p2p小額信貸范文

時(shi)間:2023-04-12 00:48:18

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p2p小額信貸

篇1

p2p小額信貸問題對策

1 P2P小額信貸概述(shu)

P2P網(wang)(wang)(wang)絡借(jie)(jie)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(全(quan)(quan)稱(cheng)Peer-to-Peer lending)是(shi)通(tong)(tong)過互聯網(wang)(wang)(wang)讓個(ge)(ge)人(ren)對個(ge)(ge)人(ren)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)的(de)(de)(de)(de)一(yi)種新的(de)(de)(de)(de)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)模式。P2P小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)平(ping)(ping)臺(tai)(tai)是(shi)一(yi)種第三方(fang)(fang)放款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)和借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)場所,在(zai)對借(jie)(jie)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)雙方(fang)(fang)提供(gong)盡(jin)可能的(de)(de)(de)(de)支持和服務后收取一(yi)定費用,以用于管理和交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)成本。在(zai)P2P網(wang)(wang)(wang)絡平(ping)(ping)臺(tai)(tai),放款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)和借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)各自需求的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息,通(tong)(tong)過相關人(ren)員的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息比對,根據自身的(de)(de)(de)(de)需要以競標的(de)(de)(de)(de)方(fang)(fang)式確定貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)利率水平(ping)(ping),通(tong)(tong)過民間貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)辦法(fa)向借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)提供(gong)資金。小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)是(shi)解決低收入階級和中小企業(ye)資金難(nan)題的(de)(de)(de)(de)重(zhong)要突破口,P2P小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)主(zhu)體是(shi)網(wang)(wang)(wang)絡中介和有(you)信(xin)(xin)譽的(de)(de)(de)(de)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)者。在(zai)我國,由于大(da)型企業(ye)特別受商(shang)業(ye)銀行的(de)(de)(de)(de)青睞,很容易(yi)(yi)就能從(cong)商(shang)業(ye)銀行和金融機構獲(huo)得(de)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)。而對于375萬家中小企業(ye)以及4700萬個(ge)(ge)體工商(shang)戶(hu)來(lai)說(shuo),他們資質淺,資信(xin)(xin)低,越來(lai)越成為P2P小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)主(zhu)體。據不完全(quan)(quan)統計,全(quan)(quan)國提供(gong)網(wang)(wang)(wang)絡小額(e)(e)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)公司(si)和平(ping)(ping)臺(tai)(tai)已經超(chao)過300余家,其中發(fa)展(zhan)速度較(jiao)快和發(fa)展(zhan)規(gui)模較(jiao)大(da)的(de)(de)(de)(de)有(you)拍拍貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)、宜信(xin)(xin)、紅(hong)嶺創(chuang)投(tou)等(deng)平(ping)(ping)臺(tai)(tai)。P2P小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)速度很快,發(fa)展(zhan)規(gui)模也驚(jing)人(ren)增長(chang)。近年(nian)(nian)來(lai),網(wang)(wang)(wang)絡小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)規(gui)模不斷(duan)翻翻,截(jie)至2014年(nian)(nian)底,全(quan)(quan)國網(wang)(wang)(wang)絡小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)模已達(da)10億元人(ren)民幣,比小額(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)(dai)建立之初的(de)(de)(de)(de)3千萬人(ren)民幣,高出近33倍,創(chuang)歷(li)史新高。

2 P2P小額(e)信(xin)貸風險分(fen)析

2.1支付風險

中(zhong)國(guo)P2P小額(e)(e)信貸(dai)(dai)平臺(tai)雖起步(bu)較(jiao)(jiao)晚,但(dan)發展(zhan)較(jiao)(jiao)快,經過(guo)7年的(de)改革創新,P2P小額(e)(e)信貸(dai)(dai)公(gong)司(si)更(geng)是如雨后(hou)春筍般不(bu)但(dan)涌現(xian),為了(le)更(geng)好的(de)參與(yu)競爭,P2P小額(e)(e)信貸(dai)(dai)不(bu)斷著(zhu)眼于(yu)客戶(hu)資金安全(quan)和風險(xian)防(fang)范,提供了(le)大量的(de)安全(quan)防(fang)范體系等,但(dan)P2P平臺(tai)注冊資本一(yi)般較(jiao)(jiao)小,抗風險(xian)能力比(bi)較(jiao)(jiao)差。國(guo)內P2P平臺(tai)頻繁出現(xian)崩潰逃(tao)跑,提現(xian)困難等問題。2013年全(quan)年有75家P2P小額(e)(e)信貸(dai)(dai)公(gong)司(si)跑路,2014年一(yi)季度又發生了(le)17家跑路事件(jian)。這已經暴露出P2P網貸(dai)(dai)平臺(tai)風險(xian),也不(bu)利于(yu)P2P小額(e)(e)信貸(dai)(dai)平臺(tai)的(de)長久(jiu)可持續發展(zhan)。

2.2信用風險

信(xin)用風險(Credit Risk)又稱違(wei)約(yue)風險,是指(zhi)“借(jie)款人(ren)、債券發行(xing)人(ren)或金融交易(yi)(yi)一方由于(yu)各種(zhong)原因不能履約(yue)致(zhi)使金融機(ji)構、投(tou)資人(ren)或交易(yi)(yi)對方遭受(shou)損失的(de)可能性(xing)”。P2P小(xiao)額(e)信(xin)貸(dai)所針對的(de)對象以貧困人(ren)群、中(zhong)小(xiao)企業(ye)為主(zhu),其主(zhu)體(ti)自(zi)身(shen)的(de)償債能力不強,加之(zhi)P2P小(xiao)額(e)信(xin)貸(dai)公司收費(fei)和利率較高(gao),很(hen)容(rong)易(yi)(yi)產生(sheng)預期違(wei)約(yue)和無法還(huan)(huan)款情形。與此同(tong)時,由于(yu)P2P小(xiao)額(e)信(xin)貸(dai)主(zhu)要通過網(wang)絡方式進行(xing),對于(yu)信(xin)息審查、身(shen)份核(he)定及信(xin)用評估等由于(yu)網(wang)絡的(de)問(wen)題(ti),很(hen)難進行(xing)有效(xiao)判(pan)斷和準(zhun)確(que)知(zhi)曉,導致(zhi)了風險的(de)加劇。另外(wai),我國對P2P小(xiao)額(e)信(xin)貸(dai)的(de)性(xing)質和方式等還(huan)(huan)未(wei)做全面規(gui)范,在借(jie)貸(dai)過程中(zhong),借(jie)款人(ren)很(hen)容(rong)易(yi)(yi)出現鉆空子的(de)辦法,故意或拖延(yan)不還(huan)(huan),增(zeng)加了信(xin)用風險的(de)產生(sheng)。

2.3操作風險

操作風(feng)險通(tong)常是指(zhi)金融機構中辦理業(ye)務或(huo)內(nei)部(bu)(bu)管理出(chu)了差(cha)錯,必(bi)須做出(chu)補償或(huo)賠償;內(nei)部(bu)(bu)人(ren)員(yuan)監守自盜,外(wai)部(bu)(bu)人(ren)員(yuan)欺詐(zha)得手(shou);電子系統硬件軟件發生故障,網絡遭到(dao)黑客(ke)侵襲。小額信(xin)(xin)(xin)貸市(shi)場的(de)巨大,必(bi)然導致信(xin)(xin)(xin)貸產品的(de)多(duo)樣(yang)化(hua)和(he)復雜化(hua)。由于P2P小額信(xin)(xin)(xin)貸都是先由個人(ren)提交(jiao)申請(qing)資料,然后內(nei)部(bu)(bu)人(ren)員(yuan)審核貸款(kuan)人(ren)的(de)個人(ren)信(xin)(xin)(xin)譽和(he)貸款(kuan)資質,個人(ren)審核很難保證操作過程不出(chu)現(xian)差(cha)錯。

2.4道德風險

P2P小(xiao)額信(xin)(xin)(xin)貸(dai)由于(yu)網(wang)上(shang)(shang)信(xin)(xin)(xin)貸(dai)的(de)(de)特(te)征,很容(rong)易(yi)成(cheng)為洗錢(qian)的(de)(de)工具。網(wang)絡借貸(dai)平(ping)臺難以形(xing)成(cheng)有效的(de)(de)客(ke)戶身(shen)份識別和確認(ren)手段,對可疑(yi)人員和可以交(jiao)易(yi)難以進行有效監管;其次(ci)容(rong)易(yi)泄露(lu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi),P2P小(xiao)額信(xin)(xin)(xin)貸(dai)是(shi)網(wang)上(shang)(shang)借貸(dai)交(jiao)易(yi)平(ping)臺,平(ping)臺本身(shen)對于(yu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)的(de)(de)收集、評(ping)估和使用沒有嚴格的(de)(de)規(gui)定,很容(rong)易(yi)導致客(ke)戶信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)的(de)(de)流失,與此(ci)同時(shi),由于(yu)互聯(lian)網(wang)環境中(zhong)不可避免的(de)(de)黑客(ke)攻擊、技術失靈等原(yuan)因,也很容(rong)易(yi)出現(xian)客(ke)戶信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)丟失、賬戶資金泄露(lu)、篡改(gai)等問題。

3降低(di)P2P小額信(xin)貸風險的對策建議

3.1構建 P2P借(jie)貸(dai)平臺的(de)監管(guan)體系

P2P小額(e)信(xin)(xin)貸(dai)目前的(de)注(zhu)冊(ce)(ce)身份僅(jin)僅(jin)為工商注(zhu)冊(ce)(ce),但P2P早(zao)已涉及(ji)到金(jin)融(rong)領(ling)域,金(jin)融(rong)領(ling)域的(de)風(feng)險(xian)遠高(gao)于(yu)(yu)工商注(zhu)冊(ce)(ce)。因此應盡快明(ming)確監管主體, ,幫助個人投(tou)資(zi)者降低(di)風(feng)險(xian)。對P2P小額(e)信(xin)(xin)貸(dai)企(qi)業注(zhu)冊(ce)(ce)資(zi)本做相應的(de)額(e)度(du)限制,對于(yu)(yu)那些注(zhu)冊(ce)(ce)資(zi)本少(shao)于(yu)(yu)這個標準(zhun)時(shi)將會不(bu)予注(zhu)冊(ce)(ce),這樣(yang)就可以極(ji)大程(cheng)度(du)保障借貸(dai)雙方的(de)資(zi)金(jin)安全。企(qi)業注(zhu)冊(ce)(ce)資(zi)本太少(shao),對于(yu)(yu)金(jin)融(rong)貸(dai)款這種高(gao)風(feng)險(xian)行業不(bu)利于(yu)(yu)其抵御風(feng)險(xian),很大程(cheng)度(du)造成風(feng)險(xian)事件(jian)的(de)發(fa)生。

3.2加快完善(shan) P2P小(xiao)額信貸平臺(tai)的法律(lv)法規

P2P小額信(xin)貸的(de)業務基本上(shang)通過網(wang)絡平臺(tai)去開展,從實質上(shang)看,也算是一種金融服務平臺(tai),應(ying)針對 P2P小額信(xin)貸平臺(tai)盡快制(zhi)定并完(wan)善(shan)專門的(de)法律法規(gui)和(he)政策(ce)體系,對P2P小額信(xin)貸公司(si)收(shou)取的(de)管理(li)(li)費用、貸款(kuan)利率(lv)、網(wang)站維(wei)護費用加以規(gui)范和(he)管理(li)(li)。應(ying)該建(jian)立(li)一套量化指標,以定性判別和(he)定量分(fen)析相(xiang)(xiang)結合的(de)方法評(ping)定個人信(xin)用等級。通過信(xin)用評(ping)分(fen)結果將P2P小額信(xin)貸公司(si)分(fen)為不(bu)同的(de)信(xin)用檔次(ci),與銀行可(ke)貸款(kuan)金額、貸款(kuan)期限(xian)、利率(lv)以及還款(kuan)方式等相(xiang)(xiang)掛鉤,提高信(xin)貸決策(ce)科學(xue)性、準確(que)性和(he)效率(lv),有效控制(zhi)風(feng)險

3.3控制(zhi)信(xin)貸規模提高違約成本

信(xin)(xin)貸(dai)規模是控(kong)制(zhi)(zhi)風(feng)險的(de)(de)重要保(bao)障,信(xin)(xin)貸(dai)規模越(yue)小(xiao)(xiao)(xiao),借(jie)貸(dai)風(feng)險也越(yue)小(xiao)(xiao)(xiao),,從而(er)減(jian)少壞賬率(lv)(lv)。因此(ci)在(zai)P2P小(xiao)(xiao)(xiao)額(e)(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)中應該設(she)定貸(dai)款(kuan)額(e)(e)(e)度(du)封底限(xian)(xian)制(zhi)(zhi),嚴格將P2P小(xiao)(xiao)(xiao)額(e)(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)定位為個(ge)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)小(xiao)(xiao)(xiao)額(e)(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)業務,最大(da)限(xian)(xian)度(du)降低市場風(feng)險,防止(zhi)貸(dai)款(kuan)額(e)(e)(e)度(du)失控(kong)帶來(lai)的(de)(de)風(feng)險增(zeng)(zeng)加(jia),同(tong)時(shi),可以(yi)(yi)(yi)通過大(da)數法(fa)則和(he)利率(lv)(lv)的(de)(de)方式(shi)消化風(feng)險,也可以(yi)(yi)(yi)通過控(kong)制(zhi)(zhi)每種借(jie)款(kuan)標的(de)(de)投資額(e)(e)(e)度(du),從而(er)幫助出借(jie)人(ren)(ren)(ren)有(you)效分散(san)風(feng)險。在(zai)對違約(yue)的(de)(de)處(chu)罰上,要增(zeng)(zeng)加(jia)力度(du),要將違約(yue)行(xing)為與(yu)個(ge)人(ren)(ren)(ren)信(xin)(xin)用、貸(dai)款(kuan)額(e)(e)(e)度(du)及社會(hui)誠信(xin)(xin)度(du)等相掛鉤,與(yu)此(ci)同(tong)時(shi),還可以(yi)(yi)(yi)對預(yu)期違約(yue)的(de)(de)借(jie)款(kuan)人(ren)(ren)(ren)處(chu)以(yi)(yi)(yi)高(gao)額(e)(e)(e)罰金,最大(da)可能提高(gao)違約(yue)、欺詐(zha)成(cheng)本,讓P2P小(xiao)(xiao)(xiao)額(e)(e)(e)信(xin)(xin)貸(dai)雙方忌憚高(gao)額(e)(e)(e)違約(yue)成(cheng)本,不(bu)敢輕(qing)易違約(yue)、不(bu)能隨(sui)便違約(yue)。貸(dai)款(kuan)額(e)(e)(e)度(du)小(xiao)(xiao)(xiao),借(jie)款(kuan)人(ren)(ren)(ren)違約(yue)成(cheng)本相對高(gao),減(jian)少貸(dai)款(kuan)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)違約(yue)率(lv)(lv)。

3.4加(jia)強信息披露實現信息共享

要加(jia)強對(dui)(dui)(dui)信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)管(guan)(guan)理(li)(li),成立專(zhuan)(zhuan)門行政(zheng)機構,對(dui)(dui)(dui)P2P小(xiao)額(e)信(xin)貸網(wang)站(zhan)進(jin)行信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)管(guan)(guan)理(li)(li)。規定具體披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)內(nei)容、披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)標準和披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)時間(jian),由專(zhuan)(zhuan)門機構對(dui)(dui)(dui)信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)情(qing)況進(jin)行監(jian)督,對(dui)(dui)(dui)信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)不及時和披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)內(nei)容不達標的(de)(de)網(wang)站(zhan)要進(jin)行督查(cha)糾正,對(dui)(dui)(dui)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)息(xi)嚴重不實的(de)(de),嚴肅追究(jiu)網(wang)站(zhan)責任,并對(dui)(dui)(dui)網(wang)站(zhan)進(jin)行關停處(chu)理(li)(li)。還可以引入群(qun)眾(zhong)監(jian)督,讓(rang)P2P參與者主動監(jian)督網(wang)站(zhan)運行,對(dui)(dui)(dui)那些存在(zai)問題(ti)的(de)(de)網(wang)站(zhan),要及時保持(chi)監(jian)督和溝(gou)通(tong),每家(jia)小(xiao)額(e)信(xin)貸公司(si)網(wang)站(zhan)互相(xiang)打通(tong),加(jia)大對(dui)(dui)(dui)違約名(ming)單在(zai)網(wang)上的(de)(de)曝(pu)光力(li)度(du)。

參考文獻:

篇2

一、中國P2P網貸企業的(de)SWOT分析

所謂(wei)P2P網(wang)絡(luo)借貸,是指個人與個人之間,通過網(wang)絡(luo)平臺來(lai)完成的小額信貸交易。從2007年(nian)到2014年(nian),中國(guo)P2P網(wang)絡(luo)借貸發展(zhan)迅速,但也涌現出諸多問題,基于中國(guo)基本國(guo)情,利用SWOT分(fen)析法(fa)幫助中國(guo)P2P網(wang)貸企業(ye)明(ming)確自身和行業(ye)發展(zhan)現狀,從而探索適合企業(ye)未來(lai)發展(zhan)的途徑。

(一)優勢

現代信(xin)(xin)息(xi)技術(shu)提供了快捷(jie)的(de)(de)(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)流平臺,網(wang)絡(luo)(luo)平臺沒有(you)時空(kong)限制,更(geng)有(you)利于(yu)業務的(de)(de)(de)(de)(de)開(kai)展。P2P網(wang)貸(dai)企業通(tong)過證券交(jiao)(jiao)易(yi)委員會(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)分析報道,增加了透明度,從而使更(geng)多(duo)的(de)(de)(de)(de)(de)出借(jie)(jie)者愿意通(tong)過這個渠道進行(xing)投資,而更(geng)多(duo)的(de)(de)(de)(de)(de)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)人獲得(de)更(geng)低(di)的(de)(de)(de)(de)(de)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)利率(lv)。與傳統的(de)(de)(de)(de)(de)金融(rong)機構比(bi),P2P網(wang)絡(luo)(luo)信(xin)(xin)貸(dai)由于(yu)程序簡單,從而降低(di)了借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)者的(de)(de)(de)(de)(de)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)利率(lv),提高了借(jie)(jie)貸(dai)款(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)效率(lv)。P2P網(wang)絡(luo)(luo)信(xin)(xin)貸(dai)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)快捷(jie)、方便使人們獲得(de)了更(geng)大的(de)(de)(de)(de)(de)心理滿足。

(二)劣勢

征信(xin)(xin)系統(tong)的(de)(de)(de)不完(wan)善(shan)。有價值的(de)(de)(de)借貸(dai)(dai)(dai)(dai)信(xin)(xin)息(xi)僅限于(yu)(yu)提供給可(ke)信(xin)(xin)度(du)高的(de)(de)(de)部門如銀行(xing)和信(xin)(xin)用(yong)(yong)管理(li)機構,網(wang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)平臺對借款(kuan)人(ren)信(xin)(xin)息(xi)的(de)(de)(de)真實(shi)性審核(he)難度(du)大,容(rong)易(yi)造成貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)人(ren)的(de)(de)(de)損(sun)失。信(xin)(xin)息(xi)保密性差(cha)。個人(ren)的(de)(de)(de)私(si)人(ren)信(xin)(xin)息(xi)暴露(lu)于(yu)(yu)每個可(ke)能的(de)(de)(de)出(chu)(chu)借人(ren)下,這對保護貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)人(ren)的(de)(de)(de)隱(yin)私(si)是(shi)不利的(de)(de)(de)。貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)人(ren)信(xin)(xin)息(xi)一旦泄露(lu),被不法分子利用(yong)(yong),將會帶(dai)來無(wu)法預測(ce)的(de)(de)(de)損(sun)失。后期追蹤(zong)考察力(li)(li)度(du)不夠,壞(huai)賬(zhang)(zhang)風險大。網(wang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)公司對于(yu)(yu)借出(chu)(chu)款(kuan)項(xiang)的(de)(de)(de)使用(yong)(yong)用(yong)(yong)途的(de)(de)(de)追蹤(zong)考察力(li)(li)度(du)不夠,一旦有借款(kuan)人(ren)將款(kuan)項(xiang)用(yong)(yong)于(yu)(yu)炒股等高風險投資(zi),極易(yi)造成壞(huai)賬(zhang)(zhang)風險。監(jian)(jian)管制(zhi)度(du)不健(jian)全(quan)。公司外(wai)部監(jian)(jian)管部門監(jian)(jian)管不善(shan),對于(yu)(yu)某項(xiang)業務是(shi)否超過(guo)了一般網(wang)站(zhan)的(de)(de)(de)經營范圍都沒有定論。公司內部監(jian)(jian)管制(zhi)度(du)不健(jian)全(quan),導致(zhi)了網(wang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)企業高風險投資(zi),出(chu)(chu)現了諸如攜款(kuan)潛(qian)逃(tao)等事件(jian)的(de)(de)(de)發(fa)生(sheng)。

(三)機會

(1)小(xiao)(xiao)(xiao)額借貸(dai)市(shi)(shi)場需(xu)(xu)求(qiu)大。據統計(ji)資(zi)料(liao)顯(xian)示,在我國,融資(zi)需(xu)(xu)求(qiu)在100萬(wan)元(yuan)以(yi)下的小(xiao)(xiao)(xiao)微企業占(zhan)了76%,相當于4 200萬(wan)家(jia)中小(xiao)(xiao)(xiao)企業群(qun)中有(you)(you)將(jiang)近3 000多萬(wan)家(jia)小(xiao)(xiao)(xiao)微企業,且(qie)(qie)需(xu)(xu)求(qiu)量均在100萬(wan)元(yuan)以(yi)下,民間借貸(dai)是一(yi)個未(wei)知的而且(qie)(qie)非(fei)常有(you)(you)前景的市(shi)(shi)場。緊縮(suo)的貨幣(bi)政策所引發的中小(xiao)(xiao)(xiao)企業及個人(ren)融資(zi)難(nan)(nan)問(wen)(wen)題(ti),以(yi)及通貨膨(peng)脹(zhang)導(dao)致的個人(ren)資(zi)產保值(zhi)難(nan)(nan)問(wen)(wen)題(ti)等,都為小(xiao)(xiao)(xiao)額借貸(dai)造就了大量的市(shi)(shi)場需(xu)(xu)求(qiu)。

