shi)，我(wo)國(guo)(guo)財政(zheng)(zheng)赤(chi)(chi)字(zi)持續多年，但貿易收支(zhi)(zhi)(zhi)長期順差(cha)，幾乎(hu)沒有(you)人(ren)(ren)會（表面上似乎(hu)也沒有(you)必要(yao)）關(guan)注財政(zheng)(zheng)赤(chi)(chi)字(zi)對(dui)(dui)(dui)國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)究(jiu)(jiu)竟造(zao)成了何(he)種(zhong)影響(xiang)。但問(wen)題(ti)是(shi)，我(wo)國(guo)(guo)的(de)(de)國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)順差(cha)并非一(yi)(yi)種(zhong)常(chang)態，一(yi)(yi)旦國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)逆差(cha)（即便順差(cha)），財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)究(jiu)(jiu)竟對(dui)(dui)(dui)國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)產(chan)生什么樣的(de)(de)影響(xiang)――這(zhe)是(shi)一(yi)(yi)個具有(you)超前(qian)(qian)現實意(yi)義的(de)(de)研究(jiu)(jiu)課(ke)題(ti)。另外，在(zai)國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)調(diao)節的(de)(de)政(zheng)(zheng)策(ce)選擇(ze)上，受蒙代爾 “有(you)效(xiao)市場政(zheng)(zheng)策(ce)指派(pai)原(yuan)則”影響(xiang)，大(da)家習(xi)慣上都認為財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)僅對(dui)(dui)(dui)內部均(jun)衡(heng)發揮作(zuo)用、貨幣政(zheng)(zheng)策(ce)對(dui)(dui)(dui)外部均(jun)衡(heng)進行調(diao)節。這(zhe)樣，人(ren)(ren)們相應(ying)地忽視財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)對(dui)(dui)(dui)于外部均(jun)衡(heng)的(de)(de)調(diao)節作(zuo)用，將財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)與國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)之間的(de)(de)關(guan)系(xi)割裂(lie)開(kai)來。理論模型(xing)及實證研究(jiu)(jiu)都表明，財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)對(dui)(dui)(dui)國(guo)(guo)際(ji)收支(zhi)(zhi)(zhi)通過微觀(guan)機(ji)制(zhi)(zhi)發揮著(zhu)極其重要(yao)的(de)(de)作(zuo)用，這(zhe)種(zhong)微觀(guan)作(zuo)用機(ji)制(zhi)(zhi)包括(kuo)：儲蓄―投資效(xiao)應(ying)，產(chan)出―吸收效(xiao)應(ying)以及匯率效(xiao)應(ying)。這(zhe)本來是(shi)一(yi)(yi)國(guo)(guo)當

局為實(shi)(shi)現內(nei)(nei)部均衡而實(shi)(shi)行擴張(zhang)或(huo)緊縮的(de)財(cai)政政策時，對外(wai)部均衡產生的(de)一(yi)個被動的(de)結(jie)果。如果我(wo)們(men)把(ba)握了其中(zhong)的(de)內(nei)(nei)在(zai)關系，就可(ke)以(yi)主動地運用(yong)財(cai)政政策來實(shi)(shi)現外(wai)部均衡，當然(ran)這(zhe)一(yi)定是在(zai)特定的(de)環境下。