(2)國家金融(rong)改革政策(ce)的支持。2012年,隨著溫州金融(rong)綜(zong)合改革方案的出臺,社會資本政策(ce)開始關(guan)注小微企業的貸款(kuan)問題,大環境的放松促成了又一輪(lun)P2P小額(e)貸款(kuan)平臺興(xing)起新(xin)浪(lang)潮(chao)。

(四)威脅

(1)中國的P2P小(xiao)額信(xin)貸(dai)行(xing)業環境混雜。由于門檻低,缺乏監管機構,P2P小(xiao)額信(xin)貸(dai)機構的發展速度無人能擋(dang),驚人的發展速度勢必會帶來(lai)行(xing)業的混亂,P2P信(xin)貸(dai)公司服務水平參差不齊,P2P公司資(zi)金(jin)鏈斷裂(lie),投資(zi)者血本無歸(gui),欺(qi)詐等(deng)事情(qing)頻發。2011年(nian)-2014年(nian),P2P網絡借貸(dai)平臺像“哈(ha)哈(ha)貸(dai)”、“優易網"等(deng)跑路現象頻發的P2P小(xiao)額信(xin)貸(dai)新(xin)金(jin)融(rong)模式遭到了人們和媒體的質疑(yi)。

(2)競(jing)爭(zheng)激勵,與銀行(xing)機(ji)構競(jing)爭(zheng)中(zhong)缺乏合作。在(zai)國(guo)內,有(you)馬云的(de)(de)阿里系(xi)列(lie)為(wei)代(dai)表的(de)(de)互聯網企(qi)業也在(zai)積極向金融業務進取,對P2P信(xin)(xin)(xin)貸(dai)企(qi)業是不小(xiao)的(de)(de)沖擊。同時(shi),作為(wei)銀行(xing)的(de)(de)競(jing)爭(zheng)對手(shou),中(zhong)國(guo)的(de)(de)P2P小(xiao)額(e)信(xin)(xin)(xin)貸(dai)搶占了銀行(xing)的(de)(de)一部分(fen)客(ke)戶,同時(shi)銀行(xing)為(wei)了應(ying)對競(jing)爭(zheng),也開(kai)始建立(li)自己(ji)的(de)(de)小(xiao)額(e)信(xin)(xin)(xin)貸(dai)業務,因(yin)為(wei)銀行(xing)的(de)(de)征(zheng)信(xin)(xin)(xin)系(xi)統建立(li)較為(wei)健全,且把信(xin)(xin)(xin)貸(dai)公(gong)司的(de)(de)托管拒之門外,這(zhe)就為(wei)中(zhong)國(guo)的(de)(de)P2P小(xiao)額(e)信(xin)(xin)(xin)貸(dai)企(qi)業帶來壓(ya)力。

二、中國P2P網貸(dai)企業的(de)發(fa)展現狀

鑒于上(shang)述對中國(guo)(guo)P2P網貸(dai)(dai)(dai)企業(ye)(ye)的SWOT分(fen)析,可(ke)以(yi)得出在中國(guo)(guo)現有環(huan)境中P2P網絡信(xin)貸(dai)(dai)(dai)有其(qi)發展的必要(yao)性(xing)和(he)趨(qu)勢性(xing),但也(ye)有諸多需(xu)要(yao)解(jie)決(jue)的問(wen)題(ti)。P2P行(xing)業(ye)(ye)混(hun)亂,資(zi)(zi)質(zhi)良莠不(bu)齊;法(fa)律(lv)法(fa)規不(bu)健(jian)全(quan),監管(guan)空缺(que);信(xin)用評級體(ti)系(xi)不(bu)健(jian)全(quan),增(zeng)加(jia)(jia)了信(xin)用風(feng)險(xian);信(xin)貸(dai)(dai)(dai)雙方(fang)(fang)信(xin)息不(bu)對稱(cheng)問(wen)題(ti);資(zi)(zi)金(jin)無處托管(guan),平臺(tai)資(zi)(zi)金(jin)缺(que)乏安全(quan)保障等(deng)問(wen)題(ti)突顯。所以(yi),中國(guo)(guo)P2P網貸(dai)(dai)(dai)企業(ye)(ye)要(yao)想未(wei)來獲得健(jian)康發展,必須積極(ji)采(cai)取以(yi)下改進措施:制定相(xiang)關法(fa)律(lv)法(fa)規,建立(li)監督(du)管(guan)理機(ji)制;完(wan)善個人征(zheng)信(xin)體(ti)系(xi),加(jia)(jia)強P2P信(xin)用評價體(ti)系(xi)建設;加(jia)(jia)強P2P行(xing)業(ye)(ye)內(nei)部(bu)自律(lv),規范行(xing)業(ye)(ye)環(huan)境;建立(li)P2P借貸(dai)(dai)(dai)資(zi)(zi)金(jin)第(di)三方(fang)(fang)托管(guan)制度等(deng)。

三、中國P2P網貸企業的(de)未來發展之路

(一)規模(mo)大的P2P平臺的發(fa)展之路

(1)利用原有資源(yuan)繼(ji)續(xu)發展(zhan)。如(ru)果我國P2P網貸行(xing)業繼(ji)續(xu)現(xian)在寬(kuan)松的(de)(de)(de)(de)政(zheng)策環(huan)境,加上(shang)互聯網金融的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)趨(qu)勢,可能會(hui)發展(zhan)出幾家(jia)巨型的(de)(de)(de)(de)線上(shang)、線下結合的(de)(de)(de)(de)P2P企業。它們(men)利用現(xian)有資源(yuan),優化結構,健康發展(zhan),淘汰一些經營不善的(de)(de)(de)(de)P2P借貸平(ping)臺,兼(jian)并一些中小型公司,成為行(xing)業的(de)(de)(de)(de)領頭羊(yang)。

(2)與(yu)金(jin)融機構相結合(he)(he)的(de)(de)(de)模式(shi)值得借(jie)鑒(jian),并且也(ye)有(you)可能是未來(lai)發(fa)展(zhan)的(de)(de)(de)一(yi)種趨勢。P2P公司將會(hui)引(yin)進和培育(yu)一(yi)批(pi)金(jin)融服務機構與(yu)之合(he)(he)作(zuo),對上(shang)下(xia)游行(xing)業進行(xing)有(you)效整合(he)(he),優化產業鏈。安心(xin)貸是2012年成立的(de)(de)(de)國內第一(yi)家有(you)金(jin)融服務機構來(lai)運作(zuo)的(de)(de)(de)網(wang)貸平臺。據(ju)最(zui)近網(wang)貸網(wang)站在Alexa上(shang)的(de)(de)(de)排名,安心(xin)貸以其新穎的(de)(de)(de)經營(ying)方式(shi),快速成長發(fa)展(zhan),已位居第二。

(3)尋(xun)找線上和線下(xia)的(de)(de)經營平衡點。線下(xia)部(bu)分過多(duo)會拖慢(man)網站發展,發揮不(bu)了網絡的(de)(de)優勢,勢必歸(gui)于普通。現(xian)在許多(duo)公司采(cai)取合作和外包的(de)(de)方式,聯合其他專業公司完(wan)成線下(xia)任務值(zhi)得借鑒。

篇3

關鍵詞:P2P網絡信貸 個(ge)人信用 壞賬 風險(xian) 民間(jian)借貸中介(jie)

一、P2P網絡(luo)信貸的起源和發(fa)展

P2P小(xiao)額(e)(e)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)是一(yi)種將(jiang)較小(xiao)額(e)(e)度的(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)聚(ju)集起來借(jie)(jie)貸(dai)(dai)給有資(zi)(zi)金(jin)(jin)需(xu)求人(ren)群的(de)一(yi)種商業模(mo)型。其中,P是英(ying)文personal的(de)意思(si),即個(ge)(ge)人(ren)對個(ge)(ge)人(ren)信貸(dai)(dai),主(zhu)(zhu)要是指個(ge)(ge)人(ren)通過第三方(fang)平(ping)臺在(zai)收取(qu)一(yi)定費用的(de)前提下向其他個(ge)(ge)人(ren)提供(gong)小(xiao)額(e)(e)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)的(de)金(jin)(jin)融模(mo)式。客(ke)戶對象主(zhu)(zhu)要有兩方(fang),一(yi)是將(jiang)資(zi)(zi)金(jin)(jin)借(jie)(jie)出的(de)客(ke)戶(投資(zi)(zi)者),另一(yi)個(ge)(ge)是需(xu)要貸(dai)(dai)款(kuan)的(de)客(ke)戶(借(jie)(jie)款(kuan)者)。P2P小(xiao)額(e)(e)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)是由(you)2006年(nian)“諾貝爾和(he)平(ping)獎”得主(zhu)(zhu)尤努斯教授首創。尤努斯教授所創建的(de)孟(meng)加拉鄉(xiang)村(cun)銀行為該國兩百(bai)多萬的(de)農村(cun)貧困(kun)人(ren)口(kou)(尤其是婦女)提供(gong)了(le)小(xiao)額(e)(e)貸(dai)(dai)款(kuan),極大地促進(jin)了(le)孟(meng)加拉農村(cun)社會和(he)經濟的(de)進(jin)步。

P2P網絡信(xin)(xin)貸(dai)是一(yi)種將互聯網和小額(e)借貸(dai)結合在(zai)一(yi)起(qi)的(de)(de)(de)具(ju)有(you)創新(xin)性金融模式的(de)(de)(de)民間借貸(dai)形(xing)式。它(ta)最(zui)大限度地為投(tou)資人和借款(kuan)人提供了(le)透明、公開、直接、安全的(de)(de)(de)小額(e)信(xin)(xin)用交(jiao)易(yi)的(de)(de)(de)可能,同時(shi)具(ju)有(you)無需擔保、交(jiao)易(yi)便(bian)捷、低風險、流動性強的(de)(de)(de)優(you)勢,為投(tou)資者提供了(le)絕佳的(de)(de)(de)理財(cai)渠道。P2P網絡信(xin)(xin)貸(dai)是從英(ying)美(mei)發源(yuan)的(de)(de)(de),在(zai)英(ying)美(mei)等發達(da)國(guo)家已相對較完善。全球最(zui)著名的(de)(de)(de)有(you):2005年在(zai)倫敦成立(li)(li)的(de)(de)(de)Zopa、2006年在(zai)美(mei)國(guo)成立(li)(li)的(de)(de)(de)Prosper以及2007年在(zai)加州成立(li)(li)的(de)(de)(de)貸(dai)款(kuan)俱樂部Lending club。我國(guo)的(de)(de)(de)第一(yi)家P2P網絡信(xin)(xin)貸(dai)公司2007年8月在(zai)上海成立(li)(li)。目前這(zhe)種新(xin)興的(de)(de)(de)金融創新(xin)方式正在(zai)我國(guo)的(de)(de)(de)一(yi)線二線城市(shi)蓬勃發展(zhan)。

二(er)、P2P網絡信貸的具體操(cao)作和運行(xing)

P2P網(wang)絡信貸(dai)的(de)操(cao)作非常簡單(dan),一般人都可(ke)以熟練地進行(xing)操(cao)作。下圖(tu)對P2P網(wang)絡信貸(dai)的(de)具體操(cao)作進行(xing)了說明(參考拍拍貸(dai)網(wang)站)。

(一)無論是借(jie)(jie)款者、投資者都需要在P2P信(xin)貸網站進行個人(ren)信(xin)息注冊(ce),在注冊(ce)完成(cheng)后(hou)才能登(deng)陸借(jie)(jie)款界面進行操作。借(jie)(jie)款人(ren)借(jie)(jie)款列表,列表包括借(jie)(jie)款的(de)金額、借(jie)(jie)款用途(tu)和能夠負(fu)擔(dan)的(de)最高年利率。

(二(er))投(tou)資(zi)者在看到借款列表(biao)后,以競(jing)標(biao)的方式參與(yu),通過審(shen)查借款人(ren)的基本信息和(he)信用等級等進(jin)行(xing)投(tou)標(biao),一份標(biao)書(shu)可以由(you)不同的投(tou)資(zi)者進(jin)行(xing)投(tou)標(biao),因此(ci)一份標(biao)書(shu)可以有N個(ge)投(tou)資(zi)者共同出資(zi)。

(三)網(wang)站管理者會將最合(he)適的利率(lv)(lv)和資金組(zu)合(he)到一起(qi)(一般情況下,由(you)最低和較低年利率(lv)(lv)的投(tou)標金額組(zu)成借款(kuan)(kuan)(kuan)),隨后(hou)這(zhe)筆借款(kuan)(kuan)(kuan)被打入借款(kuan)(kuan)(kuan)人的賬戶。借款(kuan)(kuan)(kuan)人每(mei)月都要將還(huan)款(kuan)(kuan)(kuan)金額(連本帶息)匯(hui)入網(wang)站賬戶,網(wang)站會自動將金額存(cun)入投(tou)資者們的賬戶內,直到借款(kuan)(kuan)(kuan)還(huan)清為止。

三、我(wo)國(guo)P2P網站運(yun)行模式分析

自(zi)從2007年我國第一家網(wang)絡(luo)信貸(dai)(dai)公(gong)司拍(pai)拍(pai)貸(dai)(dai)成立以來,短短幾年時間(jian),網(wang)絡(luo)信貸(dai)(dai)公(gong)司已(yi)經遍布全國各(ge)大(da)城市。國內目前(qian)最具有代表性的(de)網(wang)絡(luo)信貸(dai)(dai)公(gong)司有:拍(pai)拍(pai)貸(dai)(dai)、宜信、紅(hong)嶺(ling)創投、青島(dao)貸(dai)(dai)款網(wang)等。下面針對典型的(de)P2P網(wang)絡(luo)公(gong)司進行(xing)分(fen)析(xi):

(一)拍拍貸(dai)(dai)(dai)模式。拍拍貸(dai)(dai)(dai)是(shi)類似美國的(de)Prosper模式,是(shi)一種(zhong)小額無抵押無擔保貸(dai)(dai)(dai)款模式。拍拍貸(dai)(dai)(dai)既不(bu)吸儲,也不(bu)放貸(dai)(dai)(dai),采用競標的(de)方式來實現網上借貸(dai)(dai)(dai)。主要針對工薪層(ceng)、小企業(ye)主、學生、農民等人群。只(zhi)要注冊成(cheng)為拍拍貸(dai)(dai)(dai)的(de)會(hui)員就(jiu)可以進行網絡借貸(dai)(dai)(dai)。由于沒有抵押,所(suo)以一般金額都(dou)不(bu)會(hui)太大,都(dou)是(shi)3000元(yuan)到10萬(wan)元(yuan)之間,是(shi)較單(dan)純的(de)信貸(dai)(dai)(dai)中介組(zu)織。著名的(de)紅嶺創投(tou)與拍拍貸(dai)(dai)(dai)模式基本相同,只(zhi)是(shi)紅嶺創投(tou)增(zeng)加了擔保功能,對投(tou)資者的(de)本金進行擔保和賠償。

 (二)宜信(xin)模式(shi)。宜信(xin)是一種無抵押有(you)擔(dan)保的模式(shi)。宜信(xin)在整個信(xin)貸流(liu)程(cheng)上具有(you)較強的掌控力(li),并(bing)不(bu)采(cai)用競(jing)拍方式(shi),而是由宜信(xin)進(jin)行全程(cheng)業務操作(zuo)。

宜信不僅從事常規的(de)(de)(de)個(ge)人(ren)(ren)貸(dai)款(kuan)業(ye)務(wu),在其平臺上還有:新薪貸(dai)、助(zhu)(zhu)(zhu)業(ye)貸(dai)、宜學貸(dai)、宜農(nong)貸(dai)等(deng)產品分(fen)別針對(dui)工(gong)薪族、私營業(ye)主、學生、貧(pin)困農(nong)戶(hu)(hu),從而實現(xian)(xian)助(zhu)(zhu)(zhu)工(gong)、助(zhu)(zhu)(zhu)商(shang)、助(zhu)(zhu)(zhu)學、助(zhu)(zhu)(zhu)農(nong)的(de)(de)(de)巨大社(she)會價值。尤其要提(ti)到宜學貸(dai)和宜農(nong)貸(dai)。前者(zhe)是面向教(jiao)育(yu)培訓機(ji)構推出(chu)信用(yong)貸(dai)款(kuan),為(wei)學生及其家人(ren)(ren)提(ti)供無(wu)抵押(ya)的(de)(de)(de)信用(yong)貸(dai)款(kuan),幫助(zhu)(zhu)(zhu)學生解決資金壓力,從而獲得教(jiao)育(yu)培訓的(de)(de)(de)機(ji)會,來實現(xian)(xian)人(ren)(ren)生的(de)(de)(de)理(li)想,后者(zhe)為(wei)中國(guo)廣大貧(pin)困地區(qu)的(de)(de)(de)農(nong)民提(ti)供無(wu)抵押(ya)的(de)(de)(de)信用(yong)貸(dai)款(kuan),從而幫助(zhu)(zhu)(zhu)農(nong)戶(hu)(hu)們實現(xian)(xian)致富和脫貧(pin)。宜信對(dui)這兩項業(ye)務(wu)收費都很(hen)低(di),不是以盈利為(wei)目的(de)(de)(de),具有公(gong)益(yi)性(xing)質。

(三)青(qing)島(dao)模式(shi)。青(qing)島(dao)貸款(kuan)網是(shi)國(guo)內(nei)第一家(jia)專(zhuan)注中(zhong)小企業(ye)(ye)融(rong)資的大型(xing)專(zhuan)業(ye)(ye)貸款(kuan)網站(zhan)。與常規P2P信貸網站(zhan)不(bu)同的是(shi),該(gai)網站(zhan)專(zhuan)業(ye)(ye)致(zhi)力于中(zhong)小企業(ye)(ye)融(rong)資研究(jiu)和(he)銀行貸款(kuan)服務(wu)咨詢業(ye)(ye)務(wu),采用網絡信息服務(wu)和(he)線下服務(wu)相結合的運作方(fang)式(shi),主要是(shi)針(zhen)對青(qing)島(dao)本地企業(ye)(ye),是(shi)一種有抵押有擔保(bao)的模式(shi)。

在青(qing)島(dao)(dao)(dao)貸款網(wang)的(de)平臺上可以看(kan)到:校園實(shi)習生(sheng)(sheng)“易(yi)計劃(hua)”和青(qing)島(dao)(dao)(dao)“愛(ai)夢”大學(xue)生(sheng)(sheng)創(chuang)業(ye)(ye)基(ji)金(jin)。前者是(shi)針對在校大學(xue)生(sheng)(sheng),對他們進行工作技能培訓,提供到知(zhi)名企業(ye)(ye)實(shi)習的(de)機會(hui)(hui),從而增強大學(xue)生(sheng)(sheng)實(shi)際操作水平和就(jiu)業(ye)(ye)能力,后者是(shi)為了(le)培育技術創(chuang)新(xin)、自(zi)主創(chuang)業(ye)(ye)人(ren)才,拓寬大學(xue)生(sheng)(sheng)就(jiu)業(ye)(ye)渠(qu)道(dao),對大學(xue)生(sheng)(sheng)創(chuang)業(ye)(ye)給予資金(jin)支持的(de)專項(xiang)基(ji)金(jin)。這(zhe)兩個項(xiang)目都屬于公益事業(ye)(ye),體現了(le)青(qing)島(dao)(dao)(dao)融道(dao)公司服務社(she)會(hui)(hui)和回報社(she)會(hui)(hui)的(de)理念。

四、P2P網絡信貸存在的問題

目前P2P網絡信貸正在(zai)我國各大城市蓬勃發展,但是在(zai)其運作過程(cheng)中也存在(zai)諸多(duo)問題。

(一(yi))網(wang)絡信貸(dai)中借款(kuan)者(zhe)個人(ren)信用存在風險

在(zai)網(wang)(wang)絡信(xin)(xin)貸中(zhong),借(jie)(jie)款人(ren)在(zai)進行(xing)借(jie)(jie)款之前,需要提交自身的身份(fen)證、學歷證書、個(ge)人(ren)經濟狀況等(deng)資料(liao)(liao),網(wang)(wang)站會對(dui)這些資料(liao)(liao)進行(xing)認證和核實(shi),對(dui)借(jie)(jie)款者的個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用(yong)(yong)進行(xing)評(ping)級。然而一(yi)方面,借(jie)(jie)款者個(ge)人(ren)資料(liao)(liao)是(shi)可(ke)以(yi)進行(xing)造假的,這樣(yang)會嚴重影響個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用(yong)(yong)評(ping)級結果的真(zhen)實(shi)性;另(ling)一(yi)方面,由(you)于無(wu)法追蹤到借(jie)(jie)出款項的具體(ti)用(yong)(yong)途,或是(shi)借(jie)(jie)款人(ren)用(yong)(yong)于高(gao)消(xiao)費,根本無(wu)力(li)償還,這樣(yang)網(wang)(wang)站也就無(wu)法收(shou)回借(jie)(jie)款。目(mu)前我國的個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用(yong)(yong)體(ti)系(xi)還沒有完全建(jian)立,不像國外的個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用(yong)(yong)體(ti)系(xi)那么完備(bei)和透明(ming),通過個(ge)人(ren)的信(xin)(xin)用(yong)(yong)記錄、社會保障號(hao)(hao)、個(ge)人(ren)稅號(hao)(hao)、銀(yin)行(xing)賬(zhang)號(hao)(hao)等(deng)材(cai)料(liao)(liao)便可(ke)以(yi)驗證個(ge)人(ren)的真(zhen)實(shi)信(xin)(xin)用(yong)(yong)等(deng)級。

(二(er))網絡信貸中的投(tou)資者(zhe)面臨巨(ju)大風險

風險和收益往往是(shi)成(cheng)正比的(de),一般風險越大,收益也會越大。作(zuo)為網絡信貸的(de)投資者一般可以獲得同期銀行利率(lv)的(de)2-4倍(bei),對于(yu)這么高的(de)收益,所面(mian)臨的(de)風險也是(shi)巨大的(de)。

對于(yu)投資者(zhe)(zhe)主要面臨兩類(lei)風險:一類(lei)是如果經(jing)營該網站(zhan)的(de)(de)(de)公(gong)司破產或(huo)是網站(zhan)賬戶被黑客(ke),那么對于(yu)投資者(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)賬戶金額(e)和個人信息丟失(shi)所(suo)(suo)造成的(de)(de)(de)損失(shi)由誰來負責呢(ni);另(ling)一類(lei)是投資者(zhe)(zhe)所(suo)(suo)放出去的(de)(de)(de)貸(dai)款不能(neng)按(an)時(shi)收回或(huo)是無(wu)法(fa)收回,針對這(zhe)(zhe)種情(qing)況網站(zhan)公(gong)司往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)通過(guo)逾(yu)期黑名單將個人資料曝(pu)光以及通過(guo)電話進(jin)行(xing)催繳,但(dan)是這(zhe)(zhe)些方法(fa)往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)不能(neng)奏效。即使(shi)通過(guo)法(fa)律訴(su)訟(song)來解決,但(dan)是一筆(bi)借款往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)有N個投資者(zhe)(zhe),在法(fa)律上需要每個投資者(zhe)(zhe)都立案(an),成本也是相當(dang)高的(de)(de)(de)。

(三)壞賬(zhang)問(wen)題(ti)和欺(qi)詐行為(wei)影響(xiang)網絡(luo)信貸的發展

傳統(tong)的商業(ye)銀行(xing)有一套(tao)詳細的借貸規(gui)則(ze)和(he)(he)(he)運作機(ji)制,與一般商業(ye)銀行(xing)相比(bi),網絡信貸網站(zhan)也(ye)會(hui)讓(rang)借款人(ren)出(chu)示相關信息和(he)(he)(he)證(zheng)明,但(dan)是它(ta)所做(zuo)這(zhe)種驗證(zheng)和(he)(he)(he)審(shen)核相比(bi)之(zhi)下要(yao)寬松很多,傳統(tong)的商業(ye)銀行(xing)貸款中尚且(qie)會(hui)出(chu)現壞賬問題(ti)。

那(nei)么在網上進(jin)行(xing)(xing)信貸(dai)活動,所產生的(de)壞(huai)賬問題就(jiu)會(hui)更多。目前還沒有哪網站(zhan)能將壞(huai)賬控制在2%以(yi)下。同時,由于相關的(de)法律還沒有出臺,也沒有相應(ying)監(jian)(jian)管機構進(jin)行(xing)(xing)監(jian)(jian)管約束,那(nei)么很(hen)可能會(hui)出現(xian)一(yi)些釣(diao)魚網站(zhan),通(tong)過讓借款人(ren)提前繳納會(hui)員費用、公證費和利(li)息(xi)等,進(jin)行(xing)(xing)詐騙行(xing)(xing)為;或利(li)用投(tou)資者的(de)身(shen)份來獲得借款人(ren)的(de)個人(ren)信息(xi)和經(jing)濟狀(zhuang)況,從而對(dui)借款人(ren)進(jin)行(xing)(xing)詐騙和勒索等。

(四)網絡(luo)信貸市(shi)場缺乏相關法律(lv)約束和機構監管(guan)

目前,在我(wo)國(guo)從事(shi)網(wang)絡(luo)信貸的公(gong)司和網(wang)站,一(yi)般(ban)只需到(dao)工商局進行注冊便可以(yi)從事(shi)這方面的運營,國(guo)家對這些公(gong)司或(huo)網(wang)站的成立并沒有(you)具體要求和規定,因此涉及是否合法的問(wen)題以(yi)及是否存在高(gao)利貸的問(wen)題。

同時,從(cong)事網(wang)絡(luo)(luo)信貸的(de)公司或網(wang)站的(de)質量也是(shi)良莠不齊,運營(ying)和服(fu)務水平差別(bie)很大(da)。從(cong)2008年開始興起,也出(chu)現(xian)了不少關于網(wang)絡(luo)(luo)信貸的(de)詐騙和非(fei)法套現(xian)活動(dong)。一(yi)旦出(chu)現(xian)法律糾紛,網(wang)站和客戶(hu)雙方(fang)(fang)的(de)權利(li)很難得到(dao)保(bao)護(hu)。對于信貸網(wang)站公司,是(shi)由中國(guo)人民銀行(xing)(xing)進(jin)行(xing)(xing)統管還(huan)是(shi)第(di)三(san)方(fang)(fang)進(jin)行(xing)(xing)監管還(huan)不確定(ding),目前(qian)我國(guo)也沒有出(chu)臺專(zhuan)門針對網(wang)絡(luo)(luo)信貸的(de)法律法規,如果這個市場游離于我國(guo)監管之(zhi)外,一(yi)旦出(chu)現(xian)大(da)的(de)變動(dong)對正常的(de)金融體系也將(jiang)產生巨大(da)的(de)影(ying)響。

五、我(wo)國發展P2P網(wang)絡信貸的若(ruo)干(gan)建議和措施

(一)構建我國個人征(zheng)信體系

個(ge)人征信(xin)是指依法(fa)設立的第三方中介機構(gou)經過與金融(rong)機構(gou)及(ji)社(she)會有關(guan)部門和(he)單位的約定,采集、加工、儲存分散(san)在各金融(rong)機構(gou)和(he)社(she)會有關(guan)方面的個(ge)人信(xin)用(yong)信(xin)息(xi),形成個(ge)人信(xin)用(yong)信(xin)息(xi)數據庫,并以(yi)此為(wei)基礎對外提供(gong)個(ge)人信(xin)用(yong)報(bao)告和(he)個(ge)人信(xin)用(yong)評估等服務(wu)的活動。

個(ge)人(ren)征信(xin)(xin)體系的(de)建立(li)在我國(guo)(guo)(guo)剛剛開始起步,而(er)在國(guo)(guo)(guo)外已經(jing)相當成(cheng)熟(shu)了,因此我國(guo)(guo)(guo)可以借鑒(jian)(jian)和學(xue)習國(guo)(guo)(guo)外的(de)經(jing)驗,出臺我國(guo)(guo)(guo)個(ge)人(ren)征信(xin)(xin)體系的(de)相關法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規,加(jia)強(qiang)網站對(dui)(dui)會員個(ge)人(ren)信(xin)(xin)息的(de)保密和管(guan)理(li),明確網站、投資(zi)者(zhe)、借款人(ren)三者(zhe)之間(jian)的(de)權利和義務。同時應(ying)(ying)借鑒(jian)(jian)和學(xue)習國(guo)(guo)(guo)外對(dui)(dui)個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用評級的(de)方法(fa)(fa)和標準(zhun),從(cong)而(er)制(zhi)定(ding)適(shi)合我國(guo)(guo)(guo)的(de)網絡信(xin)(xin)貸評級標準(zhun)。最(zui)后還應(ying)(ying)對(dui)(dui)失信(xin)(xin)者(zhe)進行嚴懲,提高失信(xin)(xin)的(de)成(cheng)本,營造良(liang)好的(de)信(xin)(xin)用氛圍。

(二(er))加強(qiang)對投(tou)資者權利(li)的保護

加強對投(tou)資者權(quan)利(li)的保(bao)護,應(ying)從兩個角度(du)進行。一方面投(tou)資者自身也需(xu)要(yao)掌握一定投(tou)資知識和技巧來規避風(feng)險(xian),投(tou)資前要(yao)盡量(liang)(liang)全面了解(jie)借款者的所有信息,再確定是否(fou)要(yao)進行投(tou)資。同時,將資金(jin)盡量(liang)(liang)分散投(tou)給多個借款者,這樣可以降低風(feng)險(xian)。

另一(yi)(yi)方(fang)面,信(xin)貸(dai)網(wang)站的(de)(de)(de)經(jing)營(ying)者應該(gai)提前(qian)(qian)(qian)為借貸(dai)雙方(fang)提供(gong)還款保障制(zhi)(zhi)度(du),一(yi)(yi)旦(dan)經(jing)營(ying)該(gai)網(wang)站的(de)(de)(de)公司(si)破產或是網(wang)站賬戶被(bei)黑客(ke),就可以彌補投(tou)資者的(de)(de)(de)部分損失。例如,宜信(xin)公司(si)就設有保證金制(zhi)(zhi)度(du),一(yi)(yi)旦(dan)投(tou)資者的(de)(de)(de)錢無(wu)法(fa)(fa)(fa)收回,那么宜信(xin)就會從自身保證金中提取現金來(lai)補償投(tou)資者所損失的(de)(de)(de)本(ben)金和利息。同時,對(dui)多(duo)次催(cui)繳仍(reng)不還款的(de)(de)(de)借款者,必(bi)要時應采取法(fa)(fa)(fa)律(lv)(lv)措(cuo)施,通過(guo)法(fa)(fa)(fa)律(lv)(lv)手段來(lai)強制(zhi)(zhi)其(qi)還錢。目前(qian)(qian)(qian)諾諾鎊客(ke)公司(si)正(zheng)在(zai)打國內的(de)(de)(de)第一(yi)(yi)個網(wang)絡(luo)(luo)借貸(dai)官司(si),由于我國有關網(wang)絡(luo)(luo)信(xin)貸(dai)的(de)(de)(de)法(fa)(fa)(fa)律(lv)(lv)法(fa)(fa)(fa)規(gui)還沒有出臺(tai),目前(qian)(qian)(qian)也只能(neng)根據民間借貸(dai)有關規(gui)定進行裁定,因此我國網(wang)絡(luo)(luo)信(xin)貸(dai)的(de)(de)(de)法(fa)(fa)(fa)律(lv)(lv)法(fa)(fa)(fa)規(gui)應該(gai)盡(jin)早出臺(tai)。

(三(san))網絡信貸公司(si)應加強自(zi)身安全(quan)管(guan)理和業務功能

網(wang)絡信貸公司可(ke)借鑒風險(xian)(xian)投資機制,開拓業務市場(chang),控制信貸風險(xian)(xian)。并成立風險(xian)(xian)評估(gu)團隊對(dui)借款者進行(xing)更嚴格認證和(he)信用評估(gu),在源頭(tou)上杜(du)絕壞賬和(he)欺詐(zha)行(xing)為;同時應加強網(wang)站系統的(de)安全保密(mi)建(jian)設,定期定點(dian)對(dui)網(wang)站進行(xing)維護和(he)檢查。

網(wang)站(zhan)(zhan)在具有(you)一定規模時,應積極拓(tuo)展業(ye)(ye)務(wu)(wu)功(gong)能。1.建立(li)(li)大(da)額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)業(ye)(ye)務(wu)(wu),對于(yu)(yu)中小企(qi)業(ye)(ye),可(ke)提供(gong)較(jiao)大(da)金(jin)額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(30萬以上,須抵押),并在網(wang)站(zhan)(zhan)平(ping)臺上設立(li)(li)金(jin)融(rong)服務(wu)(wu)咨詢(xun)(xun),便于(yu)(yu)客(ke)戶(hu)了(le)解金(jin)融(rong)市場的(de)(de)(de)信息(xi)和(he)(he)動態。2.加強與(yu)銀(yin)行間合作學(xue)習,充分利用(yong)網(wang)絡(luo)信息(xi)平(ping)臺,設計和(he)(he)推出更(geng)多具有(you)低(di)風(feng)險和(he)(he)高收(shou)益的(de)(de)(de)理財(cai)產品。3.開辦專(zhuan)(zhuan)項貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)業(ye)(ye)務(wu)(wu):房(fang)屋貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)、汽車(che)(che)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)、創業(ye)(ye)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)等,專(zhuan)(zhuan)門針對買房(fang)、買車(che)(che)和(he)(he)個人創業(ye)(ye)等進行較(jiao)大(da)額(e)度(du)的(de)(de)(de)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)。4.設立(li)(li)創業(ye)(ye)基金(jin),對擁有(you)較(jiao)高技術含量(liang)、較(jiao)大(da)升值潛力的(de)(de)(de)新興(xing)企(qi)業(ye)(ye)進行投資。5.推廣和(he)(he)開展公益性貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)項目(mu)。網(wang)站(zhan)(zhan)可(ke)以建立(li)(li)專(zhuan)(zhuan)門針對在校(xiao)學(xue)生的(de)(de)(de)教(jiao)育培訓貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)和(he)(he)針對農(nong)民的(de)(de)(de)資助“三(san)農(nong)”貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan),并在網(wang)站(zhan)(zhan)上開設教(jiao)育培訓咨詢(xun)(xun)和(he)(he)農(nong)業(ye)(ye)服務(wu)(wu)咨詢(xun)(xun)業(ye)(ye)務(wu)(wu),來更(geng)好的(de)(de)(de)幫助在校(xiao)的(de)(de)(de)學(xue)生和(he)(he)農(nong)戶(hu)們(men)實現他(ta)們(men)的(de)(de)(de)愿望(wang)。

(四)盡快頒布網絡信貸的(de)法律(lv)法規(gui)

P2P網(wang)絡借貸是一(yi)種新(xin)型的(de)民間借貸方式,《合(he)(he)同法》第二十三章“居間合(he)(he)同”中明(ming)確規定(ding),居間人(ren)提供貸款合(he)(he)同訂立的(de)媒(mei)介(jie)服務(wu),可依法向委托方收取(qu)相應(ying)的(de)報酬。因此P2P網(wang)絡借貸這種貸款服務(wu)機構的(de)存在和服務(wu)費的(de)收取(qu)都是符(fu)合(he)(he)法律規定(ding)并受法律保護的(de)。

最高(gao)人民法(fa)院(yuan)《關(guan)于(yu)人民法(fa)院(yuan)審理借貸(dai)案件的若干意(yi)見》第6條:“民間借貸(dai)的利率可(ke)以(yi)(yi)適當高(gao)于(yu)銀(yin)(yin)行(xing)的利率,各地(di)人民法(fa)院(yuan)可(ke)以(yi)(yi)根據本地(di)區的實際情(qing)況具體掌握,但最高(gao)不得(de)超(chao)過銀(yin)(yin)行(xing)同類貸(dai)款(kuan)利率的四(si)倍,(包含利率本款(kuan))。”因此網絡信(xin)貸(dai)公司利息的設定必須低于(yu)銀(yin)(yin)行(xing)同期(qi)利率的四(si)倍,否(fou)則就(jiu)涉嫌(xian)高(gao)利貸(dai),屬于(yu)非法(fa)經營。

筆者(zhe)(zhe)認為政府(fu)應盡快頒發和(he)出臺針對網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)(xin)貸(dai)的法(fa)律法(fa)規(gui),例(li)如:《網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)(xin)貸(dai)管理條例(li)》和(he)《放貸(dai)人條例(li)》等(deng),以法(fa)規(gui)形式來(lai)明確(que)網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)(xin)貸(dai)的合法(fa)性,作為我(wo)國現行金融(rong)體(ti)系的有效補(bu)充,應對網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)(xin)貸(dai)公司(si)的性質、組織形式和(he)經營范圍(wei)等(deng)予以具體(ti)規(gui)定;同時應明確(que)劃(hua)分民(min)間借貸(dai)中介組織和(he)非法(fa)借貸(dai)中介的區別(bie)和(he)范疇;由(you)(you)銀(yin)監(jian)會或(huo)(huo)由(you)(you)央(yang)行指(zhi)定第三方(fang)機構對網(wang)(wang)站進(jin)(jin)行監(jian)管,對網(wang)(wang)站的經營范圍(wei)、業(ye)務(wu)擴展、貸(dai)款(kuan)發放、還款(kuan)情(qing)況等(deng)進(jin)(jin)行監(jian)管。同時政府(fu)應出臺《網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)(xin)貸(dai)民(min)事訴(su)訟法(fa)》,一旦網(wang)(wang)站、借款(kuan)者(zhe)(zhe)、投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)三方(fang)出現問題和(he)糾紛時,可以依靠該(gai)法(fa)律進(jin)(jin)行協調(diao)處理或(huo)(huo)通過法(fa)律訴(su)訟來(lai)解決(jue)問題。

六、結論

金(jin)融創新(xin)是一把雙刃劍,它能(neng)夠產(chan)生效益,減少不必要的交易成本,同時也會給傳統穩健的金(jin)融體系運(yun)作帶來巨大的沖(chong)擊和挑戰(zhan)。

P2P網(wang)絡信(xin)貸是(shi)(shi)從英美(mei)國(guo)家(jia)起源和發(fa)展,由于我(wo)(wo)國(guo)市場經濟(ji)還(huan)(huan)沒有(you)完全(quan)建立起來、同時缺乏相(xiang)應(ying)的法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)的制約(yue),導致我(wo)(wo)國(guo)P2P網(wang)絡信(xin)貸發(fa)展前景還(huan)(huan)不是(shi)(shi)很明朗。同時也必(bi)須承(cheng)認,P2P網(wang)絡信(xin)貸這(zhe)種金(jin)融創新存在(zai)巨大優(you)勢,不僅可以(yi)搞活民間金(jin)融市場,使得(de)(de)民間閑(xian)置資金(jin)更(geng)好地(di)得(de)(de)到利用(yong),也緩(huan)解了個人、中小企業和“三農”的資金(jin)困難。目前我(wo)(wo)國(guo)相(xiang)關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)還(huan)(huan)沒有(you)出臺,也沒有(you)具體部門對其進(jin)行監管(guan)和約(yue)束,因此在(zai)我(wo)(wo)國(guo)進(jin)行網(wang)絡信(xin)貸活動,無論是(shi)(shi)投資者(zhe)還(huan)(huan)是(shi)(shi)借款人都(dou)存在(zai)著一定的風險。

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篇4

(1)擔(dan)保(bao)機構(gou)擔(dan)保(bao)交易模(mo)(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)———以平(ping)安(an)集團旗下(xia)的(de)(de)上海陸家(jia)嘴金(jin)(jin)融交易所(suo)(簡稱(cheng)“陸金(jin)(jin)所(suo)”)為代表,即(ji)“一(yi)對多”的(de)(de)模(mo)(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi),陸金(jin)(jin)所(suo)將一(yi)份出借(jie)人(ren)(ren)的(de)(de)借(jie)款拆(chai)成多份,分別匹配不同的(de)(de)借(jie)款人(ren)(ren),借(jie)款利(li)率等(deng)均由(you)平(ping)臺(tai)審(shen)核制(zhi)定。由(you)于(yu)大(da)部(bu)分的(de)(de)風險(xian)是平(ping)臺(tai)承擔(dan),投資(zi)人(ren)(ren)僅享受(shou)無風險(xian)利(li)率部(bu)分,剩余收(shou)益歸平(ping)臺(tai)所(suo)有。這是我國目前(qian)最為安(an)全但(dan)收(shou)益相(xiang)對較低的(de)(de)模(mo)(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)。(2)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)合(he)同轉讓模(mo)(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)———以“宜信”為代表,即(ji)“多對多”模(mo)(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)。出資(zi)人(ren)(ren)通過(guo)發放貸款獲得債(zhai)(zhai)權(quan)(quan),平(ping)臺(tai)分別將債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)與(yu)(yu)債(zhai)(zhai)務(wu)的(de)(de)金(jin)(jin)額(e)、期限等(deng)拆(chai)分,進(jin)而匹配,利(li)用資(zi)金(jin)(jin)與(yu)(yu)期限的(de)(de)交錯(cuo)配比,不斷吸引資(zi)金(jin)(jin),維持平(ping)臺(tai)運(yun)行。(3)大(da)型金(jin)(jin)融集團推(tui)出的(de)(de)互聯網服務(wu)平(ping)臺(tai)———傳統金(jin)(jin)融行業推(tui)進(jin)互聯網平(ping)臺(tai)借(jie)貸服務(wu)。(4)以交易參(can)數(shu)為基點,結合(he)O2O的(de)(de)綜(zong)合(he)交易模(mo)(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)———以阿里小額(e)貸款為代表。利(li)用客戶資(zi)源、電商(shang)交易數(shu)據及產品結構(gou)取得優勢,并在線下(xia)成立兩家(jia)小額(e)貸款公司,將線下(xia)商(shang)務(wu)的(de)(de)機會與(yu)(yu)互聯網結合(he)。

二.P2P對中國信(xin)貸市場的影響

1.積極作用。(1)彌補傳(chuan)統(tong)(tong)信貸(dai)(dai)(dai)市場空缺,提高(gao)(gao)信貸(dai)(dai)(dai)效(xiao)率。一(yi)些缺乏(fa)有(you)效(xiao)擔保和抵押,且對貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)產(chan)品的(de)(de)需求金(jin)額小、高(gao)(gao)度個(ge)性(xing)化的(de)(de)借(jie)款(kuan)者(zhe)通常不(bu)被傳(chuan)統(tong)(tong)金(jin)融機(ji)構所接納。(2)新型投資(zi)(zi)方(fang)式。由于(yu)(yu)中國(guo)(guo)長(chang)期存在(zai)存款(kuan)利(li)(li)(li)率上限管制,存款(kuan)人(ren)有(you)強烈的(de)(de)動機(ji)尋求更高(gao)(gao)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)回報(bao)率。P2P借(jie)貸(dai)(dai)(dai)平(ping)臺的(de)(de)年化收(shou)益率高(gao)(gao)達8%~20%,為投資(zi)(zi)者(zhe)提供更高(gao)(gao)收(shou)益,在(zai)房地產(chan)和股市等持續低(di)迷時較受投資(zi)(zi)者(zhe)青(qing)睞。(3)加速利(li)(li)(li)率市場化。我(wo)(wo)國(guo)(guo)利(li)(li)(li)率由政(zheng)府管制,但(dan)在(zai)一(yi)些P2P平(ping)臺上,利(li)(li)(li)率則由借(jie)貸(dai)(dai)(dai)雙方(fang)根據(ju)雙方(fang)信用等情況自行(xing)決定(ding),這(zhe)對我(wo)(wo)國(guo)(guo)的(de)(de)利(li)(li)(li)率控制是一(yi)次不(bu)小的(de)(de)沖(chong)擊,可能(neng)加速我(wo)(wo)國(guo)(guo)利(li)(li)(li)率市場化的(de)(de)進程。(4)有(you)利(li)(li)(li)于(yu)(yu)征信體(ti)(ti)系(xi)整合(he)。國(guo)(guo)外信用體(ti)(ti)系(xi)完善,個(ge)人(ren)信用賬戶中有(you)詳(xiang)細的(de)(de)借(jie)貸(dai)(dai)(dai)記錄和個(ge)人(ren)信用分數,完全透(tou)明公開,節約交易時間,降低(di)交易風險(xian)。P2P的(de)(de)出現有(you)利(li)(li)(li)于(yu)(yu)我(wo)(wo)國(guo)(guo)征信體(ti)(ti)系(xi)的(de)(de)融合(he)統(tong)(tong)一(yi)。