從以上三個作用機制(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)(de)分析(xi)來(lai)看，財(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)對國際(ji)收(shou)(shou)支(zhi)產(chan)(chan)生影響的(de)(de)(de)(de)(de)最基本前(qian)提(ti)是(shi)(shi)資(zi)本可(ke)(ke)以自由(you)流(liu)(liu)動的(de)(de)(de)(de)(de)情況(kuang)下(xia)(xia)。從儲蓄―投資(zi)效(xiao)應這個角度(du)而(er)言，如(ru)果(guo)(guo)資(zi)本可(ke)(ke)以自由(you)流(liu)(liu)動，則無(wu)論暫時(shi)(shi)性(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)還(huan)是(shi)(shi)持(chi)久性(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)府支(zhi)出(chu)(chu)增(zeng)加(jia)，都會引起國際(ji)收(shou)(shou)支(zhi)經(jing)(jing)常(chang)(chang)賬(zhang)戶的(de)(de)(de)(de)(de)逆差(cha)。但如(ru)果(guo)(guo)實行(xing)(xing)資(zi)本控制(zhi)(zhi)，則擴張(zhang)性(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)對經(jing)(jing)常(chang)(chang)項(xiang)(xiang)目(mu)沒(mei)有(you)影響。與之同時(shi)(shi)，從匯(hui)率機制(zhi)(zhi)這個角度(du)而(er)言，要使擴張(zhang)性(xing)(xing)財(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)發(fa)(fa)揮作用也必(bi)須以資(zi)本開(kai)(kai)放為前(qian)提(ti)。如(ru)果(guo)(guo)沒(mei)有(you)這個條件，財(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)擴張(zhang)，利率上升，資(zi)本不(bu)(bu)能(neng)(neng)自由(you)流(liu)(liu)動，匯(hui)率機制(zhi)(zhi)也就(jiu)失效(xiao)。從以上兩(liang)個角度(du)考(kao)慮，財(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)對我(wo)(wo)國目(mu)前(qian)外部均(jun)衡的(de)(de)(de)(de)(de)影響甚微(wei)，但隨著對外開(kai)(kai)放度(du)不(bu)(bu)斷加(jia)大(da)，資(zi)本賬(zhang)戶在(zai)我(wo)(wo)國必(bi)定實現可(ke)(ke)自由(you)兌換，在(zai)此情況(kuang)下(xia)(xia)，如(ru)何運(yun)用財(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)配合貨(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)(bi)(bi)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)對外部均(jun)衡實現調控，就(jiu)值(zhi)得(de)(de)密切關(guan)(guan)注！ 從跨(kua)期(qi)非(fei)均(jun)衡模型中，我(wo)(wo)們又可(ke)(ke)以得(de)(de)到三個重要政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)啟示：第(di)(di)一，在(zai)凱恩(en)斯主義失業的(de)(de)(de)(de)(de)情形下(xia)(xia)，通(tong)(tong)過(guo)(guo)貨(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)(bi)(bi)發(fa)(fa)行(xing)(xing)（或(huo)在(zai)固定匯(hui)率制(zhi)(zhi)下(xia)(xia)通(tong)(tong)過(guo)(guo)稅(shui)(shui)收(shou)(shou)融(rong)資(zi)）政(zheng)(zheng)(zheng)府增(zeng)加(jia)對不(bu)(bu)可(ke)(ke)貿易產(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)(de)購買(mai)從而(er)增(zeng)加(jia)政(zheng)(zheng)(zheng)府暫時(shi)(shi)性(xing)(xing)支(zhi)出(chu)(chu)，可(ke)(ke)以擴大(da)產(chan)(chan)出(chu)(chu)和(he)就(jiu)業而(er)不(bu)(bu)至于(yu)引起經(jing)(jing)常(chang)(chang)項(xiang)(xiang)目(mu)惡化。第(di)(di)二，在(zai)古典失業的(de)(de)(de)(de)(de)情形下(xia)(xia)，通(tong)(tong)過(guo)(guo)改變對不(bu)(bu)可(ke)(ke)貿易產(chan)(chan)品(pin)(pin)政(zheng)(zheng)(zheng)府支(zhi)出(chu)(chu)以達到擴大(da)產(chan)(chan)出(chu)(chu)和(he)就(jiu)業的(de)(de)(de)(de)(de)目(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)一項(xiang)(xiang)無(wu)效(xiao)的(de)(de)(de)(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)(ce)。但如(ru)果(guo)(guo)是(shi)(shi)浮(fu)動匯(hui)率制(zhi)(zhi)，暫時(shi)(shi)性(xing)(xing)減稅(shui)(shui)并通(tong)(tong)過(guo)(guo)發(fa)(fa)行(xing)(xing)貨(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)(bi)(bi)能(neng)(neng)夠在(zai)改善經(jing)(jing)常(chang)(chang)賬(zhang)戶的(de)(de)(de)(de)(de)同時(shi)(shi)擴大(da)產(chan)(chan)出(chu)(chu)和(he)就(jiu)業。總之，暫時(shi)(shi)性(xing)(xing)或(huo)持(chi)久性(xing)(xing)地提(ti)升政(zheng)(zheng)(zheng)府支(zhi)出(chu)(chu)并不(bu)(bu)一定引起產(chan)(chan)出(chu)(chu)和(he)就(jiu)業的(de)(de)(de)(de)(de)增(zeng)加(jia)，只(zhi)有(you)在(zai)浮(fu)動匯(hui)率制(zhi)(zhi)下(xia)(xia)貨(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)(bi)(bi)供(gong)給量增(zeng)加(jia)使本幣(bi)(bi)(bi)(bi)貶值(zhi)，因而(er)導致可(ke)(ke)貿易產(chan)(chan)品(pin)(pin)產(chan)(chan)出(chu)(chu)上升，這種擴張(zhang)效(xiao)果(guo)(guo)才(cai)能(neng)(neng)見(jian)效(xiao)。第(di)(di)三，如(ru)果(guo)(guo)我(wo)(wo)們考(kao)慮到政(zheng)(zheng)(zheng)府債(zhai)券(quan)構成居民的(de)(de)(de)(de)(de)凈財(cai)(cai)(cai)富，通(tong)(tong)過(guo)(guo)暫時(shi)(shi)性(xing)(xing)債(zhai)券(quan)融(rong)資(zi)而(er)形成的(de)(de)(de)(de)(de)預算(suan)赤字與經(jing)(jing)常(chang)(chang)項(xiang)(xiang)目(mu)赤字之間存(cun)在(zai)正相(xiang)關(guan)(guan)關(guan)(guan)系。但如(ru)果(guo)(guo)是(shi)(shi)發(fa)(fa)行(xing)(xing)貨(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)(bi)(bi)來(lai)融(rong)資(zi)，這種強相(xiang)關(guan)(guan)關(guan)(guan)系就(jiu)不(bu)(bu)存(cun)在(zai)。

我國(guo)人(ren)民幣還是以(yi)固定匯率制度為主要(yao)特征，并且總(zong)體(ti)上失業也主要(yao)由于總(zong)需(xu)求(qiu)的(de)(de)(de)不(bu)足(zu)引起，所以(yi)從理論(lun)上講，擴(kuo)張的(de)(de)(de)財政政策對我國(guo)經常項目不(bu)會造成明顯影響，只有(you)在舉債(zhai)融資(zi)的(de)(de)(de)情況(kuang)下有(you)可能使(shi)經常項目逆差。因此我國(guo)在通過發行債(zhai)券融資(zi)來(lai)達到(dao)財政擴(kuo)張的(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)時(shi)需(xu)慎之又慎！

主要參考文獻：

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