2.風(feng)險(xian)。(1)平(ping)臺(tai)操作風(feng)險(xian)。目前大(da)部分(fen)網貸(dai)平(ping)臺(tai)承擔(dan)(dan)墊付責任(ren),單(dan)筆交(jiao)易的(de)(de)的(de)(de)風(feng)險(xian)可能(neng)導致平(ping)臺(tai)的(de)(de)經營風(feng)險(xian)。同時(shi)各公司為擴大(da)規(gui)模(mo)(mo),在(zai)(zai)規(gui)模(mo)(mo)導向的(de)(de)短期目標驅使下,可能(neng)忽視風(feng)險(xian)控制,過于(yu)(yu)(yu)激進。(2)信用風(feng)險(xian)。P2P網貸(dai)平(ping)臺(tai)業務(wu)是一種無抵(di)押、無擔(dan)(dan)保、純(chun)信用模(mo)(mo)式(shi),主要面(mian)對小微客戶的(de)(de)小額貸(dai)款(kuan)服務(wu)。(3)法律監(jian)管風(feng)險(xian)。P2P行業引入時(shi)間(jian)短,并未(wei)形成明(ming)確的(de)(de)準(zhun)入門檻以及行業標準(zhun),關于(yu)(yu)(yu)該行業的(de)(de)法律更處于(yu)(yu)(yu)空(kong)白,造成監(jian)管無依據、無標準(zhun)。從(cong)而帶(dai)來相(xiang)應風(feng)險(xian),如洗錢風(feng)險(xian)、非法集資風(feng)險(xian)等。(4)侵犯隱私風(feng)險(xian)。在(zai)(zai)P2P平(ping)臺(tai)上,借(jie)貸(dai)雙方(fang)為提高交(jiao)易成功率,通常(chang)被(bei)鼓勵(li)較多個人信息,從(cong)而導致個人隱私易暴露,被(bei)他人利(li)用。

三.建議與措施

1.加快(kuai)制定相關法(fa)律(lv),加強監管(guan)(guan)。由(you)于(yu)P2P屬于(yu)金(jin)融創新并于(yu)近些(xie)年加速發展(zhan),我國在(zai)該方面的法(fa)律(lv)、監管(guan)(guan)均處于(yu)空白(bai),缺乏行業規(gui)范和(he)約束,導致一(yi)些(xie)非法(fa)集資(zi)、惡意騙(pian)資(zi)、隱(yin)私暴(bao)露等一(yi)系(xi)列(lie)惡性事件出現。因此,只有(you)盡快(kuai)完善相關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui),加強監管(guan)(guan)力度(du),才能使得P2P行業逐(zhu)漸走向正軌(gui)。

2.加(jia)強行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)自律(lv)。2012年12月20日,國(guo)內首家網絡信貸服務業(ye)(ye)(ye)(ye)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)聯盟在上(shang)海(hai)成(cheng)立,但尚未形成(cheng)全國(guo)統一的、正規的行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)協會,而P2P業(ye)(ye)(ye)(ye)務性(xing)質卻是全國(guo)性(xing)的。這種自律(lv)行(xing)為(wei)應當發(fa)展起來,逐步形成(cheng)P2P行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)自律(lv),協調(diao)監督行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)行(xing)為(wei),減少不規范行(xing)為(wei)的發(fa)生,促進行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)的健康發(fa)展。

篇5

【關鍵(jian)詞】小微(wei)企業 融資 網絡融資模式

一、引言

小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)是小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)型企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)、微(wei)型企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)、家庭作坊式企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)、個體工(gong)商(shang)戶的(de)統稱(cheng)。小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)作為(wei)(wei)經(jing)濟發展的(de)重要(yao)組成部分,其在擴(kuo)大就業(ye)(ye)(ye)、推動(dong)創新,增強(qiang)市場活力(li)等方面有著突(tu)出(chu)的(de)作用(yong)。一(yi)般(ban)小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)都是小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)型私營(ying)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)或家庭企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye),企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)抗風(feng)險能力(li)比中小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)弱(ruo)很(hen)多;小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)規模(mo)小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao),固(gu)定(ding)資產比重低,財務信息透(tou)明度低,信用(yong)度較(jiao)小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao),對流(liu)動(dong)性強(qiang)的(de)短(duan)期(qi)銀行貸款(kuan)有很(hen)強(qiang)的(de)依(yi)賴性;小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)融資期(qi)限較(jiao)短(duan),所需(xu)資金(jin)多為(wei)(wei)臨時性周轉資金(jin),需(xu)求資金(jin)離散(san)性強(qiang),因此對短(duan)期(qi)信貸資金(jin)需(xu)求較(jiao)多;小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)與銀行之間(jian)信息不對稱(cheng),小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)有信息優勢(shi),掌握(wo)(wo)更多的(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內部信息,而(er)銀行掌握(wo)(wo)小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)信息有限,為(wei)(wei)了規避風(feng)險,一(yi)般(ban)會(hui)設置(zhi)比較(jiao)苛刻和復雜的(de)手續,從而(er)導致小(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)獲得銀行貸款(kuan)較(jiao)為(wei)(wei)困難。

網絡(luo)融(rong)(rong)資是以(yi)互聯網為中介,在(zai)小(xiao)(xiao)微企(qi)(qi)(qi)業(ye)或個人與銀行或其他金融(rong)(rong)機(ji)構(gou)之(zhi)間(jian)進行借貸(dai)活動的(de)(de)一(yi)種(zhong)融(rong)(rong)資方式。在(zai)這種(zhong)融(rong)(rong)資方式下,貸(dai)款(kuan)需(xu)求(qiu)(qiu)方先向(xiang)網絡(luo)融(rong)(rong)資相(xiang)關機(ji)構(gou)提(ti)供貸(dai)款(kuan)請求(qiu)(qiu)以(yi)及本企(qi)(qi)(qi)業(ye)基本信息和資料,該機(ji)構(gou)對企(qi)(qi)(qi)業(ye)提(ti)交的(de)(de)申請和信息進行審核,審核批(pi)準后(hou)再(zai)發(fa)放貸(dai)款(kuan)。與傳統銀行貸(dai)款(kuan)方式相(xiang)比,網絡(luo)融(rong)(rong)資在(zai)對處(chu)理供需(xu)雙方信息不對稱、小(xiao)(xiao)微企(qi)(qi)(qi)業(ye)離散(san)性的(de)(de)貸(dai)款(kuan)需(xu)求(qiu)(qiu)、降低市場(chang)交易(yi)成本等方面有(you)著顯著地(di)優越性,已經成為緩(huan)解小(xiao)(xiao)微企(qi)(qi)(qi)業(ye)融(rong)(rong)資困(kun)境的(de)(de)有(you)效手段,正在(zai)快速發(fa)展(zhan)。

二(er)、基于(yu)互(hu)聯網金融的小微企業(ye)融資模式(shi)

(一)P2P網絡(luo)融資模(mo)式

我國P2P網(wang)絡(luo)(luo)融資發(fa)展(zhan)于2007年,“拍(pai)拍(pai)貸”“宜(yi)信(xin)”“紅(hong)嶺創投”等P2P平臺在這一年陸續上線(xian);到(dao)2009年,發(fa)展(zhan)到(dao)9家;2010年之后網(wang)絡(luo)(luo)融資呈現日益火爆的(de)局面;2012年,我國P2P平臺已經超過(guo)300家;2014年底達到(dao)1575家。P2P網(wang)絡(luo)(luo)融資模式(shi)可(ke)以(yi)分為四種:搭建網(wang)站、線(xian)上撮(cuo)合的(de)傳統模式(shi);線(xian)下購買債權、將債權轉(zhuan)售的(de)債權轉(zhuan)讓模式(shi);引(yin)入保(bao)險(xian)公司為交(jiao)易擔保(bao)的(de)擔保(bao)模式(shi);引(yin)入小貸公司融資需(xu)求的(de)平臺模式(shi)。

P2P網絡融(rong)(rong)(rong)資(zi)實(shi)現了“普惠金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)”。其目的(de)(de)是(shi)為了實(shi)現給社會(hui)各階(jie)層的(de)(de)群(qun)眾提供金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服務(wu)。P2P網絡融(rong)(rong)(rong)資(zi)在“大數(shu)據、云計算、搜索引擎”等先進(jin)技術的(de)(de)不斷發展中壯大,通過互聯(lian)網、手(shou)機等移(yi)動端進(jin)行交(jiao)易,成本和信(xin)息不對稱程(cheng)度(du)明顯降低,有融(rong)(rong)(rong)資(zi)需求的(de)(de)小(xiao)微企業或(huo)者個(ge)人得到(dao)了比傳統融(rong)(rong)(rong)資(zi)模式(shi)更便捷(jie)的(de)(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服務(wu)。P2P網絡融(rong)(rong)(rong)資(zi)依賴于(yu)大數(shu)據,是(shi)傳統金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)業務(wu)與互聯(lian)網精神相結合的(de)(de)新興(xing)產物,數(shu)據的(de)(de)產生,數(shu)據的(de)(de)挖(wa)掘,都成為P2P網絡融(rong)(rong)(rong)資(zi)平臺得以運作的(de)(de)有力保障。

宜(yi)(yi)農(nong)(nong)貸(dai)(dai)P2P信(xin)貸(dai)(dai)扶貧助(zhu)農(nong)(nong)是宜(yi)(yi)信(xin)在中(zhong)國率先推(tui)出(chu)(chu)(chu)的(de)“個(ge)人對(dui)個(ge)人”(或(huo)稱P2P)信(xin)用(yong)管(guan)理和財(cai)富(fu)管(guan)理服(fu)務。宜(yi)(yi)信(xin)創建于2006年,集財(cai)富(fu)管(guan)理、信(xin)用(yong)風險評(ping)估與管(guan)理、信(xin)用(yong)數據整合(he)(he)服(fu)務、小(xiao)(xiao)額貸(dai)(dai)款(kuan)行(xing)業投資(zi)(zi)、小(xiao)(xiao)微貸(dai)(dai)款(kuan)咨詢服(fu)務和交(jiao)(jiao)易促(cu)成、公益助(zhu)農(nong)(nong)小(xiao)(xiao)額信(xin)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)服(fu)務等(deng)業務于一(yi)(yi)體。它不是一(yi)(yi)般意義上的(de)中(zhong)介(jie),宜(yi)(yi)信(xin)平(ping)臺(tai)對(dui)接兩個(ge)客戶(hu)端,一(yi)(yi)個(ge)是有小(xiao)(xiao)額資(zi)(zi)金(jin)需(xu)求的(de)借(jie)款(kuan)端,他們代(dai)(dai)表(biao)著(zhu)社會進(jin)步(bu)和中(zhong)產階層的(de)未來(lai);另一(yi)(yi)個(ge)是希望將手中(zhong)閑置資(zi)(zi)金(jin)出(chu)(chu)(chu)借(jie),期望得到投資(zi)(zi)收益和報(bao)酬(chou)的(de)資(zi)(zi)金(jin)出(chu)(chu)(chu)借(jie)人。通過(guo)(guo)宜(yi)(yi)信(xin)搭建起來(lai)的(de)信(xin)用(yong)服(fu)務平(ping)臺(tai),使兩端的(de)客戶(hu)之間的(de)借(jie)貸(dai)(dai)交(jiao)(jiao)易行(xing)為更加安全、高效、便(bian)捷(jie)。宜(yi)(yi)信(xin)P2P雖然(ran)是一(yi)(yi)個(ge)網絡(luo)平(ping)臺(tai),但是并不僅是在網上的(de)對(dui)借(jie)貸(dai)(dai)審核,宜(yi)(yi)農(nong)(nong)貸(dai)(dai)P2P信(xin)貸(dai)(dai)助(zhu)農(nong)(nong)項目代(dai)(dai)表(biao)著(zhu)小(xiao)(xiao)額借(jie)貸(dai)(dai)模式與P2P模式的(de)有機結合(he)(he),愛心人士通過(guo)(guo)網絡(luo)出(chu)(chu)(chu)借(jie)資(zi)(zi)金(jin),為有資(zi)(zi)金(jin)需(xu)求且信(xin)用(yong)良好的(de)貧困(kun)農(nong)(nong)戶(hu)提供小(xiao)(xiao)額信(xin)貸(dai)(dai)借(jie)款(kuan)。

(二)阿里巴(ba)巴(ba)網絡融資模式

 2007年,阿里(li)巴(ba)(ba)巴(ba)(ba)集團(tuan)利用網(wang)上交(jiao)易(yi)信(xin)息記錄和交(jiao)易(yi)評(ping)價(jia)作為其信(xin)用評(ping)價(jia),聯合中(zhong)(zhong)國建(jian)設(she)銀行和中(zhong)(zhong)國工商銀行為小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)提供(gong)無抵(di)押、門檻(jian)低(di)、方便便捷的小(xiao)(xiao)額(e)貸(dai)款。在(zai)2009年阿里(li)巴(ba)(ba)巴(ba)(ba)與杭州和上海當地政府以及(ji)中(zhong)(zhong)國建(jian)設(she)銀行簽約引入風險(xian)池,降低(di)了為小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)貸(dai)款的風險(xian)。阿里(li)巴(ba)(ba)巴(ba)(ba)集團(tuan)于2010年獲得(de)小(xiao)(xiao)額(e)貸(dai)款公司經營牌照(zhao)。

阿里巴(ba)巴(ba)網絡(luo)融(rong)(rong)資(zi)(zi)模式有利于緩解(jie)借(jie)貸(dai)(dai)雙方信(xin)息(xi)不對(dui)稱的(de)(de)情(qing)況(kuang):小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)難的(de)(de)其(qi)中一(yi)(yi)(yi)個原因(yin)就是(shi)小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業和商(shang)業銀行(xing)的(de)(de)信(xin)息(xi)不對(dui)稱問題,而(er)(er)阿里小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)可(ke)以通(tong)過(guo)(guo)對(dui)小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業在平臺上(shang)的(de)(de)交易信(xin)息(xi)和商(shang)務(wu)平臺上(shang)的(de)(de)資(zi)(zi)金流動情(qing)況(kuang)進行(xing)信(xin)用評級,利用自身優勢解(jie)決了這(zhe)一(yi)(yi)(yi)難題。短(duan)、頻、急(ji)是(shi)小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)融(rong)(rong)資(zi)(zi)最(zui)大的(de)(de)特(te)點,傳統融(rong)(rong)資(zi)(zi)很難實現這(zhe)一(yi)(yi)(yi)特(te)點,而(er)(er)阿里小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)通(tong)過(guo)(guo)提(ti)(ti)供(gong)一(yi)(yi)(yi)天24小(xiao)(xiao)時不間斷線(xian)上(shang)服務(wu),在網上(shang)完(wan)成接待申(shen)請的(de)(de)審核批準和放貸(dai)(dai),很好地解(jie)決了小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業的(de)(de)燃眉(mei)之急(ji)。阿里小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)通(tong)過(guo)(guo)借(jie)助網絡(luo)平臺提(ti)(ti)高(gao)融(rong)(rong)資(zi)(zi)效率,還(huan)給客(ke)戶(hu)提(ti)(ti)供(gong)靈(ling)活多樣的(de)(de)個性化(hua)的(de)(de)資(zi)(zi)金用途,降(jiang)低了小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)成本。

例如,淘寶(bao)(bao)是(shi)是(shi)亞太地(di)區較大的(de)(de)網絡零售商(shang)(shang)圈(quan),由阿里(li)(li)巴(ba)巴(ba)集團在(zai)2003年(nian)5月投資(zi)創立。在(zai)其平(ping)(ping)臺上經(jing)營(ying)的(de)(de)店(dian)鋪涵蓋了(le)生產生活(huo)的(de)(de)方方面面。阿里(li)(li)小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)的(de)(de)目標客戶(hu)也(ye)隨之豐富。阿里(li)(li)小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)通(tong)過整合阿里(li)(li)巴(ba)巴(ba)、淘寶(bao)(bao)、天(tian)(tian)貓(mao)、支(zhi)付寶(bao)(bao)等(deng)電子商(shang)(shang)務平(ping)(ping)臺的(de)(de)網絡交(jiao)(jiao)易數(shu)(shu)據(ju)和(he)其它(ta)信息情況(kuang)(kuang)(kuang),進(jin)行(xing)云(yun)計算(suan)(suan),結合客戶(hu)在(zai)網絡交(jiao)(jiao)易過程中(zhong)的(de)(de)痕跡(ji)和(he)商(shang)(shang)家經(jing)營(ying)過程中(zhong)的(de)(de)信用情況(kuang)(kuang)(kuang)和(he)糾紛處理(li)情況(kuang)(kuang)(kuang)的(de)(de)分析,為小(xiao)(xiao)(xiao)微企(qi)業(ye)貸(dai)款的(de)(de)信用情況(kuang)(kuang)(kuang)提供(gong)了(le)客觀的(de)(de)數(shu)(shu)據(ju)基礎。然后阿里(li)(li)小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)按照企(qi)業(ye)在(zai)阿里(li)(li)巴(ba)巴(ba)平(ping)(ping)臺上的(de)(de)活(huo)躍程度、交(jiao)(jiao)易量和(he)網上信用評(ping)級(ji)以及企(qi)業(ye)自身經(jing)營(ying)的(de)(de)財務健康狀況(kuang)(kuang)(kuang)等(deng)作(zuo)為放貸(dai)依據(ju)進(jin)行(xing)放貸(dai)。阿里(li)(li)小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)的(de)(de)產品包括:淘寶(bao)(bao)天(tian)(tian)貓(mao)訂單貸(dai)款、淘寶(bao)(bao)天(tian)(tian)貓(mao)信用貸(dai)款、淘寶(bao)(bao)天(tian)(tian)貓(mao)聚劃算(suan)(suan)專項貸(dai)款、網商(shang)(shang)貸(dai)和(he)網絡聯保(bao)貸(dai)款。

三、結束語

篇6

【關鍵(jian)詞】P2P網絡貸款 風險管理 對策(ce)建議(yi)

一、我(wo)國P2P網(wang)絡貸款發展(zhan)現狀(zhuang)與研究背景

(一(yi))P2P起源(yuan)與(yu)發展現狀

P2P網(wang)絡(luo)信貸(dai)(dai)(dai)模式起源于孟(meng)買經(jing)濟學家(jia)?尤努斯1993年(nian)(nian)開創的小額貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)。在金融創新過程中,小額信貸(dai)(dai)(dai)與互(hu)聯(lian)網(wang)技術相結(jie)合,2005年(nian)(nian)3月在英國(guo)倫敦誕生世界第一家(jia)網(wang)絡(luo)互(hu)貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)(Zopa)。我國(guo)P2P信貸(dai)(dai)(dai)由唐寧創辦(ban)“宜信”信貸(dai)(dai)(dai)服(fu)務平臺(tai)引入國(guo)內(nei)。2008年(nian)(nian)上(shang)海拍拍貸(dai)(dai)(dai)創立,成為國(guo)內(nei)第一家(jia)小額信貸(dai)(dai)(dai)網(wang)站。此(ci)后,因(yin)交(jiao)易(yi)手續簡便(bian)、貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)門檻(jian)低、資金需求旺盛等原因(yin),網(wang)絡(luo)信貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)在我國(guo)快速發展。

截至2014年(nian)(nian)底,我國(guo)P2P網絡貸款(kuan)(kuan)運營平臺數(shu)量、網貸成交(jiao)量、貸款(kuan)(kuan)余(yu)額等(deng)均較以前年(nian)(nian)度有(you)了(le)大幅度增長(chang)(見表一)。截至2014年(nian)(nian)末,P2P網貸扎根中(zhong)國(guo)已有(you)第七個年(nian)(nian)頭,行業的(de)發展也逐步體現出了(le)如下(xia)三(san)方面的(de)變化:

一是資產(chan)多樣化。2014年(nian),作(zuo)為P2P后端(duan)的(de)資產(chan)端(duan),出現了(le)融資租(zu)賃、票(piao)據、保(bao)理業務、私募(mu)債(zhai)、信托等資產(chan)。P2P不(bu)再原(yuan)來(lai)純粹的(de)點對點信貸,而逐漸演(yan)變成(cheng)為在線金融資產(chan)交易平臺(tai)的(de)趨(qu)勢,這不(bu)僅體現了(le)資產(chan)分散化的(de)需(xu)求(qiu),也(ye)是整(zheng)個行業蛋糕(gao)能繼(ji)續做大的(de)需(xu)求(qiu)。

二是P2P網(wang)貸平(ping)(ping)臺的(de)(de)(de)(de)金融(rong)(rong)屬性(xing)漸強(qiang)。早些(xie)年的(de)(de)(de)(de)平(ping)(ping)臺互(hu)聯網(wang)屬性(xing)偏(pian)主導(dao),互(hu)聯網(wang)體驗好的(de)(de)(de)(de)平(ping)(ping)臺能得到更(geng)快的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)。但隨著平(ping)(ping)臺的(de)(de)(de)(de)激烈競爭以及風險的(de)(de)(de)(de)不斷(duan)累積(ji),平(ping)(ping)臺的(de)(de)(de)(de)金融(rong)(rong)風險控制越發重(zhong)要(yao)。平(ping)(ping)臺資產多樣化進(jin)一(yi)步(bu)要(yao)求了平(ping)(ping)臺的(de)(de)(de)(de)金融(rong)(rong)屬性(xing)逐步(bu)增強(qiang)。相較于其他互(hu)聯網(wang)行業發展(zhan)趨勢,P2P網(wang)貸在2014年的(de)(de)(de)(de)增長速度是有所放緩的(de)(de)(de)(de),也正是因為(wei)金融(rong)(rong)的(de)(de)(de)(de)風險性(xing)抑制了之(zhi)前的(de)(de)(de)(de)高速增長。

三(san)是(shi)資金歸(gui)集方逐漸(jian)顯現(xian)。P2P網(wang)貸金融(rong)屬(shu)性增強帶來的(de)效(xiao)應就是(shi),對于網(wang)貸平臺風險的(de)判(pan)別和定價的(de)需求在逐步(bu)提升(sheng)。不斷的(de)平臺倒閉(bi)事件,也意味著散戶(hu)投資人閉(bi)著眼睛投網(wang)貸的(de)時代一去不復返,但是(shi)并不是(shi)每個散戶(hu)都能識(shi)別平臺那些隱蔽但洶涌的(de)風險的(de),所以對專業的(de)資金歸(gui)集方的(de)需求應運而(er)生。2014年出現(xian)了一些P2P垂直搜索和投資基(ji)金,未來中國(guo)的(de)P2P市場,專業的(de)機構(gou)投資人和投資顧問,將會占據一個重要(yao)的(de)地(di)位。

(二)研究背景

P2P網絡貸(dai)款,作(zuo)為(wei)一種(zhong)新(xin)型(xing)金融創新(xin)工具,在其發展過程的不同階段(duan),反應(ying)出(chu)了不同的問題(ti)。

2008年以來,王艷、陳小輝、邢增(zeng)藝(2009),傅曉鋒(2013),孔非凡、江玲(2013),梁(liang)笑雨、魏鵬(peng)(2013),許婷(2013),戚君(jun)賢、王理(li)冬(2014),趙(zhao)恒吉(2014),黃睿(rui)龍(2015),葉勤(qin)克(ke)(2015)等國內學者分別(bie)從(cong)不同角度對P2P網(wang)絡貸款發展過(guo)程中的問題與風險進(jin)行了探討。

本(ben)文立足于以上(shang)學者的(de)分(fen)析和P2P網絡(luo)貸款實務,對P2P網絡(luo)貸款中存在(zai)的(de)問題進行梳理(li)分(fen)析,并提出相應的(de)建議。

二、我(wo)國P2P網絡貸款發展存在(zai)的風(feng)險(xian)(與成(cheng)因(yin))

2014年(nian)P2P網絡貸款(kuan)行業遭(zao)遇的紅嶺創(chuang)億元壞(huai)賬、人人聚財虛假(jia)融資(zi)、貸幫網千(qian)萬逾期不兜底等新聞事(shi)件,暴露出(chu)其發展過程中(zhong)存在(zai)一系列的問題與風(feng)險(xian)。

對于P2P網絡貸款(kuan)過程中存在(zai)的問題與風險,國內學者(zhe)主要從以下幾個(ge)角度進行了分析。

(一)信(xin)(xin)貸管理體系(xi)不完善(shan)引(yin)發信(xin)(xin)用風險

出(chu)借(jie)資金是否存在信(xin)(xin)(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian),取決于三(san)個方面,一(yi)是信(xin)(xin)(xin)貸風(feng)險(xian)管理體系的(de)(de)完善(shan)性,二(er)是管理人(ren)員的(de)(de)工作責任(ren)心(xin),三(san)是借(jie)款(kuan)人(ren)的(de)(de)經濟狀(zhuang)況。信(xin)(xin)(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian),原則上無法(fa)根除,管理的(de)(de)有效性在于通過大量、重復的(de)(de)貸款(kuan)三(san)查等日常信(xin)(xin)(xin)貸管理活(huo)動,盡可能(neng)降低信(xin)(xin)(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian)發生的(de)(de)概率或頻率,再完善(shan)的(de)(de)系統,因(yin)為(wei)外在經濟環境的(de)(de)影響,只能(neng)盡可能(neng)低的(de)(de)降低信(xin)(xin)(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian)。P2P網絡貸款(kuan)因(yin)為(wei)介(jie)質平(ping)臺的(de)(de)虛擬特性,信(xin)(xin)(xin)用(yong)(yong)風(feng)險(xian)無法(fa)像商業銀行貸款(kuan)管理那樣便于監控(kong),因(yin)為(wei)更容易(yi)引發。

梁(liang)笑雨、魏鵬(2013)認為P2P網(wang)貸(dai)(dai)(dai)公(gong)司的(de)(de)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)風(feng)(feng)險評價機制不(bu)(bu)健全(quan),我國(guo)個人信(xin)用(yong)體系(xi)建(jian)設尚(shang)未完善,民間網(wang)絡(luo)借貸(dai)(dai)(dai)平(ping)臺不(bu)(bu)能直接(jie)享受人民銀行的(de)(de)征信(xin)系(xi)統(tong)的(de)(de)信(xin)息資源,從而使借方(fang)(fang)、貸(dai)(dai)(dai)方(fang)(fang)和(he)網(wang)絡(luo)平(ping)臺三(san)方(fang)(fang)之間的(de)(de)信(xin)息缺乏透明性,與傳統(tong)金融機構的(de)(de)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)管(guan)理(li)體系(xi)相(xiang)比,大多數網(wang)貸(dai)(dai)(dai)平(ping)臺自(zi)行開發的(de)(de)出借雙方(fang)(fang)信(xin)用(yong)指標(biao)的(de)(de)校驗標(biao)準,不(bu)(bu)能有效降低(di)網(wang)貸(dai)(dai)(dai)資金的(de)(de)信(xin)用(yong)風(feng)(feng)險。

戚(qi)君賢、王理(li)冬(2014)認為,P2P網(wang)貸公司(si)的(de)(de)(de)信貸管理(li)體系不(bu)完善,網(wang)貸公司(si)的(de)(de)(de)線(xian)上(shang)資(zi)料(liao)(liao)審(shen)核(he)不(bu)能(neng)保(bao)證貸款資(zi)料(liao)(liao)的(de)(de)(de)真實性問題(ti),即使(shi)有公司(si)能(neng)夠(gou)堅(jian)持線(xian)下審(shen)核(he),但由于專(zhuan)業信貸管理(li)人(ren)才的(de)(de)(de)缺乏,還是(shi)不(bu)能(neng)保(bao)證送審(shen)資(zi)料(liao)(liao)的(de)(de)(de)合規性,讓信貸審(shen)核(he)流(liu)于形式(shi)。

黃睿龍(long)(2015)認為(wei),P2P網(wang)(wang)貸(dai)資金的(de)信(xin)用風(feng)險由以下幾(ji)個因素導(dao)致,一是(shi)P2P網(wang)(wang)絡(luo)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)其性質屬于(yu)民間借(jie)貸(dai),作為(wei)資金出借(jie)方的(de)債權人對借(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)人的(de)資信(xin)能力缺乏專業評估(gu),不(bu)能主動防范信(xin)用風(feng)險的(de)產生;二是(shi)P2P網(wang)(wang)貸(dai)平臺的(de)虛擬特(te)性,弱化了借(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)人的(de)道德和信(xin)用約束,會(hui)增加借(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)人主動違約風(feng)險或欺詐的(de)風(feng)險;三是(shi)網(wang)(wang)絡(luo)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)跨地(di)域性增加了壞賬催收(shou)的(de)難度(du),使(shi)信(xin)用風(feng)險進一步惡化。

葉勤克(2015)則認為,社(she)會征信(xin)體系不健全(quan),導致了網貸資金的信(xin)用風險(xian)。

(二)平臺運營風險

王艷、陳小(xiao)輝、邢增藝(yi)(2009)認(ren)為,平臺運(yun)營(ying)風險(xian)體現在,如果(guo)網(wang)(wang)絡(luo)(luo)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)平臺本身存在不規范經營(ying),則容易引發社(she)會問題。首先,網(wang)(wang)絡(luo)(luo)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)的實名認(ren)證,可能導(dao)致留存網(wang)(wang)上的借(jie)(jie)款人(ren)身份信息等重要資(zi)料泄露,從而給借(jie)(jie)貸(dai)(dai)雙方帶來重大損失。其(qi)次,由網(wang)(wang)絡(luo)(luo)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)平臺開立代為發放貸(dai)(dai)款的第三方賬戶(hu),在網(wang)(wang)絡(luo)(luo)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)平臺疏于(yu)自律、內部控(kong)制(zhi)程序失效、被人(ren)利用(yong)等情況下,可能出現捏(nie)造借(jie)(jie)款信息而非法(fa)集(ji)資(zi)的情形。第三,當網(wang)(wang)絡(luo)(luo)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)平臺總共的放貸(dai)(dai)金額達(da)到一定規模時(shi),如果(guo)平臺的風險(xian)控(kong)制(zhi)不得(de)力,就會產生危(wei)及(ji)社(she)會穩定的嚴重后果(guo)。

許婷(ting)(2013)認為,存在三大(da)(da)類的網站運(yun)(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)(ying)風(feng)險(xian)。一是由運(yun)(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)(ying)不(bu)(bu)善引起的風(feng)險(xian)事件(jian),國內(nei)(nei)的大(da)(da)多數P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)為吸引客戶,而提供的借(jie)款(kuan)人(ren)(ren)不(bu)(bu)能(neng)(neng)及時(shi)歸還貸款(kuan)時(shi)平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)會(hui)先(xian)行(xing)墊付的優惠措施,可(ke)能(neng)(neng)導(dao)致平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)無力墊付時(shi)發生平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)倒(dao)閉的事件(jian)。二是網站本身運(yun)(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)(ying)過程(cheng)中(zhong)的道德風(feng)險(xian),國內(nei)(nei)大(da)(da)部分(fen)P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)的運(yun)(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)(ying)中(zhong),貸款(kuan)人(ren)(ren)的資金需(xu)要通過平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)的賬(zhang)戶借(jie)給(gei)借(jie)款(kuan)人(ren)(ren),這樣會(hui)產生大(da)(da)量資金沉淀,在該賬(zhang)戶本身不(bu)(bu)受任(ren)何(he)人(ren)(ren)監管條件(jian)下,如果網站運(yun)(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)(ying)不(bu)(bu)規范,制度不(bu)(bu)完善,就會(hui)存在挪用客戶資金、甚至卷走客戶資金的困難。三是網站在運(yun)(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)(ying)過程(cheng)中(zhong)可(ke)能(neng)(neng)涉嫌非法集(ji)資,觸碰相關(guan)法律。

黃睿(rui)龍(2015)認為,互聯網時代的(de)商(shang)業(ye)模式的(de)主要特(te)征是(shi)先燒錢打造品牌效應,然后通過規(gui)模化攤低(di)成(cheng)本運(yun)作,P2P網絡貸款也(ye)是(shi)如(ru)此。通常情況下P2P網絡貸款平臺(tai)的(de)收(shou)(shou)入來源(yuan)是(shi)交易手續費,利(li)(li)差(cha)收(shou)(shou)益并不(bu)(bu)是(shi)主要收(shou)(shou)入。不(bu)(bu)合理的(de)盈(ying)利(li)(li)模式導致平臺(tai)經營(ying)的(de)運(yun)營(ying)成(cheng)本很大,在達到一定規(gui)模前難以實現良(liang)好盈(ying)利(li)(li),更有些平臺(tai)因為實行(xing)了(le)本金(jin)保障制(zhi)度,加(jia)劇(ju)了(le)經營(ying)風險。一旦(dan)平臺(tai)倒閉,不(bu)(bu)僅投資者無法收(shou)(shou)回本息(xi),也(ye)會導致行(xing)業(ye)信用危機增加(jia)。

(三)基(ji)于(yu)監管(guan)視(shi)角的操(cao)作風險

監管視(shi)角的(de)(de)操作風險存在于兩個方面,一(yi)(yi)是指因為相關法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律、規章制度的(de)(de)不清晰、不完善導致的(de)(de)風險;商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)的(de)(de)借貸活動有人民銀(yin)(yin)行(xing)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)、商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)、銀(yin)(yin)行(xing)業監督管理法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)、貸款通(tong)則等一(yi)(yi)系列完善的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律、法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)規的(de)(de)約(yue)束,P2P網(wang)絡貸款,雖然(ran)也(ye)屬于資金借貸,但目前其業務目的(de)(de)開展缺乏明確的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)規條款的(de)(de)指引(yin),監管存在盲(mang)區(qu)。

二(er)是(shi)指人總是(shi)有惰性(xing)的(de),正規或(huo)完善的(de)風(feng)險(xian)監控系統需要投(tou)入大量的(de)精力(li)和(he)責任,由于相關(guan)從(cong)業人員的(de)職業道德或(huo)責任心的(de)缺(que)失,在對相關(guan)風(feng)險(xian)管(guan)理規章制度的(de)合規執行(xing)上存(cun)在不足,從(cong)而引發了(le)一(yi)系列的(de)風(feng)險(xian)。

梁(liang)笑(xiao)雨、魏(wei)鵬(2013)認為,由(you)于P2P網(wang)絡貸(dai)款是(shi)自(zi)然人(ren)與(yu)(yu)自(zi)然人(ren)之間的(de)借貸(dai)行(xing)為,資金(jin)借貸(dai)需通(tong)過網(wang)貸(dai)公司(si)或其高管的(de)個人(ren)賬戶(hu)進(jin)行(xing),即(ji)使(shi)可(ke)以與(yu)(yu)銀(yin)行(xing)聯合(he)開(kai)立中間資金(jin)賬戶(hu),但對這類中間資金(jin)賬戶(hu)缺(que)乏明(ming)確的(de)監管辦法,出借資金(jin)的(de)安全缺(que)乏保障。

傅(fu)曉鋒(2013)認為,網絡貸款平臺監(jian)管(guan)(guan)門檻很低,因(yin)其身份為公(gong)司,不屬于(yu)銀行(xing)業(ye)金融機構,央(yang)行(xing)和銀監(jian)會無法依(yi)法對其業(ye)務與風險進行(xing)監(jian)管(guan)(guan),其他部(bu)門也無法對具有金融性(xing)質的借貸活(huo)動進行(xing)監(jian)管(guan)(guan),從而(er)導(dao)致監(jian)管(guan)(guan)缺失。

戚君賢(xian)、王(wang)理冬(2014)同樣認為我國(guo)(guo)的(de)(de)(de)P2P網(wang)(wang)絡(luo)貸(dai)款缺乏有(you)效的(de)(de)(de)監(jian)管(guan)。目前國(guo)(guo)內網(wang)(wang)絡(luo)借貸(dai)雖已見雛(chu)形,但是(shi)監(jian)管(guan)體系還處于模糊地帶(dai)。網(wang)(wang)絡(luo)借貸(dai)公(gong)司(si)從事的(de)(de)(de)資(zi)金交易(yi)業務(wu)屬于金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)范疇(chou),但“擔保中介”之(zhi)名又使(shi)其游離于金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)范圍之(zhi)外。網(wang)(wang)絡(luo)借貸(dai)公(gong)司(si)實際所開展的(de)(de)(de)網(wang)(wang)絡(luo)借貸(dai)業務(wu),涉(she)及到(dao)大量資(zi)金交易(yi),本應該接(jie)受金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)部門的(de)(de)(de)管(guan)束,但事實上卻沒(mei)有(you)受到(dao)任何金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)。

葉勤克(ke)(2015)指(zhi)出(chu),國外的(de)P2P借(jie)貸市場已經建立(li)起(qi)一套包(bao)括行業(ye)準入機制(zhi)和違規處理措施的(de)完善法(fa)(fa)(fa)(fa)律與監(jian)管(guan)(guan)制(zhi)度,但國內沒有明確的(de)針(zhen)對P2P網絡貸款(kuan)的(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)規,從而(er)導致(zhi)監(jian)管(guan)(guan)職(zhi)責不清,無法(fa)(fa)(fa)(fa)做到依法(fa)(fa)(fa)(fa)合規進行監(jian)管(guan)(guan)。

三(san)、解(jie)決我國P2P網絡貸款發展風險的對(dui)策建議

(一)完善個人(ren)征信(xin)體系的(de)信(xin)息共享

在(zai)銀(yin)行(xing)信(xin)用(yong)(yong)(yong)或(huo)商(shang)業信(xin)用(yong)(yong)(yong)借(jie)(jie)貸(dai)活動(dong)中,不合(he)(he)理的(de)信(xin)用(yong)(yong)(yong)政(zheng)策,是形(xing)成信(xin)用(yong)(yong)(yong)風(feng)險最直接(jie)、最主(zhu)要的(de)因(yin)素。因(yin)此,要防范信(xin)用(yong)(yong)(yong)風(feng)險,首先是做到(dao)不向不符(fu)合(he)(he)貸(dai)款條件(jian)的(de)客戶或(huo)個人發放貸(dai)款。虛擬的(de)借(jie)(jie)貸(dai)平(ping)臺不同于(yu)實(shi)體經濟(ji)的(de)借(jie)(jie)貸(dai)活動(dong),無法做到(dao)實(shi)地調研(yan)等基礎風(feng)險信(xin)息的(de)收集與反饋工作,因(yin)此個人客戶合(he)(he)格信(xin)息獲(huo)取的(de)重要性不可低估。

梁笑雨、魏鵬(2013),黃睿龍(long)(2015),葉勤克(2015)認為,要(yao)解(jie)決(jue)P2P網絡貸款發展過程中的信(xin)用風險(xian),首先需要(yao)完善我國(guo)的社會征信(xin)體系,獲取真(zhen)實、合(he)格的個人信(xin)用信(xin)息。

個(ge)人(ren)客戶的(de)信(xin)(xin)息(xi)主要來自于個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用(yong)報告,但是按(an)現(xian)行規定,個(ge)人(ren)信(xin)(xin)用(yong)報告僅(jin)限于商業銀行等金融機構合法使用(yong),網絡借貸中介平臺(tai)無法獲取相關(guan)信(xin)(xin)息(xi)。因(yin)此,解決這個(ge)問題(ti)需要全面推(tui)動社會信(xin)(xin)用(yong)體系建(jian)設(she)(she),積極推(tui)進(jin)對接外部信(xin)(xin)用(yong)體系,實現(xian)信(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)息(xi)在(zai)不同(tong)行業間的(de)溝(gou)通(tong);同(tong)時,可(ke)(ke)以(yi)(yi)借鑒金融業貸款證的(de)設(she)(she)計(ji)思路,P2P網絡借貸行業可(ke)(ke)以(yi)(yi)建(jian)立一(yi)個(ge)共同(tong)的(de)“黑(hei)名單”信(xin)(xin)息(xi)庫,防(fang)范貸款人(ren)在(zai)不同(tong)平臺(tai)重復騙(pian)貸的(de)風險。

(二)建立規范的平臺運(yun)營制(zhi)度

規范(fan)(fan)的(de)平(ping)臺(tai)(tai)運(yun)營制(zhi)(zhi)(zhi)度(du),是平(ping)臺(tai)(tai)合理進(jin)行(xing)內部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)和防范(fan)(fan)借(jie)貸(dai)(dai)風(feng)險(xian)(xian)的(de)必(bi)然要求(qiu),是網貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)適合于(yu)自(zi)身的(de)日常風(feng)險(xian)(xian)控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)系(xi)統(tong),平(ping)臺(tai)(tai)營運(yun)方需要通過(guo)合理設計(ji)的(de)交易(yi)流程和風(feng)險(xian)(xian)防范(fan)(fan)機制(zhi)(zhi)(zhi),來保障(zhang)借(jie)貸(dai)(dai)資金的(de)安全性,具(ju)體而言,可(ke)以從三個(ge)方面來規范(fan)(fan)其日常運(yun)營制(zhi)(zhi)(zhi)度(du),以積極(ji)防范(fan)(fan)風(feng)險(xian)(xian):

一是通過基(ji)本面審查(cha)、線下擔保、實(shi)名認(ren)證與(yu)平臺信(xin)(xin)息共享等措施來規范管理(li),明確潛在客戶的(de)(de)資(zi)格(ge)條(tiao)件,以合理(li)確定(ding)客戶的(de)(de)授信(xin)(xin)額度(du),從而降低客戶的(de)(de)違約風險。

二是需要通過界定風(feng)險(xian)(xian)評估、核實借款風(feng)險(xian)(xian)杜絕虛假借款、建立客(ke)戶失信懲罰機(ji)制、平臺(tai)風(feng)險(xian)(xian)撥備(bei)機(ji)制來規范(fan)平臺(tai)運營。

三是要加(jia)強網(wang)站安(an)全(quan)保(bao)障措施(shi),通過增(zeng)強網(wang)站的防(fang)釣魚措施(shi),保(bao)障線上交易的安(an)全(quan)性;通過計算機(ji)加(jia)密技(ji)術(shu)保(bao)障個(ge)人隱私信息(xi)、平臺交易數(shu)據的安(an)全(quan)。

(三(san))監管制(zhi)度的完(wan)善與強(qiang)化

針(zhen)對目(mu)前P2P網絡(luo)貸(dai)款(kuan)行業(ye)(ye)的(de)(de)監(jian)管空白(bai),需要把網貸(dai)行業(ye)(ye)的(de)(de)資金借貸(dai)納入(ru)正規金融監(jian)管的(de)(de)范疇(chou)。王艷、陳(chen)小輝(hui)、邢增藝(2009)認(ren)為,由于網絡(luo)借貸(dai)從事資金融通業(ye)(ye)務,一旦出現(xian)風(feng)險,容易引發社會問題,因此,將其(qi)納入(ru)金融監(jian)測和管理(li)的(de)(de)范疇(chou)十分(fen)必要。許婷(2013)認(ren)為,要盡快(kuai)建立起相應的(de)(de)法律法規和市場準入(ru)機制(zhi)、建立統計監(jian)測體(ti)系(xi)和P2P貸(dai)款(kuan)行業(ye)(ye)有效的(de)(de)征信機制(zhi)、加強資金監(jian)管。

雖(sui)然(ran)銀(yin)監會在(zai)(zai)2014年(nian)度里明(ming)確了P2P網(wang)絡借貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)的四條紅線(平(ping)臺(tai)的中介性(xing)質、平(ping)臺(tai)本身不得(de)提(ti)供擔保(bao)、不得(de)歸集資(zi)金搞資(zi)金池(chi)、不得(de)非法(fa)吸收公眾資(zi)金)和P2P網(wang)貸(dai)(dai)行(xing)業監管的十大(da)原則①,但還沒有明(ming)文體現在(zai)(zai)全國性(xing)的金融法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)里面,需要(yao)對相應的法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)進行(xing)修改完善,以(yi)便依法(fa)對P2P網(wang)貸(dai)(dai)進行(xing)合規(gui)性(xing)監管。

就監管內容而言,人民(min)銀(yin)行和(he)銀(yin)監會各級機構(gou)應加強對(dui)網(wang)站電子支(zhi)付的風險管理,并建(jian)立完(wan)善(shan)的網(wang)絡借貸統(tong)計監測(ce)指標體(ti)系(xi),對(dui)借款用途、利率、期(qi)限、償還(huan)情況等進行監管。

注釋

①十大(da)原則(ze):1、P2P機(ji)構(gou)不能持有投資(zi)者的資(zi)金(jin),不能建立資(zi)金(jin)池;2、落實(shi)實(shi)名(ming)制(zhi)(zhi)原則(ze);3、P2P機(ji)構(gou)是信息中介;4、P2P需要有行業門檻;5、資(zi)金(jin)第三方托(tuo)管,引(yin)進審計機(ji)制(zhi)(zhi),避免非法集資(zi);6、不得提供擔保;7、明確收費機(ji)制(zhi)(zhi),不盲目追求高利率融資(zi)項目;8、信息充分披(pi)露;9、加(jia)強行業自律;10、堅持小額化。

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篇7

Abstract: As the important innovation pattern of the internet finance, online peer-to-peer (P2P) lending is attracting more and more attention by the academic field. This paper selects the representative platform of four kinds of basic operation modes in China as the study object to compare and study the operation mode, basic parameters and risk control strategies of the four P2P network lending platforms. The founding shows that online/offline O2O mobile will become the mainstream; banking financial institutions implement escrow system is an inevitable trend; removes security of P2P platforms will be the significant subject and scientific and effective risk management is a key condition for the development of the platform.

關鍵詞: P2P網(wang)絡(luo)信(xin)貸;網(wang)貸平臺;運作模式(shi)

Key words: online peer-to-peer (P2P) lending;platform;business model

中(zhong)圖分類號:F830.39 文獻(xian)標識碼:A 文章編號:1006-4311(2016)02-0028-03

0 引言

隨(sui)(sui)著互聯網(wang)(wang)及(ji)信(xin)息(xi)技術向傳(chuan)統行(xing)(xing)(xing)業加速滲透,微(wei)型金融業務也進(jin)(jin)行(xing)(xing)(xing)了(le)飛躍式發(fa)展,一種(zhong)新型非銀行(xing)(xing)(xing)借貸(dai)(dai)模式,P2P網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)貸(dai)(dai)(Online peer-to-peer lending)隨(sui)(sui)之產生。P2P網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)貸(dai)(dai)是指(zhi)不發(fa)揮銀行(xing)(xing)(xing)等(deng)傳(chuan)統金融機構(gou)(gou)的中介(jie)作用,通過P2P網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)貸(dai)(dai)平(ping)臺直接向個體借款人提(ti)供(gong)無抵押小額貸(dai)(dai)款的借貸(dai)(dai)行(xing)(xing)(xing)為[1]。P2P網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)貸(dai)(dai)平(ping)臺,即微(wei)型金融業務與(yu)網(wang)(wang)絡(luo)借貸(dai)(dai)相結合的金融服務網(wang)(wang)站,該網(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺不參與(yu)到借款和(he)放(fang)款的交易(yi)行(xing)(xing)(xing)為中,只為借貸(dai)(dai)雙方提(ti)供(gong)信(xin)息(xi)溝通、信(xin)用評(ping)價、投資咨詢等(deng)促(cu)進(jin)(jin)交易(yi)完成(cheng)的服務,因此P2P網(wang)(wang)絡(luo)信(xin)貸(dai)(dai)具(ju)備了(le)金融脫(tuo)媒的條件,它的出(chu)現(xian)削弱了(le)銀行(xing)(xing)(xing)等(deng)正規金融機構(gou)(gou)的中介(jie)作用,加快“金融中介(jie)民主化”進(jin)(jin)程。

1 國內P2P網(wang)絡信貸平臺主要運(yun)作(zuo)模(mo)式

P2P網(wang)絡信(xin)貸(dai)(dai)除了活躍于英美等西方國(guo)家之(zhi)外,近幾年(nian)(nian)在(zai)(zai)中(zhong)國(guo)也得到迅猛發展(zhan)。據(ju)網(wang)貸(dai)(dai)之(zhi)家數(shu)據(ju)顯示(shi),2014年(nian)(nian)網(wang)貸(dai)(dai)行業成(cheng)交(jiao)(jiao)量以月均10.99%的(de)(de)(de)速(su)度增加(jia),全年(nian)(nian)累計成(cheng)交(jiao)(jiao)量高達(da)2528億元(yuan),投資人(ren)數(shu)與(yu)借款(kuan)人(ren)數(shu)分別達(da)116萬(wan)人(ren)和63萬(wan)人(ren)。從第一家平臺拍(pai)拍(pai)貸(dai)(dai)()2007年(nian)(nian)7月成(cheng)立(li)以來,網(wang)貸(dai)(dai)行業人(ren)氣急(ji)速(su)躥升,現已達(da)到2000多(duo)家,僅2014年(nian)(nian)一年(nian)(nian),新(xin)上(shang)線平臺就有(you)900多(duo)家。由于我國(guo)立(li)法、征信(xin)系統、網(wang)絡安全等方面與(yu)國(guo)際(ji)環境存在(zai)(zai)差異,國(guo)內市場仍處于成(cheng)長(chang)階段,我國(guo)的(de)(de)(de)P2P網(wang)貸(dai)(dai)平臺面臨許多(duo)發達(da)國(guo)家不存在(zai)(zai)的(de)(de)(de)困境。國(guo)內平臺根據(ju)實際(ji)市場環境,對典型P2P運作模式實施(shi)“本土化”改造,在(zai)(zai)發展(zhan)理念、資格審核、信(xin)用評級、交(jiao)(jiao)易撮合、風險防(fang)范、貸(dai)(dai)款(kuan)追償等方面做出(chu)了一些嘗試,并(bing)逐步衍變出(chu)四種(zhong)基本商業模式:

1.1 純平臺模式(shi)

純(chun)平臺(tai)模(mo)(mo)式(shi)主要(yao)借(jie)鑒直接(jie)式(shi)P2P模(mo)(mo)型。平臺(tai)提供虛(xu)擬交易市場,借(jie)貸(dai)雙方(fang)信息并自行配(pei)對,公開競標實現(xian)在線(xian)借(jie)貸(dai)過程。純(chun)平臺(tai)模(mo)(mo)式(shi)下出借(jie)人承擔(dan)(dan)全部信用(yong)風險(xian),平臺(tai)本身不介入借(jie)貸(dai)雙方(fang)的(de)利益之中,不承擔(dan)(dan)擔(dan)(dan)保和向出借(jie)人代償責任(ren)。平臺(tai)利潤來自服(fu)務費(fei)用(yong)。純(chun)平臺(tai)模(mo)(mo)式(shi)典型代表是(shi)拍拍貸(dai)。

1.2 保證本金(利息)模(mo)式

 保(bao)證(zheng)本(ben)金(利息(xi)(xi))模式是指平臺(tai)向(xiang)出借人(ren)(ren)提供本(ben)金或本(ben)息(xi)(xi)保(bao)證(zheng)。借貸雙方(fang)在平臺(tai)上自行配對(dui),配對(dui)成功后資(zi)金由(you)出借人(ren)(ren)通過第三(san)方(fang)劃付至借款人(ren)(ren),平臺(tai)收(shou)取居(ju)間費(fei),并承諾如發生(sheng)違約(yue),平臺(tai)對(dui)出借人(ren)(ren)代償后享有對(dui)債務人(ren)(ren)的(de)追索權[2]。國內(nei)該(gai)模式平臺(tai)大多(duo)以自有資(zi)金擔保(bao),因(yin)此,它們扮演(yan)了擔保(bao)機構(gou)(gou)和中(zhong)介機構(gou)(gou)的(de)雙重角色。保(bao)證(zheng)本(ben)金(利息(xi)(xi))模式代表(biao)平臺(tai)是紅嶺創(chuang)投(tou)。

1.3 信貸資產證券化模式

信(xin)(xin)貸(dai)(dai)資(zi)(zi)產(chan)證券(quan)化(hua)模式下,擔(dan)保(bao)機構或者小額(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)公司通過自己建立的P2P網(wang)貸(dai)(dai)平臺(或和(he)其他P2P平臺合作(zuo)),將機構擔(dan)保(bao)的產(chan)品或者小額(e)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)資(zi)(zi)產(chan)經由P2P平臺轉(zhuan)售給大眾投資(zi)(zi)者,這一過程類似(si)于信(xin)(xin)貸(dai)(dai)資(zi)(zi)產(chan)證券(quan)化(hua)[3]。該模式線上主(zhu)要銷售理財產(chan)品,信(xin)(xin)貸(dai)(dai)業(ye)務主(zhu)要在線下完成。信(xin)(xin)貸(dai)(dai)資(zi)(zi)產(chan)證券(quan)化(hua)模式的典(dian)型代表是陸金所“穩盈安e貸(dai)(dai)”。

1.4 債權轉讓模式

債權(quan)(quan)轉讓模式(shi)是(shi)指(zhi)借(jie)貸(dai)(dai)雙方不直接簽訂交易協(xie)定,而是(shi)由(you)與(yu)平臺緊密(mi)關聯(lian)的第(di)(di)三方個(ge)人承擔(dan)中(zhong)間(jian)放(fang)(fang)貸(dai)(dai)人的角色,先現行放(fang)(fang)貸(dai)(dai)給借(jie)款人,第(di)(di)三方個(ge)人拆分(fen)債權(quan)(quan)后再以理財(cai)產品的形(xing)式(shi)線下轉售給投資人。部(bu)分(fen)業內人士認(ren)為,第(di)(di)三方個(ge)人參與(yu)到資金(jin)的匯集和發放(fang)(fang)過(guo)程,脫(tuo)離金(jin)融脫(tuo)媒的概(gai)念,不屬(shu)于P2P借(jie)貸(dai)(dai);但也有部(bu)分(fen)學者認(ren)為專業放(fang)(fang)貸(dai)(dai)人只起到中(zhong)間(jian)人的角色,本質(zhi)上仍是(shi)個(ge)人對個(ge)人借(jie)貸(dai)(dai),應該屬(shu)于廣泛P2P借(jie)貸(dai)(dai)范疇。債權(quan)(quan)轉讓模式(shi)典型代表是(shi)宜(yi)信(xin)“宜(yi)人貸(dai)(dai)”。

從我國P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)典型(xing)運作(zuo)模(mo)(mo)式(shi)的(de)(de)(de)形成(cheng)和運營(ying)現狀來看,中(zhong)國借鑒國外成(cheng)熟(shu)模(mo)(mo)式(shi)還是比(bi)較成(cheng)功的(de)(de)(de)。以拍拍貸(dai)為代表的(de)(de)(de)純平(ping)(ping)(ping)臺(tai)模(mo)(mo)式(shi),類似(si)Prosper,同屬(shu)于直接式(shi)P2P模(mo)(mo)型(xing)。這類平(ping)(ping)(ping)臺(tai)基(ji)本依(yi)靠線上展開借貸(dai)業(ye)務,保持了平(ping)(ping)(ping)臺(tai)的(de)(de)(de)中(zhong)介(jie)性質,更接近P2P網絡信(xin)貸(dai)的(de)(de)(de)本質;紅嶺創投、宜(yi)信(xin)以及陸金所,在參(can)與機(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)(de)設(she)置上與中(zhong)介(jie)式(shi)P2P模(mo)(mo)型(xing)類似(si),都屬(shu)于復合中(zhong)介(jie)型(xing)平(ping)(ping)(ping)臺(tai),即(ji)除了借貸(dai)雙方、信(xin)貸(dai)平(ping)(ping)(ping)臺(tai)之外,還引入了第三方中(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)(gou)或(huo)擔保機(ji)(ji)構(gou)(gou),并且設(she)置這一(yi)中(zhong)介(jie)型(xing)機(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)(de)目(mu)的(de)(de)(de)都在于篩(shai)選高質量借款人,提高借款人或(huo)借款項目(mu)的(de)(de)(de)信(xin)用(yong),降低投資者的(de)(de)(de)信(xin)用(yong)風險。

2 國內(nei)P2P網絡信貸平臺的比(bi)較分析

國(guo)(guo)內P2P網貸(dai)平(ping)(ping)(ping)臺運作模(mo)(mo)(mo)式根據業(ye)務開展是(shi)否(fou)(fou)依賴互聯網,存在線(xian)上平(ping)(ping)(ping)臺和線(xian)下平(ping)(ping)(ping)臺的(de)明顯劃分,此(ci)外,平(ping)(ping)(ping)臺在是(shi)否(fou)(fou)設立風險準備(bei)金或為(wei)出借人提供擔保(bao)以(yi)(yi)及擔保(bao)范圍(wei)等(deng)方面都缺乏統一的(de)行業(ye)標準[4]。為(wei)了(le)更加(jia)直觀地(di)了(le)解我國(guo)(guo)P2P網貸(dai)平(ping)(ping)(ping)臺為(wei)適應國(guo)(guo)情所(suo)實(shi)施的(de)本土化(hua)創(chuang)新策(ce)略(lve),本文將上述純平(ping)(ping)(ping)臺模(mo)(mo)(mo)式、保(bao)證本金(利息(xi))模(mo)(mo)(mo)式、信(xin)貸(dai)資產證券化(hua)模(mo)(mo)(mo)式以(yi)(yi)及債權轉讓模(mo)(mo)(mo)式的(de)代表性平(ping)(ping)(ping)臺做如表1所(suo)示(shi)的(de)對比。

比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)表1可以(yi)看(kan)出,國(guo)內平臺(tai)(tai)(tai)在投(tou)資理(li)念(nian)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)繼承了(le)網絡信貸的(de)(de)(de)(de)核心價值,即(ji)為個(ge)人(ren)及中小企業提供金融(rong)服務(wu),有(you)效消除個(ge)人(ren)及中小企業參(can)與小額(e)信貸的(de)(de)(de)(de)諸多(duo)(duo)(duo)約束條件。業務(wu)模(mo)式上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang),只有(you)拍拍貸的(de)(de)(de)(de)借(jie)(jie)貸業務(wu)全部(bu)線上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)完成(cheng),平臺(tai)(tai)(tai)具備(bei)金融(rong)脫媒(mei)的(de)(de)(de)(de)特征(zheng),其(qi)余多(duo)(duo)(duo)數平臺(tai)(tai)(tai)主要依(yi)賴線下行(xing)(xing)為。資金托管(guan)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang),大(da)多(duo)(duo)(duo)數平臺(tai)(tai)(tai)選(xuan)(xuan)擇第三(san)方(fang)支(zhi)付平成(cheng)資金清(qing)算和(he)劃轉服務(wu),此外(wai),通過尋求(qiu)與銀行(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)合作(zuo),實現資金的(de)(de)(de)(de)有(you)效監管(guan),最終形(xing)成(cheng)第三(san)方(fang)支(zhi)付加交易資金銀行(xing)(xing)托管(guan)的(de)(de)(de)(de)模(mo)式,實現P2P平臺(tai)(tai)(tai)自有(you)資金和(he)交易資金完全隔(ge)離。出資金額(e)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang),多(duo)(duo)(duo)數平臺(tai)(tai)(tai)為了(le)降低(di)投(tou)資門(men)檻,提供較(jiao)(jiao)低(di)起投(tou)金額(e),通過限制(zhi)最高(gao)出借(jie)(jie)金額(e)的(de)(de)(de)(de)有(you)關條款(kuan),幫助出借(jie)(jie)人(ren)優(you)化理(li)財計劃。借(jie)(jie)款(kuan)利(li)率、金額(e)、期(qi)限上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang),所(suo)有(you)平臺(tai)(tai)(tai)根(gen)據具體借(jie)(jie)款(kuan)標的(de)(de)(de)(de),設置詳細的(de)(de)(de)(de)組合搭配,但從整體上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)來看(kan)呈現出較(jiao)(jiao)高(gao)利(li)率、較(jiao)(jiao)低(di)金額(e)和(he)較(jiao)(jiao)短期(qi)限的(de)(de)(de)(de)特點。還(huan)(huan)款(kuan)方(fang)式上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)大(da)多(duo)(duo)(duo)數平臺(tai)(tai)(tai)選(xuan)(xuan)擇按月等額(e)還(huan)(huan)本(ben)付息的(de)(de)(de)(de)方(fang)式,而紅嶺創(chuang)投(tou)一(yi)方(fang)面為適應不(bu)(bu)同(tong)借(jie)(jie)款(kuan)人(ren)或融(rong)資項(xiang)目(mu)的(de)(de)(de)(de)資金需求(qiu),另(ling)一(yi)方(fang)面為不(bu)(bu)同(tong)風險偏好的(de)(de)(de)(de)投(tou)資人(ren)提供多(duo)(duo)(duo)樣化的(de)(de)(de)(de)選(xuan)(xuan)擇,設置了(le)多(duo)(duo)(duo)種(zhong)(zhong)還(huan)(huan)款(kuan)方(fang)式。平臺(tai)(tai)(tai)收益來源(yuan)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang),大(da)多(duo)(duo)(duo)數平臺(tai)(tai)(tai)先收取成(cheng)功撮(cuo)合的(de)(de)(de)(de)傭(yong)金,其(qi)次是各種(zhong)(zhong)手(shou)續費;手(shou)續費基本(ben)參(can)考借(jie)(jie)款(kuan)標的(de)(de)(de)(de)、會員身份以(yi)及還(huan)(huan)款(kuan)方(fang)式,依(yi)據不(bu)(bu)同(tong)本(ben)金比(bi)(bi)例有(you)明確收費標準。

風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制(zhi)比較。相較于國(guo)外發達成熟的征信體系及社(she)會信用(yong)管(guan)理方(fang)式,我國(guo)的征信制(zhi)度尚(shang)不(bu)完善且(qie)具有(you)封閉性,各平臺之間不(bu)存在信用(yong)信息分享(xiang)機制(zhi)。因此,國(guo)內P2P平臺信貸業務信息無法實(shi)現(xian)完全公開透明,信貸銷售(shou)、風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制(zhi)等服(fu)務很大程度上(shang)依賴線下(xia)操作。現(xian)將上(shang)述網貸平臺的風(feng)(feng)險(xian)控(kong)制(zhi)策略做如表2所示的對比。

比較(jiao)發現,貸(dai)前審核(he)上(shang)大部(bu)分(fen)平(ping)臺(tai)都(dou)有(you)一套完整專(zhuan)業的(de)審核(he)認證體系,但目(mu)前我(wo)國尚未建立(li)統一的(de)個人信用風(feng)險評估指(zhi)標體系,各平(ping)臺(tai)對借款(kuan)人及借款(kuan)項目(mu)的(de)審核(he)評定模型不(bu)透(tou)明,實施時間較(jiao)短,風(feng)險識別能(neng)力(li)有(you)限。貸(dai)后管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)上(shang),P2P行業貸(dai)后管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)系統的(de)建立(li)較(jiao)為滯后,大多(duo)(duo)數平(ping)臺(tai)貸(dai)后管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)工(gong)作委托(tuo)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)專(zhuan)員或(huo)外包專(zhuan)業資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)公(gong)司,工(gong)作重點大多(duo)(duo)放在貸(dai)款(kuan)的(de)催(cui)收(shou)上(shang)。風(feng)險保(bao)(bao)(bao)障(zhang)機制上(shang),我(wo)國大多(duo)(duo)數平(ping)臺(tai)都(dou)設(she)有(you)風(feng)險準備金(jin)(jin)制度,提(ti)倡分(fen)散投(tou)資(zi)。各平(ping)臺(tai)建立(li)風(feng)險準備金(jin)(jin)專(zhuan)戶或(huo)者由銀行托(tuo)管(guan)(guan)(guan)(guan),定期(qi)公(gong)布最新余額或(huo)出(chu)具托(tuo)管(guan)(guan)(guan)(guan)報告,保(bao)(bao)(bao)證資(zi)金(jin)(jin)透(tou)明度。不(bu)良貸(dai)款(kuan)處理(li)上(shang),大部(bu)分(fen)平(ping)臺(tai)在賠(pei)付(fu)之前,積極做好催(cui)款(kuan)工(gong)作,具體方(fang)法有(you)提(ti)醒、上(shang)門拜訪、債務重組、法律訴訟等。逾(yu)期(qi)墊付(fu)方(fang)面,平(ping)臺(tai)都(dou)存在墊付(fu)周期(qi)過長,投(tou)資(zi)人的(de)資(zi)金(jin)(jin)安全得不(bu)到(dao)及時保(bao)(bao)(bao)障(zhang)的(de)問題。

最后(hou),國內P2P網(wang)(wang)貸平臺都竭力做(zuo)好數(shu)(shu)據(ju)安(an)(an)全與隱(yin)私安(an)(an)全工作(zuo),協助平臺向(xiang)用(yong)戶提供優質服務和(he)產品。①信息數(shu)(shu)據(ju)安(an)(an)全。三層(ceng)(ceng)防(fang)火墻隔離(li)系(xi)統的訪問(wen)層(ceng)(ceng)、應用(yong)層(ceng)(ceng)和(he)數(shu)(shu)據(ju)層(ceng)(ceng)集群,確保(bao)(bao)(bao)平臺內部(bu)網(wang)(wang)絡不受侵害;數(shu)(shu)字簽(qian)名、安(an)(an)全套接協議等加密技術,確保(bao)(bao)(bao)通訊(xun)過程的私密性;容災(zai)備份(fen),相(xiang)互監督(du),互為備份(fen),確保(bao)(bao)(bao)歷史數(shu)(shu)據(ju)永久保(bao)(bao)(bao)存(cun);②隱(yin)私安(an)(an)全。平臺內部(bu)制定嚴格(ge)的用(yong)戶信息操作(zuo)規范(fan),與第三方合作(zuo)時也要求其遵守相(xiang)關協議;所(suo)有平臺向(xiang)用(yong)戶承諾不會(hui)出售、出租或以其他(ta)任何形式泄露用(yong)戶個人(ren)信息。

3 結論

本(ben)文(wen)重點對國(guo)內P2P網絡信貸平(ping)臺的(de)運作模式、四大代表性平(ping)臺基本(ben)參數以及平(ping)臺風險控制管(guan)理三(san)個方面進行比較,并得出以下結論:

3.1 線上與線下(xia)結合的O2O模式或將成為(wei)主流

互聯網為P2P平臺(tai)(tai)提(ti)供便捷且低(di)成(cheng)本的(de)(de)融資渠(qu)道(dao),線(xian)下認(ren)證(zheng)與(yu)(yu)貸后管理可在犧牲部(bu)分運營(ying)成(cheng)本的(de)(de)前提(ti)下彌補國內(nei)社會征信體系不(bu)健全的(de)(de)問題(ti),達(da)到(dao)控制平臺(tai)(tai)風(feng)(feng)(feng)險(xian),降低(di)違約率的(de)(de)目的(de)(de)。O2O模式能夠較好把(ba)握線(xian)上與(yu)(yu)線(xian)下業務的(de)(de)平衡,將低(di)成(cheng)本與(yu)(yu)風(feng)(feng)(feng)險(xian)管理優勢(shi)相結合,促使平臺(tai)(tai)在風(feng)(feng)(feng)險(xian)可控的(de)(de)前提(ti)下健康發展(zhan)。從(cong)具體操作來(lai)看,大部(bu)分平臺(tai)(tai)在線(xian)完成(cheng)用戶注冊、發標(biao)、簽約、查(cha)詢(xun)還款進度(du)等流程;認(ren)證(zheng)審(shen)核及風(feng)(feng)(feng)險(xian)評估采用線(xian)上、線(xian)下并舉;資金監管、貸后管理及不(bu)良(liang)貸款追(zhui)回等工作則線(xian)下完成(cheng)[5]。

 3.2 通(tong)過銀(yin)行(xing)業(ye)金融機構實現第三(san)方資(zi)金存管是P2P平臺發展的必(bi)然趨勢

2015年(nian)7月央行(xing)等十部委聯合互(hu)聯網金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)健(jian)康發展指導意(yi)見(jian)《關(guan)于促(cu)進互(hu)聯網金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)健(jian)康發展的(de)指導意(yi)見(jian)》明確了銀(yin)(yin)行(xing)作為(wei)第三方存管(guan)的(de)主(zhu)體地(di)位(wei)。銀(yin)(yin)行(xing)業金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構在漫長的(de)經(jing)營過程(cheng)中,已形成較(jiao)完(wan)善的(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)風(feng)控體系。P2P平(ping)臺(tai)選擇符合條件的(de)銀(yin)(yin)行(xing)業金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構作為(wei)資金(jin)(jin)存管(guan)機構,實(shi)現客戶資金(jin)(jin)與網貸平(ping)臺(tai)自有(you)資金(jin)(jin)分(fen)賬管(guan)理,不(bu)僅能夠更好地(di)解決投資人資金(jin)(jin)安全問題,降低平(ping)臺(tai)跑路風(feng)險,還能幫助P2P平(ping)臺(tai)增(zeng)加信(xin)用背書以(yi)獲得(de)更多投資認(ren)可,這同樣也有(you)助于P2P行(xing)業交易(yi)操(cao)作正規化、運營信(xin)息透明化。

3.3 P2P平臺去擔保化(hua)成為行業重要議題

《關于促(cu)進互(hu)聯網金融健(jian)康(kang)發(fa)展的(de)指導意(yi)見》將P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)明確定(ding)(ding)(ding)(ding)性為(wei)(wei)信(xin)(xin)息中(zhong)介(jie),不能(neng)作為(wei)(wei)信(xin)(xin)用(yong)(yong)中(zhong)介(jie),不得(de)提供增信(xin)(xin)服務,這(zhe)意(yi)味著平(ping)(ping)(ping)臺(tai)不得(de)為(wei)(wei)借(jie)款人提供擔保,不得(de)承諾(nuo)貸款本(ben)金收益以及不承擔信(xin)(xin)用(yong)(yong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)和流(liu)動性風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian),P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)“去(qu)擔保”問題已經塵埃落定(ding)(ding)(ding)(ding)。然而國內缺乏公認的(de)信(xin)(xin)用(yong)(yong)機(ji)制(zhi)(zhi),投資者專業(ye)知(zhi)識、投資體驗(yan)不足,我(wo)國P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)需要(yao)完全(quan)(quan)參與(yu)到(dao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)的(de)環節中(zhong)去(qu),具備一定(ding)(ding)(ding)(ding)的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)理(li)能(neng)力和保障機(ji)制(zhi)(zhi)。對于未(wei)來能(neng)夠與(yu)國際P2P平(ping)(ping)(ping)臺(tai)接軌,完全(quan)(quan)實(shi)現去(qu)擔保化,一方面(mian)需要(yao)監(jian)管(guan)機(ji)構深入研究(jiu),制(zhi)(zhi)定(ding)(ding)(ding)(ding)標(biao)準化信(xin)(xin)用(yong)(yong)評級和評分標(biao)準,促(cu)進個人信(xin)(xin)用(yong)(yong)體系(xi)逐步(bu)完善,奠定(ding)(ding)(ding)(ding)“風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投資”基礎(chu);另一方面(mian),平(ping)(ping)(ping)臺(tai)自身也必須進行合(he)理(li)宣傳,全(quan)(quan)面(mian)剖析投資標(biao)的(de)收益與(yu)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian),開(kai)展投資者風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)教育,培養投資者風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)抵抗(kang)能(neng)力。

3.4 科(ke)學有效的(de)風險管理(li)是(shi)P2P平臺(tai)成(cheng)長的(de)關鍵條件

國內(nei)P2P平臺(tai)(tai)(tai)不(bu)能(neng)完全(quan)獨立于交易之(zhi)(zhi)外,平臺(tai)(tai)(tai)信(xin)(xin)(xin)用與(yu)平臺(tai)(tai)(tai)上的(de)借款人信(xin)(xin)(xin)用密(mi)切相關(guan),此外,期限錯配(pei)與(yu)資金(jin)錯配(pei)引起的(de)流動性風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)以及產品異化(hua)(hua)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)、技術風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)都(dou)是平臺(tai)(tai)(tai)無法避免的(de)。為了保護投資者利益和平臺(tai)(tai)(tai)聲譽,首(shou)先(xian)采取密(mi)切關(guan)注、科學引導的(de)管理策略,防止互聯網(wang)金(jin)融風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)蔓(man)延,推動自律組織或行業內(nei)部形成自律規范,明(ming)確(que)準(zhun)入(ru)門(men)檻,建立統(tong)一(yi)的(de)信(xin)(xin)(xin)息(xi)披露(lu)及投訴處理機制;其(qi)次,在平臺(tai)(tai)(tai)去擔保化(hua)(hua)未(wei)成定局之(zhi)(zhi)前維持(chi)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)代償(chang)機制,保留風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)備用金(jin)、分(fen)散(san)投資、第三方機構(gou)擔保等風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)緩釋措施;最后,擴大借款人信(xin)(xin)(xin)用評(ping)分(fen)數(shu)據來源,加快建立統(tong)一(yi)的(de)信(xin)(xin)(xin)用風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)評(ping)估體(ti)系是未(wei)來有(you)價值的(de)探討方向,其(qi)對P2P信(xin)(xin)(xin)貸(dai)平臺(tai)(tai)(tai)的(de)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)管理起到重要的(de)基(ji)礎(chu)性作用。

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篇8

自成立以來(lai),宜信一(yi)直追求長期穩健(jian)發展,并依靠專業化的(de)團隊,為客(ke)戶量身(shen)提供前(qian)沿的(de)財富(fu)管理(li)和(he)信用管理(li)服務。對于(yu)未來(lai)的(de)發展,唐寧和(he)他的(de)團隊也(ye)一(yi)直充(chong)滿信心,他們認為只要給予客(ke)戶最充(chong)分(fen)地(di)信任,就沒有邁不(bu)過的(de)坎,做(zuo)不(bu)到的(de)事。

一人身兼多職

唐(tang)寧曾就讀于(yu)北京大學(xue)(xue)數學(xue)(xue)系,后赴美(mei)學(xue)(xue)習經濟學(xue)(xue),曾利用暑期到孟加拉國跟隨(sui)諾貝(bei)爾獎得(de)主尤努斯(si)教授考察、學(xue)(xue)習其創辦的(de)(de)格(ge)萊珉機構的(de)(de)運(yun)作模式。學(xue)(xue)成后在華爾街DLJ投(tou)資銀行從事金融(rong)、電信、媒體及高科技類企業(ye)的(de)(de)上市(shi)、發債和(he)并購(gou)業(ye)務。2000年回國,擔任(ren)亞信科技(AsiaInfo,納斯(si)達克上市(shi)公司)戰(zhan)略投(tou)資和(he)兼并收購(gou)總監。

2006年,他將(jiang)尤努斯教授的(de)窮人銀行(xing)實踐(jian)與(yu)西方成熟的(de)商業(ye)模(mo)式(shi)相(xiang)結合(he),并結合(he)中(zhong)(zhong)國(guo)本土的(de)情況,創辦了(le)中(zhong)(zhong)國(guo)領(ling)先的(de)P2P信(xin)用貸款服務(wu)(wu)平臺――宜(yi)信(xin)公司,以提供個(ge)人對個(ge)人的(de)小(xiao)額信(xin)用借款中(zhong)(zhong)介服務(wu)(wu)為業(ye)務(wu)(wu)核(he)心,廣泛開展財富管(guan)理、信(xin)用風險(xian)評估與(yu)管(guan)理、信(xin)用數據整合(he)服務(wu)(wu)、小(xiao)額借款行(xing)業(ye)投資。

2009年(nian),宜信(xin)創造性地推出“宜農(nong)貸”公益理財(cai)助(zhu)農(nong)平臺,長期致力于促(cu)成城市富裕人(ren)群“一對(dui)一”向貧困農(nong)戶提供小額(e)信(xin)用借款,幫助(zhu)貧苦農(nong)戶改善生產和生活。宜信(xin)將(jiang)企(qi)業核心業務和社會(hui)責(ze)任擔當(dang)緊密結合,在促(cu)進社會(hui)信(xin)用體系建設、個人(ren)信(xin)用市場的發展等領域發揮著(zhu)重(zhong)要的作用。2010年(nian),宜信(xin)當(dang)選中國小額(e)信(xin)貸聯盟理事會(hui)成員單位。

在(zai)帶領(ling)團(tuan)隊不斷發(fa)展(zhan)的同時,唐寧還(huan)兼任中國小額(e)信貸聯盟理事會(hui)(hui)戰略委員(yuan)會(hui)(hui)主任、清華大(da)學(xue)(xue)中國創(chuang)業者(zhe)訓練營導師(shi)組委會(hui)(hui)委員(yuan)、北京大(da)學(xue)(xue)社(she)會(hui)(hui)企業家精(jing)神(shen)培養課程專(zhuan)家顧問、北京理工大(da)學(xue)(xue)創(chuang)業中心創(chuang)業導師(shi)、北京航空航天大(da)學(xue)(xue)MBA社(she)會(hui)(hui)導師(shi)、中央財(cai)經大(da)學(xue)(xue)商學(xue)(xue)院創(chuang)業導師(shi)等。

一人身兼(jian)多(duo)職,雖然忙碌(liu)到(dao)不堪,但是他(ta)依(yi)舊樂在其(qi)中。

創業靈感(gan)源于民間借貸

宜(yi)信的P2P模式,得從(cong)宜(yi)信第(di)一筆(bi)P2P業務說(shuo)起,當時唐寧還僅是一個(ge)天使(shi)投資人。

2006年前,唐寧所投資的(de)(de)培訓機(ji)構中出(chu)現了這樣一個問題,許多(duo)學員(yuan)和(he)家(jia)長提(ti)出(chu),培訓費(fei)能否采取分期或先培訓后付款(kuan)(kuan)的(de)(de)方(fang)式支付。但是,在當時金(jin)融環境(jing)下,金(jin)融機(ji)構并不能為無(wu)抵押(ya)無(wu)擔保的(de)(de)學員(yuan)提(ti)供貸款(kuan)(kuan),唐寧毫不猶豫地拿出(chu)自己的(de)(de)錢做了嘗(chang)試(shi),后來學生也沒(mei)違約(yue),如(ru)期償還了債務。

雖(sui)然,此(ci)時的(de)(de)借(jie)(jie)貸(dai)還僅是(shi)普通的(de)(de)民間借(jie)(jie)貸(dai),但是(shi),唐寧并沒就此(ci)打住。通過此(ci)事(shi),唐寧察覺到了(le)投資價(jia)值(zhi),隨即(ji)和達內、新東(dong)方(fang)等培訓機(ji)構合作(zuo),擴大(da)了(le)借(jie)(jie)貸(dai)規模,后來又引(yin)進(jin)了(le)債(zhai)權(quan)轉讓的(de)(de)方(fang)式,出借(jie)(jie)人(ren)發(fa)生了(le)拓(tuo)展(zhan),借(jie)(jie)貸(dai)能力進(jin)一步延(yan)展(zhan)。

此時,唐寧的借貸模式(shi)正是宜信最初的P2P模式(shi),即“純線下+債(zhai)權(quan)轉讓”模式(shi)。

基于這種模式,宜信從2006年成(cheng)立開始,就不斷(duan)地(di)拓(tuo)展和布局(ju)線(xian)下(xia)渠道,其線(xian)下(xia)網絡的高速(su)擴張也帶(dai)來了(le)其P2P業務規(gui)模的迅速(su)做大。

宜(yi)信最初的(de)一批客(ke)戶群(qun)是(shi)職(zhi)業(ye)培訓的(de)大學生,這也是(shi)至今為(wei)止宜(yi)信P2P業(ye)務四類(lei)主要(yao)客(ke)戶群(qun)體中的(de)一類(lei),另外(wai)三類(lei)客(ke)戶群(qun)體分別是(shi)小微(wei)企業(ye)主、工薪階層和農(nong)民。

曾被質疑為“資(zi)金池”

唐寧所創立的(de)(de)債權轉讓的(de)(de)P2P模式,雖然使(shi)得(de)宜信在創立之初(chu)能夠迅速(su)獲得(de)市場(chang),并在2008年后得(de)以成(cheng)倍擴張,但(dan)也正(zheng)是這一(yi)模式,使(shi)得(de)宜信長期以來很難擺脫“資金池(chi)”的(de)(de)質疑。

就(jiu)具體運作流程而言,所(suo)謂的“債權轉讓模式(shi)”,即唐寧(ning)先將資金(jin)借給借款(kuan)人,隨后對債權在時間上和金(jin)額上進行(xing)拆分,再以(yi)理財產品的方式(shi)通過線下龐大的營(ying)銷團隊找到最(zui)終的資金(jin)出借人也就(jiu)是(shi)投(tou)資者,從(cong)中賺取(qu)息(xi)差或手續費。

在唐寧看(kan)來,宜(yi)信只是把一(yi)筆已經(jing)生成(cheng)(cheng)的(de)債(zhai)權細分之(zhi)后(hou)進行的(de)轉讓,并不(bu)涉及資(zi)金池(chi)。“新出借人(ren)把既(ji)有出借人(ren)和借款人(ren)已經(jing)生成(cheng)(cheng)的(de)債(zhai)權買(mai)走,依然形(xing)成(cheng)(cheng)了(le)新出借人(ren)與借款人(ren)‘一(yi)對一(yi)’的(de)債(zhai)權關系,原出借人(ren)并不(bu)承諾到期后(hou)借款人(ren)一(yi)定還(huan)款,也不(bu)保證本金和利息(xi)。”他曾解(jie)釋稱。

然(ran)而,盡管宜(yi)信(xin)和(he)唐寧都矢(shi)口否(fou)認資金(jin)池的(de)(de)存在(zai),但市場對于宜(yi)信(xin)的(de)(de)質疑(yi)(yi)并(bing)沒有消失,對于投(tou)資與借出(chu)是否(fou)真(zhen)正完(wan)全(quan)匹配,風(feng)險在(zai)債權轉(zhuan)讓時是否(fou)完(wan)全(quan)隔離(li),依然(ran)心有疑(yi)(yi)慮。

在宜信(xin)看來,市場上所存在的一(yi)些質疑是對宜信(xin)的業務模式不(bu)充分了解的臆測,債權(quan)轉讓過(guo)程(cheng)中不(bu)涉及任何資金池(chi)或期(qi)限錯配(pei)。

不過(guo),相(xiang)比于以(yi)前(qian),目(mu)前(qian)宜信的(de)(de)官網也(ye)已經(jing)很少看到債(zhai)權轉讓的(de)(de)項(xiang)目(mu),有媒體從宜信方面也(ye)證實其債(zhai)權轉讓的(de)(de)P2P模式(shi)的(de)(de)業(ye)務占(zhan)比正在下降。

轉變模式求創新

如(ru)今,宜(yi)信的(de)(de)(de)模式(shi)確實(shi)已(yi)經和成(cheng)立之初(chu)有所不(bu)(bu)同。目前,宜(yi)信的(de)(de)(de)資(zi)金端不(bu)(bu)僅可以(yi)對(dui)接個(ge)人,也可以(yi)對(dui)接信托(tuo)、銀(yin)行(xing)等機構。在原(yuan)有的(de)(de)(de)P2P模式(shi)的(de)(de)(de)基礎上已(yi)經衍生出(chu)了(le)信托(tuo)對(dui)個(ge)人、銀(yin)行(xing)對(dui)個(ge)人的(de)(de)(de)B2P等新模式(shi),出(chu)借人已(yi)不(bu)(bu)僅僅限(xian)于個(ge)人。

另外(wai),從2011年開始,宜(yi)信(xin)便(bian)與中(zhong)航信(xin)托(tuo)(tuo)合(he)作,其(qi)發行的“天(tian)宜(yi)小額(e)貸(dai)款(kuan)結(jie)構(gou)化(hua)(hua)集合(he)資金信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)(查詢(xun)信(xin)托(tuo)(tuo)產品(pin))”和“天(tian)惠信(xin)貸(dai)及(ji)車貸(dai)結(jie)構(gou)化(hua)(hua)集合(he)資金信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)”正是(shi)宜(yi)信(xin)創(chuang)新后的B2P模式。

截至目前,上述兩(liang)種信托計(ji)劃已經分別發行了29期(qi)(qi)和(he)24期(qi)(qi),每一期(qi)(qi)都包含從三個月到二十(shi)四個月不等的(de)不同期(qi)(qi)限產品,最低門檻為50萬元。

“P2P只(zhi)是一個工具,以(yi)后機(ji)構(gou)作為資金來源的(de)(de)方式也會越(yue)來越(yue)多(duo),宜信(xin)與銀行、信(xin)托等金融(rong)機(ji)構(gou)都有(you)進(jin)一步(bu)合作的(de)(de)可能(neng)。”唐(tang)寧(ning)曾表示。

從2012年(nian)開始,宜信原有的(de)P2P業(ye)務(wu)(wu)(wu)板塊(kuai)被更名(ming)為(wei)普(pu)惠(hui)金融(rong)業(ye)務(wu)(wu)(wu),該業(ye)務(wu)(wu)(wu)板塊(kuai)包(bao)括了宜人貸、宜農貸、宜車貸、宜學貸、宜信租賃、信翼(yi)計劃(hua)、小微企業(ye)信貸服務(wu)(wu)(wu)中心等P2P業(ye)務(wu)(wu)(wu)品(pin)類。

截(jie)至目(mu)前,宜信的(de)業務物理(li)網絡已經分布于全(quan)國120多個城(cheng)市(shi)以及20多個農村地區,員(yuan)工總數遠超過25000人,相當(dang)于三年(nian)前的(de)兩倍規模。

2014年,針對壞賬事件,唐寧針對外界風(feng)(feng)控的(de)質(zhi)疑(yi),強(qiang)調宜(yi)信(xin)(xin)有著(zhu)良好(hao)的(de)風(feng)(feng)險控制(zhi)能力(li)。他(ta)表示,宜(yi)信(xin)(xin)已(yi)經(jing)投入上億(yi)元建(jian)(jian)立風(feng)(feng)控體系(xi)(xi),包括(kuo)信(xin)(xin)息系(xi)(xi)統和人(ren)員建(jian)(jian)制(zhi),這些投入將使宜(yi)信(xin)(xin)成為“國(guo)內(nei)最懂小微信(xin)(xin)用的(de)機構(gou)”。

近年來(lai),宜(yi)信(xin)在(zai)其(qi)模(mo)式上還(huan)有一個重要(yao)的(de)(de)變化――互(hu)聯網化,但宜(yi)信(xin)線(xian)上營銷渠道的(de)(de)形成,并沒(mei)有改變宜(yi)信(xin)依賴(lai)線(xian)下的(de)(de)P2P模(mo)式。雖然普惠金融和財富(fu)管理是(shi)宜(yi)信(xin)目前主要(yao)的(de)(de)兩大(da)業務,但是(shi)大(da)家熟悉的(de)(de)還(huan)是(shi)他們的(de)(de)P2P業務。

對此,唐寧(ning)表(biao)示,他最大(da)的感受(shou)是(shi)(shi)(shi)“責任(ren)”二字。他不會(hui)(hui)舍本(ben)求源,還會(hui)(hui)把這項(xiang)業務發(fa)展到(dao)最好、最強、最完美(mei),這是(shi)(shi)(shi)他的義務,是(shi)(shi)(shi)宜信(xin)創(chuang)立(li)之(zhi)本(ben)意。在此基礎上,再(zai)尋求更(geng)多(duo)、更(geng)有意義的創(chuang)新(xin)。

篇9

除央行(xing)在新(xin)世紀后首次(ci)(ci)建立起(qi)基于(yu)信(xin)(xin)用卡消費的(de)個(ge)人(ren)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)體系(xi)(xi)外,此(ci)次(ci)(ci)頒(ban)發征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)牌照,是中國(guo)首次(ci)(ci)針對民間機構的(de)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)業務準入,此(ci)后個(ge)人(ren)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)信(xin)(xin)息將不再局限于(yu)信(xin)(xin)用卡消費。此(ci)舉(ju)被(bei)解讀為一次(ci)(ci)更大范(fan)圍的(de)個(ge)人(ren)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)體系(xi)(xi)建設嘗試。

據央(yang)行的(de)《中國(guo)(guo)征信(xin)業(ye)發展報告(2003-2013)》,截(jie)至(zhi)2012年底(di),我國(guo)(guo)有各類征信(xin)機(ji)構150余(yu)家,征信(xin)行業(ye)營收(shou)20多億(yi)元。而(er)預測機(ji)構在對比中美征信(xin)市場之后,得出中國(guo)(guo)個人征信(xin)市場的(de)空間超過(guo)千億(yi)元的(de)結(jie)論。

美國個人消(xiao)費信(xin)用評(ping)估公(gong)司(FICO)中(zhong)國區總裁(cai)陳建告訴(su)《t望(wang)東方周刊》,中(zhong)國正(zheng)在推(tui)進普(pu)惠金融,讓想(xiang)投(tou)資(zi)的(de)個人或企業(ye)能得到公(gong)平合理的(de)投(tou)資(zi),但其核心障礙在于信(xin)息不對稱,此次頒(ban)布牌(pai)照正(zheng)是解(jie)決(jue)此問題(ti)的(de)一種(zhong)努(nu)力。

“央行的征信(xin)中心收集了2億到(dao)3億人的報(bao)告,但中國(guo)有(you)13億人口,去掉老(lao)人和小(xiao)孩,信(xin)用人口約有(you)8億。”他(ta)說(shuo),這意味著目前中國(guo)有(you)五六億人尚無征信(xin)信(xin)息,但他(ta)們有(you)潛在的信(xin)用需求。

上述8家機構之一、中智誠(cheng)征信有(you)限公(gong)司CEO李(li)萱(xuan)認為,按(an)照中國現實,征信體系建設(she)必須首(shou)先(xian)堵住詐騙的(de)漏洞。

以(yi)最(zui)近幾(ji)年(nian)流行的(de)(de)P2P小額貸(dai)(dai)款為例,其壞賬(zhang)一(yi)部(bu)(bu)分是(shi)信用損失,另一(yi)部(bu)(bu)分則是(shi)欺(qi)詐損失。李萱(xuan)告訴(su)本刊記者,按(an)照目前P2P機構(gou)的(de)(de)統計,50%以(yi)上的(de)(de)壞賬(zhang)原因為申請貸(dai)(dai)款時的(de)(de)主觀欺(qi)詐。

先要識別出詐騙者

三周前,一則(ze)新聞熱播(bo):沈陽(yang)鐵西(xi)區房屋中(zhong)(zhong)介鉆(zhan)支付寶“花唄”業(ye)務(類似信用(yong)卡)的空子,教老年人騙貸不還,從(cong)中(zhong)(zhong)賺取“中(zhong)(zhong)介費(fei)”。

中介向老人們解釋(shi):“這筆錢不走銀行,不上銀行的征信(xin)報(bao)告(gao),放心用。”

據中智誠征信(xin)(xin)有限公司商務拓(tuo)展(zhan)經理丁潤澤(ze)介紹,他(ta)碰(peng)到(dao)過一(yi)起案例,是P2P信(xin)(xin)貸業(ye)務中的典型詐騙。“類似信(xin)(xin)用卡(ka)或(huo)者房貸,開(kai)重卡(ka)的長途車司機雖然沒有信(xin)(xin)用記(ji)錄,但可以憑借車輛做小額貸款。”

在確認(ren)額度(du)和批貸標準后(hou),有的(de)卡(ka)車司機看(kan)出了其中(zhong)的(de)漏洞,拉攏一(yi)些人,用同(tong)(tong)一(yi)輛卡(ka)車到(dao)不同(tong)(tong)的(de)小額貸款(kuan)機構去抵(di)押貸款(kuan),“一(yi)輛價值三四十萬元(yuan)的(de)卡(ka)車,最后(hou)能貸出100多萬元(yuan),卡(ka)車就可以不要了。”

“中(zhong)國情況特殊。”李(li)萱說,部分P2P機構在小額借(jie)(jie)貸過程中(zhong),除了弄清借(jie)(jie)貸者能否(fou)償還,更(geng)重要(yao)的是識別專業(ye)詐騙人(ren)員。

商業(ye)銀(yin)行發行信(xin)用卡(ka)占領市場(chang),李(li)萱(xuan)說,從2007年到2010年,保(bao)守(shou)估計商業(ye)銀(yin)行被詐(zha)騙的損失數(shu)以億(yi)元計,而最后幾乎都不了了之,現在的P2P信(xin)貸也(ye)是重(zhong)災區。

黑名單庫迅速擴大

“商業銀行背后有3.5億(yi)的(de)個人(ren)(ren)征信記錄作支撐,損失逐漸可控(kong),而銀行體系外(wai)的(de)P2P貸(dai)(dai)款,等(deng)于(yu)從零開始。”李萱說,詐騙(pian)者(zhe)從未考慮過償還,個人(ren)(ren)征信記錄對他們來說沒有意(yi)義,“他們只是不(bu)斷用(yong)不(bu)同的(de)身份去試錯(cuo),即使小(xiao)比例的(de)成(cheng)功,對中招的(de)信貸(dai)(dai)機(ji)構也是100%的(de)損失。”

中智誠征信(xin)有限公司的(de)思路是,先把詐騙者過濾掉,“對(dui)剩下的(de)正(zheng)常人(ren)再作(zuo)信(xin)用(yong)評估才有價值。”

詐騙者(zhe)所使用的“道(dao)具”,很多并(bing)非免費。那(nei)些成本(ben),就(jiu)是李萱眼里堵住漏洞的“塞(sai)子”:真實的身(shen)份證的成本(ben),電話號碼以及(ji)通話成本(ben),個人住址、工作信(xin)息(xi)、擔(dan)保人信(xin)息(xi)的成本(ben)等。隨著監管日漸嚴格,上述(shu)成本(ben)近年來(lai)不斷上升。

這些(xie)成本(ben)的(de)(de)背(bei)后,就(jiu)是(shi)詐騙者(zhe)編造的(de)(de)虛擬個(ge)人履歷(li)和人際關系(xi),“通過(guo)蛛絲馬跡去識別,然后揪出來拉(la)黑。”李萱說(shuo),比如“單”姓(xing)(xing)的(de)(de)身(shen)份(fen)證,騙子不(bu)熟悉這個(ge)姓(xing)(xing),就(jiu)可能將拼(pin)音寫錯成“Dan”;再比如履歷(li)中(zhong)過(guo)去是(shi)研(yan)究生后來變成本(ben)科生等。

中國工商銀(yin)行(xing)(xing)北京市一家支行(xing)(xing)的(de)客戶經理告訴《t望(wang)東方周刊》,目前銀(yin)行(xing)(xing)對(dui)于貸款的(de)申請十分(fen)嚴(yan)格,除(chu)了抵押(ya)物,還要(yao)身(shen)份證、戶口本、社保以及銀(yin)行(xing)(xing)流水,等(deng)等(deng),而(er)P2P貸款的(de)手續就簡單很多,相(xiang)應地利率也高很多。

“目前P2P公(gong)司倒閉的案例,大多(duo)(duo)(duo)是(shi)因為壞賬(zhang)太多(duo)(duo)(duo)難以為繼。”這位(wei)客戶經理說,“銀(yin)行與P2P貸款防詐騙的方(fang)法類(lei)似,只是(shi)銀(yin)行業執行嚴格,而(er)很多(duo)(duo)(duo)P2P貸款就是(shi)在賭一個(ge)概率,高風險高回報。”

而(er)欺詐者(zhe)通(tong)常都是有(you)組(zu)織地活動(dong),團伙(huo)各有(you)分工,有(you)人負責購買身份證、手(shou)機(ji)(ji)號(hao);有(you)人負責編制(zhi)身份信息,把虛擬人物建(jian)立起某種(zhong)形式的(de)關聯(lian);還有(you)人專門(men)去(qu)找存在漏洞的(de)貸(dai)款機(ji)(ji)構,然后一家一家組(zu)織攻擊。

由于P2P信貸機構之間信息并不共享,詐騙者就有(you)機會得手。

中(zhong)智(zhi)誠征信有限公司正在(zai)嘗試建立(li)一個反欺詐(zha)云平臺,通過多維身份認證、“黑名(ming)單(dan)”匹配等手段,將詐(zha)騙(pian)者精(jing)準地揪(jiu)出來。

2014年5月28日, 杭州市民在中國人民銀(yin)行(xing)征信中心浙江(jiang)分中心的(de)信用報告自助服務機上查(cha)詢個人信用

“首(shou)先是共享(xiang)那些已(yi)(yi)經存在的(de)(de)欺(qi)詐(zha)記錄,目前平臺已(yi)(yi)經積累了(le)幾十(shi)萬個(ge)詐(zha)騙(pian)者的(de)(de)黑名單。”丁潤澤說(shuo),隨著與平臺合作(zuo)P2P貸款機構的(de)(de)擴展,這(zhe)個(ge)名單的(de)(de)數量正(zheng)在迅速增加。

“黑名(ming)單庫(ku)(ku)越大(da),騙子的成本就越高(gao)。”李萱說,當黑名(ming)單庫(ku)(ku)達到一定數量級,詐騙所得無法抵消詐騙成本,形勢就會逆轉(zhuan)。

而從更(geng)長的(de)(de)(de)時間段來(lai)(lai)(lai)看(kan),除了不(bu)斷積累的(de)(de)(de)黑名(ming)單,李萱(xuan)更(geng)看(kan)重的(de)(de)(de)是反欺詐(zha)平臺上那(nei)些新來(lai)(lai)(lai)的(de)(de)(de)申請者,“在識別欺詐(zha)者的(de)(de)(de)同時,會積累更(geng)大數(shu)量的(de)(de)(de)用戶數(shu)據(ju)。”他說,這些數(shu)據(ju)是未來(lai)(lai)(lai)可(ke)以(yi)期待的(de)(de)(de)征信數(shu)據(ju)“金(jin)礦”。

首(shou)付500美元開走(zou)5萬美元的轎車

50歲的(de)李萱已有(you)近20年(nian)的(de)征信行(xing)業(ye)以及(ji)商業(ye)銀(yin)行(xing)風險管(guan)理經驗,曾(ceng)在央(yang)行(xing)征信系統、益百利(美(mei)國(guo)三大(da)征信巨頭之一)等機(ji)構工作(zuo),2011年(nian)受國(guo)務院法制(zhi)辦邀請參加(jia)《征信業(ye)管(guan)理條例》專家審議。

“人(ren)們總拿中(zhong)美來對比(bi)消費者水平,但兩者差別(bie)實在太大。”李萱說(shuo),不久前他妻子在美國首付500美元(yuan)開走了價值5萬(wan)美元(yuan)的轎車(che),因為個人(ren)信(xin)用(yong)評分(fen)很高,此次購(gou)車(che)貸款銀行僅收取(qu)1.8%的年(nian)利率。

美國的(de)(de)(de)信(xin)(xin)用評分(fen)范圍(wei),從(cong)最低(di)300分(fen)到最高(gao)850分(fen)之間(jian)。影響信(xin)(xin)用評分(fen)的(de)(de)(de)因(yin)素,包括付款記錄(lu)、欠款金額、信(xin)(xin)用記錄(lu)的(de)(de)(de)長度(du),以(yi)及新的(de)(de)(de)信(xin)(xin)貸(dai)和(he)新開設的(de)(de)(de)賬(zhang)戶、信(xin)(xin)貸(dai)的(de)(de)(de)類(lei)型等。只有1%的(de)(de)(de)消(xiao)費者能達到最高(gao)分(fen),而如果低(di)于580分(fen),則難以(yi)得到合法的(de)(de)(de)信(xin)(xin)用貸(dai)款。信(xin)(xin)用評分(fen)越高(gao),獲得貸(dai)款的(de)(de)(de)利率(lv)就越低(di)。

美國有三(san)大(da)征信局,每個征信局可以覆蓋約(yue)2.5億人口,“幾乎99%的(de)個人信用都(dou)會(hui)使用FICO評分(fen)作為核心依據(ju)。”陳建說。

篇10

[關(guan)鍵詞]:大學生貸款(kuan)利弊

一、校園貸款(kuan)的(de)主要來源

(一)P2P金融

P2P(Person-to-Person)指個人對個人放款(kuan)的(de)(de)(de)(de)經營模式(shi),P2P金(jin)融(rong)又稱P2P網(wang)絡借貸(dai)平(ping)臺(tai)。這是(shi)(shi)因為(wei)P2P兩個產(chan)品即投資理財和(he)貸(dai)款(kuan)都是(shi)(shi)通(tong)過(guo)網(wang)絡得以實現(xian)的(de)(de)(de)(de)。而(er)近些年來,P2P的(de)(de)(de)(de)小額(e)貸(dai)款(kuan)的(de)(de)(de)(de)發展就像20世紀的(de)(de)(de)(de)中國(guo)一樣突飛猛進,由單一的(de)(de)(de)(de)線(xian)下模式(shi)轉化成線(xian)上線(xian)下并行(xing),隨之(zhi)就產(chan)生了P2P網(wang)絡借貸(dai)平(ping)臺(tai)。而(er)我較為(wei)知名的(de)(de)(de)(de)有陸金(jin)所(suo)、拍拍貸(dai)、人人貸(dai)等(deng)。

(二)分期購物的網站

隨著社(she)會更(geng)新(xin),電子產(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)(de)更(geng)新(xin)也愈演愈烈,對于(yu)初入社(she)會的(de)(de)(de)(de)大(da)學生們而(er)言(yan),無處而(er)不在的(de)(de)(de)(de)誘(you)惑使人(ren)有種(zhong)措手(shou)不及的(de)(de)(de)(de)感覺,就比如像(xiang)面(mian)對價格不菲(fei)的(de)(de)(de)(de)電子產(chan)(chan)品(pin),以蘋果為(wei)例(li)。這時候分期(qi)購物網站的(de)(de)(de)(de)出現就像(xiang)是救星一(yi)般(ban),它提倡先享受后付款,而(er)且(qie)免保證人(ren),手(shou)續簡單。無疑(yi)是大(da)學生面(mian)對心儀產(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)(de)首選。我國知名的(de)(de)(de)(de)分期(qi)購物網站有分期(qi)樂、易學期(qi)、愛學貸等(deng)。

(三)電商平臺

電子商(shang)務的(de)其中一(yi)(yi)個模(mo)(mo)式就是B2C(Business-to-Customer)指商(shang)業對顧客直接的(de)經營模(mo)(mo)式,以網絡零(ling)售(shou)為(wei)(wei)主,在線交易,即人們所(suo)稱的(de)網上商(shang)店。通常為(wei)(wei)一(yi)(yi)站式的(de)服(fu)(fu)務,有(you)良好(hao)的(de)售(shou)后服(fu)(fu)務體系,一(yi)(yi)直是網購的(de)首選。知名的(de)B2C模(mo)(mo)式網站有(you)天(tian)貓、京(jing)東、凡(fan)客等(deng)。

另一(yi)個(ge)(ge)(ge)模式(shi)為(wei)C2C(Customer-to-Customer)指個(ge)(ge)(ge)人對個(ge)(ge)(ge)人的(de)直接(jie)經(jing)營模式(shi),即客戶把(ba)自己東(dong)西(xi)通過網絡賣(mai)個(ge)(ge)(ge)另一(yi)個(ge)(ge)(ge)人的(de)交易。知(zhi)名的(de)C2C模式(shi)的(de)網站通常有(you)淘寶(bao)網、拍(pai)(pai)拍(pai)(pai)網、易趣網等。電商平臺的(de)分期(qi)付款統(tong)一(yi)為(wei)信用卡分期(qi)。也(ye)相當收(shou)到(dao)消費者(zhe)的(de)歡迎。即支付渠道拓寬,更(geng)顯得方便快捷。

二、校園貸款的風險和弊端

(一)P2P金融

因為P2P的小額貸(dai)款由單一(yi)的線(xian)下(xia)模式(shi)轉化成(cheng)線(xian)上(shang)線(xian)下(xia)并行,所(suo)以對于(yu)初入社會(hui)的大(da)(da)學(xue)生,即消費(fei)自(zi)控力薄(bo)弱(ruo)人群,對消費(fei)充滿(man)向往,形成(cheng)攀比,但因消費(fei)的能(neng)力有限固成(cheng)為P2P小額貸(dai)款的首選經營對象。又由于(yu)大(da)(da)學(xue)生未具有完整的金(jin)融知識(shi)的掌握,對于(yu)利息計算(suan)不甚了(le)(le)(le)解(jie),給了(le)(le)(le)校園(yuan)(yuan)貸(dai)款平臺(tai)的人很大(da)(da)空子(zi)。網(wang)貸(dai)之家調(diao)研(yan)數(shu)據說明(ming),P2P的年利率在10%-24%之間(jian)。我國法律也(ye)規定,金(jin)融機構最高年利率不能(neng)超過24%。而現(xian)下(xia),不少校園(yuan)(yuan)貸(dai)的年利率達到了(le)(le)(le)30%-40%,甚至(zhi)更高。其現(xian)象令(ling)人唏噓不已。更有甚者,在學(xue)生無法支付其利息時,短信進行人身威脅,對青少年的身心健康發展留下(xia)巨大(da)(da)陰影。還有些校園(yuan)(yuan)貸(dai)擺明(ming)可以不要利息,只要當(dang)事人多發展“線(xian)下(xia)”。讓大(da)(da)學(xue)生一(yi)個(ge)帶(dai)一(yi)個(ge)入火坑(keng),破壞了(le)(le)(le)大(da)(da)學(xue)校園(yuan)(yuan)風氣,甚至(zhi)于(yu)影響社會(hui)。

(二(er))分期(qi)購物平臺

P2P的(de)年(nian)(nian)利率為(wei)10%-24%,但是分期(qi)購物(wu)平臺(tai)的(de)利率卻(que)更高。而大(da)學(xue)生(sheng)的(de)主觀還款意(yi)識(shi)不足,才會導致各種極端(duan)事例。以2016年(nian)(nian)5月的(de)《上(shang)海(hai)市大(da)學(xue)生(sheng)信用消(xiao)費指數(shu)》的(de)調查為(wei)例,95%以上(shang)的(de)學(xue)生(sheng)能夠逾期(qi)還款,逾期(qi)不還的(de)人數(shu)卻(que)恐怕破萬。

可以這樣來說,之所以有(you)逾期(qi)不(bu)還的(de)現象是大(da)學生沒(mei)有(you)形成主觀的(de)理(li)財意(yi)識,過度錢財的(de)擁有(you)亦會過早造(zao)成步(bu)入社會的(de)大(da)學生的(de)心理(li)極端。

(三)電商平臺

作(zuo)為比較規范的(de)信(xin)貸產品,仍(reng)有很大的(de)問(wen)題(ti)。僅憑用戶在平臺的(de)的(de)信(xin)用記錄作(zuo)為放貸依據,無需抵押,難(nan)免會有遺漏,存在風(feng)險,倘若用戶失(shi)聯,電商平臺難(nan)以收(shou)回貸款。而(er)且往往大學生的(de)借款限額大于自己本身的(de)還款能力,各種超前(qian)消費(fei)成為主流。

由于政府沒有(you)加強管理(li)、引導和限(xian)制高(gao)校(xiao)的(de)校(xiao)園貸(dai)(dai)款(kuan)問題,所(suo)以觸目驚心的(de)后(hou)(hou)(hou)果層(ceng)出不窮。有(you)河南(nan)牧(mu)業經濟(ji)學院(yuan)學生(sheng)沉迷接(jie)觸信貸(dai)(dai),還(huan)款(kuan)困難(nan)后(hou)(hou)(hou)竟冒用同學信息貸(dai)(dai)款(kuan),最(zui)后(hou)(hou)(hou)在(zai)暴力催款(kuan)下跳(tiao)樓自殺。破(po)碎了一個(ge)家庭的(de)希望,巨(ju)額貸(dai)(dai)款(kuan)使還(huan)活(huo)著的(de)人也喪失希望;還(huan)有(you)持裸條借(jie)款(kuan)的(de)隨時承擔著名利雙失的(de)壓(ya)力。

三(san)、校(xiao)園貸款的積極面

校(xiao)(xiao)園貸(dai)款是(shi)(shi)個潛力很(hen)(hen)大(da)的(de)市(shi)場(chang),自(zi)2013年第一家校(xiao)(xiao)園分期開始,發展(zhan)迅猛,堪稱億級市(shi)場(chang)。若是(shi)(shi)在校(xiao)(xiao)大(da)學生(sheng)有正確的(de)消費(fei)觀念,很(hen)(hen)好(hao)地(di)利用(yong)平(ping)臺(tai)借貸(dai),成為(wei)創業(ye)和(he)助學的(de)流動(dong)資金,對(dui)大(da)學生(sheng)的(de)能力和(he)思維(wei)培養都有很(hen)(hen)高的(de)推動(dong)作用(yong),以便(bian)于畢(bi)業(ye)后更好(hao)地(di)服務于社(she)會(hui),帶動(dong)社(she)會(hui)積(ji)極面發展(zhan)。關(guan)鍵(jian)在于大(da)學生(sheng)樹立正確消費(fei)觀,畢(bi)竟萬物存在即合理(li),利弊之端(duan)事在人(ren)為(wei)。

參考文獻:

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